安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“我們”）接受委托，審計(jì)了上海美特斯邦威服飾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美邦服飾”或“公司”）2017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2017年12月31日的合并及公司資產(chǎn)負(fù)債表，2017年度的合并及公司利潤(rùn)表、股東權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表以及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注，并出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告（報(bào)告編號(hào)為：安永華明(2018)審字第60644982_B01號(hào)）。
我們對(duì)美邦服飾2017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行審計(jì)程序的目的，是對(duì)美邦服飾的財(cái)務(wù)報(bào)表是否在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，是否公允反映美邦服飾2017年12月31日的合并及公司財(cái)務(wù)狀況以及2017年度的合并及公司經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。
根據(jù)貴交易所出具的《關(guān)于對(duì)上海美特斯邦威服飾股份有限公司2017年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函》（中小板年報(bào)問(wèn)詢(xún)函【2018】第104號(hào)），以下簡(jiǎn)稱(chēng)“年報(bào)問(wèn)詢(xún)函”》，其中第四（二）、五、六條涉及到美邦服飾的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用減值和應(yīng)收賬款壞賬科目，我們對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了仔細(xì)核查，現(xiàn)在逐項(xiàng)做出說(shuō)明，具體如下：
一、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題四(二)中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題
對(duì)比可比公司數(shù)據(jù)，說(shuō)明公司整體存貨跌價(jià)準(zhǔn)備比例所處行業(yè)水平；結(jié)合服裝行業(yè)現(xiàn)狀、公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、產(chǎn)品消費(fèi)特征等因素，說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、謹(jǐn)慎，請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。
一、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題四(二)中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題（續(xù)）
同行業(yè)公司2017年末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況：
以上同行業(yè)公司2017年末平均存貨跌價(jià)計(jì)提比例為17.03%，美邦服飾存貨跌價(jià)計(jì)提比例為18.34%，高于行業(yè)平均水平。由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為服裝零售，產(chǎn)品的可銷(xiāo)售性受服裝的季節(jié)性和時(shí)尚性影響較大，公司對(duì)于長(zhǎng)庫(kù)齡的存貨更加謹(jǐn)慎考慮存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
公司的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備政策如下：
于資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，對(duì)成本高于可變現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。可變現(xiàn)凈值，是指在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額。庫(kù)齡在3個(gè)月以?xún)?nèi)的當(dāng)季服裝，在其適銷(xiāo)周期內(nèi)，不存在負(fù)毛利的情況，故我們不考慮1-3月庫(kù)齡的存貨減值。對(duì)于庫(kù)齡大于3個(gè)月的存貨，我們進(jìn)行減值測(cè)試。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提。
一、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題四(二)中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題（續(xù)）
（一）公司回復(fù)（續(xù)）
公司減值測(cè)算方式主要原則如下：
1）獲取各子公司、各款式在當(dāng)年末之前最近一次的銷(xiāo)售平均價(jià)格及特賣(mài)價(jià)格(包括配發(fā)/零售)、期后銷(xiāo)售平均價(jià)格及特賣(mài)價(jià)格(包括配發(fā)/零售)；
2）從以上四類(lèi)價(jià)格中選取金額最低者的作為其預(yù)期可變現(xiàn)凈值；考慮存貨的動(dòng)銷(xiāo)水平同時(shí)參照合并報(bào)表層面的直接銷(xiāo)售費(fèi)用與直營(yíng)渠道主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的占比，在可變現(xiàn)凈值中扣除直接銷(xiāo)售費(fèi)用所占的影響；
3）對(duì)于賬面成本與扣除直接銷(xiāo)售費(fèi)用影響的可變現(xiàn)凈值的差額我們計(jì)提相應(yīng)的存貨減值準(zhǔn)備。
截至報(bào)告期末，公司已經(jīng)充分考慮存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，能夠真實(shí)、準(zhǔn)確地反映公司當(dāng)時(shí)的存貨價(jià)值，體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性的原則。
（二）會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)
基于我們?yōu)槊腊罘?017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)執(zhí)行的審計(jì)工作，我們認(rèn)為美邦服飾對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提與公司的會(huì)計(jì)政策相符且在重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。
二、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題五中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題
2017年，公司資產(chǎn)減值損失中“其他”項(xiàng)目7,005.69萬(wàn)元，請(qǐng)說(shuō)明計(jì)提前述資產(chǎn)減值損失的具體事項(xiàng)，計(jì)提減值損失的依據(jù)，并說(shuō)明計(jì)提前述資產(chǎn)減值損失是否充分、謹(jǐn)慎，請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。
2017年，公司資產(chǎn)減值損失中“其他”項(xiàng)目7,005.69萬(wàn)元，主要為公司對(duì)經(jīng)營(yíng)性租入資產(chǎn)進(jìn)行改良裝修而產(chǎn)生的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用減值準(zhǔn)備。
公司對(duì)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的資產(chǎn)減值，按以下方法確定：
1）于資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，存在減值跡象的，公司將估計(jì)其可收回金額，進(jìn)行減值測(cè)試；
2）可收回金額根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定；
3）當(dāng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，公司將其賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
上述資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不再轉(zhuǎn)回。
公司直營(yíng)店鋪在開(kāi)店初期及重新裝修時(shí)會(huì)發(fā)生裝修費(fèi)用，計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，按租賃期和預(yù)計(jì)受益期孰短采用直線(xiàn)法攤銷(xiāo)。
直營(yíng)店如果提前關(guān)閉或者經(jīng)營(yíng)過(guò)程中改變店鋪風(fēng)格，則以前的裝修可繼續(xù)利用或變現(xiàn)可能性較小，尚未攤銷(xiāo)部分的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額接近于零。公司于報(bào)告期末依據(jù)收入和費(fèi)用的歷史變動(dòng)率和折現(xiàn)率，結(jié)合未來(lái)發(fā)展規(guī)劃預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，判斷可能存在的減值風(fēng)險(xiǎn)。
截止2017年12月31日，公司長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額為人民幣24,801.28萬(wàn)元，占總資產(chǎn)比重為3.75%。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年初減值準(zhǔn)備余額5,971.21萬(wàn)元，本年度計(jì)提7,005.69萬(wàn)元，核銷(xiāo)191.05萬(wàn)元，年末余額12,785.85萬(wàn)元。截至報(bào)告期末，公司已經(jīng)充分考慮該資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，能夠真實(shí)、準(zhǔn)確地反映公司當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性的原則。
二、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題五中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題（續(xù)）
（二）會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)
基于我們?yōu)槊腊罘?017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)執(zhí)行的審計(jì)工作，我們認(rèn)為美邦服飾對(duì)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用減值計(jì)提與公司的會(huì)計(jì)政策相符且在重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。
三、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題六中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題
2017年末，公司應(yīng)收賬款賬面余額4.76億元，整體壞賬計(jì)提比例為8%，請(qǐng)公司對(duì)比分析同行業(yè)公司的壞賬計(jì)提比例，說(shuō)明相應(yīng)壞賬計(jì)提是否存在明顯差異、是否足夠謹(jǐn)慎，是否與公司歷史回款情況相匹配，請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。
同行業(yè)公司2017年末應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提情況：
公司對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行責(zé)任明確的管控措施，由業(yè)務(wù)人員定期了解應(yīng)收賬款收回情況。當(dāng)客戶(hù)逾期未履行償債義務(wù)，并且具有明顯特征出現(xiàn)回收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司即確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備。以上同行業(yè)公司平均應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例約為6%，美邦服飾應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例約為8%，高于行業(yè)平均水平。公司認(rèn)為2017年壞賬準(zhǔn)備已充分計(jì)提，合理反映了公司應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
三、年報(bào)問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題六中與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相關(guān)的問(wèn)題（續(xù)）
（一）公司回復(fù)（續(xù)）
從2017年末應(yīng)收賬款賬齡分析來(lái)看：
2017年末公司1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款占比94%，1年以上應(yīng)收賬款占比6%，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為8%，能夠較好地覆蓋應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
公司在2015至2017年當(dāng)年度收回上一年度末應(yīng)收賬款余額的回款率分別為95%、93%、92%，公司判斷認(rèn)為公司資金回籠風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備已經(jīng)充分、謹(jǐn)慎的估計(jì)了公司應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，符合本公司經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)際情況。
（二）會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)
基于我們?yōu)槊腊罘?017年度的財(cái)務(wù)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)執(zhí)行的審計(jì)工作，我們認(rèn)為美邦服飾對(duì)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提與公司的會(huì)計(jì)政策相符且在重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。
本函僅供貴公司就深圳證券交易所于2018年5月14日發(fā)出的《關(guān)于對(duì)上海美特斯邦威服飾股份有限公司2017年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函》向深圳證券交易所報(bào)送相關(guān)文件使用；未經(jīng)本所書(shū)面同意，不得作其他用途使用。
安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）