投資建議:上半年農(nóng)業(yè)投資要點(diǎn):1)肉禽行業(yè)大反轉(zhuǎn),積極布局!2)生豬關(guān)注超跌反彈20%-25%空間,更加重點(diǎn)在于生豬及畜禽飼料公司4月前后把握超跌反彈機(jī)會(huì);3)轉(zhuǎn)型標(biāo)的最看好糧食一站式供應(yīng)鏈管理(最優(yōu)標(biāo)的史丹利、象嶼股份,化工/交運(yùn)覆蓋)及寵物醫(yī)院(瑞普);4)水產(chǎn)養(yǎng)殖股具有安全邊際關(guān)注跨界并購(gòu)動(dòng)作(國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、大湖股份、好當(dāng)家、壹橋海參等)。

推薦列表(畜禽優(yōu)選):益生股份、圣農(nóng)發(fā)展(機(jī)構(gòu)配置)、民和股份、華英農(nóng)業(yè)(邏輯不變,黑馬)、瑞普生物、牧原股份(9月前有30%以上空間)、天邦股份、雛鷹農(nóng)牧等。有安全邊際,又有彈性空間的偏配置型品種:金河生物、好當(dāng)家、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、大湖股份、壹橋海參、諾普信、普萊柯。中長(zhǎng)期建議持有的品種:隆平高科、生物股份、大北農(nóng)。

肉雞:調(diào)整中逐步增持,大空間、大格局、大機(jī)會(huì)!15-16年祖代種雞引種量因美、法禽流感累計(jì)降幅達(dá)到70%,創(chuàng)歷史之最。16年7月才能恢復(fù)引種,產(chǎn)能最快也要17年2月后才逐步恢復(fù)。供給自上往下收緊推動(dòng)父母代種雞、商品代雞苗、毛雞、雞肉價(jià)格反轉(zhuǎn)。

預(yù)計(jì)價(jià)格高度超過(guò)以往周期。16年肉雞行業(yè)迎來(lái)去產(chǎn)能+價(jià)格上漲的雙催化,猶如15年養(yǎng)豬(15年的養(yǎng)雞=14年的養(yǎng)豬),催化劑:2月父母代種雞存欄加速下降、雞苗3月反彈,6月暴漲。板塊性依次推薦標(biāo)的:圣農(nóng)發(fā)展(業(yè)績(jī)彈性最大,積極配置,冰鮮雞業(yè)務(wù)猶如10年前的雙匯,打開(kāi)中長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間);華英農(nóng)業(yè)(彈性黑馬)、益生股份(價(jià)格彈性&短期股價(jià)漲幅最大)、民和發(fā)展(雞苗價(jià)格近期大幅上漲+公司市值小/估值低的優(yōu)勢(shì))。

（原標(biāo)題：農(nóng)業(yè)信息快報(bào)(第95期):種雞存欄加速下降!節(jié)后行情樂(lè)觀;仔豬價(jià)格暴漲,補(bǔ)欄開(kāi)始恢復(fù)）