（二）經(jīng)銷商管理風(fēng)險(xiǎn)

公司內(nèi)銷市場主要采用經(jīng)銷商模式。產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商后，由經(jīng)銷商自建專賣店或發(fā)展下級經(jīng)銷商面向終端消費(fèi)者。該模式有利于公司借助經(jīng)銷商完善國內(nèi)市場網(wǎng)點(diǎn)布局，節(jié)約投資資金，分散營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了公司業(yè)務(wù)的快速成長。截至報(bào)告期末，公司共計(jì)發(fā)展有319家經(jīng)銷商，初步形成了覆蓋全國31個(gè)省區(qū)的經(jīng)銷商銷售網(wǎng)絡(luò)布局。

由于經(jīng)銷商數(shù)量多，地域分布廣，增加了公司對銷售渠道管理的難度，如果部分經(jīng)銷商違反公司規(guī)定，將對公司的品牌和市場開拓產(chǎn)生不利影響；此外，如果公司管理及服務(wù)水平的提升無法跟上經(jīng)銷商業(yè)務(wù)發(fā)展的速度，則可能出現(xiàn)對部分經(jīng)銷商服務(wù)滯后，也將對公司品牌形象和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

多年來，公司不斷進(jìn)行經(jīng)銷商管理制度的改革，目前已初步建立并形成了單列經(jīng)銷商、規(guī)模經(jīng)銷商和普通經(jīng)銷商并存的多層次的經(jīng)銷商管理體系。在這種多層次經(jīng)銷商管理體系下，在距離公司較遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，公司著力發(fā)展了一批規(guī)模經(jīng)銷商，并將這些區(qū)域的市場開發(fā)、維護(hù)及品牌宣傳和推廣工作交由當(dāng)?shù)匾?guī)模經(jīng)銷商負(fù)責(zé)，由規(guī)模經(jīng)銷商通過發(fā)展二級經(jīng)銷商對當(dāng)?shù)厥袌鲞M(jìn)行更深入、更細(xì)致的耕耘和精細(xì)化管理。規(guī)模經(jīng)銷商管理模式推廣，縮小了公司對路途較遠(yuǎn)地區(qū)的經(jīng)銷商管理幅度，但同時(shí)也加大了公司對當(dāng)?shù)匾?guī)模經(jīng)銷商的管理風(fēng)險(xiǎn)。如果個(gè)別地區(qū)的規(guī)模經(jīng)銷商不認(rèn)可公司的產(chǎn)品、品牌、服務(wù)，或者違反公司產(chǎn)品經(jīng)銷管理制度，或者因其對當(dāng)?shù)貐^(qū)域市場的管理和經(jīng)營不善，則公司存在短期內(nèi)在該區(qū)域內(nèi)銷售業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）本公司品牌、注冊商標(biāo)被侵權(quán)、侵害的風(fēng)險(xiǎn)

消費(fèi)者在選擇木門產(chǎn)品時(shí)，除產(chǎn)品質(zhì)量外，還依賴于產(chǎn)品品牌美譽(yù)度和完善的營銷售后服務(wù)體系。因此，本公司的品牌“歐派OUPAI”木門以及以“歐派OUPAI”為主的注冊商標(biāo)是本公司最重要的無形資產(chǎn)之一。如果公司的上述注冊商標(biāo)受到他人侵權(quán)，他人的侵權(quán)行為將對公司的品牌及生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

報(bào)告期內(nèi)，公司許可佛山市歐鈦金門業(yè)有限公司使用注冊號為“第3134909號”和“第11629093號”商標(biāo)生產(chǎn)、銷售“歐派”品牌鈦鋁合金門產(chǎn)品，許可哈爾濱歐寶木業(yè)有限公司使用注冊號為“第10196431號”的商標(biāo)生產(chǎn)、銷售“歐派”品牌實(shí)木門，雖然公司對該等企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量制定有明確的管理措施，但如果該等企業(yè)因產(chǎn)品質(zhì)量問題等原因?qū)е孪�費(fèi)者對其投訴，則對公司“歐派”品牌造成間接傷害，進(jìn)而影響公司整體的品牌形象。

此外，目前國內(nèi)以“歐派”兩字作為商品品牌的企業(yè)眾多，如在櫥柜行業(yè)的歐派家居集團(tuán)股份有限公司、電動(dòng)車領(lǐng)域的上海歐派電動(dòng)車有限公司等等。發(fā)行人已取得其主要業(yè)務(wù)有關(guān)的“歐派”字樣相應(yīng)商標(biāo)專有權(quán)，但報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在與歐派家居集團(tuán)股份有限公司等公司的若干項(xiàng)商標(biāo)上存在數(shù)起尚未了結(jié)的商標(biāo)行政訴訟案件。發(fā)行人認(rèn)為：該等商標(biāo)糾紛對發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)及未來業(yè)務(wù)發(fā)展并無重大影響，但是，不排除因他人經(jīng)營等活動(dòng)可能致使發(fā)行人所有的“歐派”商標(biāo)之品牌價(jià)值遭受損害，從而對發(fā)行人產(chǎn)品銷售產(chǎn)生負(fù)面影響。

（四）房地產(chǎn)行業(yè)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

木門行業(yè)作為建材裝飾行業(yè)的重要組成部分，內(nèi)需市場主要來源于消費(fèi)者對木門產(chǎn)品的存量更新需求和增量置業(yè)需求，其中增量置業(yè)需求與房地產(chǎn)行業(yè)具有明顯的關(guān)聯(lián)度，報(bào)告期內(nèi)，公司部分下游大客戶為房地產(chǎn)開發(fā)商。因此，房地產(chǎn)行業(yè)的波動(dòng)也將通過產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)影響到木門行業(yè)發(fā)展，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

未來，如果房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將會(huì)影響到廣大購房者的置業(yè)需求，從而降低對木門產(chǎn)品的需求；此外，房地產(chǎn)開發(fā)商也存在因行業(yè)波動(dòng)而減少、推遲建設(shè)項(xiàng)目的情形，從而也將影響公司經(jīng)營業(yè)績。

（五）原材料價(jià)格上漲和人力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期各期，公司生產(chǎn)成本中直接材料的成本占比分別為69.73%、68.39%、70.57%和68.38%，直接材料成本占比較高，因此原材料采購單價(jià)的波動(dòng)對公司生產(chǎn)成本將產(chǎn)生較大的影響。公司原材料采購的主要類別有板材、PVC皮、木皮、油漆、五金配件等，各類別的原材料品種、規(guī)格繁多，各品種、規(guī)格原材料采購價(jià)格波動(dòng)各異，但總體上看，報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料采購單價(jià)呈持續(xù)上漲趨勢。此外，公司生產(chǎn)所需的原材料大部分屬于林業(yè)資源類產(chǎn)品，隨著國家不斷加強(qiáng)對林業(yè)資源的保護(hù)，未來上述主要林業(yè)資源類的原材料價(jià)格仍有可能保持持續(xù)上漲態(tài)勢，從而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

報(bào)告期內(nèi)，公司人力資源成本逐年上升。未來，隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)張和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的持續(xù)增長，公司人力資源成本仍將保持持續(xù)上升的態(tài)勢，從而影響公司經(jīng)營業(yè)績水平。

八、發(fā)行當(dāng)年每股收益、凈資產(chǎn)收益率下降的提示

報(bào)告期各期，公司基本每股收益分別為0.86元、1.00元、1.55元和0.90元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為23.69%、23.59%、29.80%和14.48%。

本次發(fā)行完成后，公司股本總額及凈資產(chǎn)將有較大幅度增加，由于募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施需要一段時(shí)間，在項(xiàng)目全部建成后才能逐步實(shí)現(xiàn)收益，因此，本次發(fā)行完成當(dāng)年，預(yù)計(jì)公司每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比將下降，短期內(nèi)公司將面臨由于資本擴(kuò)張而導(dǎo)致每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

九、填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾

本次發(fā)行完成后，公司的股本和凈資產(chǎn)規(guī)模短期內(nèi)都有較大幅度的增加，但募集資金投資項(xiàng)目的使用及其帶來的積極影響是長期的，短期內(nèi)募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的收益增長可能落后于公司股本的擴(kuò)張和凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。因此，本次發(fā)行在短期內(nèi)存在攤薄公司每股收益及凈資產(chǎn)收益率，即攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

十、財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)截止日后主要經(jīng)營情況

天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司2016年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了審閱，并出具了無保留結(jié)論的《審閱報(bào)告》 (天健審〔2016〕第8112號)。

根據(jù)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引》，本公司截至2016年9月30日的主要財(cái)務(wù)信息如下：

1、合并資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)

單位：元

2、合并利潤表數(shù)據(jù)

單位：元

3、合并現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)

單位：元

4、 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目情況

單位：元

2016年1-9月公司營業(yè)收入為52,242.03萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為7,866.15萬元，較2015年同期分別同比上升10.13%和8.38%。 公司經(jīng)營狀況良好，不存在業(yè)績大幅下滑的情況。

自財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日（ 2016年6月30日）至本招股意向書簽署日，公司經(jīng)營模式，主要原材料的采購規(guī)模及采購價(jià)格未發(fā)生重大不利變化，主要產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售規(guī)模及銷售價(jià)格，主要客戶及供應(yīng)商的構(gòu)成較為穩(wěn)定，稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)均未發(fā)生重大變化。

截至招股意向書摘要簽署日，公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定，所處行業(yè)內(nèi)外環(huán)境未發(fā)生重大不利變化，預(yù)計(jì)2016年?duì)I業(yè)收入在66,000.00萬元至68,000.00萬元區(qū)間內(nèi)，營業(yè)收入同比增加0.41%-3.46%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤在9,000萬元至9,500.00萬元區(qū)間內(nèi)，同比增長2.98%-8.7%。

第二節(jié) 本次發(fā)行概況

一、 本次發(fā)行的基本情況

（一）基本情況

（二）發(fā)行費(fèi)用概算

第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

一、設(shè)立方式、發(fā)起人及股權(quán)結(jié)構(gòu)

江山歐派門業(yè)股份有限公司由江山歐派門業(yè)有限公司整體變更設(shè)立。2011年8月26日，江山歐派門業(yè)股份有限公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨首次股東大會(huì)，同意以2011年7月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)151,882,067.41元為基準(zhǔn)，整體變更設(shè)立江山歐派門業(yè)股份有限公司，變更后注冊資本為60,606,061.00元，凈資產(chǎn)大于股本的部分91,276,006.41元計(jì)入資本公積。

天健會(huì)計(jì)師對本次整體變更進(jìn)行了審驗(yàn)，并出具了天健驗(yàn)【2011】349號《驗(yàn)資報(bào)告》。坤元資產(chǎn)評估對本次整體變更進(jìn)行了評估，并出具坤元評報(bào)【2011】329號《資產(chǎn)評估報(bào)告》。

2011年9月5日，歐派門業(yè)取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊號為330881000003772。

公司共有5位發(fā)起人股東，其持股情況如下：

本公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：

目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)通過示意圖方式顯示如下：

二、本次發(fā)行前各股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的持股比例

三、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品

歐派門業(yè)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的木門企業(yè)，擁有國內(nèi)先進(jìn)的木門生產(chǎn)線、完善的營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系，已與恒大地產(chǎn)、萬科地產(chǎn)、世貿(mào)地產(chǎn)等國內(nèi)知名房地產(chǎn)企業(yè)建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

公司以“打造世界一流制門企業(yè)，爭創(chuàng)中國木門第一品牌”為企業(yè)目標(biāo)，逐步成長為國內(nèi)木門行業(yè)的知名企業(yè)，是目前國內(nèi)木門行業(yè)主要生產(chǎn)商之一，綜合實(shí)力名列前茅。近幾年來，公司獲得多項(xiàng)木門行業(yè)殊榮。公司自成立以來，一直專注于木門業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。

四、主要經(jīng)營模式

（一）采購模式

公司建立了嚴(yán)格的供應(yīng)商管理制度，公司采購部負(fù)責(zé)原材料、輔料、外購半成品供應(yīng)商的開發(fā)、選擇和管理工作。具體來看，發(fā)行人的材料采購主要有兩種模式（內(nèi)容）：一是直接從合格原材料供應(yīng)商處采購原材料，自行組織生產(chǎn)；二是在嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，主要向江山當(dāng)?shù)氐牟糠帜鹃T生產(chǎn)企業(yè)采購半成品（部件）。2013年以來，除自行采購原材料外，公司還通過外購方式采購半成品或部件，再對外購半成品（部件）進(jìn)行加工，并最終形成產(chǎn)成品對外銷售。

（二）生產(chǎn)模式

發(fā)行人采用自主生產(chǎn)模式。

針對不同的客戶（渠道），在生產(chǎn)上主要采用兩種模式：

一是針對內(nèi)銷的經(jīng)銷商客戶，由于該渠道銷售的產(chǎn)品主要直接面對終端消費(fèi)者，產(chǎn)品的個(gè)性化特點(diǎn)更加鮮明，產(chǎn)品訂單表現(xiàn)為小批量、多品種、多款式的特點(diǎn)。因此，在生產(chǎn)上，公司根據(jù)該渠道的訂單特點(diǎn)，采用小批量定制化生產(chǎn)方式；

二是針對工程客戶（渠道）和外銷客戶（渠道），雖然產(chǎn)品訂單也具有明顯的個(gè)性化特點(diǎn)，但就單筆訂單而言，產(chǎn)品數(shù)量相對較大。因此，在生產(chǎn)上，公司采用的是較大批量的生產(chǎn)方式，同時(shí)針對產(chǎn)品的差異化特點(diǎn)，輔以小批量的定制化加工生產(chǎn)。

（三）銷售模式

總體上看，公司產(chǎn)品銷售主要通過四個(gè)渠道實(shí)現(xiàn)：經(jīng)銷商渠道、工程客戶渠道、外貿(mào)公司渠道和出口渠道。

1、經(jīng)銷商模式（渠道）

報(bào)告期內(nèi)，公司對經(jīng)銷商的管理采用區(qū)域代理制模式。截至報(bào)告期末，公司通過持續(xù)的招商活動(dòng)，建立了涵蓋全國31個(gè)省區(qū)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，共計(jì)有319家經(jīng)銷商。

按分層級管理體系，公司經(jīng)銷商共分為三個(gè)層級：規(guī)模經(jīng)銷商、單列經(jīng)銷商和普通經(jīng)銷商，報(bào)告期內(nèi)，上述三類經(jīng)銷商的數(shù)量情況如下：

公司對經(jīng)銷商基本采用“款到發(fā)貨”和“下單前付全款”的結(jié)算方式。

2、工程直銷模式（渠道）

公司對工程客戶的銷售采用直銷的方式。隨著房地產(chǎn)行業(yè)精裝修房比例的提高，工程渠道逐漸成為木門生產(chǎn)企業(yè)的重要銷售渠道之一，2012年下半年以來，公司順應(yīng)房地產(chǎn)行業(yè)的變化，開始進(jìn)入工程業(yè)務(wù)市場，經(jīng)過兩年的市場開拓，工程渠道已成為發(fā)行人產(chǎn)品銷售的第二大渠道。

公司工程客戶大體上可分為三類：一是房地產(chǎn)開發(fā)商，是工程客戶的主體，如恒大地產(chǎn)、萬科地產(chǎn)、萬達(dá)地產(chǎn)、世貿(mào)地產(chǎn)等；二是裝修裝飾企業(yè)，如青島萬耕、金鴻家居等；三是其它零星工程客戶。報(bào)告期內(nèi)，公司的主要工程房地產(chǎn)開發(fā)商客戶如下：

在貨款結(jié)算方式上，公司對工程客戶一般采用按合同進(jìn)度付款的方式。

3、直接出口和外貿(mào)公司模式（渠道）

公司出口外銷主要有直接出口和間接出口。

直接出口：主要是以美元計(jì)價(jià)直接出口給國外的進(jìn)口商，以FOB方式計(jì)價(jià)，公司代理商檢。國外客戶類型有零售商、批發(fā)商、國外連鎖超市、工程項(xiàng)目商等。

間接出口：主要是以人民幣計(jì)價(jià)直接銷售給國內(nèi)的外貿(mào)公司或在國外有工程項(xiàng)目的中國公司，公司代理商檢，由客戶直接出口。

公司出口業(yè)務(wù)由公司代理運(yùn)輸至港口，其費(fèi)用均由公司承擔(dān)。

五、公司的行業(yè)地位和競爭優(yōu)勢

1、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢

近年來，公司不斷拓展國內(nèi)市場，積極拓展覆蓋全國的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，并進(jìn)入工程業(yè)務(wù)領(lǐng)域。目前公司已形成以經(jīng)銷商渠道為主、積極開拓工程業(yè)務(wù)、外貿(mào)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的多渠道營銷模式。多元化的營銷渠道為公司積累了豐富的客戶資源，是公司迅速成長的最重要的核心競爭優(yōu)勢。

截至報(bào)告期末，公司已擁有319家經(jīng)銷商，建立了覆蓋全國31個(gè)省區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)，憑借良好的品牌形象，公司經(jīng)銷商渠道建設(shè)完善，成為國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍領(lǐng)先的木門生產(chǎn)企業(yè)。從地域分布上看，截至報(bào)告期末，公司的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)在全國各省區(qū)均有布局，

報(bào)告期內(nèi)，公司前十大經(jīng)銷商基本保持穩(wěn)定，情況如下：

公司的核心經(jīng)銷商與公司多已合作多年，并根植于當(dāng)?shù)啬鹃T市場。穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的經(jīng)銷商對公司開拓零售市場起到重要作用，對公司未來內(nèi)銷業(yè)績穩(wěn)定增長提供了強(qiáng)大的渠道保障，顯示了公司良好的經(jīng)銷商渠道優(yōu)勢。

隨著房地產(chǎn)企業(yè)商業(yè)模式的不斷演進(jìn)，住房精裝修化已呈現(xiàn)出良好的增長趨勢，木門行業(yè)的工程業(yè)務(wù)需求量及其比重也將穩(wěn)步上升。工程業(yè)務(wù)模式的服務(wù)對象主要是房地產(chǎn)商和裝飾裝修公司，其出貨量大，有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)木門的規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。

鑒于工程業(yè)務(wù)良好的發(fā)展趨勢，公司組建了專門的工程業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和工程客戶供應(yīng)鏈保障隊(duì)伍，大力開拓工程業(yè)務(wù)市場。截至目前，公司已實(shí)現(xiàn)向恒大、萬科等地產(chǎn)公司的批量供貨，并進(jìn)一步開拓發(fā)展金地、華潤等其他知名房地產(chǎn)公司業(yè)務(wù)。自2012年下半年以來，公司工程業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢。

目前，公司已與部分國內(nèi)知名的房地產(chǎn)開發(fā)商，如恒大地產(chǎn)、萬科地產(chǎn)、世貿(mào)地產(chǎn)等建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴。

2、規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢

由于國內(nèi)門洞尺寸標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的滯后，目前國內(nèi)木門市場仍以定制木門為主，即使工程客戶，其產(chǎn)品需求也體現(xiàn)出一定的定制化特點(diǎn)。木門產(chǎn)品的定制化特點(diǎn)和較高的服務(wù)要求，導(dǎo)致木門企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍較低。因此，在訂單較多時(shí)，木門定制化的生產(chǎn)特點(diǎn)對企業(yè)在短期內(nèi)大批量快速供貨的能力提出了很高要求。在內(nèi)銷市場上，能夠規(guī)模化生產(chǎn)、短期內(nèi)快速供貨已成為木門企業(yè)重要的核心競爭優(yōu)勢。

定制門是指客戶訂單中各自獨(dú)有的、尺寸、款式和花色等均不相同的木門，在生產(chǎn)工藝上，公司以相同部件標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)和定制部件柔性化生產(chǎn)相結(jié)合的方式生產(chǎn)。公司是木門行業(yè)采用這一柔性化生產(chǎn)模式的企業(yè)之一。對于標(biāo)準(zhǔn)部件（如門芯板、門套、線條等）的設(shè)計(jì)與工藝，公司以標(biāo)準(zhǔn)工藝手冊形式下發(fā)車間，產(chǎn)品規(guī)格與標(biāo)準(zhǔn)工藝設(shè)計(jì)一一對應(yīng)，預(yù)先置入生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)。由于工程客戶和外貿(mào)客戶要求的木門產(chǎn)品尺寸、款式、花色較為一致，公司專門建立了為工程客戶和外貿(mào)客戶供貨的生產(chǎn)線，可以在短期內(nèi)大批量生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)部件。

定制門“多品種、多批次、高品質(zhì)、短交期”的生產(chǎn)組織形式，要求企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)輸配送和銷售過程必須具備快速反應(yīng)能力。公司的信息系統(tǒng)建立有一整套的接單、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、發(fā)貨的標(biāo)準(zhǔn)流程，能夠讓公司在行業(yè)內(nèi)以較快的周期為消費(fèi)者生產(chǎn)出定制的木門，建立“快速反應(yīng)”的定制門市場競爭優(yōu)勢。

為進(jìn)一步開拓工程業(yè)務(wù)、為定制門的規(guī)模化生產(chǎn)提供良好的硬件保障，公司與德國HOMAG（豪邁）、意大利MAKOR等國際一流裝備制造企業(yè)合作，引進(jìn)了包括電子開料鋸、CNC加工中心、電腦鏤刻中心、自動(dòng)化滾涂等數(shù)控自動(dòng)化流水線，并在2012年下半年建成目前國內(nèi)木門行業(yè)先進(jìn)的自動(dòng)化實(shí)木復(fù)合門生產(chǎn)線，確保了木門的制造品質(zhì)和加工精度，提高了產(chǎn)能，縮短了加工和交貨周期。經(jīng)過設(shè)備更新與磨合、技術(shù)升級、信息化建設(shè)等一系列基礎(chǔ)努力后，公司針對定制產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)及短期內(nèi)大規(guī)模供貨能力優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，且產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定、交期縮短，也為公司與恒大地產(chǎn)、萬科地產(chǎn)等知名房地產(chǎn)企業(yè)的長期穩(wěn)定合作提供了產(chǎn)能保障。

3、品牌優(yōu)勢

公司以“打造世界一流制門企業(yè)，爭創(chuàng)中國木門第一品牌”為企業(yè)目標(biāo)，產(chǎn)品款式新穎、系列豐富，依托研發(fā)設(shè)計(jì)能力，公司近年來每年均推出多款新產(chǎn)品，可以覆蓋從低端到高端不同偏好消費(fèi)者的需求。憑借良好的產(chǎn)品品質(zhì)，公司樹立了良好的品牌形象，獲得了眾多消費(fèi)者的認(rèn)同。公司曾先后獲得了“中國木門領(lǐng)軍企業(yè)”、“中國購房者首選家居品牌”、“2011-2012中國互聯(lián)網(wǎng)木門十大品牌”、“2013木門類最受網(wǎng)友歡迎品牌”等多項(xiàng)殊榮。公司已成為國內(nèi)木門行業(yè)的知名品牌。

4、研發(fā)優(yōu)勢

公司是木門行業(yè)國家高新技術(shù)企業(yè)，始終重視木門產(chǎn)品設(shè)計(jì)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品款式、材質(zhì)、工藝的更新?lián)Q代。目前，公司擁有發(fā)明專利6項(xiàng)，實(shí)用新型33項(xiàng)，外觀專利47項(xiàng)。

公司擁有專業(yè)的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，通過對新產(chǎn)品上市銷售數(shù)據(jù)、消費(fèi)者意見及相關(guān)媒體的信息搜集，積極研究、分析及運(yùn)用，不斷推出美觀性與實(shí)用性俱佳的產(chǎn)品，確保歐派木門產(chǎn)品的材質(zhì)、外觀、花紋、色彩等設(shè)計(jì)與消費(fèi)者需求同步。

公司主要生產(chǎn)設(shè)備使用德國HOMAG（豪邁）、意大利MAKOR等國際先進(jìn)裝備，結(jié)合ERP系統(tǒng)，公司建立了數(shù)控自動(dòng)化流水線，實(shí)現(xiàn)定制化木門產(chǎn)品的批量化大生產(chǎn)，確保產(chǎn)品尺寸高精度、生產(chǎn)高效率。公司引進(jìn)先進(jìn)的中央除塵系統(tǒng)，并安裝有火星探測器，對生產(chǎn)流程進(jìn)行全過程控制，確保生產(chǎn)環(huán)境清潔、安全。

5、信息化優(yōu)勢

公司高度重視信息化建設(shè)，公司的信息化建設(shè)貫穿于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物料采購、存貨倉儲、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售和售后服務(wù)，協(xié)調(diào)整合生產(chǎn)、研發(fā)、采購、銷售各環(huán)節(jié)中的信息流、物流與資金流等，提高了公司的經(jīng)營管理效率和市場快速反應(yīng)能力。

公司已著手進(jìn)一步完善以用戶為中心的全程信息化SCM供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。通過信息化管理手段，建立高效、暢通的內(nèi)部信息溝通機(jī)制，大量信息得以順暢流動(dòng)，使設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)直接、有效溝通。

6、地處“木門之都”的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢

長三角地區(qū)是目前國內(nèi)最重要的木門生產(chǎn)基地之一，而浙江省江山市更是長三角地區(qū)的木門生產(chǎn)企業(yè)集中地，依托周邊豐富的林業(yè)資源和區(qū)位優(yōu)勢，江山木業(yè)得以發(fā)展壯大。2008年，江山市被中國木材流通委員會(huì)授予 “中國木門之都”的美譽(yù)。

江山地區(qū)木門行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈完整成熟，除了擁有大量木材供應(yīng)商等主要原材料廠家外，下游配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)也比較發(fā)達(dá)，實(shí)現(xiàn)了木門行業(yè)上下游高效對接。同時(shí)，木門生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢料、邊角料的處理也是江山市的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，目前已形成了專業(yè)、環(huán)保、成本低、效率高的廢料處理產(chǎn)業(yè)，為木門企業(yè)發(fā)展解決了后顧之憂。

六、發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況

截至目前，發(fā)行人擁有在中國境內(nèi)注冊的商標(biāo)33項(xiàng)，擁有境外注冊商標(biāo)11項(xiàng)；截至目前，發(fā)行人擁有各種專利86項(xiàng)，其中發(fā)明專利6項(xiàng)，實(shí)用新型33項(xiàng)，外觀專利47項(xiàng)；截至報(bào)告期末，發(fā)行人共擁有5宗工業(yè)用地土地使用權(quán)，共有31處房產(chǎn)。

截至報(bào)告期末，公司主要固定資產(chǎn)包括房屋及建筑物、通用設(shè)備、專用設(shè)備及運(yùn)輸工具，公司依法擁有相關(guān)的產(chǎn)權(quán)或使用權(quán)的權(quán)益證明文件，情況如下：

單位：萬元

七、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

（一）與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)不存在同業(yè)競爭

公司主要從事實(shí)木復(fù)合門、夾板模壓門等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)業(yè)務(wù)。除發(fā)行人外，實(shí)際控制人吳水根未有控制其他企業(yè)。

截至報(bào)告期末，吳水根參股了江山市同景小額貸款有限公司和嘉興容泉投資合伙企業(yè)（有限合伙），分別持有其4.76%和5.56%的股權(quán)。江山市同景小額貸款有限公司經(jīng)營范圍為：辦理各項(xiàng)小額貸款；辦理小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)。吳水根實(shí)繳出資額250萬元，持有該公司4.76%的股權(quán)。嘉興容泉投資合伙企業(yè)（有限合伙）經(jīng)營范圍為：實(shí)業(yè)投資、投資管理、投資咨詢。吳水根實(shí)繳出資額500萬元，持有該公司5.56%的股權(quán)。

經(jīng)核查，發(fā)行人與實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)間不存在同業(yè)競爭。

（二）與實(shí)際控制人近親屬對外投資企業(yè)間的同業(yè)競爭情況

發(fā)行人實(shí)際控制人吳水根的重要近親屬對外投資情況如下：

吳水根之妹吳水愛、吳水燕投資了同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司；吳水根配偶之胞弟投資并控制了浙江王牌門業(yè)有限公司。除上述2家企業(yè)外，吳水根重要近親屬不存在其他對外投資的企業(yè)。

同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司成立于2010年12月10日，于2014年4月29日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（股票代碼：430719），該公司經(jīng)營范圍：投資管理；投資咨詢，主營業(yè)務(wù)：私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)。發(fā)行人與同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司間不存在同業(yè)競爭。

何利明持有王牌門業(yè)75%的股權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人。王牌門業(yè)設(shè)立于2008年1月2日，經(jīng)營范圍為：免漆套裝門、實(shí)木復(fù)合烤漆門、原木門（生產(chǎn)場所：江山市賀村鎮(zhèn)賀福南路502號）的加工、銷售；貨物進(jìn)出口（法律法規(guī)限制的除外，應(yīng)當(dāng)取得許可證的憑許可證經(jīng)營）。該公司實(shí)際從事木門的生產(chǎn)和銷售。該公司與發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)相同，存在競爭關(guān)系。

王牌門業(yè)是何利明控制的企業(yè)，發(fā)行人是吳水根控制的企業(yè)。自王牌門業(yè)設(shè)立至今，發(fā)行人的實(shí)際控制人吳水根均未直接或間接持有王牌門業(yè)股權(quán)，吳水根始終未對王牌門業(yè)形成過控制關(guān)系，或重大影響關(guān)系。

除歷史上何利明曾于2006年7月至2007年11月因持有發(fā)行人13%的股權(quán)而對發(fā)行人產(chǎn)生重大影響外，自2007年11月何利明轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán)至今，何利明未直接或間接持有發(fā)行人股權(quán)，對發(fā)行人未形成控制或重大影響。

經(jīng)核查，自兩家公司設(shè)立以來，吳水根、何利明均分別控制發(fā)行人和王牌門業(yè)，雙方均對對方所控制的企業(yè)不構(gòu)成控制關(guān)系，在生產(chǎn)經(jīng)營和管理決策方面，王牌門業(yè)與歐派門業(yè)均獨(dú)立經(jīng)營。保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，王牌門業(yè)自設(shè)立以來就不受吳水根控制，不存在同業(yè)競爭情形。

保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然王牌門業(yè)之控股股東何利明與發(fā)行人實(shí)際控制人存在親屬關(guān)系，但是王牌門業(yè)的創(chuàng)立是出于何利明個(gè)人另行創(chuàng)業(yè)的目的，王牌門業(yè)與發(fā)行人相互獨(dú)立且各自自行發(fā)展，王牌門業(yè)并未受發(fā)行人及發(fā)行人實(shí)際控制人吳水根所控制，且王牌木門作為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方未受到發(fā)行人及其實(shí)際控制人吳水根的重大影響；兩公司獨(dú)立運(yùn)營發(fā)展，于報(bào)告期內(nèi)也不存在關(guān)聯(lián)交易或有過第三方進(jìn)行利益交換、輸送的特殊安排。因此，王牌門業(yè)與發(fā)行人不存在同業(yè)競爭情形。

（三）關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系

公司的主要關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系如下：

報(bào)告期內(nèi)，公司除向董事、監(jiān)事、高級管理人員等關(guān)鍵管理人員支付薪酬外，不存在其他經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易。報(bào)告期各期，公司向關(guān)鍵管理人員分別支付報(bào)酬194.29萬元、218.53萬元、275.30萬元和78.84萬元。

公司獨(dú)立董事對公司報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的審議程序是否合法及交易價(jià)格是否公允發(fā)表如下獨(dú)立意見：“（1）公司關(guān)聯(lián)交易均系公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和發(fā)展所需，具有必要性。（2）公司的關(guān)聯(lián)交易已履行必要的內(nèi)部決策程序，不存在嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性的情形。（3）公司的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允、合理，不存在顯失公平、損害公司及股東利益的情況，不會(huì)對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響，亦不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利益的情形。（4）公司的關(guān)聯(lián)交易不存在任何爭議和糾紛。”

八、董事、監(jiān)事、高級管理人員

九、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的簡要情況。

本次發(fā)行前，吳水根直接持有公司2,350萬股股份，占公司總股本的38.78%，為公司控股股東、實(shí)際控制人。

吳水根，男，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。身份證號碼：3308231971********，住所：浙江省江山市清湖鎮(zhèn)花園崗村6號。自2006年7月歐派有限設(shè)立起至股份公司設(shè)立日擔(dān)任歐派有限董事長、執(zhí)行董事或經(jīng)理，股份公司設(shè)立后任公司董事長。

十、發(fā)行人財(cái)務(wù)信息

（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表

單位：元

（二）合并利潤表

單位：元

（三）合并現(xiàn)金流量表

（四）非經(jīng)常性損益

單位：元

（五）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)

（六）合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司財(cái)務(wù)資料

報(bào)告期內(nèi)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的主體有三家：2011年度發(fā)行人母公司各出資200萬元投資設(shè)立的江山歐派木業(yè)有限公司和江山歐派裝飾工程有限公司，2015年1月，發(fā)行人母公司出資200萬元設(shè)立了全資子公司江山歐羅拉家居有限公司，公司持有這三家子公司的持股比例均為100%，對其實(shí)際控制，分別于這三家公司成立之日起納入并表范圍。2016年11月，發(fā)行人新增一家公司江山歐派木制品有限公司。

2014年5月19日，江山歐派木業(yè)有限公司依法辦理了工商注銷登記手續(xù)，至該公司注銷之日起，不再納入合并報(bào)表范圍。

江山歐派裝飾工程有限公司最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬元

江山歐羅拉家居有限公司最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬元

第四節(jié) 募集資金運(yùn)用

一、募集資金項(xiàng)目概況

根據(jù)公司第二屆董事會(huì)第三次會(huì)議和第十二次會(huì)議、2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)和2016年第三次臨時(shí)股東大會(huì)決定，公司本次擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2,021萬股，且不低于發(fā)行后公司總股本的25%。募集資金數(shù)額將根據(jù)市場情況和向投資者詢價(jià)情況確定，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過【】萬元。

公司的募集資金擬全部投入下列項(xiàng)目（按投資項(xiàng)目的輕重緩急排序）：

注：“年產(chǎn)30萬套模壓門項(xiàng)目”也即“年產(chǎn)30萬套EPC生態(tài)門生產(chǎn)線”項(xiàng)目。

如本次公開發(fā)行募集資金金額少于募集資金投資項(xiàng)目計(jì)劃使用量，資金缺口由公司自籌解決。如本次公開發(fā)行募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目資金需求的時(shí)間要求不一致，公司可根據(jù)實(shí)際情況以自籌資金先期投入，募集資金到位后，用募集資金置換經(jīng)審計(jì)的先期投入自有資金。

二、募集資金投入時(shí)間進(jìn)度

根據(jù)規(guī)劃，本次募集資金擬投入上述四個(gè)實(shí)體投資項(xiàng)目的進(jìn)度如下：

單位：萬元

本次募集資金的實(shí)際投入時(shí)間將按募集資金實(shí)際到位時(shí)間和項(xiàng)目的進(jìn)展情況作相應(yīng)調(diào)整，確保募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。

三、募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案情況

本次募集資金投資項(xiàng)目已取得江山市相關(guān)部門的備案批文，具體情況如下：

四、募集資金投資項(xiàng)目的組織方式以及實(shí)施進(jìn)度安排

本次募集資金投資項(xiàng)目均以本公司為主體組織實(shí)施，其中年產(chǎn)30萬套實(shí)木復(fù)合門、年產(chǎn)30萬套模壓門項(xiàng)目、年產(chǎn)20.5萬件定制柜類產(chǎn)品項(xiàng)目將逐步達(dá)產(chǎn)，具體情況如下：

五、募集資金專戶存儲安排

公司2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《江山歐派門業(yè)股份有限公司募集資金管理辦法》，規(guī)定：募集資金到位后，公司將在銀行開設(shè)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的專項(xiàng)募集資金管理賬戶，專門存儲和管理募集資金，并在募集資金到位后1個(gè)月內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議，按照證監(jiān)會(huì)和交易所的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行募集資金使用和管理。

第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素和其它重要事項(xiàng)

除本招股意向書摘要“第一節(jié) 重大事項(xiàng)提示”之“八”所列之特別風(fēng)險(xiǎn)提示外，本公司提請投資者還需關(guān)注如下風(fēng)險(xiǎn)。

一、應(yīng)收賬款增長及發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)

與經(jīng)銷商渠道基本采用“款到發(fā)貨”、“下單付款”的銷售收款政策不同，公司對工程客戶的銷售收款基本采用“按合同進(jìn)度付款”的賒銷方式，公司對工程客戶的收入形成較大金額的應(yīng)收款項(xiàng)。2012年下半年以來，公司工程客戶市場開拓進(jìn)展順利，來源于工程客戶的業(yè)務(wù)量快速增長，導(dǎo)致各期末公司應(yīng)收款項(xiàng)余額大幅增加，截至報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款余額為11,328.85萬元，應(yīng)收票據(jù)余額為5,037.02萬元。

隨著公司來自于工程渠道業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，公司應(yīng)收款項(xiàng)余額仍可能維持較高余額，若公司下游房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生重大變化或部分工程客戶財(cái)務(wù)狀況惡化，可能出現(xiàn)因應(yīng)收款項(xiàng)壞賬而給公司現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績帶來負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。

二、存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)

由于木門產(chǎn)品定制化生產(chǎn)的特點(diǎn)，若客戶取消訂單，則該產(chǎn)品將無法另行銷售而變成呆滯品；隨著消費(fèi)者的消費(fèi)升級，木門產(chǎn)品更新?lián)Q代周期越來越短，可能導(dǎo)致部分產(chǎn)品品種因款式過時(shí)而成為滯銷品，從而導(dǎo)致存貨減值。報(bào)告期各期，公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額分別為71.85萬元、76.79萬元、104.76萬元和82.78萬元。

在未來的經(jīng)營中，公司仍可能會(huì)因產(chǎn)品快速更新、銷售延緩、客戶訂單取消等原因?qū)е麓尕洶l(fā)生減值，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

三、外購半成品的質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，針對公司生產(chǎn)能力不足的客觀情況，公司通過外購半成品方式采購半成品，各期外購半成品金額分別為3,579.68萬元、3,886.31萬元、4,339.99萬元和1,866.67萬元，占各期采購總額的15.23%、14.22%、12.16%和11.80%。

如果相關(guān)半成品供應(yīng)商生產(chǎn)的半產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問題，或者公司現(xiàn)有質(zhì)量控制流程未發(fā)現(xiàn)外購半成品的質(zhì)量問題，都將直接影響到公司的產(chǎn)品質(zhì)量，進(jìn)而對公司品牌、經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

四、產(chǎn)品持續(xù)設(shè)計(jì)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)

公司的產(chǎn)品銷售情況一定程度上取決于公司能否準(zhǔn)確把握木門行業(yè)的流行趨勢，以及能否及時(shí)預(yù)測、評估和響應(yīng)消費(fèi)者的需求。隨著近年來木門行業(yè)流行趨勢變化速度的加快，以及區(qū)域性的消費(fèi)市場差異，公司設(shè)計(jì)人員可能無法全面、及時(shí)地把握木門行業(yè)的流行趨勢，以致本公司不能有效預(yù)測并響應(yīng)消費(fèi)者的需求，導(dǎo)致消費(fèi)者對本公司產(chǎn)品認(rèn)同度的降低，從而對本公司的品牌和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

五、安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

安全生產(chǎn)是木門企業(yè)生產(chǎn)管理最重要的組成部分之一。木門產(chǎn)品的主要原材料、部分輔料、半成品和產(chǎn)成品及其配件均為易燃物，容易引發(fā)火災(zāi)，造成人員和財(cái)產(chǎn)損失。如果發(fā)生因安全生產(chǎn)管理不當(dāng)或自然災(zāi)害引發(fā)的火災(zāi)，將對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營和市場維護(hù)、開拓造成較大的不利影響。

六、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

本次募投項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前的市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢、木門和柜類產(chǎn)品價(jià)格和原材料供應(yīng)等因素作出的。由于市場情況不斷發(fā)生變化，如果募集資金不能及時(shí)到位、項(xiàng)目延期實(shí)施、市場環(huán)境突變或行業(yè)競爭加劇等情況發(fā)生，將會(huì)給項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益帶來較大影響。

本次募集資金投資項(xiàng)目中，年產(chǎn)30萬套實(shí)木復(fù)合門項(xiàng)目、年產(chǎn)30萬套模壓門項(xiàng)目、年產(chǎn)20.5萬件定制柜類產(chǎn)品項(xiàng)目建成后，公司將新增木門設(shè)計(jì)產(chǎn)能60萬套和新增20.5萬件柜類產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)能，產(chǎn)能增長較為明顯。盡管該募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品成熟、質(zhì)量穩(wěn)定，但由于產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模較大，一旦市場發(fā)生重大不利變化，公司銷售能力不能完全消化新增產(chǎn)能，則可能對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。

此外，本次募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)或運(yùn)營后，新增房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備折舊和辦公場所租賃費(fèi)、裝修費(fèi)攤銷的金額較大，按現(xiàn)有會(huì)計(jì)政策計(jì)算的具體情況如下：

單位：萬元

如果未來木門等行業(yè)市場情況發(fā)生不利變化，或公司市場拓展力度不夠，導(dǎo)致相應(yīng)的生產(chǎn)能力、營銷和售后服務(wù)能力不能充分發(fā)揮，將給公司帶來較大的經(jīng)營壓力，使公司存在業(yè)績下降的風(fēng)險(xiǎn)。

七、法人治理結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

本次發(fā)行前，吳水根為公司第一大股東，持有公司38.78%的股份，為本公司的實(shí)際控制人；吳水根之妹夫王忠、二妹吳水燕分別持有公司30.52%和13.20%的股份，上述三人合計(jì)持有公司82.50%的股份。預(yù)計(jì)本次發(fā)行后，實(shí)際控制人及其近親屬持有公司股份的比例仍較高。公司董事會(huì)現(xiàn)有7名董事，除4名獨(dú)立董事外的董事為吳水根、王忠、吳水燕三人。此外，王忠還擔(dān)任公司總經(jīng)理，吳水燕擔(dān)任公司董事會(huì)秘書。

公司實(shí)際控制人吳水根及其近親屬持有公司較高的股權(quán)比例，并占有除獨(dú)立董事外的董事會(huì)剩余席位，存在通過行使表決權(quán)和管理職能對公司經(jīng)營決策、人事、財(cái)務(wù)等方面進(jìn)行控制，不恰當(dāng)?shù)赜绊懝�司的生產(chǎn)和經(jīng)營管理，將可能在一定程度上損害公司及中小股東的利益。

八、即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)

本次發(fā)行完成后，公司股本總額、凈資產(chǎn)規(guī)模均有較大幅度的增長，而本次發(fā)行募集資金從投入到項(xiàng)目產(chǎn)生效益需要一定的時(shí)間，預(yù)期經(jīng)營業(yè)績難以在短期內(nèi)釋放。因此，公司在短期內(nèi)存在因股本規(guī)模及凈資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致公司每股收益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

九、高新技術(shù)資格到期不能復(fù)審?fù)ㄟ^的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人母公司因獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)而享受所得稅優(yōu)惠政策。發(fā)行人母公司的所得稅優(yōu)惠政策將于2016年到期，屆時(shí)，發(fā)行人母公司將繼續(xù)向相關(guān)政府部門申請高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的復(fù)審，如果發(fā)行人無法持續(xù)取得相關(guān)部門對公司的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定，發(fā)行人母公司的所得稅稅率將上升，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人因獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)享有的所得稅優(yōu)惠稅率對發(fā)行人經(jīng)營成果的具體影響如下：

單位：萬元

截至本招股意向書摘要簽署日，公司無其它需披露的重大事項(xiàng)。

第六節(jié) 本次發(fā)行各方和發(fā)行時(shí)間安排

一、本次發(fā)行的各方當(dāng)事人

二、發(fā)行上市重要日期

第七節(jié) 備查文件

一、招股意向書附件

（一）發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告；

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；

（三）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；

（四）經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表；

（五）法律意見書及律師工作報(bào)告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；

（八）其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。

二、文件查閱方式

發(fā)行人關(guān)于本次公開發(fā)行股票并上市的所有正式法律文件，均可在以下時(shí)間、地點(diǎn)供投資者查閱。

查閱時(shí)間：工作日上午9：00－11：30，下午2：00－5：00

查閱地點(diǎn)：江山市賀村鎮(zhèn)淤頭村淤達(dá)山自然村8號