不久前，英諾天使廈門基金正式成立。該支基金是這家國內(nèi)頗為活躍的天使投資機構繼北京、上海、廣州、深圳、香港和硅谷之后又一最新布局。
英諾天使廈門基金募集規(guī)模1.6億，由英諾天使基金創(chuàng)始合伙人李竹和愛特眾創(chuàng)創(chuàng)始人姚錦程聯(lián)合發(fā)起。這支基金將專注于人工智能、消費升級、文化娛樂、企業(yè)服務、互聯(lián)網(wǎng)金融等領域的投資，其主要投資階段為種子輪、天使輪 , Pre-A輪。
李竹直言不諱地表示，他是為了廈門優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者而來，基金將主要投資于廈門，并覆蓋臺灣及部分境外的項目。
▲英諾天使廈門基金成立但廈門的尷尬在于，本地長期沒有與之相匹配的創(chuàng)投環(huán)境，以致于創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常要去北上廣深融資。廈門市創(chuàng)業(yè)投資有限公司的數(shù)據(jù)顯示，廈門目前經(jīng)過正規(guī)備案的私募基金共有207支，總規(guī)模為421億，其中創(chuàng)業(yè)投資基金24只，實繳規(guī)模213.55億。而深圳僅深創(chuàng)投一家，旗下管理的各類基金總規(guī)模就超過2081億。
這并不是說廈門缺乏資本，而是這里的資本大多集中在傳統(tǒng)企業(yè)手中，而它們對于新經(jīng)濟的感知和投資判斷傾向于保守，亦缺乏有效、專業(yè)的投資渠道和能力。
創(chuàng)事紀郵報（themakerpost）注意到，英諾天使廈門基金背后的合伙人名單里出現(xiàn)了多家廈門傳統(tǒng)企業(yè)的身影，比如恒興集團、七匹狼、鴻星爾克、九牧王、梅花實業(yè)等。
另一個細節(jié)是，這支基金在2016年啟動募集時，李竹曾告訴創(chuàng)事紀郵報基金的規(guī)模為1.5億。但如今基金的實際規(guī)模為1.6億，這意味著它實現(xiàn)了超募。而這與恒興集團等民營企業(yè)的熱情參與不無關系。
對于廈門而言，李竹及英諾天能否成為本地創(chuàng)投生態(tài)圈的一條“鯰魚”？
當資本老司機遇上創(chuàng)業(yè)小鮮肉
在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展瓶頸的今天，恒興集團、七匹狼、鴻星爾克、九牧王、梅花實業(yè)等一批創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)越來越愿意將目光投向年輕一代的創(chuàng)業(yè)者，希望從他們身上收獲未來的方向以及財務上的回報。
近年來，已經(jīng)修成產(chǎn)業(yè)大佬的它們都已經(jīng)在風險投資領域有過探索和嘗試，有的甚至可以說小有所成。但是，這些投資多數(shù)是合投與跟投，直接投資、獨立投資的能力仍與行業(yè)的一線水平有差距；加之投資輪次一般靠后，投資規(guī)模大但投資收益卻未能最大化。
以恒興集團為例，該集團最初以礦業(yè)、貿(mào)易、地產(chǎn)起家，旗下?lián)碛懈酃缮鲜泄竞闩d黃金（02303.HK），同時也是紫金礦業(yè)（601899.SH，02899.HK）重要股東。從2013年起，恒興集團創(chuàng)始人柯希平“派”弟弟柯希杰探路新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)起廈門恒興瑞杰股權投資管理有限責任公司（下稱“恒興瑞杰”），在互聯(lián)網(wǎng)+、文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、環(huán)保及大健康產(chǎn)業(yè)等進行小規(guī)模、多方向的嘗試。
柯希杰曾對創(chuàng)事紀郵報透露，恒興瑞杰已經(jīng)投資了不少項目，其中包括小魚股份（837299）、元初食品（837428）、為正生物（839355）這樣的新三板掛牌企業(yè)。
但創(chuàng)事紀郵報梳理恒興瑞杰的投資圖譜發(fā)現(xiàn)，恒興瑞杰的大部分投資都依賴愛特眾創(chuàng)。而擺脫自己傳統(tǒng)企業(yè)的“土豪”形象，變成一個專業(yè)的、新銳的、能夠獨立捕獲年輕創(chuàng)業(yè)者的投資機構，一直是恒興瑞杰努力的方向。
▲蔡文勝（左）是廈門天使投資界的標志性人物
另一個絕佳的例子是七匹狼。福建七匹狼集團早就是投資圈的老司機，興業(yè)銀行的IPO曾令它獲得15倍的回報。但面對新一代的創(chuàng)業(yè)小鮮肉，老司機的套路似乎就沒那么靈了。于是，2009年七匹狼投資了大名鼎鼎的深創(chuàng)投，成為其第四大股東（現(xiàn)在已不是第四大股東），通過深創(chuàng)投的渠道來投資。
蔡文勝旗下的天使投資機構隆領投資也曾是七匹狼想要借助的一個渠道。2015年10月，七匹狼旗下的上市公司七匹狼（002029）曾向隆領投資增資2990萬，此事最終因隆領投資掛牌新三板擱淺而撤回。
近年來，七匹狼更多地讓企業(yè)家二代活躍在創(chuàng)投圈。福建七匹狼集團董事局主席周永偉之子周士淵在廈門聯(lián)合發(fā)起啟誠資本，以閩商“創(chuàng)二代”角色躍入公眾的視野。但啟誠資本同樣要經(jīng)歷一個向外界證明自己獨立投資能力的過程。
從這個角度講，專業(yè)天使投資機構英諾天使的到來，好似廈門的創(chuàng)投生態(tài)圈中游來一條了“鯰魚”。不過，因為天使投資的行業(yè)特性所致，英諾天使與經(jīng)濟學上常講的“鯰魚”有所不同，它非常愿意與本地魚合作，從而一起“圍獵”優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，分散投資風險。
恒興集團、七匹狼、鴻星爾克、九牧王、梅花實業(yè)等本地魚，則希望通過參股英諾天使廈門基金，向風險投資的上游發(fā)起沖擊——輪次更靠前、風險更大、難度更高同時收益也更加豐富的天使投資。
英諾天使基金創(chuàng)始合伙人李竹在接受創(chuàng)事紀郵報專訪時表示，“天使投資機構之間的合作大于競爭，這與其他的VC不一樣。”他說，早期天使投資的風險比較大，天使階段的合投是一個很強的規(guī)律，在硅谷和國內(nèi)都是如此。
▲李竹和他的英諾天使會成為廈門創(chuàng)投生態(tài)圈的“鯰魚”嗎？
李竹觀察，從廈門的一批傳統(tǒng)企業(yè)中誕生了一批高凈值人群，他們現(xiàn)在愿意學習怎樣做天使投資，參與英諾天使廈門基金是第一步。“先通過這個方式來學習，將來他們可以自己做天使投資”。
而作為國內(nèi)最為活躍的天使投資機構之一，李竹很愿意通過這樣的方式來把經(jīng)驗、方法分享給廈門的同行。“越來越多的人做天使，創(chuàng)業(yè)的人才會越來越多。”
除了七匹狼、恒興集團外，鴻星爾克、九牧王、梅花實業(yè)等也在新經(jīng)濟領域有過不少投資案例。
鴻星爾克從2006年起開始參與。鴻星爾克（廈門）投資管理有限公司官網(wǎng)的簡介顯示，鴻星爾克對金融資產(chǎn)（銀行、保險、證券）、大健康（生物醫(yī)藥、醫(yī)療診斷）和新消費、新生活方式（文化、體育、娛樂、時尚）等領域比較感興趣。
近年來，鴻星爾克創(chuàng)始人吳榮光旗下的榮盛（廈門）投資有限公司頗為活躍，投出了新三板企業(yè)天線寶寶（834580）、眾益科技（832465）、麥高控股（834759），還參股了兩岸青年（廈門）股權投資基金。
男裝品牌九牧王（601566）從2014年起開始步入股權投資領域，出資8億元設立全資西藏工布江達縣九盛投資有限責任公司（下稱“九盛投資”）。2015年，九盛投資與上海景輝投資管理中心（有限合伙）發(fā)起設立10億規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)時尚產(chǎn)業(yè)基金。這支基金最重要的投資項目是已經(jīng)在新三板掛牌的韓都衣舍（韓都電商，838711）。
梅花實業(yè)曾是梅花傘的大股東，梅花傘后被李竹投資的游族網(wǎng)絡借殼上市。創(chuàng)事紀郵報發(fā)現(xiàn)，梅花實業(yè)實際控制人王安邦的兩個兒子王卿偉、王卿泳出現(xiàn)在廈門梅花投資管理有限公司（下稱“梅花投資”）的股東名單，而梅花投資參股了英諾天使在深圳的一支基金——深圳英諾厚德投資企業(yè)（有限合伙）。
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