上海迪士尼2016年春季開園 產業鏈望再獲關注
上海迪士尼度假區有望于2016年春季開幕。歷時7年設計并建設的全球首個“加勒比海盜”主題園區成為其最大亮點。這一根據華特·迪士尼旗下真人電影系列《加勒比海盜》創意形成的園區，將提供多項全球前所未有的互動娛樂及高科技體驗。
據上海迪士尼度假區設計團隊介紹，這一園區命名為“寶藏灣”，是上海迪士尼主題樂園六大園區之一，包括有“鴻篇巨制”美譽的迪士尼全球首創游樂項目“加勒比海盜——沉落寶藏之戰”景點。
“沉落寶藏之戰”的外觀被模擬成一座加勒比海岸風情的“堡壘”，其內部將為游客提供無比壯觀的乘船漂流歷險。游客將在電影人物“杰克船長”的帶領下坐上特殊的駕乘系統，身臨其境地感受電影中兩艘海盜船狹路相逢展開激戰時的場景。
據透露，“沉落寶藏之戰”巨型多媒體穹頂、復雜的光影效果、豐富的人物場景，都是全球迪士尼樂園中獨一無二的最新設計。
華特迪士尼幻想工程上海創意執行制作人墨葭淵說，海盜主題在迪士尼電影王國中擁有悠久歷史，上世紀60年代華特·迪士尼先生就曾親自參與了美國本土迪士尼的海盜游樂項目設計。此次美方將“加勒比海盜”主題園區引入上海迪士尼曾在華做過嚴謹地市場調查。迪士尼團隊還為此耗費多年時間，研發了多個全新的軟件。
她還透露，全球迪士尼團隊最近特別采集了位于美國、法國、日本迪士尼度假區“海盜景點”的水樣本帶到中國，并于日前正式注入上海迪士尼樂園的“加勒比海盜——沉落寶藏之戰”景點的蓄水池，表達對迪士尼傳統的繼承，同時也尊重來自全球不同地方的文化創意，并向華特·迪士尼先生致敬。
據了解，整個“寶藏灣”，還包含“探險獨木舟”、“船奇戲水灘”、“探秘海妖復仇號”等多個互動娛樂景點，此外還有一處可容納1200名觀眾的“凡迭戈劇院”及多個海洋風味餐飲店。在劇院內，觀眾可欣賞到《風暴來臨——杰克船長之驚天特技大冒險》，這是專門為上海迪士尼“量身訂制”的全球首演劇目。
【最新動態】
工商總局日前下發通知，決定從2015年10月至2016年10月，在全國開展保護迪士尼注冊商標專用權專項行動。
在10月11日舉辦的長江經濟帶旅游產業合作論壇上，上海申迪(集團)有限公司副總裁程放介紹上海迪士尼度假區進展情況時表示，迪士尼開園的游客中，預計95%為國內游客，將加大本土游客的服務。他表示，迪士尼度假區及周邊區域的開發分為三期，迪士尼開園客流預計1000萬人次。
上海迪士尼度假區12日宣布即將舉行系列大型社會招聘活動，為度假區2016年的盛大開幕做準備。
上海迪士尼樂園項目計劃在2016年一季度開園。上海迪士尼樂園及周邊配套正在建設施工中。中國證券報記者實地探訪發現，項目城堡、假山等主體工程正在緊鑼密鼓施工中，迪士尼樂園酒店和玩具總動員酒店兩座主題酒店的建設也已進入工程的后期階段。據上海申迪集團人士介紹，迪士尼項目工程的建設推進相對順利。
據上海浦東新區新聞辦9月22日發布的消息稱，上海軌交11號線迪士尼段開始調試演練。這也標志著上海迪士尼開園漸行漸近。
近日，中環浦東段開始更換交通指示牌。申江路高架全面更名為“度假區高架路”，未來將直通迪士尼樂園。
繼公布了六大主題園區的創意概念后，明年春季即將開門迎客的上海迪士尼度假區尚有兩大“謎團”等待揭曉：一是開園的具體時間，二是門票價格。不過，與這兩個問題相比，在華特迪士尼董事長兼首席執行官羅伯特·艾格還有一個考驗，承接著巨大中國市場的上海樂園究竟該如何做好客流管理。
8月17日從上海政府網獲悉，兩年一度的迪士尼全球粉絲大會美國時間14日在洛杉磯阿納海姆會議中心舉行。上海迪士尼樂園明年春季就將開園，由此成為全球迪士尼粉絲關注的焦點，本屆大會也透露出上海樂園更多的設計細節，及其背后的創新故事。(新華社)
界龍實業：實力雄厚
公司主營包裝印刷，廣泛涉足房地產開發、金屬制品(軸承鋼絲)、食品、稀土研磨材料、商業貿易等產業。公司主業包裝印刷業發展迅速，實力雄厚，有9家專門從事各類包裝印刷、書刊、報紙、商業票據及印刷器材的生產企業，已形成規模經營。公司承印的印刷品在國內外屢獲金獎，其中，高檔畫冊《錦繡文章》成為胡錦濤主席訪美時贈送耶魯大學的首要圖書。“界龍”平版印刷工藝制品自2004年起連續多年被評為上海市名牌產品。2008年界龍獲評上海市著名商標。
龍頭股份：以紡織品品牌經營和國際貿易為核心業務
公司以紡織品品牌經營和國際貿易為核心業務，由針織、家紡、服飾、國際貿易四大事業部構成核心業務發展。公司擁有在國內市場享有盛譽的“三槍”、“菊花”、“海螺”、“民光”、“鳳凰”、“鐘牌414”和“皇后”等知名品牌，“三槍”、“海螺”連年獲中國名牌、中國馳名商標稱號，“民光”、“菊花”、“鳳凰”、“鐘牌414”等品牌連年獲得上海市名牌、上海市著名商標稱號。公司掌控著由8000多個營銷網點組成的龐大內銷網絡，產品遍布國內中高檔百貨商場、專賣店及超市連鎖，內衣營銷網絡被摩根斯坦利評估為“中國內衣市場最完善的營銷渠道”。公司國際貿易業務遍及全球五大洲八十余個國家和地區。公司擁有針織、服飾、家用紡織品等現代化紡織品制造基地，通過ISO9001:2000、WRAP等多項國際認證，并轄有針織、裝飾兩大研究所。“三槍”生產的出口針織面料和針織服裝，被國家質檢總局授予出口免驗證書。雄厚的設計研發與生產加工能力為公司的品牌發展提供有力的保障。
中路股份：中國最早的自行車整車制造廠家之一
公司是中國最早的自行車整車制造廠家之一，目前已形成了以自行車、電動自行車、童車、電動輪椅車為核心的兩輪車產品群，和以保齡設備、棋牌桌、塑膠跑道為核心的康體產品群。公司作為最大的國有自行車廠為中國自行車行業的發展作出了不可磨滅的貢獻，研制了統一全國自行車標準、規格的標定車，又開發了中國第一代660MM輕便車、載重車、賽車及電動自行車、LPG燃氣助力車等產品。公司將成為集研究、開發、生產、展示等功能于一體的中高檔自行車、電動自行車、童車等系列兩輪車大型生產制造基地和國際自行車電動自行車整車和零部件自由貿易中心。
美盛文化:打造基于IP生態圈的泛娛樂集團
研究機構：方正證券分析師：楊仁文 撰寫日期：2015-11-09
事件:
1、公司公告,擬向實際控制人趙小強、新余樂活、新余天游等合計不超過10名特定投資者發行股票,募集不超過30.3億元(不超過9000萬股),用于建設IP文化生態圈項目(21億)和收購真趣網絡100%股權(9.3億,輕游戲服務+移動廣告精準投放)。其中,公司實際控制人趙小強認購不低于10億元(鎖定3年)。收購標的承諾2015-2018年扣非歸母凈利分別不低于0.6/0.78/0.95/1.145億,若2015-2018年合計扣非歸母凈利超過3.475億,超額部分的35%作為獎勵。
2、公司擬以1.2億元向控股股東轉讓純真年代70%股權。
我們的觀點:
1、公司此前通過投資并購多家公司,逐步搭建起“自有IP+內容制作(動漫、舞臺劇、游戲)+內容發行和運營+衍生品開發和設計+線上和線下零售渠道”的大娛樂生態體系,綜合娛樂平臺初具雛形。此次建設IP項目和收購真趣網絡,進一步完善“內容+平臺”的泛娛樂布局。通過產品交叉推廣、將虛擬產品用戶引導至消費現實產品,最大化挖掘用戶資源、實現IP的持續有效變現。
2、真趣網絡為輕游戲服務平臺和移動廣告精準投放平臺,沉淀了大量移動互聯網流量和變現經驗,且團隊對行業理解深入。一方面,為中小游戲團隊提供計費接入、負載均衡、下載加速、大數據分析、渠道整合、發行支持等服務;另一方面,提供廣告中間交易平臺和DMP數據管理平臺。受益于市場的整體增長,手游市場規模2014年275億、同比增145%(2015-2016年預期仍有40%左右的增長),移動廣告市場規模2014年276億、同比增137%(2015-2016年預期仍有70%以上的增長),標的公司的游戲服務和廣告業務將持續增厚公司業績。同時,公司的IP戰略特點與真趣的業務有著很高的契合度,優質IP資源的輸入結合真趣的輕游戲服務和廣告流量變現,有望形成良好的協同。
3、建設IP文化生態圈項目,以投資或技術支持方式持續獲取優質IP,符合泛娛樂的市場邏輯。通過IP項目,公司有望獲取不同發展階段的IP(孵化期/成長期/成熟期),打造、推廣和維護IP生命力,增強公司“內容+平臺”的生態價值。
4、公司2015年前3季度實現營收3.18億,歸母凈利9006萬,扣非歸母凈利5445萬,公司預計2015年歸母凈利約1.26-1.55億。迪士尼明年即將開園,業績進入爆發期;實際控制人本次大比例認購公司非公開發行股票彰顯信心;我們預測公司2015-2017年備考凈利分別為2.10/3.15/4.03億,考慮新增股本,總股本為5.36億,對應2015-2017年EPS分別為0.39/0.59/0.75元,維持“強烈推薦”評級。
風險提示:
收購標的整合不達預期、IP項目進展不達預期、市場風格切換。