12月28日，備受互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者關(guān)注的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《監(jiān)管細則》）終于出臺，共計47條，規(guī)范了網(wǎng)貸行業(yè)合法合規(guī)性的大致方向，點點搜財聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO曾文杰對此做出了自己的解讀。

1、細則從名稱就可以看出網(wǎng)絡(luò)借貸平臺定義是信息中介平臺，而非信用中介平臺。這一定位與點點搜財一直以來的自我定位高度吻合，一直以來，點點搜財都堅持資金金融信息服務(wù)撮合中介平臺的定位，為客戶的投資需求和融資需求提供純信息交互和信息撮合服務(wù)，自身不參與任何交易，也未就任何業(yè)務(wù)提供擔保或增信措施。

2、細則明確要求，借貸金額要設(shè)置上限，引導用戶分散投資，不許開展線下業(yè)務(wù)，也就是說不許平臺到處開做線上業(yè)務(wù)的門店。點點搜財?shù)暮诵娘L控原則之一就是實現(xiàn)分散投資原則，將資金分散到不同的資產(chǎn)端或者出借給不同的借款人，以降低因資產(chǎn)和借款人過于集中帶來的風險。目前，點點搜財平臺上累計的借款客戶已經(jīng)超過百家，資產(chǎn)種類已經(jīng)有幾十種，在同一資產(chǎn)種類項下，融資方又各有不同。基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的屬性，從一開始，點點搜財就一直就堅持純互聯(lián)網(wǎng)化的模式，所有的推廣、交易等均通過移動互聯(lián)網(wǎng)的方式來進行，以實現(xiàn)更快的速度，更廣的影響力和更好的體驗，未來，我們也將繼續(xù)堅持這種模式，除必要的線下資產(chǎn)布局和相關(guān)工作外，堅持純線上的互聯(lián)網(wǎng)模式運營。

3、細則明確了四項基本原則：不得提供增信服務(wù)，不得設(shè)立資金池，不得非法集資，不得損害國家利益和社會公共利益。也就是說，平臺不得為上線的任何產(chǎn)品做擔保，同時不得做任何保本保息的引起投資人誤區(qū)的夸大宣傳或承諾，每筆資金需有對應(yīng)的資產(chǎn)和相關(guān)的借款人或者融資方，平臺不得人為截留和支配客戶資金，更不得發(fā)布虛假的項目和捏造虛假借款人非法集資，資金的投向應(yīng)當符合法律法規(guī)要求，有利于支持中小微企業(yè)發(fā)展和解決真實的融資需求，不得利用平臺優(yōu)勢地位損害他人和國家、集體的利益。從風險控制角度來講，點點搜財所發(fā)布的項目均有其相應(yīng)風控措施，或擔保、或抵押、或所投項目自身有穩(wěn)定現(xiàn)金流，這些均由融資方自身提供，點點搜財未就任何項目提供任何形式的擔保。其次，我們堅持每筆資金擁有真實的投向，確保每個項目真實，融資方主體資格適格，資金用途符合法律法規(guī)和國家政策要求。

4、細則明確要求平臺自有資金和用戶資金隔離開來，這是極其重要的一道防火墻，而該細則由銀監(jiān)會牽頭，工信部、公安部、網(wǎng)信辦協(xié)同，地方金融辦主抓，但細則對地方金融辦的界定還不是非常明確，在實務(wù)中會進一步清晰化。我們點點搜財?shù)钠脚_自有資金和用戶資金一直是有這道防火墻隔離開的，我們一直是按照信托、基金等標準金融產(chǎn)品合法合規(guī)性要求來打造平臺及其上線的產(chǎn)品。

5、細則加強了信息披露原則，要求平臺在其網(wǎng)站上充分披露出借人、借款人雙方的信息，全程公開透明，讓投資者可以隨時了解到最新動態(tài)，極大地降低了投資者的風險。點點搜財將按照監(jiān)管的要求，不斷強化項目信息的披露范圍和披露的頻率，做到完整披露、及時披露和充分披露。目前，每個對應(yīng)項目在上線前，均會由公司的金融部門進行完整的包括法律上、財務(wù)上、項目上和其他必要要素的盡職調(diào)查并形成完整的盡職調(diào)查報告，并簽署相關(guān)的交易文件。所有的與項目有關(guān)的文件按照公司的內(nèi)部要求存檔備查，部分核心文件在線上對出借人予以披露。未來，我們將開發(fā)新的信息披露和交易系統(tǒng)，用戶不僅可以看到完整和真實的交易文件，還可以通過網(wǎng)絡(luò)下載打印該等文件，保存文件的紙質(zhì)資料。

6、細則對網(wǎng)貸中介機構(gòu)的退出機制首次做了具體規(guī)定，也是為了減少過去幾年因“跑路”而造成的惡劣社會影響。網(wǎng)貸中介機構(gòu)達成的借款交易如果是真實有效的，在網(wǎng)貸中介機構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)或者因其他原因?qū)е缕脚_無法繼續(xù)經(jīng)營時，其已達成的借款交易仍受法律保護，該等資產(chǎn)不納入平臺自身資產(chǎn)范圍，借款人仍需還款，出借人仍有權(quán)追索債務(wù)。這也與信托或者資產(chǎn)管理計劃等監(jiān)管思路一致，既然作為信息中介，其作用僅為相關(guān)出借人和借款人提供信息撮合服務(wù)，一旦交易達成，出借人與借款人之間即形成受法律保護的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，該等債權(quán)債務(wù)關(guān)系的債權(quán)人即為出借人，債務(wù)人即為借款人，該等債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因為第三方的原因發(fā)生變化或者受到影響。這也是為什么平臺不能設(shè)立資金池、要求披露完整真實的信息、不得提供擔保等要求的原因所在。

最后，《監(jiān)管細則（征求意見稿）》仍在征求意見中，根據(jù)實際情況的可執(zhí)行性，行業(yè)還會提出許多修改意見，還未正式頒布實行，因此還有可能會有變動。無論如何，點點搜財都會堅持一貫的審慎性原則，在法律和政策允許的框架內(nèi)合法運營發(fā)展。未來，點點搜財將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，持續(xù)創(chuàng)新，不斷完善為投資人提供更安全、更開放、更透明、更新穎的投資產(chǎn)品 。