科學藝術(shù)家居股份有限公司

（廣東省中山市阜沙鎮(zhèn)上南村、中山市阜沙鎮(zhèn)安華路

首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，并不包

括招股說明書全文的各部分內(nèi)容。招股說明書全文同時刊載于巨潮網(wǎng)站

（www.cninfo.com.cn）。投資者在做出認購決定之前，應(yīng)仔細閱讀招股說明書全

文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀

人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問。

發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證招股說明書及其

摘要中財務(wù)會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、

誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其

對發(fā)行人股票的價值或投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的

聲明均屬虛假不實陳述。

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第一節(jié) 重大事項提示

發(fā)行人提醒投資者對下列事項給予特別關(guān)注，并仔細閱讀招股說明書中有關(guān)

一、股份限制流通及自愿鎖定承諾

1、公司控股股東和實際控制人馬禮斌承諾，自公司首次公開發(fā)行股票并上

市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的上市前已

發(fā)行的公司股份，也不由公司回購該等股份。

2、公司股東盛和正道承諾，自公司首次公開發(fā)行股票并上市之日起三十六

個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的上市前已發(fā)行的公司股

份，也不由公司回購該等股份。

公司股東魏來金、張開宇承諾，自公司首次公開發(fā)行股票并上市之日起十二

個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的上市前已發(fā)行的公司股

份，也不由公司回購該等股份。

公司股東鼎鋒明道、廣發(fā)信德、珠海康遠承諾，自公司首次公開發(fā)行股票并

上市之日起十二個月內(nèi)且其持有公司股票之日（以完成工商變更登記手續(xù)之日起

日）起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的上市前已發(fā)

行的公司股份，也不由公司回購該等股份。

3、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員馬禮斌、馬瑜霖、魏來金、張開宇、魏

茂芝承諾，在上述承諾的限售期屆滿后，在公司擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員

期間，將向公司申報其直接或間接持有的公司股份及其變動情況，在任職期間每

年轉(zhuǎn)讓的股份比例不超過其直接或間接所持公司股份總數(shù)的

年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接或間接持有的公司股份，自申報離任六個月后的十二個月內(nèi)通

過證券交易所掛牌交易出售的股份不得超過其直接或間接持有的公司股份總數(shù)

50%。因公司進行權(quán)益分派等導(dǎo)致其直接或間接持有本公司股份發(fā)生變化的，

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4、公司控股股東和實際控制人、董事及高級管理人員馬禮斌、馬瑜霖、魏

來金、張開宇、魏茂芝承諾，其直接或間接所持公司股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減

持的，減持價格不低于發(fā)行價。公司股票上市后六個月內(nèi)如公司股票連續(xù)二十個

交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后六個月期末收盤價低于發(fā)行價，其直

接或間接持有的公司股票的鎖定期限自動延長六個月。若公司股票在此期間發(fā)生

除權(quán)、除息的，發(fā)行價格將作相應(yīng)調(diào)整。其不因職務(wù)變更、離職等原因而放棄履

二、上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價承諾

為保護投資者利益，進一步明確上市后三年內(nèi)公司股價低于每股凈資產(chǎn)時穩(wěn)

定股價的具體措施，公司制定了《廣東

科學藝術(shù)家居股份有限公司上市后

三年內(nèi)穩(wěn)定股價的預(yù)案》，如果公司首次公開發(fā)行上市后三年內(nèi)公司股價（指收

盤價）出現(xiàn)低于上一年度末經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)（若因除權(quán)除息等事項致使上述

股票收盤價與公司上一會計年度末經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)不具可比性的，上述每股

凈資產(chǎn)應(yīng)做相應(yīng)調(diào)整，下同）的情況時，公司、控股股東和實際控制人、董事（不

包括獨立董事）及高級管理人員承諾啟動穩(wěn)定股價措施，具體措施詳見招股說明

書之“重大事項提示”之“三、關(guān)于實施上市后三年內(nèi)穩(wěn)定公司股價預(yù)案的承諾”。

三、投資者賠償及股份回購承諾

公司承諾，如公司招股說明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對判

斷公司是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實質(zhì)影響的，公司將依法回購首

次公開發(fā)行的全部新股。公司董事會應(yīng)當在前述行為被依法認定后

份回購預(yù)案（預(yù)案內(nèi)容包括回購股份數(shù)量、價格區(qū)間、完成時間等信息），并提

交股東大會審議通過。公司已發(fā)行尚未上市的，回購價格為發(fā)行價并加算銀行同

期存款利息；公司已上市的，回購價格根據(jù)公司股票發(fā)行價格加計銀行同期活期

存款利息和市場價格孰高確定，若公司在該期間內(nèi)發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)

增股本等除權(quán)除息事項的，發(fā)行價應(yīng)相應(yīng)作除權(quán)除息處理；股份回購義務(wù)需在股

東大會作出決議之日起

3個月內(nèi)完成。在實施上述股份回購時，如法律法規(guī)、公

司章程等另有規(guī)定的從其規(guī)定。

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如公司本次公開發(fā)行股票的招股說明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失。

公司股東馬禮斌、魏來金承諾，如公司招股說明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實質(zhì)影響的，

本人將督促公司依法回購首次公開發(fā)行的全部新股，并依法購回公司首次公開發(fā)

行股票時股東公開發(fā)售的股份（如有），公司已發(fā)行尚未上市的，回購價格為發(fā)

行價并加算銀行同期存款利息；公司已上市的，回購價格根據(jù)公司股票發(fā)行價格

加計銀行同期活期存款利息和市場價格孰高確定，股份回購義務(wù)需在股東大會作

3個月內(nèi)完成。在實施上述股份購回時，如法律法規(guī)、公司章程等

另有規(guī)定的從其規(guī)定。

如公司本次公開發(fā)行股票的招股說明書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。

本人承諾不因職務(wù)變更、離職等原因而放棄履行已作出的承諾。

（三）公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員關(guān)于賠償投資者損失

公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾，如公司本次公開發(fā)行股票的招股

說明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成直接損失

的，本人將依法賠償投資者損失。

本人承諾不因職務(wù)變更、離職等原因而放棄履行已作出的承諾。

（四）發(fā)行人中介機構(gòu)關(guān)于賠償投資者損失的承諾

如因發(fā)行人招股書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺

漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，

能夠證明自己沒有過錯的除外。

為本次首次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳

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述或重大遺漏，給投資者造成損失的，

將依法賠償投資者損失，但是長

城證券能夠證明自己沒有過錯的除外。

2、發(fā)行人會計師承諾

立信及簽字注冊會計師已閱讀本次首次公開發(fā)行制作的招股說明書及其摘

要，確認招股說明書及其摘要與立信出具的審計報告、內(nèi)部控制鑒證報告及經(jīng)立

信核驗的非經(jīng)常性損益明細表無矛盾之處。

立信及簽字注冊會計師對招股說明書及其摘要中引用的審計報告、內(nèi)部控制

鑒證報告及經(jīng)本所核驗的非經(jīng)常性損益明細表的內(nèi)容無異議，確認招股說明書不

致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性

和完整性承擔相應(yīng)的法律責任。

立信為本次首次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。

如因國浩為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性

陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經(jīng)司法機關(guān)生效判決認定后，國浩將

依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內(nèi)容有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者

重大遺漏而遭受的損失。

4、發(fā)行人資產(chǎn)評估機構(gòu)承諾

如因銀信出具文件的執(zhí)業(yè)行為存在過錯，違反了法律法規(guī)、本行業(yè)的業(yè)務(wù)標

準和執(zhí)業(yè)規(guī)范以及誠信公允的原則，從而導(dǎo)致相關(guān)文件中存在虛假記載、誤導(dǎo)性

陳述或者重大遺漏，并由此給基于對該等文件的合理信賴而將其用于發(fā)行人股票

投資決策的投資者造成損失的，銀信將依照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對該等投資者承

擔相應(yīng)的民事賠償責任。

（一）公司控股股東和實際控制人承諾

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公司控股股東和實際控制人馬禮斌承諾：本人直接、間接持有的本次發(fā)行前

的公司股份在承諾的鎖定期屆滿后，在滿足以下條件的前提下，方可進行減持：

1、上述鎖定期屆滿且沒有延長鎖定期的相關(guān)情形，如有鎖定延長期，則順

2、如發(fā)生本人需向投資者進行賠償?shù)那樾危�本人已�?jīng)承擔賠償責任；本人

直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份在承諾的鎖定期滿后減持的，將提

3個交易日向公司提交減持原因、減持數(shù)量、未來減持計劃、減持對公司治理

結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營影響的說明，并由公司在減持前

3個交易日予以公告。對于本人

直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份，本人將嚴格遵守已做出的關(guān)于所

持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在鎖定期內(nèi)不予以出售；如本人在上述

鎖定期滿后兩年內(nèi)減持本人直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份，每年

轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人持有的公司股份的

15%，且減持價格不低于本次發(fā)行的

發(fā)行價，如自公司首次公開發(fā)行股票至上述減持公告之日公司發(fā)生過派息、送股、

資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項的，發(fā)行價格應(yīng)相應(yīng)調(diào)整；

3、本人減持公司股票時，將依照《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會和深交

所的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；本人不因職務(wù)變更、離職等原因，而放棄履行上述承諾。

（二）公司發(fā)行前持股

5%以上的其他股東承諾

5%以上的其他股東盛和正道、魏來金承諾：

本人/本合伙企業(yè)直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份在承諾的鎖

定期滿后減持的，將提前

3個交易日向公司提交減持原因、減持數(shù)量、未來減持

計劃、減持對公司治理結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營影響的說明，并由公司在減持前

日予以公告。對于本人/本合伙企業(yè)直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股

份，本人/本合伙企業(yè)將嚴格遵守已做出的關(guān)于所持公司股份流通限制及自愿鎖

定的承諾，在鎖定期內(nèi)不予以出售；如本人

/本合伙企業(yè)在上述鎖定期滿后兩年

內(nèi)減持本人/本合伙企業(yè)直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份，每年轉(zhuǎn)

讓的股份不超過本人/本合伙企業(yè)持有的公司股份的

25%，且減持價格不低于本

次發(fā)行的發(fā)行價，如自公司首次公開發(fā)行股票至上述減持公告之日公司發(fā)生過派

息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項的，發(fā)行價格應(yīng)相應(yīng)調(diào)整；同時，

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作為董事的股東魏來金承諾，本人不因職務(wù)變更、離職等原因，而放棄履行上述

5%以上的其他股東廣發(fā)信德及其員工跟投平臺珠海康遠承

本公司/本合伙企業(yè)直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公司股份在承諾的

鎖定期滿后減持的，將提前

3個交易日向公司提交減持原因、減持數(shù)量、未來減

持計劃、減持對公司治理結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營影響的說明，并由公司在減持前

易日予以公告。對于本公司/本合伙企業(yè)直接、間接持有的本次公開發(fā)行前的公

司股份，本公司/本合伙企業(yè)將嚴格遵守已做出的關(guān)于所持公司股份流通限制及

自愿鎖定的承諾，在鎖定期內(nèi)不予以出售；本公司

/本合伙企業(yè)有意在鎖定期滿

12個月內(nèi)減持完畢，但不排除根據(jù)本公司

/本合伙企業(yè)自身資金需求、實現(xiàn)投

資收益、公司股票價格波動等情況調(diào)整減持時間的可能性。

五、關(guān)于填補被攤薄即期回報的措施及承諾

公司首次公開發(fā)行股票并上市后，公司的總股本和凈資產(chǎn)均將有較大幅度的

增加，但本次募集資金項目的建設(shè)及產(chǎn)生效益還需要一定時間，公司的凈利潤可

能難以實現(xiàn)同步大幅增長，本次發(fā)行將攤薄即期回報。

（一）發(fā)行人關(guān)于填補被攤薄即期回報的措施及承諾

公司承諾通過如下措施努力提升經(jīng)營水平，增加未來收益，以填補被攤薄的

1、公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊運營狀況，發(fā)展態(tài)勢，面臨的主要風險及改進措施

（1）公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊運營情況及發(fā)展態(tài)勢

公司專注于定制廚柜、定制衣柜及其配套家居產(chǎn)品的個性化定制和設(shè)計安裝

服務(wù)，最近三年，公司經(jīng)營狀況良好，營業(yè)收入和凈利潤穩(wěn)定增長，成長性明顯。

近三年的復(fù)合增長率為11.96%；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6,419.26萬元、

公司作為中國定制家居行業(yè)的領(lǐng)軍品牌之一，在當前偏緊的經(jīng)濟形勢下，與

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國內(nèi)同行業(yè)公司相比較，公司報告期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健、盈利能力較強、財務(wù)結(jié)構(gòu)

合理、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，今后公司將繼續(xù)圍繞全屋定制戰(zhàn)略，保持穩(wěn)健作風，進一

步提升公司的競爭優(yōu)勢，增強公司經(jīng)營管理水平，確保財務(wù)狀況持續(xù)穩(wěn)定健康，

盈利水平進一步提高。

（2）公司面臨的主要風險及改進措施

在當前偏緊的經(jīng)濟形勢下，特別是國家對于

行業(yè)的宏觀調(diào)控政策，短

期內(nèi)對公司所處定制家居行業(yè)形成一定的沖擊，公司2015年度收入與利潤的增速

也略有下降，公司也面臨著如招股說明書之“第四節(jié)風險因素”所述之經(jīng)營、

管理、市場等各類風險。

針對上述風險，公司承諾以下應(yīng)對與改進措施：

①進一步細化公司的進銷存管理，嚴控采購成本、人力成本；

②圍繞全屋定制戰(zhàn)略苦練內(nèi)功，不斷豐富公司產(chǎn)品種類，在穩(wěn)步推進主要銷

售模式即經(jīng)銷模式的前提下，積極尋求在大宗工程領(lǐng)域、二次裝修領(lǐng)域、存量房

地產(chǎn)市場的零售業(yè)務(wù)機會，進一步增強公司在細分領(lǐng)域的市場競爭力；

③進一步完善法人治理架構(gòu)，加強風險管理和內(nèi)控機制建設(shè)，使公司內(nèi)控機

制全面覆蓋公司運營的各層面和各環(huán)節(jié)，形成有效的管理體系，以此應(yīng)對因經(jīng)營

規(guī)模進一步擴大給公司帶來的各種管理風險；

④本次公開發(fā)行募集資金到位后，公司將嚴格按照法律法規(guī)的規(guī)定，確保募

集資金專戶儲存、專項使用，并努力提高募集資金的使用效率。

2、提高公司日常運營效率，降低公司運營成本，提升公司經(jīng)營業(yè)績的其他

（1）公司將通過加大信息化投入、引進優(yōu)秀管理人才等手段進一步提高公司

管理水平和運營效率；

（2）公司將立足于定制家居領(lǐng)域，不斷的深耕細作，并利用本次募投項目的

投建，使公司經(jīng)營規(guī)模進一步擴大，市場占有率進一步提高，持續(xù)的提高公司未

來的營業(yè)收入規(guī)模，增厚公司的每股收益，更好地回報投資者；

（3）本次發(fā)行上市后，公司將嚴格依照相關(guān)法律法規(guī)、公司章程、分紅回報

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規(guī)劃的規(guī)定，完善董事會、股東大會對公司利潤分配事項的決策程序和機制，制

定明確的回報規(guī)劃，充分維護公司股東依法享有的資產(chǎn)收益等權(quán)利，給予廣大投

3、其他關(guān)于填補被攤薄即期回報合理可行的具體措施

公司未來將根據(jù)中國證監(jiān)會、證券交易所等監(jiān)管機構(gòu)出臺的具體細則及要求，

并參照上市公司較為通行的慣例，積極落實《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健

康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2014]17號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市

場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》（國辦發(fā)[2013]110號）以及《關(guān)于首發(fā)

及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關(guān)事項的指導(dǎo)意見》等文件的內(nèi)容，繼

續(xù)補充、修訂、完善公司投資者權(quán)益保護的各項制度并予以實施。

（二）發(fā)行人全體董事、高級管理人員關(guān)于填補被攤薄即期回報

措施得以切實履行的承諾

公司全體董事、高級管理人員對公司上述填補被攤薄即期回報措施能夠得到

切實履行做出承諾如下：

1、本人承諾將不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不

采用其他方式損害公司利益；

2、本人將嚴格自律并積極使公司采取實際有效措施，對公司董事和高級管

理人員的職務(wù)消費行為進行約束；

3、本人將不動用公司資產(chǎn)從事與本人履行職責無關(guān)的投資、消費活動；

4、本人將積極促使由公司董事會或薪酬委員會制定、修改的薪酬制度與上

述公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

5、本人將積極促使公司未來制定、修改的股權(quán)激勵的行權(quán)條件與上述公司

填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

6、本人將根據(jù)未來中國證監(jiān)會、證券交易所等監(jiān)管機構(gòu)出臺的相關(guān)規(guī)定，

積極采取一切必要、合理措施，使上述公司填補回報措施能夠得到有效的實施；

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7、如本人未能履行上述承諾，本人將積極采取措施，使上述承諾能夠重新

得到履行并使上述公司填補回報措施能夠得到有效的實施，并在中國證監(jiān)會指定

網(wǎng)站上公開說明未能履行上述承諾的具體原因，并向股東及公眾投資者道歉。

六、本次發(fā)行前未分配利潤的處理及未來三年股利分配計劃

2014年度股東大會審議通過，若公司本次首次

A股）并上市方案經(jīng)中國證監(jiān)會核準并得以實施，公司首次公開

發(fā)行股票并上市前滾存的未分配利潤，由新老股東按發(fā)行后的持股比例共享。

2014年度股東大會審議通過了《廣東

科學藝術(shù)家居股份有限公

司上市后股東分紅回報規(guī)劃》，公司上市后三年的分紅回報規(guī)劃如下：

公司上市后三年內(nèi)，在公司當年盈利、累計未分配利潤為正、滿足公司正常

生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求及審計機構(gòu)對公司該年度財務(wù)報告出具標準無保留意見的

審計報告情況下，在足額預(yù)留盈余公積金以后，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤

不少于當年實現(xiàn)的可供分配利潤的

20%。如有重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出安

排，公司采用現(xiàn)金分配的利潤不少于當年實現(xiàn)的可供分配利潤的

例由董事會根據(jù)公司實際情況制定后提交股東大會審議通過。

七、發(fā)行后公司股利分配政策

根據(jù)公司上市后適用的《公司章程（草案）》，本次發(fā)行上市后公司利潤分配

1、利潤分配的原則和形式：公司的利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，

利潤分配注重對股東合理的投資回報，按照同股同權(quán)、同股同利的原則，利潤分

配不得超過累計可分配利潤范圍。公司遵循重視對投資者的合理回報并兼顧公司

當年的實際經(jīng)營情況和可持續(xù)發(fā)展的原則，采用現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合

或者法律、法規(guī)允許的其他方式分配利潤。公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方

式。在滿足上述現(xiàn)金分紅條件情況下，公司將積極采取現(xiàn)金方式分配股利，公司

董事會可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議公司進行中期現(xiàn)金分配。

2、現(xiàn)金分紅的比例與時間：公司應(yīng)保持利潤分配政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性，

每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應(yīng)不低于當年實現(xiàn)的可分配利潤的

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

投資計劃或重大現(xiàn)金支出安排，公司采用現(xiàn)金分配的利潤不少于本次利潤分配的

10%。重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出計劃是指公司未來十二個月內(nèi)擬建設(shè)項目、

對外投資、收購資產(chǎn)或購買設(shè)備的累計支出達到或超過公司最近一期經(jīng)審計凈資

30%。公司董事會應(yīng)當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、

盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程

規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：

（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達到

（2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達到

（3）公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達到

公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。

八、未能履行承諾的約束措施

為本次首次公開發(fā)行股票并上市，公司各責任主體出具了前述相關(guān)公開承

諾。如在實際執(zhí)行過程中，上述責任主體違反首次公開發(fā)行股票并上市時已作出

的公開承諾的，則采取或接受以下約束措施：

（一）關(guān)于穩(wěn)定股價承諾的約束措施

1、公司自愿接受主管機關(guān)對其上述股價穩(wěn)定措施的制定、實施等進行監(jiān)督，

2、在啟動股價穩(wěn)定措施的前提條件滿足時，如發(fā)行人、控股股東和實際控

制人、董事（不包括獨立董事）、高級管理人員未按照上述預(yù)案采取穩(wěn)定股價的

具體措施的，將在公司股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開說明未采取上述穩(wěn)

定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果控股股東和實

際控制人、董事（不包括獨立董事）、高級管理人員未履行上述增持承諾的，則

發(fā)行人可將其增持義務(wù)觸發(fā)當年及后一年度的現(xiàn)金分紅（如有），以及當年薪酬

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50%予以扣留，同時其持有的公司股份將不得轉(zhuǎn)讓，直至其按上述預(yù)案的規(guī)

定采取相應(yīng)的穩(wěn)定股價措施并實施完畢時為止。

3、公司應(yīng)及時對穩(wěn)定股價措施和實施方案進行公告，并將在定期報告中披

露公司及其控股股東和實際控制人、董事、高級管理人員關(guān)于股價穩(wěn)定措施的履

行情況，及未履行股價穩(wěn)定措施時的補救及改正情況。

4、公司將提示及督促公司未來新聘任的董事（不包括獨立董事）、高級管理

人員履行公司發(fā)行上市時董事、高級管理人員已作出的關(guān)于股價穩(wěn)定措施的相應(yīng)

（二）關(guān)于股份回購與賠償承諾的約束措施

1、如公司違反股份回購與賠償相關(guān)承諾，公司將在股東大會及中國證監(jiān)會

指定報刊上公開就未履行上述回購股份及賠償損失措施向股東和社會公眾投資

者道歉，并依法向投資者進行賠償，并將在定期報告中披露公司關(guān)于回購股份、

賠償損失等承諾的履行情況以及未履行承諾時的補救及改正情況；

2、如公司全體董事、監(jiān)事及高級管理人員違反股份回購與賠償相關(guān)承諾，

將在公司股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開就未履行上述賠償損失措施向

公司股東和社會公眾投資者道歉，由公司在定期報告中披露其關(guān)于賠償損失承諾

的履行情況以及未履行承諾時的補救及改正情況，并以其在違反上述承諾事實認

定當年度及以后年度通過其持有公司股份所獲得的現(xiàn)金分紅，以及上年度自公司

100%或津貼作為上述承諾的履約擔保，且其所持的公司股份不

得轉(zhuǎn)讓，直至按上述承諾采取相應(yīng)的賠償措施并實施完畢時為止。

（三）關(guān)于發(fā)行前持股

5%以上股東減持意向承諾的約束措施

5%以上的股東馬禮斌、魏來金、盛和正道、廣發(fā)信德及其

員工跟投平臺珠海康遠已就公司發(fā)行上市后的減持意向出具承諾，并承諾遵守如

本人/本公司/本合伙企業(yè)如未履行上述承諾出售股票，應(yīng)將該部分出售股票

所取得的收益，上繳公司所有；如本人/本公司/本合伙企業(yè)未上繳上述出售股票

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所獲收益歸公司所有，公司可扣留本人/本公司/本合伙企業(yè)當年薪酬及以后年度

現(xiàn)金分紅直至履行上繳上述收益的承諾。

（一）主要原材料價格波動帶來的風險

公司生產(chǎn)所需的主要原材料包括板材、臺面、五金配件和外購廚電等，最近

三年，直接材料占公司主營業(yè)務(wù)成本的比重較高，分別為

74.06%，直接材料價格的波動對公司生產(chǎn)成本的影響較大。報告期內(nèi)，公司主

要原材料市場價格基本平穩(wěn)。為了減少主要原材料價格波動對公司營業(yè)成本的影

響，公司一方面通過采購成本控制、建立與供應(yīng)商長期合作機制等手段來規(guī)避主

要原材料價格波動的風險；另一方面通過不斷改進生產(chǎn)工藝技術(shù)，提高生產(chǎn)的自

動化水平，提高材料利用率，減少材料損耗率，以此降低主要原材料價格波動對

產(chǎn)品成本的影響程度。未來如果公司主要原材料價格出現(xiàn)大幅波動，導(dǎo)致公司生

產(chǎn)成本發(fā)生較大變化，將對公司利潤水平造成不利影響。

（二）市場競爭加劇帶來的風險

經(jīng)過多年的經(jīng)營積累，公司經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)能力以及銷

售能力不斷增強，售后服務(wù)水平持續(xù)提升，公司

品牌已位列中國廚柜行業(yè)

十大品牌之一，公司亦發(fā)展成為中國廚衛(wèi)百強企業(yè)、廚柜十強領(lǐng)軍企業(yè)之一。由

于定制廚柜行業(yè)市場容量較大、發(fā)展前景良好，部分傳統(tǒng)家具、地板等領(lǐng)域的企

業(yè)相繼進入，導(dǎo)致行業(yè)市場競爭開始加劇。隨著行業(yè)發(fā)展日益成熟，定制廚柜行

業(yè)面臨的市場競爭已經(jīng)逐步由發(fā)展之初的價格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)槠放啤�營銷等方面的綜

合競爭。公司雖然目前已具備較強的市場競爭力，但如果不能在品牌、營銷、渠

道建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計、定制服務(wù)、信息化應(yīng)用水平等方面不斷創(chuàng)新和增強，并推出

適應(yīng)市場需求、符合市場發(fā)展潮流的新產(chǎn)品，公司面臨的市場競爭風險將會加大，

可能在日益激烈的競爭中處于不利地位。

2010年以來，為了保持

市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，遏制投機性需求，抑

制部分城市房價過快上漲的勢頭，國家先后出臺了一系列

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行業(yè)發(fā)展速度放緩。定制家居行業(yè)的發(fā)展與

定的相關(guān)性，國家對于

行業(yè)的宏觀調(diào)控政策會對作為定制家居行業(yè)細分市

場的定制廚柜、定制衣柜行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。公司所處定制廚柜、定制衣柜行

業(yè)屬于新興的家居行業(yè)細分市場，整體家居產(chǎn)品的消費不局限于新建商品住宅的

裝修，還包括存量新房的一次裝修、存量住宅的二次裝修等，在我國處于快速發(fā)

展階段，行業(yè)增速較快，市場容量較大，報告期內(nèi)公司經(jīng)營業(yè)績呈持續(xù)增長趨勢，

行業(yè)發(fā)展速度的放緩未對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生明顯不利影響。未來如果房地

產(chǎn)行業(yè)景氣度持續(xù)下降，從而最終影響到定制家居行業(yè)的發(fā)展，將對公司未來的

生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生負面影響。

（四）稅收政策變化帶來的風險

1日起實施的《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，國家需要重點扶

持的高新技術(shù)企業(yè)，減按

15%的稅率征收企業(yè)所得稅。根據(jù)廣東省科學技術(shù)廳、

廣東省財政廳、廣東省國家稅務(wù)局和廣東省地方稅務(wù)局的聯(lián)合認定，公司取得了

2012年度起，連續(xù)三年

15%的稅率繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。2015年

過廣東省科學技術(shù)廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務(wù)局和廣東省地方稅務(wù)局高

新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，取得編號為

GF201544000337的《高新技術(shù)企業(yè)證書》，有效

期三年，2015年至

15.00%的所得稅優(yōu)惠稅率。

公司最近三年享受的所得稅稅收優(yōu)惠分別為

921.81萬元，分別占公司稅后利潤的

如果國家對高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，或者公司未來不能繼續(xù)

獲得高新技術(shù)企業(yè)認定，將會對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

（五）經(jīng)銷商穩(wěn)定性帶來的風險

報告期內(nèi)，公司的銷售模式以經(jīng)銷模式為主，最近三年，公司通過經(jīng)銷模式

業(yè)務(wù)收入的比例分別為

保持以經(jīng)銷模式為主的銷售模式，因此能否維持經(jīng)銷商體系的穩(wěn)定性和經(jīng)銷商的

持續(xù)發(fā)展是公司面臨的重要風險。盡管公司經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)與主要的經(jīng)銷商

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系，但倘若主要經(jīng)銷商在未來經(jīng)營活動中與公司的發(fā)展戰(zhàn)略

相違背，或經(jīng)銷商不能穩(wěn)定持續(xù)成長，使雙方未能保持穩(wěn)定和持續(xù)的合作，可能

會對公司的未來發(fā)展造成不利影響。

（六）實際控制人持股集中和不當控制帶來的風險

公司現(xiàn)任董事長及總經(jīng)理馬禮斌先生自創(chuàng)建公司起一直為公司控股股東和

實際控制人，馬禮斌直接和間接持有公司發(fā)行前 81.95%的股份，占絕對控股地

位。本次發(fā)行后公司的實際控制人馬禮斌仍將處于絕對控股地位。雖然公司按照

現(xiàn)代企業(yè)制度建立起較完善的法人治理結(jié)構(gòu)以防范實際控制人侵害公司其他股

東或公司利益情況的發(fā)生，但仍然不能完全杜絕馬禮斌利用其控股股東地位，通

過行使表決權(quán)或其他方式，對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、投資決策、人事安排、利潤分配等

方面實施影響和控制，進而有可能存在損害到公司及公司其他股東利益的風險。

（七）經(jīng)營業(yè)績季度間不均衡帶來的風險

定制家居行業(yè)的銷售呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特征，該特征主要由春節(jié)假期、風俗

習慣及各地氣候差異等因素影響。由于春節(jié)假期處于每年的第一季度，導(dǎo)致消費

者在該時段進行房屋裝修的意愿較低；春節(jié)假期前后，工人及員工假期會影響公

司接單、生產(chǎn)、運輸?shù)雀鱾�環(huán)節(jié)，亦會對定制家居企業(yè)的銷售產(chǎn)生影響；此外，

上半年我國北方地區(qū)較為寒冷，南方地區(qū)則受 “回南天”影響，家庭裝修更多集中

在下半年進行。受上述因素的影響，公司的營業(yè)收入和利潤呈現(xiàn)季節(jié)性波動的特

征，銷售旺季一般在下半年。

最近三年，公司上半年的營業(yè)收入占全年營業(yè)收入的比例分別為 38.66%、

17.83%。雖然公司積極鼓勵經(jīng)銷商在上半年通過讓利促銷等方式提高產(chǎn)品銷量，

但該等季節(jié)性波動仍會對公司上半年的財務(wù)指標產(chǎn)生一定的不利影響。

十、關(guān)于招股說明書財務(wù)報告審計截止日后經(jīng)營狀況的說明

及 2017年一季度業(yè)績預(yù)期情況

財務(wù)報告審計截止日（2016年 12月 31日）至本招股說明書摘要簽署日，

公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，經(jīng)營模式、主要原材料采購規(guī)模、采購價格、主要產(chǎn)品

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

的生產(chǎn)、銷售規(guī)模及銷售價格、主要客戶及供應(yīng)商的構(gòu)成、公司適用的稅收政策

等主要經(jīng)營狀況均未發(fā)生重大變化。

2017年一季度營業(yè)收入?yún)^(qū)間為

8,500萬元，較上年同

23.84%；預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為

500萬元，與上年同期相比扭虧為盈，公司所處的定制家居行業(yè)存在明顯的季節(jié)

性因素影響，一季度為銷售淡季且受春節(jié)放假因素影響，一般利潤較低。

2017年一季度業(yè)績的預(yù)期僅為公司對業(yè)績的展望，并不構(gòu)成

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

第二節(jié) 本次發(fā)行概況

股票種類人民幣普通股(A股)

本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過

1,560萬股人民幣

普通股（A股），占公司發(fā)行后總股本的比例不低于

25%，本次發(fā)行股份全部為新股，不安排老股轉(zhuǎn)讓

每股發(fā)行價 31.03元

發(fā)行市盈率 22.99倍（按發(fā)行后總股本全面攤薄計算）

31日經(jīng)審計的歸屬于母公司

的所有者權(quán)益除以本次發(fā)行前總股本計算）

31日經(jīng)審計的歸屬于母公

司的所有者權(quán)益值加上本次募集資金凈額之和除以本

次發(fā)行后總股本計算）

發(fā)行市凈率 2.33倍（按發(fā)行后總股本全面攤薄計算）

本次發(fā)行采用網(wǎng)上按市值申購向社會公眾投資者直接

定價發(fā)行（簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）的方式進行

在深圳證券交易所開戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者

（國家法律、法規(guī)禁止購買者除外）

募集資金總額募集資金總額為

扣除發(fā)行費用以后的募集資金凈額約為

審計驗資費用 545.16萬元

信息披露費用 350.00萬元

發(fā)行手續(xù)費用 26.82萬元

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

科學藝術(shù)家居股份有限公司

成立日期 2005年

公司住所中山市阜沙鎮(zhèn)上南村、中山市阜沙鎮(zhèn)安華路

二、發(fā)行人歷史沿革及改制重組情況

6月設(shè)立的新山川，根據(jù)立信會計師事務(wù)所出具的“信

310317號”《審計報告》，新山川截至

130,691,379.68元，各發(fā)起人同意將上述凈資產(chǎn)全部投入股份公司，其中

4,275萬股，余額

份公司設(shè)立時的注冊資本為

4,275萬元，業(yè)經(jīng)立信會計師事務(wù)所“信會師報字

310352號”《驗資報告》驗證。

8日召開股份公司創(chuàng)立大會，一致同意整體變更

科學藝術(shù)家居股份有限公司。

26日，股份公司取得了中山市工商行政管理局核發(fā)的注冊號為

442000000241313的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本為

4,275萬元，法定代表人

（二）發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

本公司是由新山川整體變更而來，其發(fā)起人為馬禮斌、盛和正道、魏來金、

張開宇，其中馬禮斌為主要發(fā)起人。發(fā)起人投入的資產(chǎn)即為中山市新山川實業(yè)有

（一）總股本、本次發(fā)行的股份、股份流通限制和鎖定安排

1、公司目前總股本為

2、本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過

1,560萬股人民幣普通股，占公司發(fā)

行后總股本的比例不低于

25%，發(fā)行后公司總股本不超過

3、本次發(fā)行前，全體股東已按照法律法規(guī)和上市規(guī)則的要求就所持股份的

流通限制和鎖定安排事項作出了書面承諾，詳細情況請見本招股說明書摘要“第

一節(jié)重大事項提示”之“一、股份限制流通及自愿鎖定承諾”。

（二）股東的持股數(shù)量和比例

本次發(fā)行前，公司共有七名股東，持股情況如下：

盛和正道境內(nèi)非法人股

鼎鋒明道境內(nèi)非法人股

珠海康遠境內(nèi)非法人股

（三）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

本次發(fā)行前，除馬禮斌與馬瑜霖系兄妹關(guān)系，馬禮斌、馬瑜霖與黃霞系表兄

妹、表姐妹關(guān)系，珠海康遠系廣發(fā)信德員工跟投合伙平臺外，公司各股東均各自

獨立，不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

四、發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)與行業(yè)競爭情況

（一）公司主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

公司專業(yè)從事定制廚柜、衣柜及其配套家居產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，是國

內(nèi)定制家居行業(yè)的領(lǐng)軍品牌之一。公司致力于通過科學藝術(shù)設(shè)計為消費者提供個

性化的家居裝修解決方案，是科學藝術(shù)家居的倡導(dǎo)者和定制家居的踐行者。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司憑借突出的產(chǎn)品設(shè)計能力和市場開拓能力，取得了良

好的市場口碑和較高的品牌知名度，已成為國內(nèi)領(lǐng)先的定制廚柜、衣柜及其配套

家居產(chǎn)品企業(yè)之一。公司各產(chǎn)品系列均具有不同的風格定位與文化內(nèi)涵，產(chǎn)品風

格體系豐富，能夠滿足不同客戶多樣化的消費需求。公司將憑借在定制廚柜、定

制衣柜行業(yè)積累的專業(yè)優(yōu)勢與品牌形象，逐步將科學藝術(shù)家居方式延伸至定制家

居的其他領(lǐng)域，致力于成為國內(nèi)一流的綜合型現(xiàn)代定制家居一體化服務(wù)供應(yīng)商。

公司設(shè)置直營中心、營銷中心、工程中心，負責市場運作及銷售管理工作，

其中：直營中心統(tǒng)一管理直營專賣店的經(jīng)營工作；營銷中心統(tǒng)一管理經(jīng)銷商銷售

渠道的各項工作；工程中心負責管理大宗用戶類業(yè)務(wù)的各項工作。此外，公司設(shè)

置衣柜事業(yè)部，負責定制衣柜及其配套家居產(chǎn)品的市場開拓、業(yè)務(wù)管理等相關(guān)工

公司采用以經(jīng)銷模式為主，直營模式、大宗用戶模式為輔的銷售模式。報告

期內(nèi)，公司經(jīng)銷銷售模式實現(xiàn)的收入占公司主營業(yè)務(wù)銷售收入的比例在

（三）主要原材料情況

公司主要產(chǎn)品使用的原材料種類較多，主要原材料包括板材、臺面、廚電、

五金配件、功能配件、油漆等。

（四）行業(yè)競爭狀況及發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

定制廚柜、定制衣柜等定制家居產(chǎn)品通過個性化設(shè)計與工業(yè)化、標準化、規(guī)

模化生產(chǎn)相結(jié)合，產(chǎn)品的生產(chǎn)效率更高、產(chǎn)品質(zhì)量更好、更加節(jié)省空間，其市場

定位及盈利空間相對通用型家具產(chǎn)品更高，行業(yè)正處于行業(yè)快速發(fā)展階段，行業(yè)

內(nèi)部競爭總體還處于初級階段，市場集中度相對較低。

在定制廚柜領(lǐng)域，隨著消費者的認同度不斷提高，新進入者不斷加入，行業(yè)

市場競爭日趨激烈，整個市場的競爭態(tài)勢已經(jīng)從產(chǎn)品價格的單一競爭逐步進入以

品牌、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)等多方面的綜合水平競爭，定制廚柜的市場逐步向行業(yè)中的優(yōu)

勢企業(yè)集中。目前，我國定制廚柜行業(yè)主要企業(yè)包括歐派、博洛尼家居用品（北

股份有限公司、本公司等。

隨著居民消費結(jié)構(gòu)的升級和對定制衣柜認知的深入，定制衣柜行業(yè)進入競爭

整合階段。目前，定制衣柜行業(yè)主要企業(yè)包括

集創(chuàng)家居股份有限公司、本公司等。

2、發(fā)行人的競爭優(yōu)勢

公司自成立以來，始終專注于定制廚柜、定制衣柜等定制家具領(lǐng)域，堅持自

主品牌與原創(chuàng)設(shè)計，為全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會櫥柜專業(yè)委員會執(zhí)行會長和衣

柜專業(yè)委員會副會長、中國五金制品協(xié)會廚房設(shè)備分會執(zhí)行會長。

近幾年，公司或公司品牌、產(chǎn)品獲得的主要榮譽情況如下：

序號年度評定/授予單位認證/獲獎名稱

1 2009/2011/2012 中華人民共和國環(huán)境保護部中國環(huán)境標志產(chǎn)品認證證書

2 2010 廣東省工商行政管理局廣東省著名商標

全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會、

全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會

中國櫥柜行業(yè)時尚設(shè)計金獎

5 2011 全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會

中國衣柜行業(yè)誠信服務(wù)時尚設(shè)計

6 2011 國家科學技術(shù)獎勵工作辦公

材料流通協(xié)會科學技術(shù)

7 2011 廣東省品牌產(chǎn)品評價中心廣東省名牌產(chǎn)品

8 2012/2013/2014 中國質(zhì)量檢驗協(xié)會全國質(zhì)量誠信承諾優(yōu)秀示范企

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

業(yè)、全國質(zhì)量檢驗穩(wěn)定合格產(chǎn)品、

全國質(zhì)量誠信優(yōu)秀典型企業(yè)

9 2012/2015 全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會

中國櫥柜行業(yè)“創(chuàng)新服務(wù)

建設(shè)雙十大示范品牌、中國衣柜

行業(yè)“質(zhì)量服務(wù)”雙十大示范品

牌、中國櫥柜行業(yè)“創(chuàng)新發(fā)展”

十大品牌、中國櫥柜行業(yè)質(zhì)量示

中國櫥柜十大品牌、中國櫥柜十

廣東省家居業(yè)聯(lián)合會、廣東省

廣東泛家居領(lǐng)域最具價值十強品

牌、廣東泛家居領(lǐng)域創(chuàng)新能力十

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已經(jīng)從科研立項、科技經(jīng)費申請、研發(fā)績效考核、科

技成果轉(zhuǎn)化等方面，建立了完善的研發(fā)管理體系。在自有研發(fā)設(shè)計的基礎(chǔ)上，公

-學-研”平臺，成立了科學藝術(shù)廚房研究院。公司不斷推出創(chuàng)

新產(chǎn)品，引領(lǐng)市場消費風尚。截至本招股說明書摘要簽署日，公司共獲得專利

86項，其中發(fā)明專利

16項、外觀設(shè)計專利

品設(shè)計先后獲得“中國櫥柜行業(yè)時尚設(shè)計金獎”、“中國衣柜行業(yè)誠信服務(wù)時尚設(shè)

計金獎”，廚柜烤漆印花工藝獲得“

材料流通協(xié)會科學技術(shù)獎”。

（3）營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢

公司基于定制廚柜、定制衣柜獨特的定制化生產(chǎn)經(jīng)營模式，推行以市場為導(dǎo)

向的市場戰(zhàn)略，制定了以連鎖經(jīng)銷為主、經(jīng)銷與直營相結(jié)合的渠道發(fā)展模式，在

營銷渠道方面深耕細作，經(jīng)過多年來的發(fā)展，建立了與公司緊密合作、共同成長、

遍布全國的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至

31日，公司廚柜類經(jīng)銷商數(shù)量為

591家，經(jīng)銷商門店數(shù)量為

658家；衣柜類經(jīng)銷商數(shù)量為

290家，經(jīng)銷商門店數(shù)

296家。同時，公司在重慶市及中山市設(shè)立了

5家直營專賣店。目前公司定

制廚柜、衣柜及其配套家居產(chǎn)品已完成了全國性的銷售網(wǎng)絡(luò)布局，為公司的快速

發(fā)展奠定了堅實的市場基礎(chǔ)。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

公司采用“標準件+非標件”相結(jié)合的復(fù)合生產(chǎn)模式，引進先進的柔性生產(chǎn)

線，標準件規(guī)模化生產(chǎn)，非標件柔性化制造，兼顧個性化和高質(zhì)量的同時形成規(guī)

模生產(chǎn)，提升產(chǎn)品性價比。

在生產(chǎn)管理上，公司制定了詳細的管理文件，規(guī)范了生產(chǎn)過程各環(huán)節(jié)，包括

優(yōu)化設(shè)計、板材利用率、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量控制等，進一步提升制造和工藝基

（5）信息化技術(shù)應(yīng)用優(yōu)勢

公司充分發(fā)揮信息技術(shù)的滲透性和創(chuàng)新性優(yōu)勢，引進

SAP企業(yè)資源計劃系

統(tǒng)、“造易解決之道”訂單管理系統(tǒng)、

3D在線設(shè)計電子商務(wù)系統(tǒng)等，構(gòu)建了符合

公司精益管理、柔性生產(chǎn)特點的信息化系統(tǒng)，并不斷摸索、研究和優(yōu)化，實現(xiàn)了

公司定制廚柜、定制衣柜產(chǎn)品個性化設(shè)計、規(guī)模化及標準化生產(chǎn)的一體化，對公

司訂單管理、工藝技術(shù)流程等進行了再造，在生產(chǎn)和服務(wù)的各個環(huán)節(jié)不斷提高自

動化、智能水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，縮短生產(chǎn)周期。信息技術(shù)管理系統(tǒng)的全面應(yīng)用

對公司生產(chǎn)制造和經(jīng)營管理形成了重要的技術(shù)支撐，形成了公司的信息技術(shù)優(yōu)

（6）經(jīng)營團隊和管理優(yōu)勢

公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團隊，核心管理層團隊在定制家居行業(yè)有

較長工作經(jīng)驗，對定制家居行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對該行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有

著準確的把握。公司擁有一支生產(chǎn)、銷售、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計等專業(yè)人才隊伍，

能較好的把握不同客戶及項目的消費偏好，并藉此開發(fā)出具有較強客戶系統(tǒng)針對

性的營銷、服務(wù)流程。同時，公司在行業(yè)人才的招聘、引進、培養(yǎng)、激勵等方面

有著獨到的系統(tǒng)方法，并以此構(gòu)筑了公司的經(jīng)營團隊和管理優(yōu)勢。

五、發(fā)行人的資產(chǎn)權(quán)屬情況

公司由新山川整體變更設(shè)立，新山川全部資產(chǎn)和負債均由公司承繼。公司合

法擁有獨立完整的研發(fā)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)及配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)

營有關(guān)的土地、廠房、機器設(shè)備以及商標、專利的所有權(quán)或使用權(quán)。

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1、截至本招股說明書摘要簽署日，公司擁有自有房屋建筑物

106,224.26平方米，其中中山市阜沙鎮(zhèn)面積

18套房屋已取得產(chǎn)權(quán)證書；天津市靜海區(qū)一號廠房于

10月完工，截至本招股說明書摘要簽署日，該廠房已完成竣工驗收，正

在辦理房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書；

2、截至本招股說明書摘要簽署日，公司及下屬子公司共擁有

172,107.50平方米，已取得產(chǎn)權(quán)證書，其中中山阜沙

平方米的國有土地使用權(quán)已抵押給中國

股份有限公司中山城北支行。該

2宗土地使用權(quán)全部為公司及下屬子公司以出讓方式取得。

3、截至招股說明書摘要簽署日，公司擁有國內(nèi)注冊登記的商標

4、截至招股說明書摘要簽署日，公司擁有授權(quán)專利共計

六、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

公司主營業(yè)務(wù)為定制廚柜、定制衣柜及其配套家居產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。

截至本招股說明書摘要簽署日，公司控股股東和實際控制人馬禮斌除控制本

公司、盛和正道及參股新地創(chuàng)建房產(chǎn)、中贛投資外，未控股和參股其他企業(yè)，亦

未以任何形式直接或間接從事與本公司相同或相似的業(yè)務(wù)。本公司不存在與控股

股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競爭的情形。同時公司控股股東

和實際控制人馬禮斌已出具了《關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾》。

（1）銷售商品或提供勞務(wù)

金額占比金額占比金額占比

2月公司將持有的德宏廚衛(wèi)

44%股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，德宏廚衛(wèi)不再為公司關(guān)聯(lián)

方。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，關(guān)聯(lián)方股權(quán)轉(zhuǎn)讓后

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的交易仍作為關(guān)聯(lián)交易披露。下同。2015年度公司向德宏廚衛(wèi)銷售商品

1-2月份向德宏廚衛(wèi)銷售商品

146.34萬元作為關(guān)聯(lián)交易披露，

0.29%。2016年度公司向德宏廚衛(wèi)銷售商品

963.66萬元，占同類交易金

（2）購買商品或接受勞務(wù)

金額占比金額占比金額占比

注：2015年度公司向森王家居采購商品

875.08萬元，占同類交易金額的

月份向森王家居采購商品

54.74萬元作為關(guān)聯(lián)交易披露，占同類交易金額的

度公司向森王家居采購商品

936.54萬元，占同類交易金額的

31日，公司控股股東、實際控制人馬禮斌先生及其妻子胡展

5%以上股權(quán)的股東魏來金先生及其妻子程艷女士與中國工商

銀行股份有限公司中山城北支行簽訂了合同編號為“2013年[20110269G]字第

[67902301]號”的最高額保證合同，合同約定，馬禮斌夫婦及魏來金夫婦承擔保

證責任的方式為連帶責任保證，所擔保的主債權(quán)為自

6,000.00萬元的最高余額內(nèi)，中國

公司中山城北支行依據(jù)與公司簽訂的本外幣借款合同、外匯轉(zhuǎn)貸款合同等金融衍

生類產(chǎn)品協(xié)議以及其他文件而享有的對債務(wù)人的債權(quán)，不論該債權(quán)在上述期間屆

滿時是否已經(jīng)到期。截至本招股說明書摘要簽署日，本公司已結(jié)清上述最高額保

證合同項下的融資。經(jīng)債權(quán)人、保證人充分協(xié)商，同意自

（4）其他經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易

最近三年，公司與領(lǐng)鋒電器之間存在采購、品牌使用等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，具

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領(lǐng)鋒電器主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)銷售電熱水器，報告期內(nèi)公司曾于

電器零星采購電熱水器用于公司主營業(yè)務(wù)促銷活動，采購金額為

聯(lián)交易均按市場公允價格執(zhí)行。公司未來擬不再與領(lǐng)鋒電器發(fā)生此類采購交易。

報告期內(nèi)，領(lǐng)鋒電器持續(xù)使用公司與電熱水器相關(guān)的

5893734）商標。為規(guī)范商標使用，公司與領(lǐng)鋒電器簽署了《商標使用許可

合同》，合同約定許可使用期限為

的商標許可使用費分別按領(lǐng)鋒電器營業(yè)額的

0%、1%、1.5%計算收取；合同期滿，

領(lǐng)鋒電器應(yīng)停止使用該商標。

登記在公司名下的部分商標和專利與領(lǐng)鋒電器的商號/產(chǎn)品有關(guān)，實際由領(lǐng)

4項商標、6項與電熱水器相關(guān)的專利。

公司已與領(lǐng)鋒電器簽署了上述

4項商標的無償轉(zhuǎn)讓合同，截至本招股說明書

摘要簽署日，相關(guān)商標的轉(zhuǎn)讓事宜已經(jīng)辦理完畢。截至本招股說明書摘要簽署日，

6項專利已無償轉(zhuǎn)讓給領(lǐng)鋒電器。

工程之間發(fā)生關(guān)聯(lián)采購

工程采購零星材料及零星加工。交易均按市場公允價格執(zhí)行。

公司控股股東、實際控制人馬禮斌名下

4項商標與公司的商號/產(chǎn)品有關(guān)，

公司已與馬禮斌簽署了無償受讓上述商標的合同，截至本招股說明書摘要簽署

日，公司已獲得國家工商行政管理總局商標局出具的《商標轉(zhuǎn)讓證明》。

3、關(guān)聯(lián)交易對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響

公司與關(guān)聯(lián)方之間存在的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易以購銷活動為主，交易價格公允，

且占營業(yè)成本或營業(yè)收入的比例較低，對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果無重大影

4、獨立董事對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表的意見

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

針對本公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易事項，獨立董事對上述關(guān)聯(lián)交易履行的審議程序

的合法性和交易價格的公允性發(fā)表了如下意見：“

報告期內(nèi)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生

的關(guān)聯(lián)交易遵循了平等、自愿、等價、有償?shù)脑瓌t，關(guān)聯(lián)交易定價公允，不存在

損害公司及其他股東利益的情況。”

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘

七、董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員的基本情況

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，北京大學北大國

畢業(yè)。曾榮獲“中山市百佳雇主”等榮譽稱號，現(xiàn)任全

國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會櫥柜專業(yè)委員會執(zhí)行會長、中

國五金制品協(xié)會廚房設(shè)備分會執(zhí)行會長。馬禮斌先生為

中山市新山川實業(yè)有限公司主要創(chuàng)始人，曾任中山市新

山川實業(yè)有限公司執(zhí)行董事、總裁，并兼任中山市領(lǐng)鋒

電器有限公司監(jiān)事，中山市

陳列用品有限公司監(jiān)事等職務(wù)。現(xiàn)任

本公司董事長、總經(jīng)理。

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，大專學歷。魏來金先生

魏來金董事男 1972

曾任中山市誠信辦公設(shè)備有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理、中山市山

川禮品有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理等職務(wù)，并曾兼任中山市新山

川實業(yè)有限公司監(jiān)事。現(xiàn)任廣東領(lǐng)先展示股份有限公司

董事長、經(jīng)理，廣東中贛投資集團有限公司董事

市領(lǐng)智實業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人。

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，高中學歷。曾任中山市

新山川實業(yè)有限公司財務(wù)經(jīng)理，現(xiàn)任本公司董事、副總

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，專科學歷。曾任中山市

家嘉華子有限公司銷售部經(jīng)理，廣東美的電器集團有限

公司上海分公司銷售部經(jīng)理，廣州

司營銷總監(jiān)，中山唐龍音響有限公司總經(jīng)理，深圳市尊

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘

威音響有限公司營銷總監(jiān)，中山市新山川實業(yè)有限公司

衣柜事業(yè)部總經(jīng)理，現(xiàn)任本公司董事、副總經(jīng)理。

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，博士。曾任江西師范大

學商學院講師、系主任，江西財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院系

主任，現(xiàn)任本公司獨立董事，江西財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士，注冊會計師，現(xiàn)

任本公司獨立董事，瑞華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

科技股份有限公司獨立董

事。擁有豐富的上市公司審計、企業(yè)籌備上市、資產(chǎn)重

組等實際操作經(jīng)驗，涉及的行業(yè)包括高科技、電子等。

無 5.00萬元無無

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士，曾任職于通威股西藏

股份有限公司、廣東金唐律師事

務(wù)所、北京市中倫（深圳）律師事務(wù)所，現(xiàn)任本公司獨

立董事，上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所合伙人。

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士。曾任廣東美的集

團設(shè)計經(jīng)理，零點研究咨詢集團咨詢經(jīng)理，中山市新山

川實業(yè)有限公司研發(fā)總監(jiān)，現(xiàn)任本公司監(jiān)事會主席、研

發(fā)總監(jiān)、直營中心總監(jiān)。高琪先生在擔任本公司研發(fā)總

監(jiān)期間，組織并參與了多項公司專利技術(shù)的研發(fā)工作。

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，本科學歷。曾任北京匯

王夙文監(jiān)事男 1975

源土特產(chǎn)品有限公司培訓專員，力勁機械廠（中山）有

限公司行政人事主管，中山現(xiàn)代山禾玩具制品有限公司無 33.29萬元無無

2017.5.7 人力資源部長，巴洛克木業(yè)（中山）有限公司綜合管理

部經(jīng)理，中山市新山川實業(yè)有限公司管理中心總監(jiān)，現(xiàn)

任本公司監(jiān)事、總經(jīng)理助理。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士。曾任日本東光電

子制造有限公司生產(chǎn)主管，奧林巴斯（深圳）工業(yè)有限

公司生產(chǎn)主管、生產(chǎn)部門經(jīng)理、管理部門經(jīng)理、行政經(jīng)

理、人力資源經(jīng)理，現(xiàn)任本公司監(jiān)事、管理中心總監(jiān)。

副總經(jīng)中國國籍，無境外永久居留權(quán)，本科學歷。曾任職湖南

股份有限公司財務(wù)主管、證券事務(wù)代表，珠海

股份有限公司下屬公司財務(wù)總監(jiān)，中山市新山

川實業(yè)有限公司財務(wù)負責人。現(xiàn)任本公司副總經(jīng)理、董

中國國籍，無境外永久居留權(quán)，本科學歷。曾任廣州海

鷗衛(wèi)浴用品股份有限公司財務(wù)長助理、首席內(nèi)審師，貝

朗（中國）衛(wèi)浴有限公司財務(wù)副總監(jiān)。現(xiàn)任本公司財務(wù)

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

八、發(fā)行人控股股東及其實際控制人的簡要情況

本公司自設(shè)立以來，實際控制人一直為馬禮斌，實際控制人沒有發(fā)生變更。

截至本招股說明書摘要簽署日，馬禮斌直接持有公司

68.90%的股份，通過盛和

13.05%的股份，合計持有公司

馬禮斌先生：中國國籍，無境外永久居留權(quán)，身份證號

九、發(fā)行人財務(wù)會計信息

可供出售金融資產(chǎn) --

持有至到期投資 --

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

交易性金融負債 --

遞延所得稅負債 --

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

歸屬于母公司股東權(quán)益

加：公允價值變動凈收益

（損失以“-”號填列）

二、營業(yè)利潤（虧損以

其中：非流動資產(chǎn)處置損失

三、利潤總額（虧損總額

四、凈利潤（凈虧損以

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

歸屬于母公司股東的凈利

歸屬于母公司股東的綜合

歸屬于少數(shù)股東的綜合收

一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

取得投資收益收到的現(xiàn)金

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計

購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資

取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)

支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流入小計

分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金

支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響

五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

公司非經(jīng)常性損益如下：

1、非流動資產(chǎn)處置損益，包括已計提資

產(chǎn)減值準備的沖銷部分

2、計入當期損益的政府補助（與企業(yè)業(yè)

務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標準定額或定

量享受的政府補助除外）

3、除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套

期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交

易性金融負債產(chǎn)生的公允價值變動損益，

以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負

債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益

4、除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和

5、其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項

7、少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） --

注：為股份支付產(chǎn)生的損益金額。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

報告期內(nèi)，非經(jīng)常性損益占當期凈利潤的比例分別為

對公司經(jīng)營成果影響較小，公司盈利能力對非經(jīng)常性損益不存在重大依賴。

（三）報告期內(nèi)主要財務(wù)指標

1、凈資產(chǎn)收益率和每股收益

期間報告期利潤計算口徑

基本每股收益稀釋每股收益

歸屬于公司普通股股東的

2016年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬

于公司普通股股東的凈利

歸屬于公司普通股股東的

2015年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬

于公司普通股股東的凈利

歸屬于公司普通股股東的

2014年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬

于公司普通股股東的凈利

2、其他主要財務(wù)指標

資產(chǎn)負債率（母公司）

歸屬于母公司股東的每股凈

無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、

水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后）占

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年）

存貨周轉(zhuǎn)率（次/年）

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

歸屬于母公司股東的凈利潤

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)

常性損益后的凈利潤（萬元）

每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

每股凈現(xiàn)金流量（元/股）

十、管理層討論與分析

公司近年來一直致力于定制廚柜、衣柜及其配套家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷

售，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，報告期內(nèi)公司流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)均增長

迅速。最近三年公司流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)年均復(fù)合增長率分別達到

42.71%、12.64%、28.35%。經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模增長趨勢良好，表明公司經(jīng)營

管理能力較強、成長性良好。

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營狀況良好，營業(yè)收入和利潤持續(xù)增長，成長性良好。公

司最近三年的營業(yè)收入分別為

歸屬于母公司股東的凈利潤分別為

扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為

6,237.49萬元、8,388.34萬元。業(yè)績呈穩(wěn)健增長趨勢。

報告期內(nèi)，營業(yè)利潤為公司利潤總額的主要來源，最近三年，營業(yè)利潤占利

公司經(jīng)過近幾年的不斷積累，已步入快速成長期，公司在產(chǎn)品品牌、創(chuàng)新能

力、制造工藝、信息化應(yīng)用及銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、團隊管理等諸方面的優(yōu)勢得以顯現(xiàn)。

隨著國家城鎮(zhèn)化產(chǎn)業(yè)政策的進一步深入，人民生活水平的不斷提高，消費者對定

制家居產(chǎn)品的個性化需求日益增長，將引發(fā)定制家居行業(yè)的快速發(fā)展，市場空間

將更加廣闊。公司未來經(jīng)營成果有望繼續(xù)保持穩(wěn)定增長趨勢。

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1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析

最近三年，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與各期含增值稅營業(yè)收入的

90.85%、101.11%、91.93%；公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與各

期凈利潤的比例分別為

款后貨的收款政策，公司報告期內(nèi)銷售收入回款總體狀況良好，經(jīng)營活動獲取現(xiàn)

2015年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與當期凈利潤的比例較上年大幅

提升，主要原因為：公司

2015年加強了收款的管理，在公司銷售規(guī)模保持穩(wěn)中

有升的基礎(chǔ)上，應(yīng)收款項保持穩(wěn)定，同時期末訂單量增加，預(yù)收賬款也較

2015年末訂單數(shù)量較

2014年末有所上升，公司年末需增加

2015年末公司付款賬期有所延長，以上因素使得公司

2014年末余額大幅增加。

2016年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與當期凈利潤的比例從

2016年公司大宗業(yè)務(wù)快速發(fā)展，大宗收入占比

提升，導(dǎo)致應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)有所增長。2016年應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)合計較

3,671.14萬元，占營業(yè)收入的比例從

2、投資活動現(xiàn)金流分析

最近三年，公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3,421.90萬元、

-3,893.82萬元、-2,755.64萬元，主要系購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資

產(chǎn)支付的現(xiàn)金，資產(chǎn)的購建為公司后續(xù)發(fā)展提供了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)和保障。

3、籌資活動現(xiàn)金流分析

最近三年，公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為

萬元、-1,861.46萬元。2014年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較高，，主要原因為

新增股東對公司的增資擴股。2016年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為公司分配的現(xiàn)

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十一、最近三年的股利分配情況

報告期內(nèi)，公司股利分配均為現(xiàn)金分紅，具體情況如下：

決議日期批準分紅金額（含稅）支付情況

2016年第一次臨時股東大會

2014年度股東大會審議通過的上市后適用的《公司章程（草案）》，

本次發(fā)行上市后公司利潤分配政策如下：

（1）利潤分配的原則和形式：公司的利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，

利潤分配注重對股東合理的投資回報，按照同股同權(quán)、同股同利的原則，利潤分

配不得超過累計可分配利潤范圍。公司遵循重視對投資者的合理回報并兼顧公司

當年的實際經(jīng)營情況和可持續(xù)發(fā)展的原則，采用現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合

或者法律、法規(guī)允許的其他方式分配利潤。公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方

式。在滿足上述現(xiàn)金分紅條件情況下，公司將積極采取現(xiàn)金方式分配股利，公司

董事會可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議公司進行中期現(xiàn)金分配。

（2）現(xiàn)金分紅的比例：公司應(yīng)保持利潤分配政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性，每年

以現(xiàn)金方式分配的利潤應(yīng)不低于當年實現(xiàn)的可分配利潤的

15%。如有重大投資

計劃或重大現(xiàn)金支出安排，公司采用現(xiàn)金分配的利潤不少于本次利潤分配的

10%。重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出計劃是指公司未來十二個月內(nèi)擬建設(shè)項目、

對外投資、收購資產(chǎn)或購買設(shè)備的累計支出達到或超過公司最近一期經(jīng)審計凈資

30%。公司董事會應(yīng)當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、

盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分不同情形，并按照公司章程

規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策。

為了明確本次發(fā)行后對股東的分紅回報，進一步細化《公司章程》（上市草

案）中關(guān)于股利分配原則的條款，增加股利分配決策透明度和可操作性，便于股

東對公司經(jīng)營和分配進行監(jiān)督，公司制定了未來分紅回報規(guī)劃（上市后三年），

并對未來三年的股利分配進行了計劃。

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2014年度股東大會決議，為兼顧新老股東的利益，在本次發(fā)行完

成后，由本公司新老股東共同享有本次首次公開發(fā)行股票前的滾存的未分配利

十二、發(fā)行人控股子公司基本情況

為建設(shè)華北生產(chǎn)基地，公司于

300萬元，公司持有其

100%股權(quán)。截至目前該公司已取得土地使用權(quán)，正在建

31日，該公司的總資產(chǎn)為

萬元， 2016年度凈利潤為-279.53萬元（財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)立信會計師事務(wù)所審計）。

（二）捷迅家居基本情況

為更好的服務(wù)大宗用戶模式的安裝業(yè)務(wù)，公司于

200萬元，公司持有其

31日，該公司的總資產(chǎn)為

元， 2016年度凈利潤為-8.35萬元（財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)立信會計師事務(wù)所審計）。

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第四節(jié) 募集資金運用

一、本次募集資金金額及投資項目

經(jīng)股東大會批準，公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過

1,560萬股，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的

項目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運資金，公司擬投入以下項目：

序號項目名稱實施主體總投資擬投入募集資金募集資金投資凈額

1 中山阜沙產(chǎn)能擴建項目

2 天津靜海產(chǎn)能建設(shè)項目

3 一體化信息管理系統(tǒng)建

注：公司以出讓方式取得了位于中山市阜沙鎮(zhèn)上南村和天津市靜海縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)靜霸

公路聯(lián)絡(luò)線東側(cè)的二宗土地使用權(quán)，用于本次募集資金投資項目的土地使用權(quán)成本分別為

944.10萬元和1,573.13萬元，該部分資金已由自有資金投入，不再使用本次募集資金進行投

本次發(fā)行上市募集資金到位前，公司可根據(jù)項目建設(shè)需要適當以自籌資金先

行投入；本次發(fā)行上市募集資金到位后，公司將嚴格按照有關(guān)的制度使用募集資

金，募集資金可用于置換前期投入募集資金投資項目的自籌資金以及支付項目剩

余款項，若本次發(fā)行實際募集資金低于募集資金項目投資額，公司將通過自籌資

二、本次募集資金投資項目情況

（一）中山阜沙產(chǎn)能擴建項目

15,430.93萬元，計劃在中山市阜沙鎮(zhèn)上南村建造生產(chǎn)

50,625平方米，其中包含廠房、倉庫等生產(chǎn)設(shè)施。通過本項目的建設(shè)，公

4萬套定制廚柜/年以及

4萬套定制衣柜/年的產(chǎn)能，包括新建生產(chǎn)車間、

配套工程設(shè)施及購置生產(chǎn)設(shè)備等。項目將迅速擴大公司產(chǎn)能規(guī)模，提高生產(chǎn)效率，

提升公司在定制廚柜產(chǎn)品市場的競爭力和市場占有率。本項目計劃建設(shè)期為

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個月，投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計能力的

50%，第二年達到設(shè)計能力的

第三年達到設(shè)計能力的

本項目經(jīng)濟效益良好，項目建成達產(chǎn)后年銷售收入

5,609.34 萬元，稅后投資回收期（含建設(shè)期）5.19年。

（二）天津靜海產(chǎn)能建設(shè)項目一期

20,422.30萬元，計劃在天津市靜海縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建造

54,578.43平方米，其中包含廠房、倉庫等生產(chǎn)設(shè)施及職工宿舍等生活

配套。通過本項目的建設(shè)，公司將增加

8萬套定制廚柜/年以及

年的產(chǎn)能。本項目計劃建設(shè)期為

24個月，投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計能力的

50%，第二年達到設(shè)計能力的

70%，第三年達到設(shè)計能力的

100%。項目由公司

項目完全達產(chǎn)后年銷售收入

投資回收期（含建設(shè)期）4.68年。

（三）一體化信息管理系統(tǒng)建設(shè)項目

2,898.92萬元，公司擬采用智能化商務(wù)運營決策系統(tǒng)

（BI），加載原有的訂單管理系統(tǒng)（造易解決之道）、企業(yè)資源計劃系統(tǒng)（

再通過增設(shè)采購供應(yīng)端及客戶需求端管理平臺，以及對信息化基礎(chǔ)建設(shè)的改造升

級，形成一套在整個公司（包括母公司及所屬各分支公司）范圍內(nèi)運作的具有統(tǒng)

一集成、靈活、高效、協(xié)同、多維分析的信息管理系統(tǒng)平臺，使其成為公司重要

的經(jīng)營決策和管理工具。本項目計劃建設(shè)期為

24個月，由公司實施。

本項目建設(shè)完成并投入運行后，信息系統(tǒng)本身不直接產(chǎn)生經(jīng)濟收入，但通過

該系統(tǒng)的運行，將大幅度提高公司決策能力和運營管理效率，提升信息、數(shù)據(jù)收

集和分析能力，強化業(yè)務(wù)操作透明度和公司監(jiān)管縱深，為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)快速擴

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10,000.00萬元募集資金補充流動資金，用于支持公司生產(chǎn)經(jīng)營

資金需要。本次補充流動資金將有效滿足公司經(jīng)營規(guī)模迅速擴張所帶來的資金需

求，增強公司的資金實力并提升公司的市場競爭力。

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第五節(jié) 風險因素及其他重要事項

本公司除了在本招股書摘要“重大事項提示”所披露的風險之外還具有如下

（一）注冊商標被侵犯、產(chǎn)品設(shè)計被模仿帶來的風險

”商標為廣東省著名商標，

國內(nèi)定制廚柜行業(yè)的十大品牌之一，公司高度重視

品牌的推廣、使用和維

護。但由于定制廚柜行業(yè)市場容量較大、發(fā)展前景良好，一些家具、地板、衣柜

等企業(yè)相繼進入，小型定制廚柜企業(yè)的新進入者設(shè)計和創(chuàng)新能力較低，侵權(quán)意識

薄弱，模仿抄襲成為行業(yè)中絕大部分中小定制廚柜企業(yè)研發(fā)設(shè)計的主要手段。如

果一些無品牌的生產(chǎn)企業(yè)或手工作坊冒牌生產(chǎn)銷售本公司產(chǎn)品，將導(dǎo)致公司注冊

商標被侵犯、產(chǎn)品設(shè)計被模仿，公司經(jīng)濟利益將受到損害，公司品牌形象將受到

影響，從而對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

（二）自主研發(fā)設(shè)計不能持續(xù)創(chuàng)新帶來的風險

公司是行業(yè)內(nèi)較早意識到研發(fā)設(shè)計創(chuàng)新重要性的企業(yè)之一，并始終如一地堅

持產(chǎn)品的自主研發(fā)設(shè)計。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已在科研立項、科技經(jīng)費申請、

研發(fā)績效考核、科技成果轉(zhuǎn)化等方面，建立了完善的研發(fā)管理體系。公司的產(chǎn)品

設(shè)計也先后獲得“中國櫥柜行業(yè)時尚設(shè)計金獎”、“中國衣柜行業(yè)誠信服務(wù)時尚設(shè)

計金獎”，廚柜烤漆印花工藝獲得“

材料流通協(xié)會科學技術(shù)獎”。如果公

司不能保持研發(fā)設(shè)計的持續(xù)創(chuàng)新能力，公司的核心競爭力將無法繼續(xù)維持，從而

對公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

（三）勞動力價格上漲帶來的風險

公司位于廣東省中山市，具備良好的產(chǎn)業(yè)工人聚集效應(yīng)。近年來，隨著宏觀

經(jīng)濟形勢的變化，人力資源成本呈逐年上升趨勢。同時，隨著國家地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展

政策的不斷調(diào)整，南下廣東的外出務(wù)工人員較以往減少，珠三角區(qū)域一度出現(xiàn)用

工荒，可能造成公司階段性用工短缺，不得不通過提高人力資源成本吸引勞動力。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

公司通過加強內(nèi)部管理、提高生產(chǎn)

水平等方式來控制勞動力成本的上升，

若未來國內(nèi)勞動力成本不斷上升或出現(xiàn)用工短缺等情形，公司將面臨一定的人力

資源成本風險，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

權(quán)因涉訴帶來的回收風險

1家原經(jīng)銷商、2家原大宗客戶之間存在訴訟，訴訟原因

主要系對方拖欠公司借款或貨款，涉訴債權(quán)金額共計

613.57萬元，占公司截至

31日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)比重為

1.61%。如果公司勝訴但對方無可執(zhí)行

資產(chǎn)或公司敗訴，上述債權(quán)存在無法收回或無法全額收回的風險，為此公司將積

極應(yīng)訴。同時為了進一步降低上述債權(quán)無法收回或無法全額收回對公司生產(chǎn)經(jīng)營

的影響，公司已對上述債權(quán)全額計提了壞賬準備。未來公司將通過甄選優(yōu)質(zhì)客戶、

加強回款管理、進一步健全公司內(nèi)部管理機制等措施降低和杜絕該等風險的持續(xù)

發(fā)生及對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

（五）凈資產(chǎn)收益率下降帶來的風險

本次發(fā)行后，公司的凈資產(chǎn)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上將大幅增長，同時，由于募集資金

投資項目需要一定的建設(shè)周期，在短期內(nèi)難以全部產(chǎn)生效益。盡管公司生產(chǎn)經(jīng)營

將繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，但因本次股票發(fā)行，短期內(nèi)凈利潤增長幅度將小于凈

資產(chǎn)增長幅度，可能導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降。

（六）募投項目實施出現(xiàn)偏差帶來的風險

本次募集資金投資項目可行性分析是基于當前的國內(nèi)外市場環(huán)境、公司的設(shè)

計能力和生產(chǎn)能力、市場未來拓展情況等因素做出。雖然公司對這些項目的技術(shù)、

市場、管理等方面進行了慎重、充分的調(diào)研和論證，在決策過程中綜合考慮了各

方面的情況，并在技術(shù)、資質(zhì)、人才等方面做了充分準備，認為募集資金投資項

目有利于解決公司產(chǎn)能瓶頸、拓寬市場領(lǐng)域、增強公司未來的持續(xù)盈利能力，但

項目在實施過程中可能受到市場環(huán)境變化、產(chǎn)業(yè)政策變化等因素的影響，致使項

目的開始盈利時間和實際盈利水平與公司的預(yù)測出現(xiàn)差異，從而影響項目的投資

收益。如果投資項目不能順利實施，或?qū)嵤┖笥捎谑袌鲩_拓不力投資收益無法達

到預(yù)期，公司將會面臨投資項目失敗的風險。

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（七）募投項目新增產(chǎn)能不能及時消化帶來的風險

隨著公司募集資金投資項目的建成，公司的產(chǎn)能將迅速擴大，定制廚柜、定

制衣柜將新增年產(chǎn)21萬套左右的產(chǎn)能，將滿足公司未來幾年業(yè)務(wù)增長的需求。

公司募集資金投資項目已經(jīng)經(jīng)過充分的可行性研究論證，具有廣闊的市場前

景。但公司本次發(fā)行募集資金投資項目的可行性分析是基于當前國內(nèi)市場環(huán)境、

發(fā)展趨勢、產(chǎn)品價格、原料供應(yīng)和工藝技術(shù)水平等因素，由于市場情況不斷發(fā)展

變化，如果出現(xiàn)市場容量增速低于預(yù)期，或公司市場開拓不力等情況，則可能面

臨新增產(chǎn)能不能被及時消化的風險。

（八）業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴大帶來的管理風險

報告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)規(guī)模一直保持穩(wěn)定增長，經(jīng)營業(yè)績得到快速提升，公司組

織架構(gòu)和管理體系日益完善，公司已積累了較豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗。本次發(fā)行后，

公司凈資產(chǎn)將大幅增加，公司業(yè)務(wù)將持續(xù)擴大，經(jīng)營規(guī)模大幅擴張，對公司的經(jīng)

營管理能力、技術(shù)能力、市場營銷能力、內(nèi)控能力等提出更高的要求，因此，公

司面臨業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴大帶來的管理風險。

公司通過與不同區(qū)域的經(jīng)銷商簽署經(jīng)銷合同銷售本公司的產(chǎn)品。截至本招股

說明書簽署日，公司正在履行的重要合同主要包括：產(chǎn)品經(jīng)銷合同

戶類工程合同4份，原材料采購合同

1份，以及承銷、保薦協(xié)議各

截至本招股說明書摘要簽署日，本公司不存在對外擔保事項。

截至本招股說明書摘要簽署日，公司訴鮑新濤、

任公司、鮑新紅民間借貸糾紛已受廣東省中山市第一人民法院受理，并已于

年8月27日開庭審理，法院一審判決作出被告鮑新濤向公司償還借款本金

元，鮑新紅對上述債務(wù)承擔連帶清償責任。截至本招股說明書摘要簽署日，鮑新

濤已提起上訴，二審已于2016年9月7日開庭，尚未判決。

科學藝術(shù)家居股份有限公司招股說明書摘要

截至本招股說明書摘要簽署日，魏強訴公司經(jīng)銷權(quán)解除糾紛已由遼寧省沈陽

市鐵西區(qū)人民法院移送至中山市第二人民法院審理，并已于2015年6月9日第一

次、2015年7月8日第二次開庭審理，2016年1月15日，法院已對該案件作出判決，

駁回原告即魏強全部訴訟請求。截至本招股說明書摘要簽署日，魏強已提起上訴

申請，申請撤銷上述判決并支持其上訴請求，2016年5月23日，廣東省中山市中

級人民法院作出上訴人魏強自動撤回上訴處理的終審裁定。

截至本招股說明書摘要簽署日，公司訴鴻瑞祥隆商貿(mào)、泰和置業(yè)買賣合同糾

紛已被常州市武進區(qū)人民法院撤訴處理。截至本招股說明書摘要簽署日，公司未

就上述合同糾紛再次提起訴訟。

截至本招股說明書簽署日，公司訴富景居投資買賣合同糾紛已于

30日判決公司勝訴，目前已進入執(zhí)行階段。

截至本招股說明書摘要簽署日，公司控股股東和實際控制人、董事、監(jiān)事、

高級管理人員和其他核心人員均不存在作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。

董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他核心人員無涉及刑事訴訟的情況。

最近三年，本公司控股股東和實際控制人無重大違法行為。

第六節(jié) 本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排

一、本次發(fā)行各方當事人

名稱住所聯(lián)系電話傳真

廣東省中山市阜沙鎮(zhèn)上

深圳市福田區(qū)深南大道

6008號特區(qū)報業(yè)大廈

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上海市黃浦區(qū)九江路69

深圳市深南中路 1093

深圳市福田區(qū)深南大道

限公司深圳分行 ----

二、本次發(fā)行上市的重要時間安排

刊登發(fā)行公告日期 2017年 2月 23日

網(wǎng)上中簽結(jié)果刊登日期 2017年 2月 28日

發(fā)行結(jié)果公告刊登日期 2017年 3月 2日

預(yù)計股票上市日期 股票發(fā)行結(jié)束后將盡快申請在深圳證券交易所掛牌上市

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[發(fā)行]皮阿諾:首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要