\u00A0\u00A01.張波任董事的公司還包括丹東醫(yī)創(chuàng)藥業(yè)有限責(zé)任公司、山東匯鋒傳動(dòng)股份有限公司、徐州世通重工機(jī)械制造有限公司、江蘇劍牌農(nóng)化股份有限公司、河北冀衡化學(xué)股份有限公司、遼寧唐人神曙光農(nóng)牧集團(tuán)有限公司、曲靖眾一精細(xì)化工股份有限公司、石家莊科林電氣股份有限公司、廣東奔朗新材料股份有限公司、遼寧田園實(shí)業(yè)有限公司、上海榮泰健康科技股份有限公司、北京踏浪者科技有限公司。
\u00A0\u00A0八、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的簡要情況公司實(shí)際控制人為王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，上述四人分別直接持有本公司22.42%、7.80%、4.51%和3.41%的股份，王彥慶通過鼎立投資間接控制本公司0.49%的股份，四人合計(jì)持有本公司38.63%的股份。四人于2014年2月簽署了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，約定四人以一致行動(dòng)人的身份參與惠達(dá)股份決策和管理相關(guān)事項(xiàng)，形成對(duì)發(fā)行人共同控制。
\u00A0\u00A0王惠文先生，董事長，公司創(chuàng)始人，中國國籍，無境外永久居住權(quán)，1943年生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。自公司成立至今歷任公司董事長兼總經(jīng)理、董事長。王惠文先生多次受到國家、河北省的表彰和獎(jiǎng)勵(lì)，曾任第十一屆全國人民代表大會(huì)代表，先后獲得“全國優(yōu)秀企業(yè)家”、“全國五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)隆薄ⅰ昂颖笔〗艹銎髽I(yè)家”、“全國勞動(dòng)模范”、“全國陶瓷行業(yè)十大影響力領(lǐng)軍人物”、“中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)終身成就獎(jiǎng)”等榮譽(yù)稱號(hào)。
\u00A0\u00A0王彥慶先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權(quán)，1963年生，上海交通大學(xué)EMBA。自公司成立至今歷任公司銷售處長、總經(jīng)理。王彥慶先生多次受到國家、河北省的表彰和獎(jiǎng)勵(lì)，現(xiàn)任第十二屆河北省人大代表，先后獲得“全國五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)隆薄ⅰ叭珖ú男袠I(yè)勞動(dòng)模范”、“河北省十大風(fēng)云人物”、“河北省優(yōu)秀企業(yè)家”、“河北省勞動(dòng)模范”、“河北省杰出企業(yè)家”等榮譽(yù)稱號(hào)。
\u00A0\u00A0董化忠先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權(quán)，1954年生。自公司成立至今歷任公司財(cái)務(wù)處長、財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，其中2012年11月至2013年4月兼任董事會(huì)秘書。董化忠先后獲得“唐山市勞動(dòng)模范”、“唐山市優(yōu)秀工會(huì)工作者”和“河北省職工勞動(dòng)模范”等榮譽(yù)稱號(hào)。
\u00A0\u00A0王彥偉先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權(quán)，1973年生。自公司成立至今歷任公司供應(yīng)處處長、副總經(jīng)理。
\u00A0\u00A0上述四人中，王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關(guān)系，王彥慶與王彥偉為兄弟關(guān)系。
\u00A0\u00A0九、簡要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析
\u00A0\u00A0（一）發(fā)行人最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表
\u00A0\u00A0（二）非經(jīng)常性損益情況
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司非經(jīng)常性損益情況如下：
\u00A0\u00A0（三）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
\u00A0\u00A0（四）管理層討論與分析
\u00A0\u00A01、財(cái)務(wù)狀況分析
\u00A0\u00A0（1）公司資產(chǎn)的主要構(gòu)成
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)情況如下：
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)總額基本保持穩(wěn)定，經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)規(guī)模較大。公司資產(chǎn)構(gòu)成情況與其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)特點(diǎn)相適應(yīng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理。
\u00A0\u00A0（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司負(fù)債主要為流動(dòng)負(fù)債，各期末公司負(fù)債構(gòu)成情況如下：
\u00A0\u00A0（3）償債能力分析
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司的償債能力指標(biāo)具體情況如下表所示：
\u00A0\u00A0上表顯示，公司負(fù)債水平合理，資產(chǎn)流動(dòng)性較高，具有較強(qiáng)的償債能力。
\u00A0\u00A02、盈利能力分析
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司主要經(jīng)營業(yè)績情況如下：
\u00A0\u00A02015年度，公司凈利潤較上年度減少了5,632.61萬元，降幅為35.38%，主要原因?yàn)椋海?）在衛(wèi)浴市場增速放緩的形勢下，公司采取拓展海外業(yè)務(wù)、挖掘重點(diǎn)客戶等多種措施加以應(yīng)對(duì)，全年?duì)I業(yè)收入較上年增加了13,850.93萬元，綜合毛利率較上年略降0.38個(gè)百分點(diǎn)，使得毛利額較上年增加了2,757.94萬元；（2）因市場推廣投入及出口運(yùn)雜費(fèi)等支出增加，銷售費(fèi)用較上年增加了2,264.16萬元；（3）參股公司達(dá)豐焦化因所屬行業(yè)不景氣，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，公司對(duì)其投資收益較上年減少5,411.58萬元。2016年度，公司凈利潤較上年度增加了13,320.32萬元，增幅為129.46%，主要原因?yàn)椋海?）主要受人民幣貶值和原材料銅價(jià)格下降影響，公司衛(wèi)生陶瓷和五金潔具產(chǎn)品毛利率均有所提高，同時(shí)，公司工程銷售陶瓷磚的占比有所提高，且該渠道陶瓷磚附加值較高，公司陶瓷磚產(chǎn)品毛利率也有所提升，上述三類產(chǎn)品毛利率上升使得公司2016年主營業(yè)務(wù)毛利率較2015年上升1.27個(gè)百分點(diǎn)。公司銷售規(guī)模基本保持穩(wěn)定，公司主營業(yè)務(wù)毛利額較上年增加了3,937.26萬元，帶動(dòng)公司凈利潤有一定程度上升；（2）2016年下半年，隨著房地產(chǎn)和基建行業(yè)的回暖，鋼鐵企業(yè)開工率和采購量觸底反彈，鋼鐵企業(yè)積極補(bǔ)充庫存，從而帶動(dòng)煤焦化行業(yè)的整體復(fù)蘇。隨著下游采購需求的增加、利潤空間的提升，參股公司達(dá)豐焦化的營業(yè)利潤也隨之回升，最終在2016年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，收入和利潤均較上年實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長，公司對(duì)其投資收益較上年增加10,157.30萬元。
\u00A0\u00A03、現(xiàn)金流量分析
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金流量情況如下：
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金流狀況良好，公司通過自有資金積累、銀行借款和股東增資等來滿足業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、資本性支出增加等資金需求。
\u00A0\u00A04、未來盈利能力分析
\u00A0\u00A0受益于衛(wèi)浴產(chǎn)品市場的持續(xù)快速增長帶來的良好機(jī)遇，以及公司持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新投入，未來公司將繼續(xù)保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。特別是募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司研發(fā)實(shí)力將大幅提升，并將突破目前的產(chǎn)能瓶頸，營銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大和品牌知名度也將進(jìn)一步提高，公司整體競爭能力大大增強(qiáng)，行業(yè)地位將得以進(jìn)一步鞏固和提升。
\u00A0\u00A0（五）股利分配政策
\u00A0\u00A01、報(bào)告期內(nèi)利潤分配情況
\u00A0\u00A02014年、2015年、2016年，經(jīng)股東大會(huì)審議通過，本公司分別針對(duì)公司上年度利潤向股東分配利潤7,458.89萬元、7,672.00萬元和6,393.33萬元。截至本招股意向書摘要簽署日，上述利潤分配已經(jīng)全部實(shí)施完畢。
\u00A0\u00A02、發(fā)行前滾存利潤分配安排
\u00A0\u00A0根據(jù)本公司2014年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，若公司本次公開發(fā)行股票并上市成功，則首次公開發(fā)行股票前滾存的未分配利潤由發(fā)行后新老股東依其所持股份比例共同享有。
\u00A0\u00A03、發(fā)行上市后的股利分配政策
\u00A0\u00A0公司利潤分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)和有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司積極履行現(xiàn)金分紅的政策。公司可以采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利；具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤分配；在當(dāng)年歸屬于母公司的凈利潤為正的前提下，公司原則上每年進(jìn)行一次利潤分配，董事會(huì)可以根據(jù)盈利情況和資金需求情況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金或股利分配。在公司面臨現(xiàn)金流不足時(shí)可以考慮采用發(fā)放股票股利的利潤分配方式。利潤分配方案應(yīng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過后提交股東大會(huì)審議。
\u00A0\u00A0十、發(fā)行人控股子公司及其基本情況
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，本公司擁有三家全資子公司，六家控股子公司和四家參股公司。
\u00A0\u00A0（一）發(fā)行人全資子公司情況
\u00A0\u00A01、唐山惠聯(lián)建筑陶瓷有限公司
\u00A0\u00A0住所：河北省唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)政府南
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：生產(chǎn)高檔建筑衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)品，衛(wèi)生陶瓷潔具配件、浴缸、淋浴房，銷售本公司產(chǎn)品，進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家法律法規(guī)禁止經(jīng)營的項(xiàng)目除外，法律法規(guī)限制的取得許可后方可經(jīng)營）（不含進(jìn)口商品分銷業(yè)務(wù)）（排污證有效期至2018年5月26日）。
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A02、唐山市豐南區(qū)惠達(dá)建筑工程有限公司
\u00A0\u00A0住所：唐山惠達(dá)陶瓷（集團(tuán)）院內(nèi)
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：可承擔(dān)單項(xiàng)建安合同額不超過企業(yè)注冊資本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）28層及以下、單跨跨度36米及以下的房屋建筑工程；（2）高度120米及以下的構(gòu)筑物；（3）建筑面積12萬平方米及以下的住宅小區(qū)或建筑群體；普通貨運(yùn)。
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A03、永樂惠達(dá)衛(wèi)浴（北京）有限公司
\u00A0\u00A0成立日期：2013年4月2日
\u00A0\u00A0注冊資本：500萬元
\u00A0\u00A0住所：北京市大興區(qū)西紅門路28號(hào)4層
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：普通貨運(yùn)（有效期至2017年5月20日）；一般經(jīng)營項(xiàng)目：銷售衛(wèi)生間用具、廚房用具、建筑材料、裝飾材料、五金產(chǎn)品（不含三輪摩托車及殘疾人機(jī)動(dòng)輪椅車）、塑料制品、家庭用品；技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢、服務(wù)；貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；代理進(jìn)出口；網(wǎng)上銷售廚房用具、衛(wèi)生間用具。
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A0（二）發(fā)行人控股子公司情況
\u00A0\u00A01、北京惠達(dá)世研網(wǎng)絡(luò)科技有限責(zé)任公司
\u00A0\u00A0成立日期：2010年9月1日
\u00A0\u00A0注冊資本：500萬元
\u00A0\u00A0住所：北京市朝陽區(qū)芍藥居北里101號(hào)1幢16座1座1907
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：技術(shù)推廣服務(wù)；家居裝飾及設(shè)計(jì)；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布廣告；公共關(guān)系服務(wù)；企業(yè)策劃；企業(yè)管理咨詢；會(huì)議服務(wù)；銷售日用品、五金交電（不從事實(shí)體店鋪經(jīng)營）、建材（不從事實(shí)體店鋪經(jīng)營）。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A02、唐山惠達(dá)（集團(tuán)）潔具有限公司
\u00A0\u00A0住所：豐南沿海工業(yè)區(qū)
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：生產(chǎn)和銷售五金配件、五金潔具、各種銅材、衛(wèi)生陶瓷、浴缸、耐酸磚、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、陶瓷機(jī)械加工制造；自營代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（但國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)）。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A03、唐山惠美建筑陶瓷有限公司
\u00A0\u00A0注冊資本：400萬美元
\u00A0\u00A0住所：河北省唐山市豐南區(qū)黃各莊
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：生產(chǎn)高檔衛(wèi)生陶瓷系列產(chǎn)品，銷售本公司產(chǎn)品。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A04、唐山市豐南區(qū)惠達(dá)油品有限公司
\u00A0\u00A0注冊資本：300萬元
\u00A0\u00A0住所：唐山市豐南區(qū)黃各莊三村西豐堿路口
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：零售汽油、柴油、煤油、潤滑油（以上項(xiàng)目限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營）（危化證有效期至2018年12月28日）。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A05、唐山惠達(dá)陶瓷集團(tuán)時(shí)尚家具有限公司
\u00A0\u00A0住所：豐南區(qū)沿海工業(yè)區(qū)
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：各種家俱、木器品制造、木箱加工；普通貨運(yùn)；本企業(yè)生產(chǎn)及配套產(chǎn)品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）（需國家審批的項(xiàng)目，待取得審批后方可經(jīng)營）；銷售陶瓷制品、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、整體櫥柜、整體浴室、五金潔具配件（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)）。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A06、唐山艾爾斯衛(wèi)浴有限公司
\u00A0\u00A0注冊資本：400萬美元
\u00A0\u00A0住所：唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)政府南
\u00A0\u00A0經(jīng)營范圍：生產(chǎn)高檔衛(wèi)生陶瓷系列產(chǎn)品，銷售本公司產(chǎn)品。
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
\u00A0\u00A0最近一年該公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
\u00A0\u00A0【注】以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)天職國際審計(jì)。
\u00A0\u00A0第四節(jié) 募集資金運(yùn)用
\u00A0\u00A0一、募集資金運(yùn)用計(jì)劃
\u00A0\u00A0經(jīng)公司2014年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議，本次募集資金用途如下：
\u00A0\u00A0公司將嚴(yán)格按照有關(guān)的管理制度使用募集資金。如實(shí)際募集資金不足以按上述計(jì)劃投資以上項(xiàng)目，公司將通過銀行借款等途徑自籌資金來解決資金缺口，從而保證項(xiàng)目的實(shí)施。
\u00A0\u00A0募集資金投資項(xiàng)目已開始建設(shè)，截至2016年12月31日，年產(chǎn)280萬件衛(wèi)生陶瓷生產(chǎn)線實(shí)際投入建設(shè)資金18,934.43萬元，年產(chǎn)300萬平米全拋釉磚生產(chǎn)線實(shí)際投入建設(shè)資金12.00萬元。本公司還將持續(xù)進(jìn)行該項(xiàng)目的建設(shè)，待募集資金到位后，根據(jù)《募集資金管理制度》的有關(guān)規(guī)定用募集資金予以置換。
\u00A0\u00A0本次募集資金擬投資項(xiàng)目已在河北省唐山市豐南區(qū)發(fā)展改革局備案，項(xiàng)目履行的備案程序如下表所示：
\u00A0\u00A0二、募集資金投資項(xiàng)目發(fā)展前景
\u00A0\u00A0年產(chǎn)280萬件衛(wèi)生陶瓷生產(chǎn)線項(xiàng)目是對(duì)公司現(xiàn)有生產(chǎn)線產(chǎn)能的有效擴(kuò)充。本次擴(kuò)建項(xiàng)目產(chǎn)品大部分為公司核心產(chǎn)品，擁有自己的核心技術(shù)及完整的生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺。該項(xiàng)目的投產(chǎn)能夠有效緩解公司的產(chǎn)能瓶頸，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
\u00A0\u00A0年產(chǎn)300萬平米全拋釉磚項(xiàng)目的投產(chǎn)將有助于進(jìn)一步提高公司建筑陶瓷的生產(chǎn)能力，減少公司對(duì)外協(xié)采購的依賴；項(xiàng)目建設(shè)后，將進(jìn)一步完善公司現(xiàn)有的產(chǎn)品線，緩解陶瓷磚的產(chǎn)能瓶頸，能更好的為客戶提供一站式服務(wù)。
\u00A0\u00A0研發(fā)設(shè)計(jì)中心建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的研發(fā)能力及科技成果轉(zhuǎn)化的能力，推動(dòng)公司進(jìn)一步向科技創(chuàng)新型企業(yè)轉(zhuǎn)變，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)健康、快速發(fā)展。
\u00A0\u00A0營銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建及品牌建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步完善公司營銷網(wǎng)絡(luò)，增加縣級(jí)市場的覆蓋率；提升公司品牌競爭力，有利于“惠達(dá)”品牌向縣級(jí)及鎮(zhèn)級(jí)市場的滲透；提升公司服務(wù)能力，有助于形成一大批忠誠度高的核心經(jīng)銷商和穩(wěn)定的客戶消費(fèi)群體，增強(qiáng)公司對(duì)終端渠道的影響力及控制力，給經(jīng)銷商及最終消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品及服務(wù)。
\u00A0\u00A0信息化建設(shè)項(xiàng)目是通過對(duì)公司現(xiàn)有的信息化辦公環(huán)境進(jìn)行改造，提升和完善信息系統(tǒng)功能，使公司各個(gè)部門之間能夠?qū)崿F(xiàn)資源的全面共享。該項(xiàng)目實(shí)施將提高公司生產(chǎn)制造水平、營銷管理效率、研發(fā)效率和科學(xué)決策能力。
\u00A0\u00A0公司擬使用20,000萬元募集資金償還銀行借款，將降低公司借款規(guī)模，緩解公司短期償債壓力，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提高公司盈利水平。
\u00A0\u00A0第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素和其他重要事項(xiàng)
\u00A0\u00A0（一）受房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)影響的風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0近年來我國房地產(chǎn)市場發(fā)展迅速，各地房價(jià)均有較大漲幅，國家陸續(xù)出臺(tái)一系列包括土地、信貸、稅收等在內(nèi)的宏觀調(diào)控政策，持續(xù)對(duì)房地產(chǎn)市場予以調(diào)控，有效抑制了房地產(chǎn)市場的過熱增長。隨著調(diào)控政策逐漸生效，房地產(chǎn)市場供需矛盾得到緩解，行業(yè)增速回歸理性。2014年開始，中央政策更趨穩(wěn)健，更關(guān)注民生保障和頂層制度設(shè)計(jì)，由單一抑制房價(jià)轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，房地產(chǎn)市場行政調(diào)控政策相繼放松，同時(shí)推出房貸、稅費(fèi)等方面的優(yōu)惠政策。在政策推動(dòng)下，房地產(chǎn)行業(yè)2015年以來總體呈現(xiàn)健康發(fā)展的趨勢。
\u00A0\u00A0公司具備良好的品牌效應(yīng)、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外市場銷售分散部分風(fēng)險(xiǎn)，但是政府對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)未來調(diào)控方向及調(diào)控手段仍具有較大不確定性，可能會(huì)對(duì)消費(fèi)者的購房需求產(chǎn)生一定的抑制，從而影響公司衛(wèi)浴產(chǎn)品的銷售。
\u00A0\u00A0（二）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0近年來，我國衛(wèi)浴行業(yè)發(fā)展迅速，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量不斷增加，并涌現(xiàn)出一批生產(chǎn)規(guī)模大、設(shè)計(jì)能力強(qiáng)、管理水平高的衛(wèi)浴企業(yè)。行業(yè)競爭水平也從初期的簡單價(jià)格競爭模式升級(jí)到以品牌、渠道、服務(wù)及規(guī)模等因素為核心的綜合競爭模式。隨著行業(yè)競爭的加劇，行業(yè)平均利潤率可能出現(xiàn)下滑。因此本公司未來可能面臨行業(yè)競爭加劇的情況，從而對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，導(dǎo)致利潤下滑。
\u00A0\u00A0另一方面，我國衛(wèi)浴行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)眾多，雖然近幾年出現(xiàn)了市場份額逐漸向優(yōu)勢品牌集中的趨勢，但整體市場集中度仍然處于較低水平，中小型企業(yè)在全行業(yè)中所占比例較高。為了維持生存和發(fā)展，不排除部分競爭力較弱的企業(yè)通過以次充好，甚至冒充名牌產(chǎn)品等惡性競爭手段來銷售產(chǎn)品，獲取市場份額，這將對(duì)整個(gè)衛(wèi)浴行業(yè)和公司發(fā)展產(chǎn)生不利影響。
\u00A0\u00A0（三）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為原紙材料、泥原料、釉原料、石膏粉和銅材等。2014年、2015年和2016年，直接材料占生產(chǎn)成本的比例較高，分別為47.92%、47.48%和49.04%。雖然公司憑借較強(qiáng)的品牌影響力和規(guī)模優(yōu)勢，在與原材料供應(yīng)商的談判中擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠有效化解上游原材料價(jià)格上漲帶來的部分壓力，但若未來某一時(shí)期，上述原材料價(jià)格處于上漲周期，而公司產(chǎn)品價(jià)格不能隨之上調(diào)，則公司仍然可能面臨利潤空間受到擠壓的風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品遠(yuǎn)銷世界80多個(gè)國家和地區(qū)，在出口貿(mào)易中公司采取的主要結(jié)算貨幣為美元和歐元。2014年、2015年和2016年，公司出口銷售收入分別為66,438.88萬元、80,317.84萬元和69,906.35萬元，分別占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的31.99%、36.13%和30.88%。公司出口業(yè)務(wù)是公司主營業(yè)務(wù)的重要組成部分，人民幣對(duì)國際主要貨幣匯率的波動(dòng)將影響公司的盈利水平，公司存在一定的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（五）銷售渠道風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0公司主要產(chǎn)品采用直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的銷售模式。2014年、2015年和2016年，經(jīng)銷渠道銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為80.45%、81.60%和80.30%。截至2016年12月31日，公司擁有291家國內(nèi)經(jīng)銷商，遍及30個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，國外銷售遍布80多個(gè)國家和地區(qū)，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網(wǎng)絡(luò)，為公司進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和加快新產(chǎn)品市場投放速度提供了有力的渠道保障。
\u00A0\u00A0同時(shí)，由于公司的經(jīng)銷商數(shù)量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對(duì)經(jīng)銷商管理的難度。如果個(gè)別經(jīng)銷商在銷售公司產(chǎn)品過程中違反了有關(guān)法律法規(guī)，或在銷售價(jià)格及售后服務(wù)等方面未按公司規(guī)定執(zhí)行，可能會(huì)給公司的品牌及聲譽(yù)帶來負(fù)面影響。
\u00A0\u00A0（六）環(huán)保政策變化的風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0公司先后取得了《環(huán)境管理體系認(rèn)證證書》和《職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證證書》，并制定了完善的環(huán)境保護(hù)相關(guān)制度。對(duì)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢氣、廢水和噪聲等污染源和污染物，公司采取了嚴(yán)格的控制和治理措施，各項(xiàng)措施均符合國家和地方的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。但隨著我國經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實(shí)施，國家對(duì)環(huán)境保護(hù)工作的日益重視，國家和地方各級(jí)政府部門可能制定更為嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司將因此面臨環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高、環(huán)保投入增加的風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（七）反傾銷風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0隨著我國衛(wèi)浴行業(yè)的迅猛發(fā)展，中國衛(wèi)浴產(chǎn)品的國際競爭力和影響力與日俱增。中國衛(wèi)浴產(chǎn)品出口競爭力強(qiáng)，同等品質(zhì)條件下往往價(jià)格較低，面對(duì)中國產(chǎn)品的壓力和挑戰(zhàn)，國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，歐盟、巴基斯坦、巴西、印度等國家和地區(qū)對(duì)中國出口的衛(wèi)浴產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷調(diào)查和訴訟日趨常態(tài)化。因此，公司面臨因國外反傾銷政策變化導(dǎo)致外銷受阻從而影響公司業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（八）短期償債風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，公司負(fù)債總額為121,120.01萬元，其中流動(dòng)負(fù)債104,901.94萬元，流動(dòng)負(fù)債占公司負(fù)債總額的86.61%；流動(dòng)比率為1.49，速動(dòng)比率為0.74。流動(dòng)負(fù)債占比較高，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率偏低，公司具有一定的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（九）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0截至2016年12月31日，公司持有達(dá)豐焦化40%的股權(quán)，該項(xiàng)投資賬面價(jià)值為39,389.12萬元。2015年至2016年初，受下游鋼鐵行業(yè)不景氣的影響，達(dá)豐焦化所處的煤焦化行業(yè)進(jìn)入行業(yè)調(diào)整周期，出現(xiàn)煤焦化產(chǎn)品需求放緩、行業(yè)競爭加劇的現(xiàn)象。受此影響，2015年達(dá)豐焦化經(jīng)營業(yè)績下滑，全年虧損10,411.34萬元。雖然，2016年達(dá)豐焦化經(jīng)營業(yè)績有所好轉(zhuǎn)，但是從中長期看，煤焦化企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)周期性影響較大，市場仍存在波動(dòng)的可能，達(dá)豐焦化存在盈利下滑的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的整體經(jīng)營業(yè)績。
\u00A0\u00A0（十）存貨余額較大的風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A02014年末、2015年末和2016年末，公司的存貨賬面價(jià)值分別為64,166.05萬元、62,627.64萬元和65,842.36萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為43.83%、46.09%和42.25%，存貨余額較大，占資產(chǎn)比例較高。公司存貨賬面價(jià)值占資產(chǎn)比例較高主要與衛(wèi)浴行業(yè)的銷售模式以及生產(chǎn)特點(diǎn)有關(guān)。近年隨著公司銷售規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長，為保證及時(shí)向客戶供貨，公司需保持一定規(guī)模的庫存商品。另外，原材料在公司主要產(chǎn)品衛(wèi)浴產(chǎn)品的成本構(gòu)成中所占比重較大，大部分原材料均從異地采購，需要保持一定量的原材料儲(chǔ)備。出于戰(zhàn)略考慮，公司還對(duì)部分稀缺、易于存儲(chǔ)的泥料及釉料等原材料進(jìn)行了戰(zhàn)略儲(chǔ)備。
\u00A0\u00A0雖然公司的存貨是正常生產(chǎn)經(jīng)營形成的，但如果原材料市場或者下游行業(yè)市場發(fā)生重大不利變化，公司存貨規(guī)模將進(jìn)一步增大，大量占用公司營運(yùn)資金，降低公司營運(yùn)效率，進(jìn)而影響公司經(jīng)營業(yè)績。
\u00A0\u00A0（十一）每股收益和凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0本次公開發(fā)行股票完成后，公司的股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將較發(fā)行前有較大幅度的提高，由于募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)生效益需要一定的時(shí)間，因此本次發(fā)行完成后的短時(shí)間內(nèi)，公司將面臨因股本和凈資產(chǎn)規(guī)模增長較快而引發(fā)的每股收益和凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（十二）募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0公司本次募集資金擬用于年產(chǎn)280萬件衛(wèi)生陶瓷生產(chǎn)線、年產(chǎn)300萬平米全拋釉磚生產(chǎn)線、研發(fā)設(shè)計(jì)中心建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建及品牌建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)以及償還銀行借款。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，可能存在因行業(yè)政策、國內(nèi)市場需求變化、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)競爭等因素的影響，導(dǎo)致項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益或者未達(dá)到預(yù)定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，若遇到不可抗力因素，募集資金投資項(xiàng)目不能如期完成或不能正常運(yùn)行，也將直接影響本公司的盈利水平。此外，本次募集資金投資項(xiàng)目建成后，本公司將新增固定資產(chǎn)47,980.39萬元，年折舊額增加3,195.95萬元；新增無形資產(chǎn)1,144.90萬元，年攤銷額增加228.98萬元。如果未來市場環(huán)境發(fā)生重大變化，募集資金投資項(xiàng)目的預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)，則公司存在因固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷的增加而導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
\u00A0\u00A0（十三）海外訴訟風(fēng)險(xiǎn)
\u00A0\u00A0艾爾斯及Ayers Bath與美商富凱之間存在相關(guān)訴訟，但公司對(duì)美商富凱的銷售未受到上述訴訟的影響，雙方合作關(guān)系依舊較為穩(wěn)定；同時(shí)由于多年來在產(chǎn)品質(zhì)量及交付能力上的良好表現(xiàn)，公司已經(jīng)獲得了美商富凱在美國和加拿大市場主要終端客戶的充分認(rèn)可，建立了良好的美譽(yù)度。但即便如此，仍然不能排除上述訴訟可能會(huì)影響公司與美商富凱之間未來的業(yè)務(wù)合作，從而給公司在美國和加拿大市場的銷售業(yè)績帶來不利影響。
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署日，本公司正在履行的重要合同如下：
\u00A0\u00A0（一）產(chǎn)品銷售合同
\u00A0\u00A01、惠達(dá)股份與國內(nèi)經(jīng)銷商合作協(xié)議
\u00A0\u00A0公司與國內(nèi)不同區(qū)域的經(jīng)銷商簽訂的《經(jīng)銷合同書》，公司授權(quán)各經(jīng)銷商在特定經(jīng)銷區(qū)域內(nèi)從事“HUIDA”牌衛(wèi)浴類產(chǎn)品銷售、市場開拓、終端網(wǎng)絡(luò)管理，并負(fù)責(zé)該區(qū)域惠達(dá)品牌所有產(chǎn)品的售后服務(wù)。《經(jīng)銷合同書》主要內(nèi)容如下：
\u00A0\u00A0（1）公司授權(quán)經(jīng)銷商在特定的經(jīng)銷區(qū)域從事“HUIDA”牌衛(wèi)浴類產(chǎn)品銷售、市場開拓、終端網(wǎng)絡(luò)管理，并負(fù)責(zé)該區(qū)域惠達(dá)品牌所有產(chǎn)品的售后服務(wù)；
\u00A0\u00A0（2）經(jīng)銷商在簽訂合同后，要努力開發(fā)區(qū)域內(nèi)市場，簽訂合同三個(gè)月內(nèi)還未開發(fā)的市場或渠道，本公司有權(quán)提出警示，同時(shí)，本公司有權(quán)收回授權(quán)，自行或委托第三方另行開發(fā)；
\u00A0\u00A0（3）為了保護(hù)經(jīng)銷商在授權(quán)區(qū)域內(nèi)專營權(quán)利，在經(jīng)銷商正常經(jīng)營情況下，本公司在該區(qū)域不再設(shè)立第二家經(jīng)銷商；
\u00A0\u00A0（4）本公司生產(chǎn)經(jīng)營的衛(wèi)生陶瓷、浴缸、浴房、浴室家具、浴室五金、廚房五金、電子衛(wèi)浴、電子感應(yīng)類等產(chǎn)品，經(jīng)銷商必須配套進(jìn)貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。
\u00A0\u00A0此外，雙方還對(duì)合作期限、保證金、產(chǎn)品推廣、價(jià)格體系、結(jié)算方式、交貨運(yùn)輸、展示要求、進(jìn)貨備貨、市場支持政策、工程業(yè)務(wù)支持政策、售后服務(wù)政策、雙方的其他責(zé)任與義務(wù)等方面內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)約定。
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“惠達(dá)”品牌產(chǎn)品銷售訂單。
\u00A0\u00A02、艾爾斯與國內(nèi)經(jīng)銷商合作協(xié)議
\u00A0\u00A0艾爾斯與國內(nèi)不同區(qū)域的經(jīng)銷商簽訂的《經(jīng)銷合同書》，公司授權(quán)各經(jīng)銷商在特定經(jīng)銷區(qū)域內(nèi)從事“杜菲尼”牌衛(wèi)浴類產(chǎn)品銷售、市場開拓、終端網(wǎng)絡(luò)管理，并負(fù)責(zé)該區(qū)域惠達(dá)品牌所有產(chǎn)品的售后服務(wù)。《經(jīng)銷合同書》主要內(nèi)容如下：
\u00A0\u00A0（1）艾爾斯授權(quán)經(jīng)銷商在所經(jīng)營區(qū)域內(nèi)從事“杜菲尼”牌衛(wèi)浴類產(chǎn)品銷售、市場開拓、終端網(wǎng)絡(luò)管理，并負(fù)責(zé)該區(qū)域杜菲尼品牌所有產(chǎn)品的售后服務(wù)。
\u00A0\u00A0（2）經(jīng)銷商在簽訂合同后，要全力集中人、財(cái)、物力，努力開發(fā)區(qū)域內(nèi)市場，簽訂合同三個(gè)月內(nèi)還未開發(fā)的市場或渠道，艾爾斯有權(quán)提出警示，同時(shí)有權(quán)收回授權(quán)，自行或委托第三方另行開；
\u00A0\u00A0（3）為了保護(hù)經(jīng)銷商在授權(quán)區(qū)域內(nèi)專營權(quán)利，在經(jīng)銷商正常經(jīng)營情況下，艾爾斯在該區(qū)域不再設(shè)立第二家經(jīng)銷商
\u00A0\u00A0（4）艾爾斯生產(chǎn)經(jīng)營的衛(wèi)生陶瓷、浴室家具、五金衛(wèi)浴、浴缸浴房、電子智能衛(wèi)浴及其它產(chǎn)品，經(jīng)銷商必須配套進(jìn)貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。
\u00A0\u00A0此外，雙方還對(duì)合同期限、保證金、價(jià)格體系、結(jié)算方式、銷售任務(wù)、考核及獎(jiǎng)勵(lì)政策、交貨運(yùn)輸、進(jìn)貨備貨、市場支持政策、工程業(yè)務(wù)支持政策、其他雙方責(zé)任及義務(wù)以及協(xié)議生效時(shí)間及爭議解決方式等方面內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)約定。
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“杜菲尼”品牌產(chǎn)品銷售訂單。
\u00A0\u00A03、工程客戶銷售合同
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署日，本公司簽訂且正在履行的500萬元以上的框架協(xié)議或價(jià)格協(xié)議如下表所示：
\u00A0\u00A0為了保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，同時(shí)保障雙方的合法權(quán)益，公司與碧桂園于2015年1月29日簽訂了《采購框架協(xié)議》。協(xié)議對(duì)采購的流程、產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、交貨時(shí)間及方式、貨款的結(jié)算及支付等做出了相關(guān)約定。當(dāng)涉及具體工程項(xiàng)目時(shí)，若施工方為碧桂園公司或其子公司，則惠達(dá)股份與碧桂園按照框架協(xié)議約定簽署采購單執(zhí)行相關(guān)采購。若施工方為第三方建筑公司，則惠達(dá)股份、碧桂園及第三方建筑公司會(huì)簽署三方協(xié)議，由惠達(dá)股份供貨到指定施工地點(diǎn)交由第三方建筑公司驗(yàn)收，第三方建筑公司驗(yàn)收后將收貨單交由碧桂園審核，碧桂園審核后付款給惠達(dá)股份。上述序號(hào)4-8列示的三方價(jià)格協(xié)議均為與碧桂園及第三方建筑公司簽署的三方協(xié)議。
\u00A0\u00A04、國外經(jīng)銷商合作協(xié)議
\u00A0\u00A02000年10月20日，公司與美商富凱簽訂了框架性的《合作協(xié)議書》，該《合作協(xié)議書》旨在利用雙方各自的資源和優(yōu)勢生產(chǎn)并銷售適合美國、加拿大市場的陶瓷潔具產(chǎn)品，以獲取商業(yè)利益。該協(xié)議約定美商富凱根據(jù)市場情況向本公司下達(dá)訂單，并由本公司進(jìn)行確認(rèn)，或雙方另行簽訂采購合約。本公司負(fù)責(zé)訂單或采購合約中所涉及產(chǎn)品的生產(chǎn)。
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署日，公司正在履行的500萬元以上的采購合同如下：
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司正在履行的借款合同如下：
\u00A0\u00A0【注】截至本招股意向書摘要簽署日，上表中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司唐山豐南支行5,000萬元、匯豐銀行（中國）有限公司唐山分行5,000萬元、交通銀行股份有限公司唐山分行7,000.00萬元等三筆貸款正在辦理續(xù)期當(dāng)中，續(xù)期合同正在簽署中，因此未取得續(xù)期后該筆貸款的合同，上表未對(duì)續(xù)期后的合同進(jìn)行披露。
\u00A0\u00A0（四）工程支持協(xié)議
\u00A0\u00A0報(bào)告期內(nèi)，針對(duì)于碧桂園工程項(xiàng)目，公司與經(jīng)銷商陶美居簽訂工程支持協(xié)議，輔助公司維護(hù)碧桂園工程項(xiàng)目。根據(jù)合同約定，陶美居負(fù)責(zé)與碧桂園的貨物運(yùn)輸、售后服務(wù)以及協(xié)助公司向碧桂園催款等事宜，公司按一定比例給予陶美居工程支持費(fèi)用。
\u00A0\u00A0三、對(duì)外擔(dān)保情況
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司不存在對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)。
\u00A0\u00A0四、重大訴訟或仲裁事項(xiàng)
\u00A0\u00A0（一）Ayers Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟情況
\u00A0\u00A01、公司與美商富凱《合作協(xié)議書》簽署情況
\u00A0\u00A02000年10月20日，公司與美商富凱簽訂關(guān)于經(jīng)銷事項(xiàng)的《合作協(xié)議書》。
\u00A0\u00A0該協(xié)議第7.2條約定：C類產(chǎn)品（指乙方即惠達(dá)股份自行設(shè)計(jì)，并自行生產(chǎn)之產(chǎn)品）由甲方（美商富凱）根據(jù)市場需要，向乙方下達(dá)訂貨數(shù)量，予以采購。在美國、加拿大市場乙方C類所有產(chǎn)品由甲方獨(dú)家銷售（獨(dú)占性），乙方不得許可第三人或自行在美國、加拿大市場銷售。
\u00A0\u00A0該協(xié)議第8.1條約定：本協(xié)議生效后，乙方不得再與第三方簽署許可其在美國、加拿大市場銷售本協(xié)議約定之A類產(chǎn)品（指由甲方自行開發(fā)設(shè)計(jì)，并向乙方提供全套設(shè)計(jì)圖紙/樣品，委托乙方生產(chǎn)之產(chǎn)品）、B類產(chǎn)品（指在乙方原有產(chǎn)品基礎(chǔ)之上，甲方根據(jù)美國、加拿大市場要求，提供修改圖紙/樣品，委托乙方生產(chǎn)之產(chǎn)品）和C類產(chǎn)品。
\u00A0\u00A02、Ayers Bath與美商富凱的訴訟進(jìn)展情況
\u00A0\u00A0（1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況
\u00A0\u00A0由于《合作協(xié)議書》簽訂時(shí)，雙方對(duì)于美商富凱在美國、加拿大獨(dú)家銷售的C類產(chǎn)品的范圍僅約定為“乙方自行設(shè)計(jì)，并自行生產(chǎn)之產(chǎn)品”，并未約定艾爾斯自行設(shè)計(jì)、生產(chǎn)并擁有獨(dú)立品牌的產(chǎn)品是否也屬于美商富凱獨(dú)家銷售的產(chǎn)品范圍。受2008年金融危機(jī)影響，美商富凱2009年北美銷售業(yè)績并不理想，2010年10月艾爾斯在美國設(shè)立Ayers Bath，由其在美國銷售由艾爾斯自己設(shè)計(jì)、自己生產(chǎn)并擁有艾爾斯自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。在設(shè)立Ayers Bath之前，艾爾斯就設(shè)立Ayers Bath銷售艾爾斯旗下品牌衛(wèi)浴產(chǎn)品是否違反惠達(dá)股份與美商富凱簽署的《合作協(xié)議書》中關(guān)于美商富凱獨(dú)家銷售權(quán)的問題，曾多方咨詢國內(nèi)外知名律所，在獲得國內(nèi)外知名律所關(guān)于該事項(xiàng)不違反《合作協(xié)議書》的約定的認(rèn)可時(shí)，艾爾斯于2010年3月在美國設(shè)立Ayers Bath并銷售艾爾斯旗下產(chǎn)品。
\u00A0\u00A02011年9月12日，美商富凱以Ayers Bath為被告向美國加利福尼亞州中央?yún)^(qū)法庭提起訴訟，聲稱Ayers Bath侵犯其對(duì)惠達(dá)股份產(chǎn)品在美國和加拿大的獨(dú)家經(jīng)銷權(quán)，妨礙未來的經(jīng)濟(jì)利益，侵犯合同關(guān)系，不正當(dāng)競爭，不正當(dāng)?shù)美址干虡?biāo)專用權(quán)，要求法庭判令A(yù)yers Bath賠償其因上述侵權(quán)行為給美商富凱造成的經(jīng)濟(jì)損失（以通過審判能夠被證實(shí)的經(jīng)濟(jì)損失為準(zhǔn)）以及費(fèi)用、利息和律師費(fèi)，另外，美商富凱還要求法庭判令A(yù)yers Bath支付懲罰性賠償金。同時(shí)，美商富凱向法庭申請(qǐng)臨時(shí)禁令，禁止Ayers Bath分銷惠達(dá)股份制造的衛(wèi)浴產(chǎn)品。
\u00A0\u00A0（2）該訴訟的進(jìn)展情況
\u00A0\u00A0針對(duì)美商富凱的訴訟請(qǐng)求，2011年10月27日，Ayers Bath向法庭提出請(qǐng)求，請(qǐng)求法庭對(duì)美商富凱提出的上述臨時(shí)禁令不予準(zhǔn)許。2011年11月10日，Ayers Bath向法庭提出請(qǐng)求，請(qǐng)求法庭駁回美商富凱的全部訴訟請(qǐng)求。
\u00A0\u00A02011年12月20日，法庭頒布臨時(shí)禁令，禁止Ayers Bath分銷其從艾爾斯購買的衛(wèi)浴產(chǎn)品。2012年5月7日，法庭裁定駁回了美商富凱有關(guān)侵犯商標(biāo)專用權(quán)的訴訟請(qǐng)求，但是法庭此前頒布的臨時(shí)禁令仍然有效。
\u00A0\u00A02013年3月22日，Ayers Bath向美國當(dāng)?shù)仄飘a(chǎn)法庭提出自愿破產(chǎn)申請(qǐng)，要求按次序清算資產(chǎn)。
\u00A0\u00A02013年3月25日，法庭確認(rèn)美商富凱訴Ayers Bath的上述案件暫時(shí)中止審理，直至Ayers Bath破產(chǎn)案件作出裁決。
\u00A0\u00A02015年7月24日，Ayers Bath破產(chǎn)案件的破產(chǎn)托管人出具的最終資產(chǎn)分配報(bào)告，將出售Ayers Bath資產(chǎn)后的凈收入對(duì)所有已提起訴訟的債權(quán)人按比例清償。其根據(jù)美商富凱提出的約526.5萬美元因訴訟引起的債務(wù)，將Ayers Bath剩余可執(zhí)行資產(chǎn)中的7,757.24美元向美商富凱進(jìn)行了分配。2015年7月27日，破產(chǎn)法庭批準(zhǔn)了破產(chǎn)托管人出具的最終報(bào)告，Ayers Bath破產(chǎn)案件終結(jié)。
\u00A0\u00A0美商富凱自2015年7月27日Ayers Bath破產(chǎn)案件終結(jié)后一直未啟動(dòng)該案的訴訟程序。截至本招股意向書摘要簽署日，Ayers Bath與美商富凱的訴訟仍處于中止?fàn)顟B(tài)，無其他進(jìn)展。
\u00A0\u00A03、艾爾斯與美商富凱的訴訟進(jìn)展情況
\u00A0\u00A0（1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況
\u00A0\u00A0根據(jù)大成律師事務(wù)所洛杉磯分所出具的備忘錄，2014年1月9日，美商富凱向美國加利福尼亞州中央?yún)^(qū)法庭提出訴訟，以艾爾斯與Ayers Bath實(shí)際為同一實(shí)體為由，主張艾爾斯承擔(dān)Ayers Bath對(duì)美商富凱的債務(wù)526.5萬美元（外加利息），上述訴訟文書已由唐山市中級(jí)人民法院代為送達(dá)艾爾斯，艾爾斯也已經(jīng)委托北京大成律師事務(wù)所洛杉磯分所律師應(yīng)訴。
\u00A0\u00A0（2）該訴訟的進(jìn)展情況
\u00A0\u00A02015年10月28日，該案法庭作出裁決，駁回美商富凱提交的針對(duì)艾爾斯的起訴書。法庭根據(jù)一事不再理原則，認(rèn)為該案不應(yīng)對(duì)已經(jīng)經(jīng)過審理的主張進(jìn)行再次審理。法庭準(zhǔn)許美商富凱在上述裁決作出后21天內(nèi)提交經(jīng)第一次修訂的起訴書。
\u00A0\u00A02015年11月17日，美商富凱提交第一次修訂的起訴書，以艾爾斯與Ayers Bath實(shí)際為同一實(shí)體為由，請(qǐng)求法庭責(zé)令艾爾斯應(yīng)當(dāng)對(duì)Ayers Bath的破產(chǎn)判決負(fù)責(zé)，應(yīng)當(dāng)由艾爾斯承擔(dān)美商富凱對(duì)Ayers Bath提出的約526.5萬美元的訴訟請(qǐng)求。
\u00A0\u00A02016年1月6日，該案法庭作出裁決，認(rèn)為美商富凱不得再以艾爾斯與Ayers Bath實(shí)際為同一實(shí)體為由主張艾爾斯應(yīng)對(duì)Ayers Bath破產(chǎn)判決負(fù)責(zé)，并再次駁回美商富凱提交的針對(duì)艾爾斯的起訴書（經(jīng)第一次修訂）。法庭準(zhǔn)許美商富凱在21天內(nèi)再次提交經(jīng)第二次修訂的起訴書。
\u00A0\u00A02016年1月25日，美商富凱向該案法庭提交了第二次修訂的起訴書，以艾爾斯獲得所有Ayers Bath的資產(chǎn)，使得破產(chǎn)實(shí)體Ayers Bath無剩余財(cái)產(chǎn)為由，請(qǐng)求法庭責(zé)令艾爾斯對(duì)Ayers Bath破產(chǎn)案判決負(fù)責(zé)。
\u00A0\u00A02016年3月8日，該案法庭認(rèn)為美商富凱在該案訴訟之前，應(yīng)首先向破產(chǎn)法庭申請(qǐng)修改關(guān)于Ayers Bath的破產(chǎn)判決，因此裁定中止該案訴訟程序。
\u00A0\u00A02016年11月4日，美商富凱向破產(chǎn)法庭提出動(dòng)議，要求啟動(dòng)重開破產(chǎn)案件審理的程序。
\u00A0\u00A02016年11月15日，破產(chǎn)法庭同意美商富凱要求重開破產(chǎn)案件的程序，但要求其在60天之內(nèi)提交訴求及理由，如法院認(rèn)為美商富凱的訴求不符合相關(guān)規(guī)定則法院將繼續(xù)終止該破產(chǎn)案件。
\u00A0\u00A02017年1月13日，美商富凱向破產(chǎn)法庭遞交材料要求修改破產(chǎn)判決并把艾爾斯增加為破產(chǎn)案件的債務(wù)人，并向破產(chǎn)法庭要求就是否修改破產(chǎn)法庭判決并把艾爾斯增加為債務(wù)人的訴求事宜召開聽證會(huì)。
\u00A0\u00A02017年2月7日，破產(chǎn)法庭召開聽證會(huì)。破產(chǎn)法庭未同意美商富凱的訴求，并要求艾爾斯于近期將其駁回美商富凱訴訟請(qǐng)求的理由形成書面動(dòng)議提交法庭。
\u00A0\u00A02017年2月14日，艾爾斯代理律師向法庭提交了駁回富凱訴訟請(qǐng)求的動(dòng)議。
\u00A0\u00A0截至本招股意向書摘要簽署之日，破產(chǎn)法庭尚未對(duì)美商富凱和艾爾斯的上述動(dòng)議作出裁決，該案無其他進(jìn)展。
\u00A0\u00A0綜上，Ayers Bath與美商富凱的訴訟和艾爾斯與美商富凱的訴訟均處于中止?fàn)顟B(tài)，沒有已生效的判決；Ayers Bath的破產(chǎn)案件已經(jīng)終結(jié)，但美商富凱正試圖說服破產(chǎn)法庭重啟該案并修改已生效的破產(chǎn)判決，目前該案仍處于是否需要重啟的程序性對(duì)峙階段，還未涉及實(shí)質(zhì)上的審理，沒有已作出的生效判決。
\u00A0\u00A0艾爾斯的美國代理律師認(rèn)為：（1）就Ayers Bath與美商富凱的訴訟，鑒于Ayers Bath已經(jīng)破產(chǎn)清算，其法人主體資格已經(jīng)滅失，該案的訴訟自2013年3月25日至今一直處于中止?fàn)顟B(tài)，且美商富凱自2015年7月27日Ayers Bath破產(chǎn)案件終結(jié)后，也一直未向該案法庭申請(qǐng)重新啟動(dòng)該案的訴訟程序，因此從經(jīng)濟(jì)利益角度看，美商富凱重新啟動(dòng)該案訴訟程序的意義不大；（2）就艾爾斯與美商富凱的訴訟，鑒于美商富凱需先向破產(chǎn)法庭申請(qǐng)修改關(guān)于Ayers Bath的破產(chǎn)判決后方能重新啟動(dòng)該案的訴訟程序，但Ayers Bath的破產(chǎn)案已于2015年7月27日經(jīng)破產(chǎn)法庭審結(jié)，因此從訴訟難度上看，美商富凱通過向破產(chǎn)法庭申請(qǐng)修改已審結(jié)的破產(chǎn)判決，進(jìn)而重新啟動(dòng)其與艾爾斯的訴訟的難度較大，雖其正在啟動(dòng)修改破產(chǎn)案的訴訟程序，但代理律師有很大信心駁回其重啟訴求，并要求破產(chǎn)法庭繼續(xù)終止破產(chǎn)案件。
\u00A0\u00A0公司控股股東和實(shí)際控制人王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉承諾：如因艾爾斯、Ayers Bath與美商富凱的訴訟致使公司權(quán)益受到損失，將對(duì)該等損失向公司作出補(bǔ)償，避免該等訴訟影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。
\u00A0\u00A04、相關(guān)訴訟對(duì)公司經(jīng)營情況的影響
\u00A0\u00A0艾爾斯及Ayers Bath與美商富凱的訴訟，是由公司與美商富凱對(duì)其在美國和加拿大市場獨(dú)家銷售權(quán)產(chǎn)品范圍的約定不明引起的，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在，為了不產(chǎn)生新的訴訟，公司在上述相關(guān)訴訟結(jié)束前無法自行或者授權(quán)其他經(jīng)銷商在美國和加拿大銷售公司及子公司的產(chǎn)品，對(duì)公司通過美商富凱之外的渠道開拓美國和加拿大市場存在一定影響，對(duì)公司在國內(nèi)及其他海外市場并未產(chǎn)生影響。
\u00A0\u00A0雖然Ayers Bath和艾爾斯與美商富凱存在相關(guān)訴訟，但是并未影響公司與美商富凱的合作關(guān)系。主要原因如下：
\u00A0\u00A0（1）根據(jù)公司與美商富凱簽訂的《合作協(xié)議書》，公司有權(quán)在每個(gè)年度都可以依據(jù)美商富凱是否實(shí)現(xiàn)上一年度雙方約定的采購量，來約定美商富凱的獨(dú)家銷售權(quán)是否延續(xù)，因此公司擁有解除美商富凱獨(dú)家經(jīng)銷權(quán)的主動(dòng)權(quán)，可以督促其完成每年的銷售目標(biāo)。
\u00A0\u00A0（2）由于美商富凱為貿(mào)易經(jīng)銷商，其并沒有自己的衛(wèi)生陶瓷生產(chǎn)基地，需要實(shí)力雄厚，技術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)穩(wěn)定、供貨能力強(qiáng)的衛(wèi)浴生產(chǎn)企業(yè)為其供貨。公司作為我國衛(wèi)浴行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，在衛(wèi)生陶瓷細(xì)分行業(yè)具有明顯的競爭優(yōu)勢：公司生產(chǎn)規(guī)模大、效率高、規(guī)模效應(yīng)顯著，具備成本優(yōu)勢以及大批量訂單的及時(shí)交付能力；同時(shí)公司產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，具備較高的市場美譽(yù)度，經(jīng)過長年合作已經(jīng)獲得美商富凱下游主要客戶的認(rèn)可。公司是美商富凱在中國大陸最早的供應(yīng)商，已合作超過15年時(shí)間，目前仍是其衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)品最主要的供應(yīng)商。
\u00A0\u00A0（3）美商富凱與公司的合作屬于經(jīng)銷商與生產(chǎn)商的良性產(chǎn)業(yè)鏈合作，業(yè)務(wù)本身所帶來的商業(yè)利益是美商富凱經(jīng)營利潤的重要來源。因此，與公司保持積極的業(yè)務(wù)關(guān)系、共同開發(fā)做大市場符合美商富凱所關(guān)注的利益訴求。從商業(yè)利益的角度看，美商富凱不應(yīng)以該案件的存在影響正常的業(yè)務(wù)合作，從而導(dǎo)致自己在常規(guī)業(yè)務(wù)上的利益受到損失。
\u00A0\u00A0公司2015年對(duì)美商富凱的銷售金額較2014年增長9,304.55萬元，雙方合作關(guān)系比較穩(wěn)定，并未受到上述相關(guān)訴訟的影響。
\u00A0\u00A02016年公司對(duì)美商富凱的銷售金額較2015年下降30.87%，主要系美商富凱的下游大客戶Home Depot 2016年開始與墨西哥衛(wèi)浴生產(chǎn)企業(yè)合作從墨西哥進(jìn)貨并減少了對(duì)美商富凱的產(chǎn)品采購，進(jìn)而導(dǎo)致美商富凱對(duì)發(fā)行人的采購金額有所下降，與上述相關(guān)訴訟并無直接關(guān)系。美商富凱作為公司的經(jīng)銷商存在年銷售目標(biāo)的壓力，其已通過尋找其他新增客戶及加大存量客戶的銷售等措施以完成全年銷售目標(biāo)，另外，公司也及時(shí)將因美商富凱減少采購而釋放的產(chǎn)能，以通過向境內(nèi)外其他客戶進(jìn)行轉(zhuǎn)移的方式降低其所帶來的影響，2016年公司主營業(yè)務(wù)收入較2015略有增長，公司的生產(chǎn)經(jīng)營未受到上述相關(guān)訴訟的影響。
\u00A0\u00A0另外，2016年Home Depot與墨西哥供應(yīng)商的合作并不成功，墨西哥供應(yīng)商在商品質(zhì)量及后續(xù)服務(wù)方面頻現(xiàn)問題，2017年開始Home Depot轉(zhuǎn)而加大了從美商富凱的采購，目前發(fā)行人陸續(xù)接到美商富凱關(guān)于Home Depot的訂單。
\u00A0\u00A0上述相關(guān)訴訟并未影響公司與美商富凱的正常業(yè)務(wù)開展以及公司在其他國家和地區(qū)開展海外業(yè)務(wù)。不考慮2016年Home Depot減少采購的因素，報(bào)告期內(nèi)公司海外主營業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)逐步增長的態(tài)勢。報(bào)告期內(nèi)不考慮Home Depot的影響，公司海外銷售收入及占主營業(yè)務(wù)收入比例情況如下：
\u00A0\u00A0根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)—或有事項(xiàng)》第四條規(guī)定，與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：
\u00A0\u00A01、該業(yè)務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；
\u00A0\u00A02、履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；
\u00A0\u00A03、該義務(wù)的金額能夠可靠計(jì)量。
\u00A0\u00A0該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，是指與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)是在企業(yè)當(dāng)前條件下已承擔(dān)的義務(wù)，企業(yè)沒有其他現(xiàn)實(shí)的選擇，只能履行該現(xiàn)時(shí)義務(wù)。目前，美商富凱與Ayers Bath的訴訟處于中止?fàn)顟B(tài)且Ayers Bath已破產(chǎn)清算；美商富凱與艾爾斯的訴訟亦于2016年3月8日之后一直處于中止?fàn)顟B(tài)算。根據(jù)截至本招股意向書摘要簽署日可獲得的證據(jù)、艾爾斯的美國代理律師的意見判斷，公司不存在承擔(dān)賠償責(zé)任的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，因此Ayers Bath、艾爾斯與美商富凱的訴訟不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)-或有事項(xiàng)》對(duì)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。
\u00A0\u00A0（二）本公司作為保證人與債權(quán)人黃各莊信用社的訴訟情況
\u00A0\u00A01、為唐山市豐南區(qū)合金鋼廠215,000元借款提供擔(dān)保的訴訟情況
\u00A0\u00A02007年5月24日，黃各莊信用社與唐山市豐南區(qū)合金鋼廠（以下簡稱“合金鋼廠”）及本公司共同簽署《保證擔(dān)保借款合同》，約定合金鋼廠向黃各莊信用社借款215,000元，月利率10.95％。，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時(shí)約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準(zhǔn)展期，從逾期之日起按日利率萬分之五點(diǎn)四七五計(jì)收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對(duì)借款人未支付的利息計(jì)收復(fù)利”。
\u00A0\u00A0因上述貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。
\u00A0\u00A02009年9月15日，鑒于上述借款事實(shí)以及2008年6月28日合金鋼廠償還利息2,118.83元，原告表示對(duì)不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復(fù)利，唐山市豐南區(qū)人民法院作出判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內(nèi)向原告償還本金及利息合計(jì)287,393.18元，訴訟費(fèi)用2,804.00元。
\u00A0\u00A0上述判決尚未執(zhí)行且合金鋼廠已被吊銷營業(yè)執(zhí)照，因此，本公司出于謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則考慮，已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債290,197.18元。
\u00A0\u00A0保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為，本訴訟案件不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，因此不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。
\u00A0\u00A02、為唐山市豐南區(qū)合金鋼廠399,000元借款提供擔(dān)保的訴訟情況
\u00A0\u00A02007年11月27日，黃各莊信用社與合金鋼廠及本公司共同簽署《保證擔(dān)保借款合同》，約定合金鋼廠從黃各莊信用社借款399,000元，月利率12.15％。，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時(shí)約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準(zhǔn)展期，從逾期之日起按日利率萬分之六點(diǎn)零七五計(jì)收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對(duì)借款人未支付的利息計(jì)收復(fù)利”。
\u00A0\u00A0因貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。
\u00A0\u00A02009年9月15日，鑒于上述借款事實(shí)以及原告表示對(duì)不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復(fù)利，唐山市豐南區(qū)人民法院作出如下判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內(nèi)向原告償還本金及利息合計(jì)507,107.06元，訴訟費(fèi)用4,431.00元。
\u00A0\u00A0上述判決尚未執(zhí)行且合金鋼廠已被吊銷營業(yè)執(zhí)照，因此，發(fā)行人出于謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則考慮，已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債511,538.60元。
\u00A0\u00A0保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為，本訴訟案件不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，因此不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。
\u00A0\u00A03、為唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)振興紙廠126.5萬元借款提供擔(dān)保的訴訟情況
\u00A0\u00A02009年3月27日，黃各莊信用社與唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)振興紙廠（以下簡稱“黃各莊振興紙廠”）及本公司共同簽署《保證擔(dān)保借款合同》，約定黃各莊振興紙廠從黃各莊信用社借款126.5萬元，月利率8.835％。，期限為2009年3月27日至2010年3月7日，本公司作為保證人承擔(dān)連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時(shí)約定，如黃各莊振興紙廠“不按期歸還貸款本金又未獲準(zhǔn)展期，從逾期之日起按日利率萬分之四點(diǎn)四一七五計(jì)收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對(duì)借款人未支付的利息計(jì)收復(fù)利”。
\u00A0\u00A0因貸款到期而黃各莊振興紙廠未歸還，所以黃各莊信用社將黃各莊振興紙廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。
\u00A0\u00A02011年11月12日，鑒于上述借款事實(shí)唐山市豐南區(qū)人民法院做出如下判決，被告人黃各莊振興紙廠自判決生效之日起三日內(nèi)向原告償還借款1,265,000元并支付截止日期到起訴之日的利息人民幣384,503.09元，本公司承擔(dān)連帶責(zé)任。另外，訴訟費(fèi)用9,800元由黃各莊振興紙廠負(fù)擔(dān)，本公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
\u00A0\u00A0上述判決尚未執(zhí)行且黃各莊振興紙廠已停止經(jīng)營，本公司出于謹(jǐn)慎性考慮，已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債1,659,303元。
\u00A0\u00A0保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為，本訴訟案件不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，因此不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。
\u00A0\u00A0除上述已披露的訴訟之外，截至本招股意向書摘要簽署日，本公司不存在其他尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟。
\u00A0\u00A0第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排
\u00A0\u00A0一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人
\u00A0\u00A0二、發(fā)行上市的相關(guān)重要日期
\u00A0\u00A0第七節(jié) 備查文件
\u00A0\u00A0招股意向書全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦人（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時(shí)間：每周一至周五上午9：00～12:00；下午1：00～5:00。
\u00A0\u00A0招股意向書全文也可以通過上海證券交易所網(wǎng)站查詢。上海證券交易所網(wǎng)址：http://www.sse.com.cn。
進(jìn)入【新浪財(cái)經(jīng)股吧】討論