證券代碼：002867 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：周大生 公告編號(hào)：2018-051

周大生珠寶股份有限公司

關(guān)于開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假 記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

周大生珠寶股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的議案》，該業(yè)務(wù)授權(quán)在董事會(huì)決策權(quán)限范圍內(nèi)。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：

一、開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的目的及必要性

公司擬通過(guò)上海黃金交易所進(jìn)行黃金現(xiàn)貨延期交收買(mǎi)賣(mài)合約AU（T+D）交易，對(duì)公司黃金租賃合約或黃金類(lèi)存貨因黃金價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避轉(zhuǎn)移的套期保值操作，以有效管理因黃金價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避黃金價(jià)格波動(dòng)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。

由于黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)可以通過(guò)AU(T+D)合約鎖定黃金價(jià)格以及雙向交易的特點(diǎn)，在黃金價(jià)格波動(dòng)時(shí)，AU(T+D)合約上的公允價(jià)值變動(dòng)與公司黃金類(lèi)庫(kù)存以及黃金租賃合約上的價(jià)格波動(dòng)形成對(duì)損益的反向影響，因此可以有效降低由于黃金價(jià)格大幅波動(dòng)形成的黃金類(lèi)庫(kù)存減值風(fēng)險(xiǎn)以及黃金租賃合約公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司損益的不利影響。

二、業(yè)務(wù)品種介紹及可行性分析

黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)，又稱(chēng)AU(T+D)業(yè)務(wù)，是指以支付保證金的形式在上海黃金交易所集中買(mǎi)賣(mài)黃金標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易活動(dòng)，客戶(hù)可以選擇合約成交當(dāng)日交割，也可以延期交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來(lái)平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。

由于黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)可以通過(guò)AU(T+D)合約鎖定黃金價(jià)格以及雙向交易的特點(diǎn)，在黃金價(jià)格波動(dòng)時(shí)，AU(T+D)合約上的公允價(jià)值變動(dòng)與公司黃金類(lèi)庫(kù)存以及黃金租賃合約上的價(jià)格波動(dòng)形成對(duì)損益的反向影響，因此可以有效降低由于黃金價(jià)格大幅波動(dòng)形成的黃金類(lèi)庫(kù)存減值風(fēng)險(xiǎn)以及黃金租賃合約公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司損益的不利影響。

三、擬投入資金及業(yè)務(wù)授權(quán)

公司將根據(jù)黃金類(lèi)產(chǎn)品庫(kù)存及黃金租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，按照公司風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，對(duì)公司開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易的的品種和額度規(guī)定如下：

1、交易品種：上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨延期交收交易AU（T+D）合約。

2、根據(jù)公司黃金類(lèi)庫(kù)存及黃金租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，預(yù)計(jì)全年開(kāi)展AU（T+D）

業(yè)務(wù)的合約交易最高持倉(cāng)量不超過(guò)黃金類(lèi)存貨量的50%，且不超過(guò)1000KG，AU（T+D）開(kāi)倉(cāng)合約投入的保證金余額預(yù)計(jì)不超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元，交易額度可在授權(quán)期間內(nèi)滾動(dòng)使用。

公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理周宗文在上述額度內(nèi)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，按照公司已建立的《周大生珠寶股份有限公司套期保值業(yè)務(wù)管理制度》相關(guān)規(guī)定及流程進(jìn)行操作，無(wú)需另行召開(kāi)董事會(huì)，超過(guò)上述授權(quán)業(yè)務(wù)范圍及額度時(shí)，應(yīng)另行提請(qǐng)董事會(huì)授權(quán)，業(yè)務(wù)時(shí)間自本次董事會(huì)審議通過(guò)之日起一年內(nèi)有效。公司開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定的運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法的相關(guān)條件

四、開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)可以有效管理黃金類(lèi)產(chǎn)品在黃金價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)帶來(lái)的存貨跌價(jià)損失或黃金租賃業(yè)務(wù)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司的影響，但同時(shí)也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)：

1、由于AU（T+D）交易采用當(dāng)時(shí)結(jié)算頭寸的結(jié)算方式，由此可能造成投入金額過(guò)大，可能造成資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至因?yàn)閬?lái)不及補(bǔ)充保證金而被強(qiáng)行平倉(cāng)帶來(lái)實(shí)際損失；

2、根據(jù)上海黃金交易所的規(guī)定，延期交收將要支付延期手續(xù)費(fèi)，如長(zhǎng)期持倉(cāng)將加大經(jīng)營(yíng)成本；

3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：可能因?yàn)橛?jì)算機(jī)系統(tǒng)不完備導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1、公司開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》、《公司章程》等有關(guān)規(guī)定；

2、根據(jù)《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等有關(guān)規(guī)定，公司已制定了《周大生珠寶股份有限公司套期保值業(yè)務(wù)管理制度》，對(duì)開(kāi)展AU(T+D)交易業(yè)務(wù)作出明確規(guī)定。公司也已建立了相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，通過(guò)實(shí)行授權(quán)和崗位牽制，以及進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)等措施進(jìn)行控制；

3、公司將嚴(yán)格控制交易保證金頭寸及資金規(guī)模，合理計(jì)劃和使用保證金，嚴(yán)格按照公司管理制度的規(guī)定下達(dá)操作指令，根據(jù)規(guī)定履行相應(yīng)的審批程序后，方可進(jìn)行操作；

4、公司將使用自有資金開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁使用募集資金直接或間接用于AU(T+D)交易業(yè)務(wù)。

六、保薦機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

1、公司開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的需要，可以在一定程度上降低黃金價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成的不利影響；

2、公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定及實(shí)際情況制定了《周大生珠寶股份有限公司套期保值業(yè)務(wù)管理制度》，對(duì)開(kāi)展AU(T+D)交易業(yè)務(wù)作出明確規(guī)定，針對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理的制度較為完備，具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施；

該事項(xiàng)已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議審議通過(guò)，符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

綜上，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)公司開(kāi)展的黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)事項(xiàng)無(wú)異議。本保薦機(jī)構(gòu)提請(qǐng)周大生注意：在開(kāi)展的黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的過(guò)程中，必須嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求以及公司內(nèi)控制度，不得以投機(jī)或套利目的進(jìn)行交易。

1、第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議決議；

2、廣發(fā)證券股份有限公司關(guān)于周大生珠寶股份有限公司關(guān)于開(kāi)展黃金現(xiàn)貨延期交收交易業(yè)務(wù)的核查意見(jiàn)。

周大生珠寶股份有限公司

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