由于本次下跌的內(nèi)因是估值過高,政策面只是一個誘因,既然大盤選擇向下調(diào)整,趨勢在形成后有很大的慣性,沒有走完之前不需要逆勢博弈,但是在劇烈的調(diào)整背后并不需要太多的悲觀情緒。從時間點來看,已經(jīng)要進(jìn)入年報期,良好的業(yè)績預(yù)報與高送轉(zhuǎn)題材都是吸引短線博弈的熱點,而中長期增長的內(nèi)生性推動品種將是下跌后優(yōu)良的選擇對象。因此新的一年之初,即使在整體震蕩下行的趨勢中,我們依然能挖掘出波段性的熱點,對于通信行業(yè)這種高彈性的板塊,跟隨新的科技亮點出現(xiàn),特別是5G系列技術(shù)的推動,相關(guān)炒作熱點值得密切關(guān)注。現(xiàn)階段我們還是重點挖掘16年會出現(xiàn)的風(fēng)口行業(yè)和高增長個股機會,主要是圍繞著運營商的投資布局重點,積極尋找內(nèi)生與外在型因素推動通信類個股。因此從業(yè)績預(yù)期入手,進(jìn)行逢低配置高增長個股,建議重點選擇確定性強的4G產(chǎn)業(yè)鏈子行業(yè)和移動通信互聯(lián)設(shè)備等子行業(yè),股票池推薦勝利精密、碩貝德、萬潤科技和信威集團。渤海證券