??寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì)精彩回放

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司董事長(zhǎng) 張江平先生

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司總經(jīng)理 歐利民先生

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司董事會(huì)秘書(shū) 於 采女士

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 申亞欣先生

　　海通證券股份有限公司保薦代表人 姜誠(chéng)君先生

　　海通證券股份有限公司保薦代表人 孔令海先生

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司

　　董事長(zhǎng)張江平先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友、社會(huì)各界嘉賓：

　　歡迎參加寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演活動(dòng)，很高興能夠通過(guò)上證路演中心和中國(guó)證券網(wǎng)組織的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與大家進(jìn)行實(shí)時(shí)在線(xiàn)交流。在此，我謹(jǐn)代表公司董事會(huì)、管理層和全體員工向廣大支持太平鳥(niǎo)的朋友們給予的熱情關(guān)注和積極參與表示衷心的感謝！

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司創(chuàng)立于2001年，是一家以零售為導(dǎo)向的多品牌時(shí)尚服飾公司。15年來(lái)，太平鳥(niǎo)在中國(guó)時(shí)尚界的舞臺(tái)上已經(jīng)有了自己的位置，現(xiàn)在，我們已經(jīng)準(zhǔn)備好讓更多的人認(rèn)識(shí)我們。

　　在太平鳥(niǎo)，我們?yōu)閴?mèng)想而奮斗，為創(chuàng)新而不懈努力；我們做服裝，但我們更傳遞時(shí)尚；我們很高興看到，越來(lái)越多的消費(fèi)者通過(guò)太平鳥(niǎo)變得更加閃耀，我們更希望通過(guò)太平鳥(niǎo)“讓每個(gè)人盡享時(shí)尚的樂(lè)趣”。15年來(lái)，太平鳥(niǎo)通過(guò)百貨、購(gòu)物中心、街店、電商，與消費(fèi)者建立起了深厚的情感聯(lián)系，同時(shí)也有密切的互動(dòng)。無(wú)論你在大城市的shopping mall，還是在中小城市的都市商圈，只要你走進(jìn)太平鳥(niǎo)全國(guó)的4000多門(mén)店，都能從太平鳥(niǎo)男裝、女裝、童裝六大梯隊(duì)品牌中找到一份熟悉和驚喜。熟悉，源自太平鳥(niǎo)對(duì)自身品質(zhì)的堅(jiān)持；驚喜，在于年均8000款的設(shè)計(jì)能力和每周一次上新的投放力度。

　　本次發(fā)行上市，將是太平鳥(niǎo)發(fā)展史上的一次重要里程碑，也是公司蓄勢(shì)重飛的新起點(diǎn)。我們將依托資本市場(chǎng)的力量，大力提升公司的資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、品牌形象以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以匠心精神將太平鳥(niǎo)打造成“卓越的時(shí)尚品牌零售公司”，為消費(fèi)者提供更時(shí)尚的產(chǎn)品，為員工創(chuàng)造更廣闊的發(fā)展平臺(tái)，為社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值，為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。

　　最后，希望通過(guò)今天的網(wǎng)上投資者交流會(huì)活動(dòng)，充分解答各界投資者關(guān)心的問(wèn)題，可以讓更多的朋友們認(rèn)識(shí)、了解我們，并進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到公司的投資價(jià)值，同時(shí)我誠(chéng)懇地希望各位在今天的交流活動(dòng)中多對(duì)公司提出寶貴的意見(jiàn)和建議，以利于我們拾階而上，不斷提高。再次感謝各位朋友對(duì)太平鳥(niǎo)的支持！謝謝大家！

　　海通證券股份有限公司

　　保薦代表人姜誠(chéng)君先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　非常榮幸能夠參加今天的網(wǎng)上路演活動(dòng)，作為寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商，我謹(jǐn)代表海通證券股份有限公司，向今天所有參加網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　太平鳥(niǎo)是行業(yè)內(nèi)成立較早的一家時(shí)尚服飾公司，公司以“讓每個(gè)人盡享時(shí)尚的樂(lè)趣”為使命，秉持“活出我的閃耀”的品牌主張，致力于為消費(fèi)者提供中等價(jià)位的優(yōu)質(zhì)時(shí)尚服飾。憑借良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司樹(shù)立了優(yōu)秀的品牌形象和市場(chǎng)口碑。在與太平鳥(niǎo)合作的過(guò)程中，我們見(jiàn)證了公司業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，也親身感受到公司管理層深厚扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)能力、穩(wěn)健規(guī)范的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格和銳意進(jìn)取的創(chuàng)新精神。我們相信，借助資本市場(chǎng)的力量，公司將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，鞏固行業(yè)地位，增強(qiáng)盈利能力，為投資者帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)。

　　作為太平鳥(niǎo)的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商，海通證券將切實(shí)履行保薦義務(wù)，勤勉盡職，做好本次發(fā)行和持續(xù)督導(dǎo)工作。我們真誠(chéng)地希望通過(guò)本次網(wǎng)上路演推介活動(dòng)，使廣大投資者能夠更加深入地了解太平鳥(niǎo)的投資價(jià)值。歡迎大家踴躍提問(wèn)、積極申購(gòu)！

　　最后，預(yù)祝太平鳥(niǎo)本次發(fā)行取得圓滿(mǎn)成功！并祝愿太平鳥(niǎo)在未來(lái)的發(fā)展中創(chuàng)造更加輝煌的成績(jī)！謝謝大家！

　　寧波太平鳥(niǎo)時(shí)尚服飾股份有限公司

　　董事會(huì)秘書(shū)於采女士致結(jié)束詞

　　尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　時(shí)間過(guò)得很快，太平鳥(niǎo)首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演馬上就要結(jié)束了，非常感謝大家的積極參與和熱情互動(dòng)。同時(shí)，也要感謝上證路演中心、中國(guó)證券網(wǎng)為我們本次路演提供的支持，感謝我們的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商海通證券股份有限公司以及所有中介機(jī)構(gòu)對(duì)太平鳥(niǎo)的辛勤付出！

　　在這三個(gè)小時(shí)的網(wǎng)上路演中，我們與大家就太平鳥(niǎo)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)拓展等一系列問(wèn)題進(jìn)行了充分的交流和溝通，進(jìn)一步增進(jìn)了彼此之間的了解和信任。通過(guò)與大家的交流溝通，我們充分感受到了大家對(duì)太平鳥(niǎo)的熱切關(guān)注，你們關(guān)注的焦點(diǎn)就是我們今后努力的方向，大家熱切的期望就是太平鳥(niǎo)源源不絕的成長(zhǎng)動(dòng)力，你們中肯的意見(jiàn)和建議無(wú)疑將幫助我們更好地調(diào)整目標(biāo)，取得更加健康的發(fā)展。

　　今天的路演馬上就要結(jié)束了，但與廣大投資者同心同行、謀求共贏的歷程才剛剛開(kāi)始。真誠(chéng)歡迎廣大投資者繼續(xù)關(guān)注和支持太平鳥(niǎo)，繼續(xù)通過(guò)各種方式與我們保持聯(lián)系和交流，我們也隨時(shí)歡迎廣大投資者到太平鳥(niǎo)參觀考察。

　　請(qǐng)投資者朋友們放心，我們一定會(huì)更加努力，牢牢抓住資本市場(chǎng)賦予我們的發(fā)展契機(jī)，實(shí)現(xiàn)員工、客戶(hù)、股東、行業(yè)及社會(huì)間的和諧發(fā)展，成為一家值得廣大投資者信賴(lài)的優(yōu)秀上市公司！再次感謝大家！

　　問(wèn)：公司目前主要產(chǎn)品有哪些？

　　問(wèn)：公司主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有哪些？

　　歐利民：（1）品牌梯度優(yōu)勢(shì)；

　　（2）商品企劃及設(shè)計(jì)研發(fā)優(yōu)勢(shì)；

　　（3）以零售為導(dǎo)向的商業(yè)運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)；

　　（4）“四輪驅(qū)動(dòng)”的渠道優(yōu)勢(shì)。

　　問(wèn)：公司“四輪驅(qū)動(dòng)”的渠道優(yōu)勢(shì)如何？

　　歐利民：目前，公司已形成街店、百貨商場(chǎng)店、購(gòu)物中心店、網(wǎng)上銷(xiāo)售為核心的“四輪驅(qū)動(dòng)”渠道優(yōu)勢(shì)。主要體現(xiàn)如下幾個(gè)方面：

　　（1）街店、百貨店是服飾行業(yè)的傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道，公司在傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道發(fā)展良好。

　　（2）購(gòu)物中心異軍突起。

　　（3）公司積極發(fā)展電商業(yè)務(wù)，將線(xiàn)上和線(xiàn)下銷(xiāo)售有機(jī)結(jié)合。

　　問(wèn)：公司品牌梯度優(yōu)勢(shì)如何？

　　歐利民：（1）品牌組合多重梯度，有效覆蓋目標(biāo)客戶(hù)群

　　公司品牌組合在性別、年齡、價(jià)格上存在梯度，可伴隨消費(fèi)者年齡的增長(zhǎng)、消費(fèi)傾向的變化，在其成長(zhǎng)的不同階段，持續(xù)滿(mǎn)足其消費(fèi)需求，增加產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者的黏性。

　　（2）品牌發(fā)展存在梯度，具備滾動(dòng)式發(fā)展?jié)摿?/p>

　　公司創(chuàng)始人最早于1995年創(chuàng)建PEACEBIRD品牌，經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，已積累了較高的品牌知名度，擁有了較大的客戶(hù)群，成長(zhǎng)性及盈利性較好，成為公司的核心品牌。在此基礎(chǔ)上，公司運(yùn)用強(qiáng)大的品牌復(fù)制能力，建立獨(dú)立的品牌運(yùn)作團(tuán)隊(duì)，輸送成熟的管理理念和運(yùn)營(yíng)模式，培育新的品牌獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

　　問(wèn)：公司在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位如何？

　　歐利民：根據(jù)歐睿統(tǒng)計(jì)，在2015年國(guó)內(nèi)中檔休閑服飾品牌企業(yè)中，排名居前的企業(yè)大多為國(guó)際知名服飾巨頭，公司排名位列第五位。以公司為代表的國(guó)內(nèi)自主品牌服飾企業(yè)，通過(guò)差異化的品牌定位，逐步提升的自主設(shè)計(jì)與研發(fā)能力以及日趨完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，得到了快速發(fā)展。2015年，公司在國(guó)內(nèi)中檔休閑服飾市場(chǎng)的占有率為3.9%。

　　公司旗下的男女裝品牌均衡協(xié)同發(fā)展。2015年公司在中國(guó)女士、男士中檔休閑服飾市場(chǎng)中分別位列第八、第五。在整個(gè)行業(yè)中，同時(shí)在女士、男士中檔休閑服飾市場(chǎng)中位列前十的企業(yè)只有五家，除公司外，其余均為國(guó)際知名服飾巨頭。

　　問(wèn)：公司以零售為導(dǎo)向的商業(yè)運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)如何？

　　歐利民：公司借鑒國(guó)際領(lǐng)先品牌服飾企業(yè)的SPA運(yùn)營(yíng)模式，結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況，建立了有自己特色以零售為導(dǎo)向的商業(yè)運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　（1）公司直營(yíng)銷(xiāo)售占比高。

　　（2）公司實(shí)行小區(qū)域、網(wǎng)格式的扁平化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理模式。

　　（3）公司與加盟商的共贏機(jī)制。

　　（4）公司統(tǒng)一規(guī)范各類(lèi)門(mén)店的管理，涵蓋門(mén)店拓展標(biāo)準(zhǔn)，門(mén)店裝修、商品陳列、商品管理、門(mén)店運(yùn)營(yíng)和店員培訓(xùn)等各方面，以保持全國(guó)各地統(tǒng)一的門(mén)店形象，為消費(fèi)者提供一致的最佳購(gòu)物體驗(yàn)。

　　問(wèn)：報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成情況如何？

　　申亞欣：報(bào)告期內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比均在98%以上，是營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。其中，服飾運(yùn)營(yíng)收入是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，各期間占總營(yíng)業(yè)收入的比例均在96%以上。服裝制造收入主要是制造工廠(chǎng)加工生產(chǎn)服裝而獲得的收入，其他業(yè)務(wù)收入主要是道具、面輔料產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入以及向加盟商提供軟件銷(xiāo)售和服務(wù)的收入，金額較小。

　　問(wèn)：公司所生產(chǎn)的服飾產(chǎn)品區(qū)域性如何？

　　歐利民：我國(guó)幅員遼闊，不同地域的人們穿著因氣候、體格身形、習(xí)俗及其他方面存在較大差異。如北方地區(qū)由于四季分明，對(duì)服飾產(chǎn)品的需求比較多樣化；華南地區(qū)一年之中氣候差異較小，對(duì)服飾產(chǎn)品的需求差異較小；西部干旱地區(qū)與東南部潮熱地區(qū)也存在較為明顯的差異。

　　問(wèn)：行業(yè)發(fā)展的有利因素有哪些？

　　歐利民：（1）行業(yè)政策的鼓勵(lì)支持

　　紡織服裝行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)、重要的民生產(chǎn)業(yè)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的產(chǎn)業(yè)，為鼓勵(lì)支持行業(yè)發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)一系列方針政策，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有利于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　（2）城鎮(zhèn)化進(jìn)程帶動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)

　　由于農(nóng)村和城市的生活環(huán)境、社會(huì)保障制度以及消費(fèi)環(huán)境存在較大差異，農(nóng)村居民在衣著方面的消費(fèi)需求顯著低于城鎮(zhèn)居民。根據(jù)《紡織工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，農(nóng)村居民人均衣著支出是城鎮(zhèn)居民的18%。隨著城鎮(zhèn)人口數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化率不斷提高，將對(duì)服飾消費(fèi)產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)作用。

　　（3）居民購(gòu)買(mǎi)力的不斷提升和消費(fèi)理念的改變

　　經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及居民收入水平的提高促進(jìn)了消費(fèi)的升級(jí)換代，就服裝市場(chǎng)而言，基礎(chǔ)功能性消費(fèi)正逐步升級(jí)為個(gè)性化和享受型消費(fèi)，并體現(xiàn)在兩個(gè)層面：首先，城市居民對(duì)更高層次的服裝產(chǎn)品和品牌的需求，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品和品牌的功能性需求漸漸讓位于個(gè)性、情感需求，對(duì)服裝消費(fèi)已不僅僅滿(mǎn)足衣著御寒的需求，更多的是一種品牌消費(fèi)、文化消費(fèi)、時(shí)尚消費(fèi)；其次，由持續(xù)的城市化進(jìn)程所帶來(lái)的對(duì)中檔服裝的需求基數(shù)的不斷提高，農(nóng)村居民的潛在需求得到進(jìn)一步釋放和升級(jí)。

　　（4）服飾制造業(yè)產(chǎn)能充足

　　我國(guó)紡織服飾行業(yè)已形成完整、貫通的產(chǎn)業(yè)鏈，在珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲等地區(qū)擁有大量的面、輔料供應(yīng)商和成衣廠(chǎng)商，具有強(qiáng)大的各類(lèi)面料和各種輔料、配飾的加工能力，產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料豐富、產(chǎn)能充沛、產(chǎn)品線(xiàn)豐富，涵蓋各類(lèi)服飾品種。

　　問(wèn)：行業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有哪些？

　　歐利民：國(guó)內(nèi)中檔休閑服飾行業(yè)目前整體處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，國(guó)際和國(guó)內(nèi)品牌眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有：

　　（1）綾致時(shí)裝(天津)有限公司；

　　（2）迅銷(xiāo)（中國(guó)）商貿(mào)有限公司；

　　（3）上海拉夏貝爾服飾股份有限公司；

　　（4）中國(guó)衣戀集團(tuán)。

　　問(wèn)：公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局怎樣？

　　歐利民：（1）海外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)

　　從2015年零售額排名來(lái)看，在前10位的成人中檔休閑服企業(yè)中，海外企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。海外企業(yè)在品牌知名度、品牌忠誠(chéng)度維護(hù)、消費(fèi)者體驗(yàn)營(yíng)造、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。

　　（2）多品牌運(yùn)營(yíng)模式普遍

　　在排名前十位的中檔休閑服飾企業(yè)中，很多都采用多品牌策略。這種經(jīng)營(yíng)模式不僅很好地迎合了現(xiàn)代社會(huì)追求個(gè)性、獨(dú)立的時(shí)尚氛圍，更憑借各品牌自有特色在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中更好滿(mǎn)足不同類(lèi)型消費(fèi)者的需求，培養(yǎng)有品牌忠誠(chéng)度的客戶(hù)群體。

　　（3）市場(chǎng)集中度趨于提升

　　2015年國(guó)內(nèi)中檔休閑服飾市場(chǎng)排名前十位企業(yè)的零售額總計(jì)達(dá)1,081億元，市場(chǎng)集中度為50.2%，這兩個(gè)數(shù)字較2014年分別增長(zhǎng)了約13.41%和提高了3.8個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)集中度趨于提高。

　　（4）二、三線(xiàn)市場(chǎng)成為競(jìng)爭(zhēng)的主要焦點(diǎn)

　　隨著一線(xiàn)城市服飾市場(chǎng)發(fā)展趨于成熟，越來(lái)越多的中檔休閑服飾企業(yè)將未來(lái)的重心放在二、三線(xiàn)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將向二、三線(xiàn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。

　　問(wèn)：公司的總體發(fā)展目標(biāo)及戰(zhàn)略是什么？

　　張江平：公司的愿景是成為一家卓越的時(shí)尚品牌零售公司，讓每個(gè)人盡享時(shí)尚的樂(lè)趣。公司的中短期目標(biāo)是成為中國(guó)領(lǐng)先的時(shí)尚品牌零售公司，并適時(shí)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的核心發(fā)展戰(zhàn)略是：

　　（1）持續(xù)提升目標(biāo)客戶(hù)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)各品牌門(mén)店零售收入可比持續(xù)增長(zhǎng)；

　　（2）持續(xù)拓展優(yōu)質(zhì)線(xiàn)下門(mén)店，積極發(fā)展移動(dòng)電子商務(wù)和O2O營(yíng)運(yùn)模式，不斷完善街店、百貨商場(chǎng)店、購(gòu)物中心店、網(wǎng)上銷(xiāo)售等多渠道銷(xiāo)售模式；

　　（3）持續(xù)完善適合自身發(fā)展的從商品企劃到零售的SPA模式。

　　問(wèn)：公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系？

　　張江平：公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)是發(fā)展規(guī)劃實(shí)施的基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)的前提。業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃是公司在充分考慮了中國(guó)時(shí)尚服飾行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合現(xiàn)有業(yè)務(wù)，為實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略而制定的。業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的有效實(shí)施，將有力推進(jìn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的深度和廣度，擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，完善公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司經(jīng)濟(jì)效益，提高公司品牌價(jià)值，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下本次募集資金投資項(xiàng)目的情況。

　　張江平：根據(jù)公司《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票并上市的議案》和《關(guān)于募集資金用途的議案》，本次發(fā)行及上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

　　（1）營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目；

　　（2）太平鳥(niǎo)慈東服飾整理配送物流中心項(xiàng)目；

　　（3）信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

　　問(wèn)：本次募集資金運(yùn)用對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力有何作用？

　　張江平：本次募集資金擬投資的項(xiàng)目與公司經(jīng)營(yíng)能力相匹配，通過(guò)募投項(xiàng)目的實(shí)施，在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步提高公司的經(jīng)營(yíng)與管理水平。本次營(yíng)銷(xiāo)渠道建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施將有助于提高公司對(duì)營(yíng)銷(xiāo)終端控制力、優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、提升公司品牌的影響力；物流中心項(xiàng)目的實(shí)施將有助于整合企業(yè)現(xiàn)有物流資源，實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立起可以融合線(xiàn)下零售和電子商務(wù)物流模式、創(chuàng)新應(yīng)用自動(dòng)化設(shè)備和創(chuàng)新流程設(shè)計(jì)的現(xiàn)代化物流中心，降低配送成本，提高物流配送效率，從而提升對(duì)客戶(hù)需求的快速反應(yīng)能力，有效支撐公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；同時(shí)，信息化系統(tǒng)的升級(jí)將提高公司運(yùn)行中信息的傳遞效率，增強(qiáng)公司對(duì)整體運(yùn)營(yíng)中各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的掌控力度。本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展能力將得到有力增強(qiáng)，核心競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步提高。

　　問(wèn)：本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的必要性。

　　申亞欣：（1）有利于提高公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理水平；

　　（2）有利于整合企業(yè)供應(yīng)鏈，提高公司供應(yīng)鏈管理水平；

　　（3）有利于加速整合相關(guān)業(yè)務(wù)信息，為產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)提供支撐；

　　（4）有利于公司開(kāi)拓電子商務(wù)市場(chǎng)；

　　（5）有利于提高公司整理管理水平，建立科學(xué)決策體系。

　　問(wèn)：本次募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響如何？

　　申亞欣：（一）對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響

　　（1）進(jìn)一步提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　本次募集資金擬投資的項(xiàng)目與公司經(jīng)營(yíng)能力相匹配，通過(guò)募投項(xiàng)目的實(shí)施，在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步提高公司的經(jīng)營(yíng)與管理水平，增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展能力，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　（2）進(jìn)一步提升公司盈利能力，鞏固市場(chǎng)地位

　　本次募集資金投資項(xiàng)目中的公司直營(yíng)店建設(shè)完成后，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)將進(jìn)一步優(yōu)化，公司的市場(chǎng)影響力將得到大幅提升，進(jìn)一步鞏固公司的市場(chǎng)地位，為公司長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　（二）對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響

　　募集資金到位后，假設(shè)其他條件不發(fā)生變化，公司的凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)將有較大增加，不考慮此期間公司利潤(rùn)的增長(zhǎng)，公司凈資產(chǎn)總額和攤薄計(jì)算的每股凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)將大幅增加，凈資產(chǎn)的增加將增強(qiáng)公司后續(xù)持續(xù)融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。募集資金到位后，母公司的凈資產(chǎn)將有較大幅度增長(zhǎng)，資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，貨幣資金增加，將能保證募投項(xiàng)目實(shí)施對(duì)資金的需要。