江山歐派門業(yè)股份有限公司
（浙江省江山市賀村鎮(zhèn)淤頭村淤達(dá)山自然村8號(hào)）
首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書摘要
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）
廣州市天河區(qū)天河北路183－187號(hào)大都會(huì)廣場(chǎng)43樓
發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股說(shuō)明書及其摘要不存在虛
假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連
發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人
承諾因發(fā)行人招股說(shuō)明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大
遺漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。
保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、
誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。
證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承諾因其為發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行制作、出具的文件有虛假記
載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。
公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書及其
摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其
對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，任何與之相反的
聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)
行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
投資者若對(duì)本招股說(shuō)明書及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)
人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。
第一節(jié) 重大事項(xiàng)提示
一、股份限制流通及自愿鎖定的承諾
公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)吳水根承諾：1、除在發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票上
市時(shí)將持有的部分股份公開(kāi)發(fā)售（如有）外，自發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之
日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發(fā)行人本次公
開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份；2、發(fā)行人上市后
6個(gè)月內(nèi)，如發(fā)行人股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6
個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，本人直接或間接持有發(fā)行人股票的鎖定期限自動(dòng)延
長(zhǎng)6個(gè)月（若上述期間公司發(fā)生派發(fā)股利、送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股
等除息、除權(quán)行為的，則上述價(jià)格將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整）；3、除上述鎖定期外，在
本人擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)本人
直接或間接持有的發(fā)行人股份數(shù)的25%；在離任后的6個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所直
接或間接持有的發(fā)行人股份。
與公司實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系且在公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的公司股
東王忠、吳水燕承諾：1、除在發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票上市時(shí)將持有的部分股
份公開(kāi)發(fā)售（如有）外，自發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不
轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本次發(fā)行前本人已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)
該部分股份；2、發(fā)行人上市后6個(gè)月內(nèi)，如發(fā)行人股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤
價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，本人直接或間接持
有發(fā)行人股票的鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)6個(gè)月（若上述期間公司發(fā)生派發(fā)股利、送紅
股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為的，則上述價(jià)格將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)
整）；3、除前述鎖定期外，在本人擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的期
間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)本人直接或間接持有的發(fā)行人股份數(shù)的25%；在離任
后的6個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所直接或間接持有的發(fā)行人股份。
持有公司5%以上股份的公司股東周原九鼎及其關(guān)聯(lián)方泰合鼎銀承諾：除在
發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票上市時(shí)將持有的部分股份公開(kāi)發(fā)售（如有）外，自發(fā)行
人首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接
或間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)本人直接或間接持有的發(fā)行人股
二、持股5%以上股東的持股意向及減持意向
（一）控股股東（實(shí)際控制人）吳水根、與實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系且在
公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的公司股東王忠和吳水燕的持股意向及減持意向
1、本人所持公司股自鎖定期滿后的二十四個(gè)月內(nèi)減持的，合計(jì)減持?jǐn)?shù)量不
超過(guò)公司本次公開(kāi)發(fā)行后總股本的4%，減持價(jià)格（因派發(fā)現(xiàn)金股利、送股、轉(zhuǎn)
增股本、增發(fā)新股等原因進(jìn)行除權(quán)、除息的，須按照上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定
作復(fù)權(quán)處理）不低于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)的發(fā)行價(jià)；
2、在前款二十四個(gè)月期限屆滿后，本人減持公司股份時(shí)，將以不低于公司
最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的除權(quán)后每股凈資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行減持；
3、本人減持公司股份時(shí)，將提前三個(gè)交易日通過(guò)公司予以公告，并按相關(guān)
法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及上海證券交易所規(guī)則要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)；
4、如通過(guò)非二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)交易的方式直接或間接出售公司股份，本人
不將所持公司股份（包括通過(guò)其他方式控制的股份）轉(zhuǎn)讓給與公司從事相同、相
似業(yè)務(wù)或其他與公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的第三方。如擬進(jìn)行該等轉(zhuǎn)讓，將事先向公司
董事會(huì)報(bào)告，在董事會(huì)決議同意該等轉(zhuǎn)讓后，方可轉(zhuǎn)讓；
（1）若因本人未履行上述承諾，造成投資者和公司損失的，本人將依法賠
（2）若本人未履行上述承諾事項(xiàng)，本人將及時(shí)進(jìn)行公告并向投資者道歉，
并將在公司定期報(bào)告中披露本人關(guān)于上述承諾的履行情況以及未履行承諾時(shí)的
（3）若本人未履行上述承諾事項(xiàng)，本人持有的公司股份的鎖定期限將自動(dòng)
（二）持股5%以上的公司股東周原九鼎及其關(guān)聯(lián)方泰合鼎銀的持股意向及
1、本企業(yè)所持公司股票自公司股票上市之日起十二個(gè)月鎖定期滿后的二十
四個(gè)月內(nèi)，本企業(yè)擬減持所持公司全部股票；
2、本企業(yè)減持公司股票時(shí)，減持價(jià)格不低于公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)
的除權(quán)后每股凈資產(chǎn)；
3、本企業(yè)減持公司股份時(shí)，將提前三個(gè)交易日通過(guò)公司予以公告，并按相
關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及上海證券交易所規(guī)則要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)；
（1）若因本企業(yè)未履行上述承諾，造成投資者和公司損失的，本企業(yè)將依
（2）若本企業(yè)未履行上述承諾事項(xiàng)，本企業(yè)將及時(shí)進(jìn)行公告并向投資者道
歉，并將在公司定期報(bào)告中披露本企業(yè)關(guān)于上述承諾的履行情況以及未履行承諾
時(shí)的補(bǔ)救及改正情況；
（3）若本企業(yè)未履行上述承諾事項(xiàng)，本企業(yè)持有的公司股份的鎖定期限將
三、關(guān)于對(duì)招股說(shuō)明書信息披露的承諾
（一）本公司就招股說(shuō)明書信息披露的承諾
如公司招股說(shuō)明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)判斷公司是
否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的，公司董事會(huì)將在證券監(jiān)管部
門或司法機(jī)關(guān)依法對(duì)上述事實(shí)作出認(rèn)定或處罰決定后五個(gè)工作日內(nèi)，制訂股份回
購(gòu)方案并提交公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，公司將依法回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股
（若公司股票有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，回購(gòu)的
股份包括首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股及其派生股份，發(fā)行價(jià)格將相應(yīng)進(jìn)行除權(quán)、除
息調(diào)整），回購(gòu)價(jià)格為屆時(shí)二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與發(fā)行價(jià)格的孰高者。
本公司招股說(shuō)明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證
券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失。
對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售的原限售股份，本公司將在證券
監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)依法對(duì)上述事實(shí)作出認(rèn)定或處罰決定后五個(gè)工作日內(nèi)，要求
公司控股股東制訂股份購(gòu)回方案并予以公告。
未來(lái)如公司新聘董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，需待擬聘任人員明確表示同意
并愿意督促本公司持續(xù)履行上述承諾的意見(jiàn)后，本公司方可聘任。
本公司和相關(guān)各方應(yīng)在公司本次公開(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書有虛假記載、誤
導(dǎo)性陳述或者重大遺漏被證券監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)認(rèn)定的當(dāng)日就該等事項(xiàng)進(jìn)行
公告，并在前述公告后每5個(gè)交易日定期公告相應(yīng)的回購(gòu)新股、購(gòu)回股份、賠償
損失的方案的制訂和進(jìn)展情況。
若公司上述回購(gòu)新股、賠償損失承諾未及時(shí)履行，將采取以下約束措施：
a.本公司將在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定信息披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行
b.如本公司未能按照承諾回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股，不足部分將全部由
控股股東購(gòu)回。如控股股東未按照其作出的承諾購(gòu)回，本公司將在控股股東逾期
后20個(gè)工作日內(nèi)督促其履行購(gòu)回義務(wù)，對(duì)其采取必要的法律行動(dòng)（包括但不限
于提起訴訟），并及時(shí)披露進(jìn)展情況；
c.如本公司未能按照承諾賠償投資者損失，不足部分將全部由控股股東賠償。
如控股股東未按照其作出的承諾賠償投資者損失，本公司將在控股股東逾期后
20個(gè)工作日內(nèi)督促其履行賠償義務(wù)，對(duì)其采取必要的法律行動(dòng)（包括但不限于
提起訴訟），并及時(shí)披露進(jìn)展情況。
（二）控股股東、實(shí)際控制人吳水根就招股說(shuō)明書信息披露的承諾
發(fā)行人招股說(shuō)明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證
券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。
如發(fā)行人招股說(shuō)明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)判斷發(fā)行人
是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的，本人將在證券監(jiān)管部門或
司法機(jī)關(guān)依法對(duì)上述事實(shí)作出認(rèn)定或處罰決定后五個(gè)工作日內(nèi)，督促發(fā)行人依法
回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股(包括首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股及因送股、資本公
積金轉(zhuǎn)增股本等形成的該等新股之派生股份)，以及，本人將依法購(gòu)回首次公開(kāi)
發(fā)行股票時(shí)本人公開(kāi)發(fā)售的股份（若發(fā)行人股票有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增
股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，購(gòu)回的股份包括原限售股份及其派生股份，發(fā)行價(jià)格
將相應(yīng)進(jìn)行除權(quán)、除息調(diào)整），購(gòu)回價(jià)格為屆時(shí)二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與發(fā)行價(jià)格的
本人和相關(guān)各方應(yīng)在公司本次公開(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書有虛假記載、誤導(dǎo)
性陳述或者重大遺漏被證券監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)認(rèn)定的當(dāng)日就該等事項(xiàng)進(jìn)行公
告，并在前述公告后每5個(gè)交易日定期公告相應(yīng)的回購(gòu)新股、購(gòu)回股份、賠償損
失的方案的制訂和進(jìn)展情況。
本人同意接受以下約束措施：
如本人未按已作出的承諾購(gòu)回已轉(zhuǎn)讓的原限售股份，或者本人未按已作出的
承諾依法賠償投資者損失的，本人將在中國(guó)證劵監(jiān)督管理委員會(huì)指定信息披露媒
體上公開(kāi)說(shuō)明未履行承諾的具體原因，且發(fā)行人有權(quán)按照本人對(duì)投資者的應(yīng)賠償
金額相應(yīng)扣減其應(yīng)向本人派發(fā)的分紅并直接支付給投資者，作為本人對(duì)投資者的
（三）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員就招股說(shuō)明書信息披露的承諾
發(fā)行人招股說(shuō)明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證
券交易中遭受損失的，全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員將依法賠償投資者損失。
董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不因職務(wù)變更、離職等原因而抗辯或拒絕履行上
若未履行上述承諾，接受如下約束措施：如本人未按承諾依法賠償投資者損
失，發(fā)行人有權(quán)按照本人對(duì)投資者的應(yīng)賠償金額相應(yīng)扣減應(yīng)支付給本人的稅后工
資、獎(jiǎng)金、津貼等報(bào)酬并直接支付給投資者，作為本人對(duì)投資者的賠償。
（四）本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、申報(bào)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)就
招股說(shuō)明書信息披露的承諾
本公司已對(duì)招股說(shuō)明書及其摘要進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性
陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
因本公司為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述
或者重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等違法事實(shí)經(jīng)依法認(rèn)定后，將依法賠
股份有限公司承諾：因其為公司首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出
具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行
2、發(fā)行人律師的承諾
本所及經(jīng)辦律師已閱讀招股說(shuō)明書，確認(rèn)招股說(shuō)明書與本所出具的法律意見(jiàn)
書和律師工作報(bào)告無(wú)矛盾之處。本所及經(jīng)辦律師對(duì)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中引用的
法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)招股說(shuō)明書不致因上述內(nèi)容而出
現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)
因本所為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等違法事實(shí)經(jīng)依法認(rèn)定后，將依法
3、發(fā)行人會(huì)計(jì)師的承諾
本所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師已閱讀招股說(shuō)明書，確認(rèn)招股說(shuō)明書與本所出具的審
計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告及經(jīng)本所核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表無(wú)矛盾之處。本
所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中引用的審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)
告及經(jīng)本所核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)招股說(shuō)明書不致因上
述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整
性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
因本所為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或
者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，如能證明本所沒(méi)有
4、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的承諾
本機(jī)構(gòu)承諾為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行所制作、出具的文件不存在虛假記載、誤
導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本機(jī)構(gòu)為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行所制作、出具的文件如有
虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者
損失。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定無(wú)責(zé)任的除外。
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》的要求，為維
護(hù)公司首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票上市后股票價(jià)格的穩(wěn)定，結(jié)合公司實(shí)際情
況，制定《首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票并上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)的預(yù)案》。
（一）啟動(dòng)條件、實(shí)施程序
自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，公司股票出現(xiàn)持續(xù)20個(gè)交易日成交均價(jià)
低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)（若因除權(quán)除息等事項(xiàng)致使上述股票收盤價(jià)與
公司上一會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)不具可比性的，上述股票收盤價(jià)應(yīng)做相
應(yīng)調(diào)整，下同）時(shí)，公司將啟動(dòng)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案，并保證該等股價(jià)穩(wěn)定措施實(shí)施后，
公司的股權(quán)分布仍符合上市條件。
2、穩(wěn)定股價(jià)具體方案的實(shí)施程序
公司應(yīng)當(dāng)在前述穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件成立之日起的五個(gè)工作日內(nèi)制訂
或要求控股股東提出穩(wěn)定公司股價(jià)的具體方案，在履行完畢相關(guān)內(nèi)部決策程序和
外部審批/備案程序（如需）后實(shí)施，并按照上市公司信息披露要求予以公告。
公司股價(jià)穩(wěn)定措施實(shí)施完畢及承諾履行完畢之日起兩個(gè)交易日內(nèi)，公司應(yīng)將股價(jià)
穩(wěn)定措施實(shí)施情況予以公告。
公司股價(jià)穩(wěn)定措施實(shí)施完畢及承諾履行完畢后，如公司股票價(jià)格再度觸發(fā)啟
動(dòng)條件，除出現(xiàn)穩(wěn)定股價(jià)方案的終止情形外，本公司、控股股東/實(shí)際控制人、
董事、高級(jí)管理人員等相關(guān)責(zé)任主體將繼續(xù)按照上述承諾履行相關(guān)義務(wù)。自穩(wěn)定
股價(jià)具體方案公告之日起90個(gè)自然日內(nèi)，若穩(wěn)定股價(jià)方案的終止條件未能實(shí)現(xiàn)，
則公司董事會(huì)制訂的穩(wěn)定股價(jià)方案即刻自動(dòng)重新生效，本公司、控股股東、董事、
高級(jí)管理人員等相關(guān)責(zé)任主體繼續(xù)履行穩(wěn)定股價(jià)方案；或者公司董事會(huì)即刻提出
并實(shí)施新的穩(wěn)定股價(jià)方案，直至穩(wěn)定股價(jià)方案終止的條件實(shí)現(xiàn)。
在不影響公司股票上市條件前提下，將推出以下一項(xiàng)或多項(xiàng)股價(jià)穩(wěn)定措施：
1、公司回購(gòu)公司股票；2、公司控股股東、實(shí)際控制人吳水根增持公司股票；3、
公司董事、高級(jí)管理人員增持公司股票；4、其他證券監(jiān)管部門認(rèn)可的方式。
本公司將自穩(wěn)定股價(jià)方案公告之日起90個(gè)自然日內(nèi)通過(guò)上海證券交易所以
集中競(jìng)價(jià)的交易方式回購(gòu)公司社會(huì)公眾股份，回購(gòu)價(jià)格不高于公司最近一期經(jīng)審
計(jì)的每股凈資產(chǎn)，回購(gòu)股份數(shù)量不超過(guò)公司股份總數(shù)的2%，回購(gòu)后公司的股權(quán)
分布應(yīng)當(dāng)符合上市條件，回購(gòu)行為及信息披露、回購(gòu)后的股份處置應(yīng)當(dāng)符合《公
司法》、《證券法》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
本公司全體董事（獨(dú)立董事除外）承諾，在本公司就回購(gòu)股份事宜召開(kāi)的董
事會(huì)上，對(duì)公司回購(gòu)股份方案的相關(guān)決議投贊成票。
本公司控股股東、實(shí)際控制人吳水根、與實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司股
東王忠、吳水燕承諾，在本公司就回購(gòu)股份事宜召開(kāi)的股東大會(huì)上，對(duì)公司回購(gòu)
股份方案的相關(guān)決議投贊成票。
2、控股股東、實(shí)際控制人吳水根增持
本公司控股股東、實(shí)際控制人吳水根及與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司股東王忠、
吳水燕，將自穩(wěn)定股價(jià)方案公告之日起90個(gè)自然日內(nèi)通過(guò)上海證券交易所以集
中競(jìng)價(jià)交易方式增持本公司社會(huì)公眾股份，增持價(jià)格不高于本公司最近一期經(jīng)審
計(jì)的每股凈資產(chǎn)，增持股份數(shù)量不超過(guò)公司股份總數(shù)的0.5%，增持計(jì)劃完成后
的6個(gè)月內(nèi)將不出售所增持的股份，增持后本公司的股權(quán)分布應(yīng)當(dāng)符合上市條
件，增持股份行為及信息披露應(yīng)當(dāng)符合《公司法》、《證券法》及其他相關(guān)法律、
3、董事、高級(jí)管理人員增持
本公司董事（獨(dú)立董事除外）、高級(jí)管理人員將自穩(wěn)定股價(jià)方案公告之日起
90個(gè)自然日內(nèi)通過(guò)上海證券交易所以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持本公司社會(huì)公眾股
份，增持價(jià)格不高于本公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，用于增持公司股份的
資金不少于其本人上一年度自本公司領(lǐng)取的現(xiàn)金薪酬的三分之一、不超過(guò)二分之
一，增持計(jì)劃完成后的6個(gè)月內(nèi)將不出售所增持的股份，增持后本公司的股權(quán)分
布應(yīng)當(dāng)符合上市條件，增持股份行為及信息披露應(yīng)當(dāng)符合《公司法》、《證券法》
及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
未來(lái)如公司新聘董事（獨(dú)立董事除外）、高級(jí)管理人員，需待擬聘任人員作
出接受公司股價(jià)穩(wěn)定措施及相關(guān)具體方案約束的承諾后，本公司方可聘任。
（三）穩(wěn)定股價(jià)方案的終止情形
自穩(wěn)定股價(jià)方案公告之日起90個(gè)自然日內(nèi)，若出現(xiàn)以下任一情形，則視為
本次股價(jià)穩(wěn)定措施實(shí)施完畢及承諾履行完畢，已公告的穩(wěn)定股價(jià)方案終止執(zhí)行：
1、公司股票連續(xù)10個(gè)交易日的收盤價(jià)均高于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈
2、繼續(xù)回購(gòu)或增持公司股份將導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合上市條件；
3、控股股東、董事、高級(jí)管理人員等相關(guān)責(zé)任主體繼續(xù)增持發(fā)行人股份將
導(dǎo)致其和/或其一致行動(dòng)人（依上市公司收購(gòu)相關(guān)管理規(guī)則項(xiàng)下所界定）觸發(fā)要
約收購(gòu)且不符合法定的免于發(fā)出要約申請(qǐng)情形或豁免要約方式增持股份情形的。
（四）未履行穩(wěn)定公司股價(jià)方案的約束措施
若公司董事會(huì)制訂的穩(wěn)定公司股價(jià)具體方案涉及公司控股股東/實(shí)際控制人
增持公司股票，而吳水根未能履行穩(wěn)定公司股價(jià)的承諾，則公司有權(quán)自穩(wěn)定股價(jià)
方案公告之日起90個(gè)自然日屆滿后將公司對(duì)吳水根的現(xiàn)金分紅予以扣留，直至其
若公司董事會(huì)制訂的穩(wěn)定公司股價(jià)具體方案涉及公司董事、高級(jí)管理人員增
持公司股票，而董事、高級(jí)管理人員未能履行穩(wěn)定公司股價(jià)的承諾，則公司有權(quán)
自穩(wěn)定股價(jià)方案公告之日起90個(gè)自然日屆滿后將其可自公司領(lǐng)取的現(xiàn)金薪酬予
以扣留，直至其履行增持義務(wù)。
五、股利分配政策及滾存利潤(rùn)的分配安排
（一）公司發(fā)行上市后的股利分配政策
根據(jù)發(fā)行人2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的《江山歐派門業(yè)股份有
限公司章程（草案）》關(guān)于股利分配政策的相關(guān)條款，發(fā)行人本次發(fā)行上市后股
利分配政策的主要內(nèi)容如下：
公司利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，利潤(rùn)分配政策應(yīng)保持連續(xù)性
和穩(wěn)定性，并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展，公司利潤(rùn)分配不得超過(guò)累計(jì)可分配利潤(rùn)的
公司的利潤(rùn)分配方案由董事會(huì)根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)擬定并提請(qǐng)
股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。公司可以采取現(xiàn)金或股票等方式分配利潤(rùn)，但在具備現(xiàn)金分
紅條件下，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤(rùn)分配；在不違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交
易所有關(guān)規(guī)定的前提下，公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅，中期現(xiàn)金分紅無(wú)須審計(jì)；
公司每年分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的百分之二十,具體比
例由董事會(huì)根據(jù)公司實(shí)際情況制定后提交股東大會(huì)審議通過(guò)。公司在確定以現(xiàn)金
分配利潤(rùn)的具體金額時(shí)，應(yīng)充分考慮未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的影響以及公司現(xiàn)
金存量情況，并充分關(guān)注社會(huì)資金成本、銀行信貸和債權(quán)融資環(huán)境，以確保分配
方案符合全體股東的整體利益；
如以現(xiàn)金方式分配利潤(rùn)后仍有可供分配的利潤(rùn)且董事會(huì)認(rèn)為以股票方式分
配利潤(rùn)符合全體股東的整體利益時(shí)，公司可以股票方式分配利潤(rùn)；公司在確定以
股票方式分配利潤(rùn)的具體金額時(shí)，應(yīng)充分考慮以股票方式分配利潤(rùn)后的總股本是
否與公司目前的經(jīng)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)，并考慮對(duì)未來(lái)債權(quán)融資成本的影響，以確保分
配方案符合全體股東的整體利益；
存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司在進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣減該股
東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。
（二）滾存利潤(rùn)的分配安排
根據(jù)公司2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)決議，如本次公開(kāi)發(fā)行股票并上市事
宜獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的核準(zhǔn)，則公司上市發(fā)行前滾存的未分配利潤(rùn)將
由公司新老股東共享。
六、未能履行承諾時(shí)的約束措施
（一）本公司關(guān)于未履行承諾的約束措施
本公司將嚴(yán)格履行本公司就首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市所作出的所有公開(kāi)承
諾事項(xiàng)，積極接受社會(huì)監(jiān)督。
1、如本公司非因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履
行新的承諾（相關(guān)承諾需按法律、法規(guī)、公司章程的規(guī)定履行相關(guān)審批程序）并
（1）在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行的具體原
因并向股東和社會(huì)公眾投資者道歉；
（2）不得進(jìn)行公開(kāi)再融資；
（3）對(duì)該等未履行承諾的行為負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，
公司不得將其作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，或調(diào)整出已開(kāi)始實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案的行權(quán)名
單；視情節(jié)輕重，公司可以對(duì)未履行股價(jià)穩(wěn)定措施的董事及高級(jí)管理人員，采取
扣減績(jī)效薪酬、降薪、降職、停職、撤職等處罰措施。
2、如本公司因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履行
新的承諾（相關(guān)承諾需按法律、法規(guī)、公司章程的規(guī)定履行相關(guān)審批程序）并接
（1）在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行的具體原
（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會(huì)
審議，盡可能地保護(hù)本公司投資者利益。
（二）控股股東、實(shí)際控制人關(guān)于未履行承諾的約束措施
控股股東將嚴(yán)格履行本人就公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市所作出的所有公
開(kāi)承諾事項(xiàng)，積極接受社會(huì)監(jiān)督。
1、如本人非因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履行
新的承諾并接受如下約束措施：
（1）在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行的具體原
因并向股東和社會(huì)公眾投資者道歉；
（2）不得轉(zhuǎn)讓公司股份（因繼承、被強(qiáng)制執(zhí)行、上市公司重組、為履行保
護(hù)投資者利益承諾等必須轉(zhuǎn)股的情形除外）；
（3）暫不領(lǐng)取公司分配利潤(rùn)中歸屬于本人的部分；
（4）主動(dòng)申請(qǐng)調(diào)減或停發(fā)薪酬或津貼，不將自身作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，或調(diào)
整出已開(kāi)始實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案的行權(quán)名單；
（5）主動(dòng)申請(qǐng)調(diào)減或停發(fā)薪酬或津貼；
（6）如果因未履行相關(guān)承諾事項(xiàng)而獲得收益的，所獲收益歸公司所有。
2、如本人因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履行新
的承諾并接受如下約束措施：
（1）在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行的具體原
（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護(hù)本
（三）全體董事、監(jiān)事、高管關(guān)于未履行承諾的約束措施
全體董事、監(jiān)事、高管就公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市所作出的所有公開(kāi)承
諾事項(xiàng)，積極接受社會(huì)監(jiān)督。
1、如本人非因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履行
新的承諾并接受如下約束措施：
（1）如本人持有公司股份，則將不得轉(zhuǎn)讓公司股份（但因被強(qiáng)制執(zhí)行、為
履行保護(hù)投資者利益承諾等必須轉(zhuǎn)股的情形除外）；且暫不領(lǐng)取公司分配利潤(rùn)中
（2）主動(dòng)申請(qǐng)調(diào)減或停發(fā)薪酬或津貼、不將自身作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，或調(diào)
整出已開(kāi)始實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案的行權(quán)名單；接受公司視情節(jié)輕重對(duì)自身未履行
股價(jià)穩(wěn)定措施而采取扣減績(jī)效薪酬、降薪、降職、停職、撤職等處罰措施；
（3）主動(dòng)申請(qǐng)調(diào)減或停發(fā)薪酬或津貼；
（4）如果因未履行相關(guān)承諾事項(xiàng)而獲得收益的，所獲收益歸公司所有。
2、如本人因不可抗力原因?qū)е挛茨苈男泄_(kāi)承諾事項(xiàng)的，需提出并履行新
的承諾并接受如下約束措施：
（1）在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的披露媒體上公開(kāi)說(shuō)明未履行的具體原
（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護(hù)本
（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化步伐的加快和居民收入水平逐步提高，木門產(chǎn)品作為一種建
材裝飾類終端消費(fèi)產(chǎn)品，市場(chǎng)潛力大，但行業(yè)內(nèi)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)眾多，市場(chǎng)
集中度較低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。目前，行業(yè)內(nèi)初步達(dá)到工廠化生產(chǎn)木門的企業(yè)
約6,000家，行業(yè)集中度不高，整個(gè)行業(yè)內(nèi)區(qū)域性品牌比較多，全國(guó)性的強(qiáng)勢(shì)品
牌較少。從建材裝飾行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，市場(chǎng)整合
不可避免，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的廠商將逐步退出木門市場(chǎng)，市場(chǎng)份額將向?qū)嵙^強(qiáng)
的企業(yè)集中。雖然公司是木門行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，擁有較強(qiáng)的渠道優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)
和規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，但仍面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，一些多元化經(jīng)營(yíng)的建材裝飾類企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始或計(jì)劃涉足木門行業(yè)，這
將給木門行業(yè)帶來(lái)新的、多層次的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這些企業(yè)如果在原有品牌延伸、木
建設(shè)上取得突破，會(huì)使公司面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇的風(fēng)
（二）經(jīng)銷商管理風(fēng)險(xiǎn)
公司內(nèi)銷市場(chǎng)主要采用經(jīng)銷商模式。產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商后，由經(jīng)銷商自建專
賣店或發(fā)展下級(jí)經(jīng)銷商面向終端消費(fèi)者。該模式有利于公司借助經(jīng)銷商完善國(guó)內(nèi)
市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)布局，節(jié)約投資資金，分散營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了公司業(yè)務(wù)
的快速成長(zhǎng)。截至報(bào)告期末，公司共計(jì)發(fā)展有319家經(jīng)銷商，初步形成了覆蓋全
國(guó)31個(gè)省區(qū)的經(jīng)銷商銷售網(wǎng)絡(luò)布局。
由于經(jīng)銷商數(shù)量多，地域分布廣，增加了公司對(duì)銷售渠道管理的難度，如果
部分經(jīng)銷商違反公司規(guī)定，將對(duì)公司的品牌和市場(chǎng)開(kāi)拓產(chǎn)生不利影響；此外，如
果公司管理及服務(wù)水平的提升無(wú)法跟上經(jīng)銷商業(yè)務(wù)發(fā)展的速度，則可能出現(xiàn)對(duì)部
分經(jīng)銷商服務(wù)滯后，也將對(duì)公司品牌形象和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>
多年來(lái)，公司不斷進(jìn)行經(jīng)銷商管理制度的改革，目前已初步建立并形成了單
列經(jīng)銷商、規(guī)模經(jīng)銷商和普通經(jīng)銷商并存的多層次的經(jīng)銷商管理體系。在這種多
層次經(jīng)銷商管理體系下，在距離公司較遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，公司著力
發(fā)展了一批規(guī)模經(jīng)銷商，并將這些區(qū)域的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、維護(hù)及品牌宣傳和推廣工作
交由當(dāng)?shù)匾?guī)模經(jīng)銷商負(fù)責(zé)，由規(guī)模經(jīng)銷商通過(guò)發(fā)展二級(jí)經(jīng)銷商對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行更
深入、更細(xì)致的耕耘和精細(xì)化管理。規(guī)模經(jīng)銷商管理模式推廣，縮小了公司對(duì)路
途較遠(yuǎn)地區(qū)的經(jīng)銷商管理幅度，但同時(shí)也加大了公司對(duì)當(dāng)?shù)匾?guī)模經(jīng)銷商的管理風(fēng)
險(xiǎn)。如果個(gè)別地區(qū)的規(guī)模經(jīng)銷商不認(rèn)可公司的產(chǎn)品、品牌、服務(wù)，或者違反公司
產(chǎn)品經(jīng)銷管理制度，或者因其對(duì)當(dāng)?shù)貐^(qū)域市場(chǎng)的管理和經(jīng)營(yíng)不善，則公司存在短
期內(nèi)在該區(qū)域內(nèi)銷售業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）本公司品牌、注冊(cè)商標(biāo)被侵權(quán)、侵害的風(fēng)險(xiǎn)
消費(fèi)者在選擇木門產(chǎn)品時(shí)，除產(chǎn)品質(zhì)量外，還依賴于產(chǎn)品品牌美譽(yù)度和完善
的營(yíng)銷售后服務(wù)體系。因此，本公司的品牌“歐派OUPAI”木門以及以“歐派
OUPAI”為主的注冊(cè)商標(biāo)是本公司最重要的無(wú)形資產(chǎn)之一。如果公司的上述注冊(cè)
商標(biāo)受到他人侵權(quán)，他人的侵權(quán)行為將對(duì)公司的品牌及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
報(bào)告期內(nèi)，公司許可佛山市歐鈦金門業(yè)有限公司使用注冊(cè)號(hào)為“第3134909
號(hào)”和“第11629093號(hào)”商標(biāo)生產(chǎn)、銷售“歐派”品牌鈦鋁合金門產(chǎn)品，許可
哈爾濱歐寶木業(yè)有限公司使用注冊(cè)號(hào)為“第10196431號(hào)”的商標(biāo)生產(chǎn)、銷售“歐
派”品牌實(shí)木門，雖然公司對(duì)該等企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量制定有明確的管理措施，
但如果該等企業(yè)因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題等原因?qū)е孪M(fèi)者對(duì)其投訴，則對(duì)公司“歐派”
品牌造成間接傷害，進(jìn)而影響公司整體的品牌形象。
此外，目前國(guó)內(nèi)以“歐派”兩字作為商品品牌的企業(yè)眾多，如在櫥柜行業(yè)的
集團(tuán)股份有限公司、電動(dòng)車領(lǐng)域的上海歐派電動(dòng)車有限公司等等。發(fā)行
人已取得其主要業(yè)務(wù)有關(guān)的“歐派”字樣相應(yīng)商標(biāo)專有權(quán)，但報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在
集團(tuán)股份有限公司等公司的若干項(xiàng)商標(biāo)上存在數(shù)起尚未了結(jié)的商標(biāo)
行政訴訟案件。發(fā)行人認(rèn)為：該等商標(biāo)糾紛對(duì)發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展并
無(wú)重大影響，但是，不排除因他人經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)可能致使發(fā)行人所有的“歐派”商
標(biāo)之品牌價(jià)值遭受損害，從而對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品銷售產(chǎn)生負(fù)面影響。
木門行業(yè)作為建材裝飾行業(yè)的重要組成部分，內(nèi)需市場(chǎng)主要來(lái)源于消費(fèi)者對(duì)
木門產(chǎn)品的存量更新需求和增量置業(yè)需求，其中增量置業(yè)需求與
明顯的關(guān)聯(lián)度，報(bào)告期內(nèi)，公司部分下游大客戶為
行業(yè)的波動(dòng)也將通過(guò)產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)影響到木門行業(yè)發(fā)展，從而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
行業(yè)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將會(huì)影響到廣大購(gòu)房者的置業(yè)需求，
從而降低對(duì)木門產(chǎn)品的需求；此外，
開(kāi)發(fā)商也存在因行業(yè)波動(dòng)而減少、推
遲建設(shè)項(xiàng)目的情形，從而也將影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
（五）原材料價(jià)格上漲和人力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期，公司生產(chǎn)成本中直接材料的成本占比分別為69.73%、68.39%、
70.57%和68.38%，直接材料成本占比較高，因此原材料采購(gòu)單價(jià)的波動(dòng)對(duì)公司
生產(chǎn)成本將產(chǎn)生較大的影響。公司原材料采購(gòu)的主要類別有板材、PVC皮、木
皮、油漆、五金配件等，各類別的原材料品種、規(guī)格繁多，各品種、規(guī)格原材料
采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)各異，但總體上看，報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料采購(gòu)單價(jià)呈持續(xù)上
漲趨勢(shì)。此外，公司生產(chǎn)所需的原材料大部分屬于林業(yè)資源類產(chǎn)品，隨著國(guó)家不
斷加強(qiáng)對(duì)林業(yè)資源的保護(hù)，未來(lái)上述主要林業(yè)資源類的原材料價(jià)格仍有可能保持
持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
報(bào)告期內(nèi)，公司人力資源成本逐年上升。未來(lái)，隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)張和
國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的持續(xù)增長(zhǎng)，公司人力資源成本仍將保持持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，從
而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)水平。
八、發(fā)行當(dāng)年每股收益、凈資產(chǎn)收益率下降的提示
報(bào)告期各期，公司基本每股收益分別為0.86元、1.00元、1.55元和0.90元，
本次發(fā)行完成后，公司股本總額及凈資產(chǎn)將有較大幅度增加，由于募集資金
投資項(xiàng)目實(shí)施需要一段時(shí)間，在項(xiàng)目全部建成后才能逐步實(shí)現(xiàn)收益，因此，本次
發(fā)行完成當(dāng)年，預(yù)計(jì)公司每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比將下降，短期內(nèi)
公司將面臨由于資本擴(kuò)張而導(dǎo)致每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
九、填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾
本次發(fā)行完成后，公司的股本和凈資產(chǎn)規(guī)模短期內(nèi)都有較大幅度的增加，但
募集資金投資項(xiàng)目的使用及其帶來(lái)的積極影響是長(zhǎng)期的，短期內(nèi)募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的
收益增長(zhǎng)可能落后于公司股本的擴(kuò)張和凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。因此，本次發(fā)行在短
期內(nèi)存在攤薄公司每股收益及凈資產(chǎn)收益率，即攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。
十、財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)截止日后主要經(jīng)營(yíng)情況
天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)公司2016年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了
審閱，并出具了無(wú)保留結(jié)論的《審閱報(bào)告》 (天健審〔2016〕第8112號(hào))。
根據(jù)《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后
主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引》，本公司截至2016年9月30日的主要
1、合并資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)
歸屬于母公司股東權(quán)益
歸屬于母公司普通股股東的
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于
母公司普通股股東的凈利潤(rùn)
歸屬于母公司普通股股東的
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于
母公司普通股股東的凈利潤(rùn)
3、合并現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
4、 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目情況
非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益
計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助
其他營(yíng)業(yè)外收入和支出
2016年1-9月公司營(yíng)業(yè)收入為52,242.03萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)為7,866.15萬(wàn)元，較2015年同期分別同比上升
10.13%和8.38%。 公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，不存在業(yè)績(jī)大幅下滑的情況。
自財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日（ 2016年6月30日）至本招股說(shuō)明書簽署日，公
司經(jīng)營(yíng)模式，主要原材料的采購(gòu)規(guī)模及采購(gòu)價(jià)格未發(fā)生重大不利變化，主要產(chǎn)品
的生產(chǎn)、銷售規(guī)模及銷售價(jià)格，主要客戶及供應(yīng)商的構(gòu)成較為穩(wěn)定，稅收政策以
及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)均未發(fā)生重大變化。
截至招股說(shuō)明書摘要簽署日，公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，所處行業(yè)內(nèi)外環(huán)境未發(fā)生
重大不利變化，預(yù)計(jì)2016年?duì)I業(yè)收入在66,000.00萬(wàn)元至68,000.00萬(wàn)元區(qū)間
內(nèi)，營(yíng)業(yè)收入同比增加0.41%-3.46%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股
第二節(jié) 本次發(fā)行概況
一、 本次發(fā)行的基本情況
人民幣普通股（A股）
本次公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量不超過(guò)2,021萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例
不低于25.00%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開(kāi)發(fā)售股份。
22.99倍（每股收益按照2015年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后凈利
潤(rùn)的孰低額除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算）
6.42元（按2016年6月30日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的股東權(quán)
益除以發(fā)行前股本總額計(jì)算）
5.16倍（按照發(fā)行價(jià)格除以公司發(fā)行后每股凈資產(chǎn)值計(jì)算）
網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售與網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式或
中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)關(guān)認(rèn)可的其他發(fā)行方式
符合資格并在上海證券交易所開(kāi)戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國(guó)
家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買者除外）
用于本次發(fā)行的路演推介及信息披露費(fèi)用
第三節(jié) 發(fā)行人基本情況
江山歐派門業(yè)股份有限公司
2006年7月31日（股份公司變更設(shè)立于2011年9月5日）
江山市賀村鎮(zhèn)淤頭村淤達(dá)山自然村8號(hào)
鋁木復(fù)合門窗、木制門、裝飾材料的加工、安裝、銷售（憑有效木竹經(jīng)營(yíng)
加工核準(zhǔn)證經(jīng)營(yíng)）；家具、五金銷售；貨物進(jìn)出口（法律法規(guī)限制的除外，
應(yīng)當(dāng)取得許可證的憑許可證經(jīng)營(yíng)）
一、設(shè)立方式、發(fā)起人及股權(quán)結(jié)構(gòu)
江山歐派門業(yè)股份有限公司由江山歐派門業(yè)有限公司整體變更設(shè)立。2011
年8月26日，江山歐派門業(yè)股份有限公司召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)暨首次股東大會(huì)，同意
以2011年7月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)151,882,067.41元為基準(zhǔn)，整體變更設(shè)立江
山歐派門業(yè)股份有限公司，變更后注冊(cè)資本為60,606,061.00元，凈資產(chǎn)大于股
天健會(huì)計(jì)師對(duì)本次整體變更進(jìn)行了審驗(yàn)，并出具了天健驗(yàn)【2011】349號(hào)《驗(yàn)
資報(bào)告》。坤元資產(chǎn)評(píng)估對(duì)本次整體變更進(jìn)行了評(píng)估，并出具坤元評(píng)報(bào)【2011】
329號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》。
2011年9月5日，歐派門業(yè)取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào)為
公司共有5位發(fā)起人股東，其持股情況如下：
本公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：
目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)通過(guò)示意圖方式顯示如下：
二、本次發(fā)行前各股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的持股比例
王忠系吳水根之大妹夫，吳水燕系吳水根
周原九鼎及泰合鼎銀普通合伙人一致，均
三、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品
歐派門業(yè)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的木門企業(yè)，擁有國(guó)內(nèi)先
進(jìn)的木門生產(chǎn)線、完善的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系，已與恒大地產(chǎn)、萬(wàn)科地產(chǎn)、世貿(mào)
企業(yè)建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
公司以“打造世界一流制門企業(yè)，爭(zhēng)創(chuàng)中國(guó)木門第一品牌”為企業(yè)目標(biāo)，逐
步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)木門行業(yè)的知名企業(yè)，是目前國(guó)內(nèi)木門行業(yè)主要生產(chǎn)商之一，綜合
實(shí)力名列前茅。近幾年來(lái)，公司獲得多項(xiàng)木門行業(yè)殊榮。公司自成立以來(lái)，一直
專注于木門業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。
公司建立了嚴(yán)格的供應(yīng)商管理制度，公司采購(gòu)部負(fù)責(zé)原材料、輔料、外購(gòu)半
成品供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)、選擇和管理工作。具體來(lái)看，發(fā)行人的材料采購(gòu)主要有兩種
模式（內(nèi)容）：一是直接從合格原材料供應(yīng)商處采購(gòu)原材料，自行組織生產(chǎn)；二
是在嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，主要向江山當(dāng)?shù)氐牟糠帜鹃T生產(chǎn)企業(yè)采購(gòu)半成
品（部件）。2013年以來(lái)，除自行采購(gòu)原材料外，公司還通過(guò)外購(gòu)方式采購(gòu)半成
品或部件，再對(duì)外購(gòu)半成品（部件）進(jìn)行加工，并最終形成產(chǎn)成品對(duì)外銷售。
發(fā)行人采用自主生產(chǎn)模式。
針對(duì)不同的客戶（渠道），在生產(chǎn)上主要采用兩種模式：
一是針對(duì)內(nèi)銷的經(jīng)銷商客戶，由于該渠道銷售的產(chǎn)品主要直接面對(duì)終端消費(fèi)
者，產(chǎn)品的個(gè)性化特點(diǎn)更加鮮明，產(chǎn)品訂單表現(xiàn)為小批量、多品種、多款式的特
點(diǎn)。因此，在生產(chǎn)上，公司根據(jù)該渠道的訂單特點(diǎn)，采用小批量定制化生產(chǎn)方式；
二是針對(duì)工程客戶（渠道）和外銷客戶（渠道），雖然產(chǎn)品訂單也具有明顯
的個(gè)性化特點(diǎn)，但就單筆訂單而言，產(chǎn)品數(shù)量相對(duì)較大。因此，在生產(chǎn)上，公司
采用的是較大批量的生產(chǎn)方式，同時(shí)針對(duì)產(chǎn)品的差異化特點(diǎn)，輔以小批量的定制
總體上看，公司產(chǎn)品銷售主要通過(guò)四個(gè)渠道實(shí)現(xiàn)：經(jīng)銷商渠道、工程客戶渠
道、外貿(mào)公司渠道和出口渠道。
1、經(jīng)銷商模式（渠道）
報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)經(jīng)銷商的管理采用區(qū)域代理制模式。截至報(bào)告期末，公司
通過(guò)持續(xù)的招商活動(dòng)，建立了涵蓋全國(guó)31個(gè)省區(qū)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，共計(jì)有319家
按分層級(jí)管理體系，公司經(jīng)銷商共分為三個(gè)層級(jí)：規(guī)模經(jīng)銷商、單列經(jīng)銷商
和普通經(jīng)銷商，報(bào)告期內(nèi)，上述三類經(jīng)銷商的數(shù)量情況如下：
公司對(duì)經(jīng)銷商基本采用“款到發(fā)貨”和“下單前付全款”的結(jié)算方式。
2、工程直銷模式（渠道）
公司對(duì)工程客戶的銷售采用直銷的方式。隨著
行業(yè)精裝修房比例的提
高，工程渠道逐漸成為木門生產(chǎn)企業(yè)的重要銷售渠道之一，2012年下半年以來(lái)，
行業(yè)的變化，開(kāi)始進(jìn)入工程業(yè)務(wù)市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)兩年的市場(chǎng)開(kāi)拓，工
程渠道已成為發(fā)行人產(chǎn)品銷售的第二大渠道。
公司工程客戶大體上可分為三類：一是
開(kāi)發(fā)商，是工程客戶的主體，
如恒大地產(chǎn)、萬(wàn)科地產(chǎn)、
、世貿(mào)地產(chǎn)等；二是裝修裝飾企業(yè)，如青島萬(wàn)
耕、金鴻家居等；三是其它零星工程客戶。報(bào)告期內(nèi)，公司的主要工程
在貨款結(jié)算方式上，公司對(duì)工程客戶一般采用按合同進(jìn)度付款的方式。
3、直接出口和外貿(mào)公司模式（渠道）
公司出口外銷主要有直接出口和間接出口。
直接出口：主要是以美元計(jì)價(jià)直接出口給國(guó)外的進(jìn)口商，以FOB方式計(jì)價(jià)，
公司代理商檢。國(guó)外客戶類型有零售商、批發(fā)商、國(guó)外連鎖超市、工程項(xiàng)目商等。
間接出口：主要是以人民幣計(jì)價(jià)直接銷售給國(guó)內(nèi)的外貿(mào)公司或在國(guó)外有工程
項(xiàng)目的中國(guó)公司，公司代理商檢，由客戶直接出口。
公司出口業(yè)務(wù)由公司代理運(yùn)輸至港口，其費(fèi)用均由公司承擔(dān)。
五、公司的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
近年來(lái)，公司不斷拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，積極拓展覆蓋全國(guó)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，并進(jìn)入
工程業(yè)務(wù)領(lǐng)域。目前公司已形成以經(jīng)銷商渠道為主、積極開(kāi)拓工程業(yè)務(wù)、外貿(mào)業(yè)
務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的多渠道營(yíng)銷模式。多元化的營(yíng)銷渠道為公司積累了豐富的客戶資
源，是公司迅速成長(zhǎng)的最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
截至報(bào)告期末，公司已擁有319家經(jīng)銷商，建立了覆蓋全國(guó)31個(gè)省區(qū)的銷
售網(wǎng)絡(luò)，憑借良好的品牌形象，公司經(jīng)銷商渠道建設(shè)完善，成為國(guó)內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)覆
蓋范圍領(lǐng)先的木門生產(chǎn)企業(yè)。從地域分布上看，截至報(bào)告期末，公司的經(jīng)銷商網(wǎng)
絡(luò)在全國(guó)各省區(qū)均有布局，
報(bào)告期內(nèi)，公司前十大經(jīng)銷商基本保持穩(wěn)定，情況如下：
公司的核心經(jīng)銷商與公司多已合作多年，并根植于當(dāng)?shù)啬鹃T市場(chǎng)。穩(wěn)定、優(yōu)
質(zhì)的經(jīng)銷商對(duì)公司開(kāi)拓零售市場(chǎng)起到重要作用，對(duì)公司未來(lái)內(nèi)銷業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)提
供了強(qiáng)大的渠道保障，顯示了公司良好的經(jīng)銷商渠道優(yōu)勢(shì)。
企業(yè)商業(yè)模式的不斷演進(jìn)，住房精裝修化已呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)趨
勢(shì)，木門行業(yè)的工程業(yè)務(wù)需求量及其比重也將穩(wěn)步上升。工程業(yè)務(wù)模式的服務(wù)對(duì)
商和裝飾裝修公司，其出貨量大，有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)木門的規(guī)模化
鑒于工程業(yè)務(wù)良好的發(fā)展趨勢(shì)，公司組建了專門的工程業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和工程客戶
供應(yīng)鏈保障隊(duì)伍，大力開(kāi)拓工程業(yè)務(wù)市場(chǎng)。截至目前，公司已實(shí)現(xiàn)向恒大、萬(wàn)科
等地產(chǎn)公司的批量供貨，并進(jìn)一步開(kāi)拓發(fā)展金地、華潤(rùn)等其他知名
務(wù)。自2012年下半年以來(lái)，公司工程業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
目前，公司已與部分國(guó)內(nèi)知名的
開(kāi)發(fā)商，如恒大地產(chǎn)、萬(wàn)科地產(chǎn)、世
貿(mào)地產(chǎn)等建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴。
由于國(guó)內(nèi)門洞尺寸標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的滯后，目前國(guó)內(nèi)木門市場(chǎng)仍以定制木門為主，
即使工程客戶，其產(chǎn)品需求也體現(xiàn)出一定的定制化特點(diǎn)。木門產(chǎn)品的定制化特點(diǎn)
和較高的服務(wù)要求，導(dǎo)致木門企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍較低。因此，在訂單較多時(shí)，
木門定制化的生產(chǎn)特點(diǎn)對(duì)企業(yè)在短期內(nèi)大批量快速供貨的能力提出了很高要求。
在內(nèi)銷市場(chǎng)上，能夠規(guī)模化生產(chǎn)、短期內(nèi)快速供貨已成為木門企業(yè)重要的核心競(jìng)
定制門是指客戶訂單中各自獨(dú)有的、尺寸、款式和花色等均不相同的木門，
在生產(chǎn)工藝上，公司以相同部件標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)和定制部件柔性化生產(chǎn)相結(jié)合的方式
生產(chǎn)。公司是木門行業(yè)采用這一柔性化生產(chǎn)模式的企業(yè)之一。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)部件（如
門芯板、門套、線條等）的設(shè)計(jì)與工藝，公司以標(biāo)準(zhǔn)工藝手冊(cè)形式下發(fā)車間，產(chǎn)
品規(guī)格與標(biāo)準(zhǔn)工藝設(shè)計(jì)一一對(duì)應(yīng)，預(yù)先置入生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)。由于工程客戶和
外貿(mào)客戶要求的木門產(chǎn)品尺寸、款式、花色較為一致，公司專門建立了為工程客
戶和外貿(mào)客戶供貨的生產(chǎn)線，可以在短期內(nèi)大批量生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)部件。
定制門“多品種、多批次、高品質(zhì)、短交期”的生產(chǎn)組織形式，要求企業(yè)在
產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)輸配送和銷售過(guò)程必須具備快速反應(yīng)能力。公司的信息系統(tǒng)
建立有一整套的接單、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、發(fā)貨的標(biāo)準(zhǔn)流程，能夠讓公司在行業(yè)內(nèi)以較
快的周期為消費(fèi)者生產(chǎn)出定制的木門，建立“快速反應(yīng)”的定制門市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
為進(jìn)一步開(kāi)拓工程業(yè)務(wù)、為定制門的規(guī)模化生產(chǎn)提供良好的硬件保障，公司
與德國(guó)HOMAG（豪邁）、意大利MAKOR等國(guó)際一流裝備制造企業(yè)合作，引
進(jìn)了包括電子開(kāi)料鋸、CNC加工中心、電腦鏤刻中心、
化流水線，并在2012年下半年建成目前國(guó)內(nèi)木門行業(yè)先進(jìn)的
生產(chǎn)線，確保了木門的制造品質(zhì)和加工精度，提高了產(chǎn)能，縮短了加工和交貨周
期。經(jīng)過(guò)設(shè)備更新與磨合、技術(shù)升級(jí)、信息化建設(shè)等一系列基礎(chǔ)努力后，公司針
對(duì)定制產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)及短期內(nèi)大規(guī)模供貨能力優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，且產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)
定、交期縮短，也為公司與恒大地產(chǎn)、萬(wàn)科地產(chǎn)等知名
公司以“打造世界一流制門企業(yè)，爭(zhēng)創(chuàng)中國(guó)木門第一品牌”為企業(yè)目標(biāo)，產(chǎn)
品款式新穎、系列豐富，依托研發(fā)設(shè)計(jì)能力，公司近年來(lái)每年均推出多款新產(chǎn)品，
可以覆蓋從低端到高端不同偏好消費(fèi)者的需求。憑借良好的產(chǎn)品品質(zhì)，公司樹(shù)立
了良好的品牌形象，獲得了眾多消費(fèi)者的認(rèn)同。公司曾先后獲得了“中國(guó)木門領(lǐng)
軍企業(yè)”、“中國(guó)購(gòu)房者首選家居品牌”、“2011-2012中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)木門十大品
牌”、“2013木門類最受網(wǎng)友歡迎品牌”等多項(xiàng)殊榮。公司已成為國(guó)內(nèi)木門行
公司是木門行業(yè)國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，始終重視木門產(chǎn)品設(shè)計(jì)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品
款式、材質(zhì)、工藝的更新?lián)Q代。目前，公司擁有發(fā)明專利6項(xiàng)，實(shí)用新型33項(xiàng)，
公司擁有專業(yè)的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)對(duì)新產(chǎn)品上市銷售數(shù)據(jù)、消費(fèi)者意見(jiàn)及相關(guān)
媒體的信息搜集，積極研究、分析及運(yùn)用，不斷推出美觀性與實(shí)用性俱佳的產(chǎn)品，
確保歐派木門產(chǎn)品的材質(zhì)、外觀、花紋、色彩等設(shè)計(jì)與消費(fèi)者需求同步。
公司主要生產(chǎn)設(shè)備使用德國(guó)HOMAG（豪邁）、意大利MAKOR等國(guó)際先
進(jìn)裝備，結(jié)合ERP系統(tǒng)，公司建立了數(shù)控
流水線，實(shí)現(xiàn)定制化木門產(chǎn)品
的批量化大生產(chǎn)，確保產(chǎn)品尺寸高精度、生產(chǎn)高效率。公司引進(jìn)先進(jìn)的中央除塵
系統(tǒng)，并安裝有火星探測(cè)器，對(duì)生產(chǎn)流程進(jìn)行全過(guò)程控制，確保生產(chǎn)環(huán)境清潔、
公司高度重視信息化建設(shè)，公司的信息化建設(shè)貫穿于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物料采購(gòu)、
存貨倉(cāng)儲(chǔ)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售和售后服務(wù)，協(xié)調(diào)整合生產(chǎn)、研發(fā)、采購(gòu)、銷售
各環(huán)節(jié)中的信息流、物流與資金流等，提高了公司的經(jīng)營(yíng)管理效率和市場(chǎng)快速反
公司已著手進(jìn)一步完善以用戶為中心的全程信息化SCM供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。
通過(guò)信息化管理手段，建立高效、暢通的內(nèi)部信息溝通機(jī)制，大量信息得以順暢
流動(dòng)，使設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)直接、有效溝通。
6、地處“木門之都”的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)
長(zhǎng)三角地區(qū)是目前國(guó)內(nèi)最重要的木門生產(chǎn)基地之一，而浙江省江山市更是長(zhǎng)
三角地區(qū)的木門生產(chǎn)企業(yè)集中地，依托周邊豐富的林業(yè)資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，江山木
業(yè)得以發(fā)展壯大。2008年，江山市被中國(guó)木材流通委員會(huì)授予 “中國(guó)木門之都”
江山地區(qū)木門行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈完整成熟，除了擁有大量木材供應(yīng)商等主要原材料
廠家外，下游配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)也比較發(fā)達(dá)，實(shí)現(xiàn)了木門行業(yè)上下游高效對(duì)接。同時(shí)，
木門生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢料、邊角料的處理也是江山市的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，目前已形成了專
業(yè)、環(huán)保、成本低、效率高的廢料處理產(chǎn)業(yè)，為木門企業(yè)發(fā)展解決了后顧之憂。
六、發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況
截至目前，發(fā)行人擁有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的商標(biāo)33項(xiàng)，擁有境外注冊(cè)商標(biāo)11
項(xiàng)；截至目前，發(fā)行人擁有各種專利86項(xiàng)，其中發(fā)明專利6項(xiàng)，實(shí)用新型33
項(xiàng)，外觀專利47項(xiàng)；截至報(bào)告期末，發(fā)行人共擁有5宗工業(yè)用地土地使用權(quán)，
截至報(bào)告期末，公司主要固定資產(chǎn)包括房屋及建筑物、通用設(shè)備、專用設(shè)備
及運(yùn)輸工具，公司依法擁有相關(guān)的產(chǎn)權(quán)或使用權(quán)的權(quán)益證明文件，情況如下：
七、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易
（一）與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
公司主要從事實(shí)木復(fù)合門、夾板模壓門等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)業(yè)
務(wù)。除發(fā)行人外，實(shí)際控制人吳水根未有控制其他企業(yè)。
截至報(bào)告期末，吳水根參股了江山市同景小額貸款有限公司和嘉興容泉投資
合伙企業(yè)（有限合伙），分別持有其4.76%和5.56%的股權(quán)。江山市同景小額貸
款有限公司經(jīng)營(yíng)范圍為：辦理各項(xiàng)小額貸款；辦理小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨
詢業(yè)務(wù)。吳水根實(shí)繳出資額250萬(wàn)元，持有該公司4.76%的股權(quán)。嘉興容泉投資
合伙企業(yè)（有限合伙）經(jīng)營(yíng)范圍為：實(shí)業(yè)投資、投資管理、投資咨詢。吳水根實(shí)
繳出資額500萬(wàn)元，持有該公司5.56%的股權(quán)。
經(jīng)核查，發(fā)行人與實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）與實(shí)際控制人近親屬對(duì)外投資企業(yè)間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
發(fā)行人實(shí)際控制人吳水根的重要近親屬對(duì)外投資情況如下：
浙江王牌門業(yè)有限公司
吳水根之妹吳水愛(ài)、吳水燕投資了同創(chuàng)
管理集團(tuán)股份有限公司；吳
水根配偶之胞弟投資并控制了浙江王牌門業(yè)有限公司。除上述2家企業(yè)外，吳水
根重要近親屬不存在其他對(duì)外投資的企業(yè)。
管理集團(tuán)股份有限公司成立于2010年12月10日，于2014
股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（股票代碼：430719），該公司
經(jīng)營(yíng)范圍：投資管理；投資咨詢，主營(yíng)業(yè)務(wù)：私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)。發(fā)行人與
管理集團(tuán)股份有限公司間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
何利明持有王牌門業(yè)75%的股權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人。王牌門業(yè)設(shè)立于
2008年1月2日，經(jīng)營(yíng)范圍為：免漆套裝門、實(shí)木復(fù)合烤漆門、原木門（生產(chǎn)
場(chǎng)所：江山市賀村鎮(zhèn)賀福南路502號(hào)）的加工、銷售；貨物進(jìn)出口（法律法規(guī)限
制的除外，應(yīng)當(dāng)取得許可證的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。該公司實(shí)際從事木門的生產(chǎn)和銷
售。該公司與發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)相同，存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
王牌門業(yè)是何利明控制的企業(yè)，發(fā)行人是吳水根控制的企業(yè)。自王牌門業(yè)設(shè)
立至今，發(fā)行人的實(shí)際控制人吳水根均未直接或間接持有王牌門業(yè)股權(quán)，吳水根
始終未對(duì)王牌門業(yè)形成過(guò)控制關(guān)系，或重大影響關(guān)系。
除歷史上何利明曾于2006年7月至2007年11月因持有發(fā)行人13%的股權(quán)
而對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大影響外，自2007年11月何利明轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán)至今，何利
明未直接或間接持有發(fā)行人股權(quán)，對(duì)發(fā)行人未形成控制或重大影響。
經(jīng)核查，自兩家公司設(shè)立以來(lái)，吳水根、何利明均分別控制發(fā)行人和王牌門
業(yè)，雙方均對(duì)對(duì)方所控制的企業(yè)不構(gòu)成控制關(guān)系，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理決策方面，
王牌門業(yè)與歐派門業(yè)均獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，王牌門業(yè)自設(shè)立以來(lái)就不受吳
水根控制，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。
保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然王牌門業(yè)之控股股東何利明與發(fā)行人實(shí)際控制人存在親
屬關(guān)系，但是王牌門業(yè)的創(chuàng)立是出于何利明個(gè)人另行創(chuàng)業(yè)的目的，王牌門業(yè)與發(fā)
行人相互獨(dú)立且各自自行發(fā)展，王牌門業(yè)并未受發(fā)行人及發(fā)行人實(shí)際控制人吳水
根所控制，且王牌木門作為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方未受到發(fā)行人及其實(shí)際控制人吳水根
的重大影響；兩公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)發(fā)展，于報(bào)告期內(nèi)也不存在關(guān)聯(lián)交易或有過(guò)第三方
進(jìn)行利益交換、輸送的特殊安排。因此，王牌門業(yè)與發(fā)行人不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。
（三）關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系
公司的主要關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系如下：
全資子公司（已注銷）
持股5%以上股東、實(shí)際控制人兄弟姐妹之配偶
持股5%以上股東、實(shí)際控制人兄弟姐妹
實(shí)際控制人參股的企業(yè)
嘉興容泉投資合伙企業(yè)（有限合伙）
實(shí)際控制人參股的企業(yè)
實(shí)際控制人重要親屬控制的其它企業(yè)
公司有限合伙股東之執(zhí)行事務(wù)合伙人
實(shí)際控制人重要近親屬的投資企業(yè)
報(bào)告期內(nèi)，公司除向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等關(guān)鍵管理人員支付薪酬外，
不存在其他經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易。報(bào)告期各期，公司向關(guān)鍵管理人員分別支付報(bào)酬
公司獨(dú)立董事對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的審議程序是否合法及交易價(jià)格是
否公允發(fā)表如下獨(dú)立意見(jiàn)：“（1）公司關(guān)聯(lián)交易均系公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展所需，
具有必要性。（2）公司的關(guān)聯(lián)交易已履行必要的內(nèi)部決策程序，不存在嚴(yán)重影
響公司獨(dú)立性的情形。（3）公司的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允、合理，不存在顯失公平、
損害公司及股東利益的情況，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響，亦不存在通過(guò)
關(guān)聯(lián)交易操縱利益的情形。（4）公司的關(guān)聯(lián)交易不存在任何爭(zhēng)議和糾紛。”
八、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員
王忠、何利明等人合作經(jīng)營(yíng)江山市歐派裝飾材
料廠，2006年7月創(chuàng)辦江山歐派門業(yè)有限公司
1994年至1997年就職于江山紅楓建材有限公
司負(fù)責(zé)公司銷售工作，1998年到2004年經(jīng)商，
2004年至2006年，王忠與吳水根、何利明等人
合作經(jīng)營(yíng)江山市歐派裝飾材料廠， 2006年7
月與吳水根等人一起創(chuàng)辦江山歐派門業(yè)有限公
司。現(xiàn)任公司董事、總經(jīng)理
財(cái)務(wù)經(jīng)理助理，2002年至2006年先后任寧波波
導(dǎo)股份有限公司審計(jì)專員、京津大區(qū)財(cái)務(wù)專員、
華北大區(qū)財(cái)務(wù)專員、溫州分公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。2006
年7月與吳水根、王忠等人一起創(chuàng)辦江山歐派
門業(yè)有限公司。現(xiàn)任公司董事、董事會(huì)秘書
曾在山西省忻州地區(qū)木材公司、山西省木材公
司、中國(guó)木材總公司任職，承擔(dān)木材檢驗(yàn)、調(diào)
運(yùn)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷等工作
2002年畢業(yè)于南京林業(yè)大學(xué)，教授。曾任麗水
市青田縣鄉(xiāng)長(zhǎng)助理、浙江農(nóng)林大學(xué)工程學(xué)院副
院長(zhǎng)；為國(guó)家木質(zhì)資源綜合利用工程技術(shù)研究
1982年至1993年先后在安徽省政府辦公廳、中
共安徽省委辦公廳工作，歷任辦事員、副主任
科員、主任科員、調(diào)研室副主任、秘書；1993
年至1997年任新華社安徽分社總經(jīng)理；1997
年至2003年任中共蚌埠市委副書記；2003年至
2008年調(diào)至上海大學(xué)，任研究員、社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)
曾在哈爾濱金融高等專科學(xué)校任、黑龍江省證
券公司等任教、任職。為寧波大學(xué)商學(xué)院會(huì)計(jì)
1997年至2002年在部隊(duì)服役任班長(zhǎng)，2003年
至2006年在寧波新峰電器有限公司任計(jì)劃部主
管，2006年至2008年在寧波大圓進(jìn)出口有限公
司任計(jì)調(diào)部部長(zhǎng)，2008年至2013年任公司倉(cāng)儲(chǔ)
部部長(zhǎng)。現(xiàn)任公司生產(chǎn)管理部部長(zhǎng)
1991年至2009年任江山國(guó)光印刷廠制版技師；
2009年10月至今，就職于歐派門業(yè)，現(xiàn)任公司
2002年至2004年在江嶺汽車股份有限公司杭
州分公司任銷售內(nèi)勤；2004年至2006年在玫琳
凱（中國(guó)）化妝品有限公司杭州分公司任銷售
內(nèi)勤；歷任公司外貿(mào)單證員、外貿(mào)業(yè)務(wù)主管、
采購(gòu)管理專員、總經(jīng)理秘書。現(xiàn)任公司董事辦
2000年7月至2003年5月任寧波永德會(huì)計(jì)師事
務(wù)所審計(jì)員、項(xiàng)目經(jīng)理，2003年5月至2010
經(jīng)理、證券事務(wù)代表，2010年11月至2011年
9月任江山歐派門業(yè)有限公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)
質(zhì)量部經(jīng)理，2009年7月至2011年9月先后任
江山歐派門業(yè)有限公司質(zhì)量部部長(zhǎng)、采購(gòu)部部
長(zhǎng)、物流處處長(zhǎng)、制造部部長(zhǎng)、工程部部長(zhǎng)
九、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況。
本次發(fā)行前，吳水根直接持有公司2,350萬(wàn)股股份，占公司總股本的38.78%，
為公司控股股東、實(shí)際控制人。
吳水根，男，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。身份證號(hào)碼：
月歐派有限設(shè)立起至股份公司設(shè)立日擔(dān)任歐派有限董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或經(jīng)理，股
份公司設(shè)立后任公司董事長(zhǎng)。
（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表
歸屬于母公司所有者權(quán)
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)
五、歸屬于母公司股東的凈
（三）合并現(xiàn)金流量表
一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資
產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分
計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與公司正
常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國(guó)家政策
規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)
享受的政府補(bǔ)助除外）
除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入
歸屬于母公司股東的非經(jīng)常性損益
非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例
扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）
息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（元）
每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（元/股）
每股凈現(xiàn)金流量（元/股）
無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)
殖權(quán)和采礦權(quán)后）占凈資產(chǎn)比例
（六）合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司財(cái)務(wù)資料
報(bào)告期內(nèi)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的主體有三家：2011年度發(fā)行人母公司各
出資200萬(wàn)元投資設(shè)立的江山歐派木業(yè)有限公司和江山歐派裝飾工程有限公司，
2015年1月，發(fā)行人母公司出資200萬(wàn)元設(shè)立了全資子公司江山歐羅拉家居有
限公司，公司持有這三家子公司的持股比例均為100%，對(duì)其實(shí)際控制，分別于
這三家公司成立之日起納入并表范圍。2016年11月，發(fā)行人新增一家公司江山
歐派木制品有限公司。
2014年5月19日，江山歐派木業(yè)有限公司依法辦理了工商注銷登記手續(xù)，
至該公司注銷之日起，不再納入合并報(bào)表范圍。
江山歐派裝飾工程有限公司最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
江山歐羅拉家居有限公司最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
第四節(jié) 募集資金運(yùn)用
一、募集資金項(xiàng)目概況
根據(jù)公司第二屆董事會(huì)第三次會(huì)議和第十二次會(huì)議、2014年第三次臨時(shí)股
東大會(huì)和2016年第三次臨時(shí)股東大會(huì)決定，公司本次擬公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不超
過(guò)2,021萬(wàn)股，且不低于發(fā)行后公司總股本的25%。募集資金數(shù)額將根據(jù)市場(chǎng)情
況和向投資者詢價(jià)情況確定，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)50,181.43萬(wàn)元。
公司的募集資金擬全部投入下列項(xiàng)目（按投資項(xiàng)目的輕重緩急排序）：
使用募集資金投資金額
年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木復(fù)合門項(xiàng)目
年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門項(xiàng)目
年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類項(xiàng)目
不超過(guò)6,000萬(wàn)元
不超過(guò)6,000萬(wàn)元
注：“年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門項(xiàng)目”也即“年產(chǎn)30萬(wàn)套EPC生態(tài)門生產(chǎn)線”項(xiàng)目。
如本次公開(kāi)發(fā)行募集資金金額少于募集資金投資項(xiàng)目計(jì)劃使用量，資金缺口
由公司自籌解決。如本次公開(kāi)發(fā)行募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目資金需求的時(shí)間要求
不一致，公司可根據(jù)實(shí)際情況以自籌資金先期投入，募集資金到位后，用募集資
金置換經(jīng)審計(jì)的先期投入自有資金。
二、募集資金投入時(shí)間進(jìn)度
根據(jù)規(guī)劃，本次募集資金擬投入上述四個(gè)實(shí)體投資項(xiàng)目的進(jìn)度如下：
年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制
本次募集資金的實(shí)際投入時(shí)間將按募集資金實(shí)際到位時(shí)間和項(xiàng)目的進(jìn)展情
況作相應(yīng)調(diào)整，確保募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。
三、募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案情況
本次募集資金投資項(xiàng)目已取得江山市相關(guān)部門的備案批文，具體情況如下：
年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木復(fù)合門項(xiàng)目
江發(fā)改備（2012）31號(hào)
年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門項(xiàng)目
年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類項(xiàng)目
江發(fā)改備（2016）30號(hào)
江環(huán)開(kāi)建（2016）07號(hào)
四、募集資金投資項(xiàng)目的組織方式以及實(shí)施進(jìn)度安排
本次募集資金投資項(xiàng)目均以本公司為主體組織實(shí)施，其中年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木
復(fù)合門、年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門項(xiàng)目、年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類產(chǎn)品項(xiàng)目將逐步達(dá)產(chǎn)，
年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木復(fù)合門項(xiàng)目
年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門項(xiàng)目
年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類項(xiàng)目
五、募集資金專戶存儲(chǔ)安排
公司2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《江山歐派門業(yè)股份有限公司
募集資金管理辦法》，規(guī)定：募集資金到位后，公司將在銀行開(kāi)設(shè)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)
的專項(xiàng)募集資金管理賬戶，專門存儲(chǔ)和管理募集資金，并在募集資金到位后1
個(gè)月內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議，按照證監(jiān)會(huì)和
交易所的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行募集資金使用和管理。
第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素和其它重要事項(xiàng)
除本招股說(shuō)明書摘要“第一節(jié) 重大事項(xiàng)提示”之“八”所列之特別風(fēng)險(xiǎn)提
示外，本公司提請(qǐng)投資者還需關(guān)注如下風(fēng)險(xiǎn)。
一、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)及發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)
與經(jīng)銷商渠道基本采用“款到發(fā)貨”、“下單付款”的銷售收款政策不同，
公司對(duì)工程客戶的銷售收款基本采用“按合同進(jìn)度付款”的賒銷方式，公司對(duì)工
程客戶的收入形成較大金額的應(yīng)收款項(xiàng)。2012年下半年以來(lái)，公司工程客戶市
場(chǎng)開(kāi)拓進(jìn)展順利，來(lái)源于工程客戶的業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致各期末公司應(yīng)收款項(xiàng)
余額大幅增加，截至報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款余額為11,328.85萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)
隨著公司來(lái)自于工程渠道業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，公司應(yīng)收款項(xiàng)余額仍可能維持較
行業(yè)發(fā)生重大變化或部分工程客戶財(cái)務(wù)狀況惡化，可
能出現(xiàn)因應(yīng)收款項(xiàng)壞賬而給公司現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。
由于木門產(chǎn)品定制化生產(chǎn)的特點(diǎn)，若客戶取消訂單，則該產(chǎn)品將無(wú)法另行銷
售而變成呆滯品；隨著消費(fèi)者的消費(fèi)升級(jí)，木門產(chǎn)品更新?lián)Q代周期越來(lái)越短，可
能導(dǎo)致部分產(chǎn)品品種因款式過(guò)時(shí)而成為滯銷品，從而導(dǎo)致存貨減值。報(bào)告期各期，
公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額分別為71.85萬(wàn)元、76.79萬(wàn)元、104.76萬(wàn)元和82.78
在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)中，公司仍可能會(huì)因產(chǎn)品快速更新、銷售延緩、客戶訂單取消
等原因?qū)е麓尕洶l(fā)生減值，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
三、外購(gòu)半成品的質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，針對(duì)公司生產(chǎn)能力不足的客觀情況，公司通過(guò)外購(gòu)半成品方式采
購(gòu)半成品，各期外購(gòu)半成品金額分別為3,579.68萬(wàn)元、3,886.31萬(wàn)元、4,339.99萬(wàn)
如果相關(guān)半成品供應(yīng)商生產(chǎn)的半產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題，或者公司現(xiàn)有質(zhì)量控制
流程未發(fā)現(xiàn)外購(gòu)半成品的質(zhì)量問(wèn)題，都將直接影響到公司的產(chǎn)品質(zhì)量，進(jìn)而對(duì)公
司品牌、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
四、產(chǎn)品持續(xù)設(shè)計(jì)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)
公司的產(chǎn)品銷售情況一定程度上取決于公司能否準(zhǔn)確把握木門行業(yè)的流行
趨勢(shì)，以及能否及時(shí)預(yù)測(cè)、評(píng)估和響應(yīng)消費(fèi)者的需求。隨著近年來(lái)木門行業(yè)流行
趨勢(shì)變化速度的加快，以及區(qū)域性的消費(fèi)市場(chǎng)差異，公司設(shè)計(jì)人員可能無(wú)法全面、
及時(shí)地把握木門行業(yè)的流行趨勢(shì)，以致本公司不能有效預(yù)測(cè)并響應(yīng)消費(fèi)者的需
求，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)本公司產(chǎn)品認(rèn)同度的降低，從而對(duì)本公司的品牌和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)
安全生產(chǎn)是木門企業(yè)生產(chǎn)管理最重要的組成部分之一。木門產(chǎn)品的主要原材
料、部分輔料、半成品和產(chǎn)成品及其配件均為易燃物，容易引發(fā)火災(zāi)，造成人員
和財(cái)產(chǎn)損失。如果發(fā)生因安全生產(chǎn)管理不當(dāng)或自然災(zāi)害引發(fā)的火災(zāi)，將對(duì)公司正
常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)維護(hù)、開(kāi)拓造成較大的不利影響。
六、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)
本次募投項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、木門和
柜類產(chǎn)品價(jià)格和原材料供應(yīng)等因素作出的。由于市場(chǎng)情況不斷發(fā)生變化，如果募
集資金不能及時(shí)到位、項(xiàng)目延期實(shí)施、市場(chǎng)環(huán)境突變或行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等情況發(fā)生，
將會(huì)給項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益帶來(lái)較大影響。
本次募集資金投資項(xiàng)目中，年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木復(fù)合門項(xiàng)目、年產(chǎn)30萬(wàn)套模壓門
項(xiàng)目、年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類產(chǎn)品項(xiàng)目建成后，公司將新增木門設(shè)計(jì)產(chǎn)能60萬(wàn)套
和新增20.5萬(wàn)件柜類產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)能，產(chǎn)能增長(zhǎng)較為明顯。盡管該募集資金投資項(xiàng)
目產(chǎn)品成熟、質(zhì)量穩(wěn)定，但由于產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模較大，一旦市場(chǎng)發(fā)生重大不利變化，
公司銷售能力不能完全消化新增產(chǎn)能，則可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響。
此外，本次募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)后，新增房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備折
舊和辦公場(chǎng)所租賃費(fèi)、裝修費(fèi)攤銷的金額較大，按現(xiàn)有會(huì)計(jì)政策計(jì)算的具體情況
年產(chǎn)30萬(wàn)套實(shí)木復(fù)合門
年產(chǎn)20.5萬(wàn)件定制柜類產(chǎn)品
房屋建筑物折舊及攤銷
如果未來(lái)木門等行業(yè)市場(chǎng)情況發(fā)生不利變化，或公司市場(chǎng)拓展力度不夠，導(dǎo)
致相應(yīng)的生產(chǎn)能力、營(yíng)銷和售后服務(wù)能力不能充分發(fā)揮，將給公司帶來(lái)較大的經(jīng)
營(yíng)壓力，使公司存在業(yè)績(jī)下降的風(fēng)險(xiǎn)。
七、法人治理結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，吳水根為公司第一大股東，持有公司38.78%的股份，為本公司
的實(shí)際控制人；吳水根之妹夫王忠、二妹吳水燕分別持有公司30.52%和13.20%
的股份，上述三人合計(jì)持有公司82.50%的股份。預(yù)計(jì)本次發(fā)行后，實(shí)際控制人及
其近親屬持有公司股份的比例仍較高。公司董事會(huì)現(xiàn)有7名董事，除4名獨(dú)立董事
外的董事為吳水根、王忠、吳水燕三人。此外，王忠還擔(dān)任公司總經(jīng)理，吳水燕
擔(dān)任公司董事會(huì)秘書。
公司實(shí)際控制人吳水根及其近親屬持有公司較高的股權(quán)比例，并占有除獨(dú)立
董事外的董事會(huì)剩余席位，存在通過(guò)行使表決權(quán)和管理職能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策、人
事、財(cái)務(wù)等方面進(jìn)行控制，不恰當(dāng)?shù)赜绊懝镜纳a(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理，將可能在一定
程度上損害公司及中小股東的利益。
八、即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行完成后，公司股本總額、凈資產(chǎn)規(guī)模均有較大幅度的增長(zhǎng)，而本次
發(fā)行募集資金從投入到項(xiàng)目產(chǎn)生效益需要一定的時(shí)間，預(yù)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)難以在短期
內(nèi)釋放。因此，公司在短期內(nèi)存在因股本規(guī)模及凈資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致公司每股收
益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。
九、高新技術(shù)資格到期不能復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人母公司因獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)而享受所得稅優(yōu)惠政策。
發(fā)行人母公司的所得稅優(yōu)惠政策將于2016年到期，屆時(shí)，發(fā)行人母公司將繼續(xù)
向相關(guān)政府部門申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的復(fù)審，如果發(fā)行人無(wú)法持續(xù)取得相關(guān)部
門對(duì)公司的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定，發(fā)行人母公司的所得稅稅率將上升，從而影
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人因獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)享有的所得稅優(yōu)惠稅率對(duì)發(fā)行人
經(jīng)營(yíng)成果的具體影響如下：
截至本招股說(shuō)明書摘要簽署日，公司無(wú)其它需披露的重大事項(xiàng)。
第六節(jié) 本次發(fā)行各方和發(fā)行時(shí)間安排
一、本次發(fā)行的各方當(dāng)事人
江山歐派門業(yè)股份有限公司
江山市賀村鎮(zhèn)淤頭村淤達(dá)山
廣州天河區(qū)天河北路183-187
中國(guó)杭州市杭大路1號(hào)黃龍
天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普
杭州市西溪路128號(hào)新湖商
坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司
浙江杭州市西湖區(qū)教工路18
號(hào)世貿(mào)麗晶城A座歐美中心C
中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任
166號(hào)中國(guó)保險(xiǎn)大廈36樓
上海市浦東南路528號(hào)證券
二、發(fā)行上市重要日期
刊登《發(fā)行安排及初步詢
本次發(fā)行結(jié)束后發(fā)行人將盡快申請(qǐng)股票在上海證券交
（一）發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告；
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；
（三）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；
（四）經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表；
（五）法律意見(jiàn)書及律師工作報(bào)告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；
（八）其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
發(fā)行人關(guān)于本次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的所有正式法律文件，均可在以下時(shí)
間、地點(diǎn)供投資者查閱。
查閱時(shí)間：工作日上午9：00－11：30，下午2：00－5：00
查閱地點(diǎn)：江山市賀村鎮(zhèn)淤頭村淤達(dá)山自然村8號(hào)
江山歐派門業(yè)股份有限公司
張每旭、吳紹鈔、勵(lì)少丹、龔泓泉、胡伊蘋
[發(fā)行]歐派股份:首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書摘要