廣發(fā)證券股份有限公司

關(guān)于周大生珠寶股份有限公司

開展 2017 年黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務的核查意見

廣發(fā)證券股份有限公司（以下簡稱“廣發(fā)證券”或“本保薦機構(gòu)”）作為周

大生珠寶股份有限公司（以下簡稱“周大生”或“公司”）的保薦機構(gòu)，根據(jù)《證

券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》、

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交

易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引（2015 年修訂）》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，

經(jīng)審慎核查，就公司開展 2017 年黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務發(fā)表核查意

一、公司 開展黃金遠期交易與黃 金租賃組合業(yè) 務是公司業(yè)務所需，符 合公

公司黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務是指公司在從事黃金租賃業(yè)務時，依

據(jù)公司庫存量及黃金租賃量，通過買入黃金遠期交易與黃金租賃組合產(chǎn)品方式對

黃金租賃業(yè)務合約上的黃金價格波動進行鎖定，通過該組合的對沖或其他董事會

批準的方式，以鎖定黃金租賃成本，規(guī)避黃金價格波動造成黃金租賃風險的經(jīng)營

行為。公司進行黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務只能以規(guī)避黃金租賃產(chǎn)生的價

格波動等風險為目的，不進行投機和套利交易。

隨著公司業(yè)務規(guī)模擴大，公司在黃金租賃量較大，當金價出現(xiàn)較大波動時，

黃金租賃業(yè)務產(chǎn)生的公允價值變動損益對公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。為了降

低因金價波動使黃金租賃業(yè)務產(chǎn)生的公允價值變動損益對公司利潤的影響，公司

擬與部分銀行開展黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務。

公司黃金遠期交易與黃金 租賃組合業(yè) 務僅限于各金融機構(gòu)及合 法交易平臺

的黃金遠期交易品種，或者公司董事會批準的其他方式。

二、公司黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務擬開展情況

根據(jù)公司對2017年庫存量的合理預測、市場銷售的預測及公司黃金租賃開展

預期情況，2017年公司黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務投入金額及業(yè)務期間預

計為：交易量預計累計不超過1,500KG，累計投入資金（保證金）預計不超過45,000

萬元，保證金原則上使用自有資金，但會根據(jù)與銀行就此項業(yè)務洽談的實際情況

使用向該行申請授信額度而無需額外支付保證金。

三、公司 黃金遠期交易與黃金租 賃組合業(yè)務的 內(nèi)控制度建設(shè)情況及采 取的

1、公司通過與信用可靠的金融機構(gòu)進行交易，控制交易對象風險。

2、公司已就相關(guān)的業(yè)務審批權(quán)限、操作流程、風險控制等方面做出了明確

規(guī)定。公司將嚴格控制黃金遠期交易業(yè)務的資金規(guī)模，合理計劃和使用保證金，

嚴格按照公司相關(guān)內(nèi)控制度規(guī)定下達操作指令，根據(jù)規(guī)定履行相應的審批程序后，

方可進行操作。公司將合理調(diào)度資金用于黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務，不

得使用募集資金直接或間接進行黃金遠期交易。

四、廣發(fā)證券核查意見

經(jīng)核查，本保薦機構(gòu)認為：

1、公司開展黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務在一定程度上可以鎖定租賃

成本，進一步規(guī)避黃金價格波動造成的黃金租賃風險，是公司業(yè)務所需，符合公

2、公司已制定《套期保值業(yè)務管理制度》，對套期保值業(yè)務額度、套期保值

業(yè)務品種范圍、審批權(quán)限、內(nèi)部審核流程、責任部門及責任人、信息隔離措施、

內(nèi)部風險報告制度及風險處理程序等做出明確規(guī)定，如果相關(guān)制度能夠得到切實

的執(zhí)行和落實，公司在開展黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務過程中可能面臨的

重大風險將一定程度能夠被預防和及時發(fā)現(xiàn)并處理，且風險具有一定可控性。

3、公司已召開第二屆董事會第十一次會議，審議通過了《關(guān)于開展2017年

度黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務的議案》。

4、公司不得使用募集資金直接或間接進行貴金屬遠期交易與黃金租賃組合

業(yè)務，使用自有資金進行貴金屬遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務應嚴格控制資金規(guī)

模，不得影響公司正常經(jīng)營所需資金的使用。

因此，廣發(fā)證券對公司開展 2017 年黃金遠期交易與黃金租賃組合業(yè)務的事