603385:惠達衛(wèi)浴首次公開發(fā)行股票并上市招股意向書摘要 2017年03月13日 00:00東方財富網 手機客戶端 | 掃碼下載中金網APP

惠達衛(wèi)浴股份有限公司 HUIDASANITARYWARECO.,LTD （河北省唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)惠達路7號）首次公開發(fā)行股票并上市 招股意向書摘要 保薦人暨主承銷商 平安證券股份有限公司（深圳市福田中心區(qū)金田路4036號榮超大廈16-20層） 發(fā)行人聲明 發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及其摘要中財務會計資料真實、準確、完整。 保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。 中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。 根據《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。 投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問。 1-2-1 釋義 一、基本術語惠達股份/發(fā)行 人/公司/指 惠達衛(wèi)浴股份有限 公司、唐山惠達 陶瓷（集團）股 份有限公本公司 司黃各莊鎮(zhèn)政府 指 唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)人民政府黃各莊經聯社 指 豐南市（縣）黃各莊鎮(zhèn)經濟聯合社，惠達股份發(fā)起人之一黃各莊管理區(qū)經聯社 指 豐南市黃各莊鎮(zhèn)黃各莊經濟管理區(qū)經聯社，2000年12月承繼 黃各莊經聯社繼續(xù)持有公司股權黃各莊鎮(zhèn)黃各莊經聯社指 豐南市黃各莊鎮(zhèn)黃各莊經聯社，2002年5月承繼黃各莊管理 區(qū)經聯社繼續(xù)持有公司股權黃各莊經服中心 指 唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)經濟發(fā)展服務中心，2004年1月承繼 黃各莊鎮(zhèn)黃各莊經聯社和黃各莊鎮(zhèn)宣莊經聯社持有公司股權黃各莊經管站 指 唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)農村經濟經營管理站，2008年1月承 繼黃各莊經服中心繼續(xù)持有公司股權宣莊管理區(qū)經聯社 指 豐南市黃各莊鎮(zhèn)宣 莊管理區(qū)經濟聯 合社，惠達股份 發(fā)起人之 一黃各莊鎮(zhèn)宣莊經聯社 指 豐南市黃各莊鎮(zhèn)宣莊經聯社，2002年5月承繼宣莊管理區(qū)經 聯社繼續(xù)持有公司股權工會委員會 指 唐山惠達陶瓷（集 團）廠工會委員 會，惠達股份的 發(fā)起人之 一職工持股會 指 唐山惠達陶瓷集團職工持股基金會鼎立投資 指 唐山市豐南區(qū)鼎立投資有限公司，本公司的股東之一慶偉投資 指 唐山市豐南區(qū)慶偉投資有限公司，本公司的股東之一助達投資 指 唐山市豐南區(qū)助達投資有限公司，本公司的股東之一偉業(yè)投資 指 唐山市豐南區(qū)偉業(yè)投資有限公司，本公司的股東之一無錫恒泰九鼎 指 無錫恒泰九鼎投資中心（有限合伙） 嘉興春秋齊桓九鼎 投資中心（有限 合伙）、嘉興春 秋晉文九 鼎投資中心（有限 合伙）、嘉興春 秋楚莊九鼎投資 中心（有 限合伙）、蘇州工業(yè)園區(qū)昆吾民樂九鼎投資中心（有限合伙）、九鼎投資十一家合伙企指 蘇州工業(yè)園區(qū)昆吾 民安九鼎投資中 心（有限合伙） 、天津古業(yè) 九鼎股權投資基金 合伙企業(yè)（有限 合伙）、嘉興嘉 盛九鼎投 資中心（有限合伙）、嘉興嘉盛九鼎投資中心（有限合伙）、 嘉興嘉澤九鼎投資 中心（有限合伙 ）、無錫恒泰九 鼎投資中 心（有限合伙）、煙臺昆吾祥睿九鼎投資中心（有限合伙）黃各莊陶瓷廠 指 豐南縣黃各莊公社 陶瓷廠、豐南縣 黃各莊鄉(xiāng)陶瓷廠 、河北省 豐南市黃各莊鎮(zhèn)陶瓷廠集團廠等四家企業(yè) 指 唐山惠達陶瓷（集 團）廠、唐山惠 達陶瓷（集團） 廠分廠、 1-2-2 唐山惠達陶瓷集團橡膠廠、唐山惠達福利塑料廠集團廠 指 唐山惠達陶瓷（集團）廠，惠達股份發(fā)起人之一，已注銷集團廠分廠 指 唐山惠達陶瓷（集 團）廠分廠，惠 達股份發(fā)起人之 一，已注 銷惠聯陶瓷 指 唐山惠聯建筑陶瓷有限公司，本公司全資子公司惠達油品 指 唐山市豐南區(qū)惠達油品有限公司 ，發(fā)行持股90%的控股子公 司時尚家具 指 唐山惠達陶瓷集團時尚家具有限 公司，本公司持股60%的控 股子公司艾爾斯 指 唐山艾爾斯衛(wèi)浴有限公司，本公司持股75%的控股子公司惠達世研 指 北京惠達世研網絡科技有限責任 公司，本公司持股55%的控 股子公司惠達潔具 指 唐山惠達（集團）潔具有限公司 ，本公司持股60%的控股子 公司惠美陶瓷 指 唐山惠美建筑陶瓷有限公司，本公司持股75%的控股子公司AyersBath 指 AyersBath(U.S.A.)Corporation，艾爾斯全資子公司，已注銷惠達建筑 指 唐山市豐南區(qū)惠達建筑工程有限公司，本公司的全資子公司惠達賓館 指 唐山惠達賓館有限公司，本公司的全資子公司，已轉讓達豐焦化 指 唐山達豐焦化有限公司，本公司持股40%冀東天然氣 指 唐山市冀東天然氣集輸有限公司，本公司持股30%永樂惠達 指 永樂惠達衛(wèi)浴（北京）有限公司，本公司的全資子公司賀祥機電 指 原為唐山賀祥集團 有限公司，后更 名為唐山賀祥機 電股份有 限公司，持有本公司控股子公司惠達潔具40%的股份賀祥鋯業(yè) 指 唐山賀祥硅酸鋯廠，唐山賀祥鋯業(yè)有限公司宜家木業(yè) 指 唐山市豐南區(qū)宜家木業(yè)有限公司黃各莊信用社 指 唐山市豐南區(qū)農村信用社黃各莊信用社萬豐興 指 唐山萬豐興化工產品有限公司碧桂園 指 碧桂園控股有限公司美商富凱 指 ForemostWorldwide Co.,Ltd.，ForemostGroups.Inc.陶美居 指 廣州陶美居建材有限公司《合作協議書》 指 2000年10月20日，美商富凱與公司簽訂關于經銷事項的《合 作協議書》《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》 1-2-3《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》《公司章程》 指 《惠達衛(wèi)浴股份有限公司章程》中國證監(jiān)會、證監(jiān)會 指 中國證券監(jiān)督管理委員會保薦機構、保薦人、主指 平安證券股份有限公司承銷商、平安證券發(fā)行人律師、律師、德指 北京德恒律師事務所恒律所發(fā)行人會計師、天職國指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）際、會計師沃克森 指 沃克森（北京）國際資產評估有限公司本次發(fā)行 指 本次向社會公眾公開發(fā)行不超過7,104萬股A股的行為報告期、最近三年 指 2014年度、2015年度、2016年度最近一年 指 2016年度報告期各期末 指 2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31 日 二、專業(yè)術語衛(wèi)生陶瓷、衛(wèi)生瓷 指 由粘土、長 石和石英為主要原 料，經混煉、成型 、施釉、高 溫燒制而成，用作衛(wèi)生設施的陶瓷制品陶瓷磚、瓷磚 指 由粘土、長石和石英為主要原料，經成型、燒成等工藝處理， 用于裝飾、構建與保護建筑物的板狀或塊狀陶瓷制品內墻磚 指 用于裝飾和保護建筑物內墻的陶瓷磚泥原料 指 衛(wèi)生陶瓷和陶瓷磚等產品坯體原料的總稱，包括粘土、長石、 石英等原料釉原料 指 衛(wèi)生陶瓷和 陶瓷磚等產品坯體 原料的總稱，包括 鋯英石、熔 塊等原料高壓注漿 指 一種采用高壓模型及配套設備，達到快速成型目的注漿工藝重力鑄造 指 一種利用重 力作用將熔融金屬 或合金澆 入金屬模 具內獲得鑄 件的工藝方法OBM 指 自主品牌生產商，生 產商以自 有品牌生產產品并 以此品牌銷 售OEM 指 原始產品生產商，生 產商為其 他品牌商 已完成設 計、開發(fā)的 產品進行代工生產ODM 指 原始設計生 產商，生 產商為其 他品牌商 、經銷商 、服務商設 計和制造產品并進行貼牌銷售 1-2-4 第一節(jié) 重大事項提示 一、公司股東股份鎖定及減持承諾 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業(yè)投資、九鼎投資十一家合伙企業(yè)、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司回購該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持有公司股份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格應不低于發(fā)行價；公司上市后6個月內如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，其直接或間接持有的公司股票的鎖定期限自動延長6個月。若公司股票在此期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發(fā)行價應相應調整。其不因在公司職務的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監(jiān)事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、杜國鋒、董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、吳萍萍承諾：在其擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。 二、本次發(fā)行完成前滾存利潤分配安排 經本公司2014年第二次臨時股東大會決議，本公司首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）前的滾存利潤分配方案如下：公司本次股票發(fā)行前的滾存未分配利潤，由本次股票發(fā)行后的新老股東按發(fā)行完成后的持股比例共享。 1-2-5 三、特別風險提示 （一）受房地產等相關行業(yè)影響的風險 近年來我國房地產市場發(fā)展迅速，各地房價均有較大漲幅，國家陸續(xù)出臺一系列包括土地、信貸、稅收等在內的宏觀調控政策，持續(xù)對房地產市場予以調控，有效抑制了房地產市場的過熱增長。隨著調控政策逐漸生效，房地產市場供需矛盾得到緩解，行業(yè)增速回歸理性。2014 年開始，中央政策更趨穩(wěn)健，更關注民生保障和頂層制度設計，由單一抑制房價轉變?yōu)榇龠M房地產行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，房地產市場行政調控政策相繼放松，同時推出房貸、稅費等方面的優(yōu)惠政策。在政策推動下，房地產行業(yè)2015年以來總體呈現健康發(fā)展的趨勢。 公司具備良好的品牌效應、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外市場銷售分散部分風險，但是政府對房地產行業(yè)未來調控方向及調控手段仍具有較大不確定性，可能會對消費者的購房需求產生一定的抑制，從而影響公司衛(wèi)浴產品的銷售。 （二）銷售渠道風險 公司主要產品采用直銷和經銷相結合的銷售模式。2014年、2015年和2016年，經銷渠道銷售收入占主營業(yè)務收入的比重分別為80.45%、81.60%和80.30%。截至2016年12月31日，公司擁有291家國內經銷商，遍及30個省、自治區(qū)和直轄市，國外銷售遍布80多個國家和地區(qū)，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網絡，為公司進一步擴大經營規(guī)模和加快新產品市場投放速度提供了有力的渠道保障。 同時，由于公司的經銷商數量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對經銷商管理的難度。如果個別經銷商在銷售公司產品過程中違反了有關法律法規(guī)，或在銷售價格及售后服務等方面未按公司規(guī)定執(zhí)行，可能會給公司的品牌及聲譽帶來負面影響。 1-2-6 第二節(jié) 本次發(fā)行概況股票種類 人民幣普通股（A股）股票面值 人民幣1.00元發(fā)行股數 本次公開發(fā)行的股票數量不超過7,104萬股，占發(fā)行后總股本的比例不 低于25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份每股發(fā)行價格 通過向詢價對象詢價確定發(fā)行市盈率 【】倍（每股收益按照【】年經會計師事務所審計的扣除非經常性損 益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）發(fā)行前每股凈資產 9.08元/股（按照本公司截至2016年12月31日經審計的凈資產和發(fā)行前 總股本計算）發(fā)行后每股凈資產 【】元/股發(fā)行市凈率 【】倍(按照發(fā)行價格除以發(fā)行后每股凈資產計算)發(fā)行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方 式，或中國證監(jiān)會要求或認可的其他方式 符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管機構規(guī)定條件的詢價對象和已開立上海證券交發(fā)行對象 易所股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資機構（國家法律、法規(guī)和 規(guī)范性文件禁止購買者除外） 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾： 自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或 委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司 回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業(yè)投 資、九鼎投資十一家合伙企業(yè)、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自 公司股票在上海證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托本次發(fā)行股份的流 他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司回購通限制和鎖定安排 該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持 有公司股份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司 股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格應不低于發(fā)行價；公司上市 后6個月內如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上 市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，其直接或間接持有的公司股票的鎖 定期限自動延長6個月。若公司股票在此期間發(fā)生派息、送股、資本公 積轉增股本等除權除息事項的，發(fā)行價應相應調整。其不因在公司職務 1-2-7 的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監(jiān)事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、 杜國鋒、董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、 吳萍萍承諾：在其擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員期間，每年轉讓 的股份不超過其直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其 離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份承銷方式 余額包銷預計募集資金總額 【】萬元預計募集資金凈額 【】萬元發(fā)行費用概算 保薦和承銷費用9,500萬元、審計費用980萬元、律師費用714萬元、發(fā) 行手續(xù)費33.79萬元、信息披露費用500萬元。 1-2-8 第三節(jié) 發(fā)行人基本情況 一、發(fā)行人基本資料 注冊中文名稱 惠達衛(wèi)浴股份有限公司 注冊英文名稱 HUIDASANITARYWARECO.,LTD. 注冊資本 21,311.1111萬元 法定代表人 王惠文 設立日期 1997年12月11日 公司住所 唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)惠達路7號 郵政編碼 063307 聯系電話 0315-8328818 傳真號碼 0315-8526088 互聯網網址 www.huidagroup.com 電子信箱 info@huidagroups.com 二、發(fā)行人歷史沿革及改制重組情況 （一）設立方式 公司是經河北省人民政府股份制領導小組辦公室以冀股辦[1997]38 號文批準，由黃各莊經聯社、宣莊管理區(qū)經聯社、集團廠、集團廠分廠和工會委員會等五名發(fā)起人共同發(fā)起設立的股份有限公司。公司于1997年12月11日在河北省工商行政管理局辦理工商登記，取得《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（注冊號10436712-2-1），成立時注冊資本為8,943.60萬元。 （二）發(fā)起人 本公司設立時的發(fā)起人為集團廠、黃各莊經聯社、宣莊管理區(qū)經聯社、集團廠分廠和工會委員會，各發(fā)起人基本情況如下： 1、工會委員會 1997年12月，豐南市總工會出具《證明》，證明唐山惠達陶瓷（集團）廠 1-2-9工會委員會已在豐南市總工會登記注冊，是具有法人資格的社會團體。 工會委員會后于2011年9月15日取得唐山市豐南區(qū)總工會頒發(fā)的《工會資格法人證書》（冀（唐）工法證字031007129號）。根據該證書，工會名稱為唐山惠達陶瓷（集團）廠工會委員會，法定代表人為董化忠。 2、黃各莊經聯社 1997年10月，豐南市黃各莊鎮(zhèn)政府出具《證明》，證明黃各莊經聯社是黃各莊鎮(zhèn)的經濟實體，是鎮(zhèn)辦企業(yè)的主管部門，具有法人資格。 3、宣莊管理區(qū)經聯社 1997年10月，豐南市黃各莊鎮(zhèn)政府出具證明，證明宣莊管理區(qū)經聯社是宣莊區(qū)的經濟實體，是宣莊地區(qū)所屬企業(yè)的主管部門，具有法人資格。 4、集團廠 1982年5月黃各莊經聯社做出《辦廠決議》，決定出資30萬元開辦黃各莊陶瓷廠。1983年11月24日，黃各莊陶瓷廠領取了豐南縣工商行政管理局頒發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，法定代表人為王惠文，注冊資金為30萬元，企業(yè)類型為集體所有制企業(yè)。 1990年4月，黃各莊陶瓷廠注冊資金由30萬元增加至78萬元。1990年4月19日，豐南縣審計事務所出具《驗資報告書》，對投入的資金進行驗證。1990年4月28日，黃各莊陶瓷廠領取了變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。 1995年5月1日，黃各莊陶瓷廠更名為唐山惠達陶瓷（集團）廠，同時注冊資金由78萬元增加至2,848萬元。1995年5月9日，豐南市審計事務所出具《新開辦企業(yè)驗資報告書》，驗證集團廠實收資本總額為2,848萬元。1995年5月11日，集團廠領取了變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。 5、集團廠分廠 1992年7月黃各莊鎮(zhèn)政府出具證明，同意黃各莊經聯社出資115萬元成立豐南縣黃各莊陶瓷廠第一分廠。1992年8月29日，豐南縣審計事務所出具《驗資報告書》，對上述出資進行驗證。1992年8月31日，豐南縣黃各莊陶瓷廠第一分廠領取了豐南縣工商行政管理局頒發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，法定代表人為王惠文，注冊資金為115萬元，企業(yè)類型為集體所有制企業(yè)。 1994年4月26日，豐南縣黃各莊陶瓷廠第一分廠更名為豐南市黃各莊陶瓷 1-2-10廠第一分廠。1994年6月8日，豐南市黃各莊陶瓷廠第一分廠領取了變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。 1995年5月，豐南市黃各莊陶瓷廠第一分廠更名為唐山惠達陶瓷（集團）廠分廠。1995年5月11日，集團廠分廠領取了變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。 （三）發(fā)行人設立前后，主要發(fā)起人擁有的主要資產和實際從事的主要業(yè)務 本公司的主要發(fā)起人為工會委員會和黃各莊經聯社。 本公司設立前，工會委員會為集團廠職工代表大會的執(zhí)行機構，主要職責是組織召開職工代表大會，維護職工的合法權益。本公司設立后，工會委員會代表職工持股會持有本公司58.56%的股權，其從事的主要業(yè)務沒有發(fā)生變化。 在本公司設立前，黃各莊經聯社擁有的主要資產為集團廠等四家企業(yè)的產權。黃各莊經聯社為鎮(zhèn)辦企業(yè)的主管部門，從事的主要業(yè)務為統(tǒng)籌核算和領導全鎮(zhèn)的經濟工作。本公司設立后，黃各莊經聯社持有本公司 21.24%的股權，其從事的主要業(yè)務沒有發(fā)生變化。 （四）發(fā)行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業(yè)務公司設立時擁有的主要資產為生產經營所需的房屋、生產設備、運輸設備、存貨、貨幣資金等資產。公司成立時從事的主要業(yè)務為建筑衛(wèi)生陶瓷產品、衛(wèi)生陶瓷潔具配件、浴缸、耐酸磚、建筑裝飾和裝飾材料的生產和銷售。 （五）設立前原企業(yè)的業(yè)務流程、設立后發(fā)行人的業(yè)務流程，以及原企業(yè)與發(fā)行人之間業(yè)務流程的關系 公司系采用發(fā)起方式設立的股份公司，設立前集團廠等四家企業(yè)的業(yè)務流程與設立后發(fā)行人的業(yè)務流程未發(fā)生變化。 （六）發(fā)行人成立以來，在生產經營方面與主要發(fā)起人的關聯關系及演變情況 發(fā)行人成立以來，在生產經營方面與主要發(fā)起人完全分開，不存在依賴主要發(fā)起人的情形，在生產經營方面與主要發(fā)起人亦無其他關聯關系。 1-2-11 （七）發(fā)起人出資資產的股權變更手續(xù)辦理情況 本公司是由黃各莊經聯社、宣莊管理區(qū)經聯社、集團廠、集團廠分廠和工會委員會以資產出資發(fā)起設立的股份公司，其承繼了集團廠等四家企業(yè)的全部資產、負債和業(yè)務。截至本招股意向書摘要簽署日，本公司已辦理完畢相關資產權屬的變更和轉移手續(xù)。 （八）發(fā)行人獨立性 公司成立以來，嚴格按照《公司法》等相關法律法規(guī)和《公司章程》要求規(guī)范運作，在業(yè)務、資產、人員、財務、機構等方面均獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，具有完整的業(yè)務體系和獨立面向市場自主經營的能力。 1、業(yè)務獨立情況 公司具有獨立、完整的產、供、銷系統(tǒng)，具有面向市場自主經營業(yè)務的能力。公司在業(yè)務上獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，按照生產經營計劃自主組織生產經營，獨立開展業(yè)務，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間同業(yè)競爭或者顯失公平的關聯交易。公司的采購、生產、銷售等重要職能完全自行承擔，不存在營業(yè)收入和凈利潤依賴關聯方的情形，也不存在公司業(yè)務受制于股東和其他關聯方的情形。 2、資產獨立情況 公司具備與生產經營有關的主要生產系統(tǒng)、輔助生產系統(tǒng)和配套設施，合法擁有與生產經營有關的主要土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統(tǒng)。公司資產與股東資產嚴格分開，不存在股東及其他關聯方侵占公司資產的情況。 3、人員獨立情況 （1）公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員按照《公司法》、《公司章程》等有關規(guī)定選舉或聘任產生，履行了合法程序。 （2）公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員均未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務，亦未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領薪。 （3）公司的財務人員專職在公司工作并領取薪酬，未在控股股東、實際控1-2-12制人及其控制的其他企業(yè)中兼職或領薪。 （4）公司已經按照國家有關法律規(guī)定建立起獨立的勞動、人事和分配管理制度，根據《中華人民共和國勞動合同法》和公司勞動管理制度等有關規(guī)定與公司員工簽訂勞動合同，由公司人力資源部負責公司員工的聘任、考核和獎懲。 4、財務獨立情況 公司設立了獨立的財務部門并擁有專門的財務人員，財務運作獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)；建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策、具有規(guī)范的財務會計制度和對子公司的財務管理制度。公司開立獨立的銀行帳戶，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行帳戶的情形。 5、機構獨立情況 公司根據《公司法》與《公司章程》的要求建立了完善的法人治理結構，股東大會、董事會、監(jiān)事會嚴格按照《公司章程》規(guī)范運作；公司建立了健全的內部經營管理機構，獨立行使經營管理職權，與控股股東和實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在機構混同的情形。 三、有關股本的情況 （一）總股本、本次發(fā)行的股份、股份流通限制和鎖定安排 公司本次發(fā)行前總股本21,311.1111萬股，本次擬發(fā)行不超過7,104萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司回購該等股份。 公司股東黃各莊經管站、鼎立投資、慶偉投資、助達投資、偉業(yè)投資、九鼎投資十一家合伙企業(yè)、楊春、杜國鋒、肖鐵山和王濤承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起十二個月內，不轉讓或委托他人管理其直接或間接持有的公司上市前已發(fā)行股份，也不由公司回購該等股份。 公司控股股東及實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，持有公司股份的董事和高級管理人員杜國鋒、肖鐵山承諾：若其所持公司股票在鎖定期滿后1-2-13兩年內減持的，減持價格應不低于發(fā)行價；公司上市后6個月內如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，其直接或間接持有的公司股票的鎖定期限自動延長6個月。若公司股票在此期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發(fā)行價應相應調整。其不因在公司職務的變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。 公司董事、監(jiān)事和高級管理人員王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉、杜國鋒、董敬安、王鳳山、李洪武、肖鐵山、李開元、邢錦榮、宋子春、吳萍萍承諾：在其擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有的公司股份總數的百分之二十五；在其離職后半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。 （二）發(fā)起人、前十名股東持股數量及比例 序號 股東名稱/姓名 持股數量（萬股） 持股比例（%） 1 王惠文 4,778.2464 22.42 2 黃各莊經管站 3,843.3798 18.03 3 鼎立投資 3,010.3008 14.13 4 王彥慶 1,661.9950 7.80 5 慶偉投資 1,464.6423 6.87 6 助達投資 1,348.2949 6.33 7 董化忠 961.0547 4.51 8 王彥偉 727.1283 3.41 9 偉業(yè)投資 785.2911 3.68 10 無錫恒泰九鼎 556.3265 2.61 本公司無國家股、國有法人股或外資股股東。 （三）本次發(fā)行前各股東間的關聯關系及關聯股東的持股比例 本次發(fā)行前，公司各股東間的關聯關系及持股比例如下： 股東王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關系，王彥慶和王彥偉為兄弟關系，王惠文先生直接持股比例為 22.42%；王彥慶先生直接持股比例為 7.80%，間接持股比例0.49%；王彥偉先生直接持股比例為3.41%，三人合計持股比例為34.12%。 九鼎投資十一家合伙企業(yè)皆為昆吾九鼎投資管理有限公司管理的有限合伙1-2-14企業(yè)，合計持股比例為11.50%。 除此之外，發(fā)行人其他股東之間不存在股權或親屬性質的關聯關系。 四、發(fā)行人業(yè)務情況 （一）發(fā)行人主營業(yè)務和主要產品 公司是一家以滿足消費者對高品質衛(wèi)浴家居產品的需求為目標，通過衛(wèi)浴產品的設計、研發(fā)、生產和銷售，為消費者提供一站式衛(wèi)浴產品綜合解決方案的企業(yè)。公司產品主要包括衛(wèi)生潔具和陶瓷磚，其中衛(wèi)生潔具包括衛(wèi)生陶瓷、五金潔具、浴缸浴房和浴室柜，陶瓷磚包括內墻磚和地磚。 （二）銷售模式 公司的銷售模式采用“經銷+直銷”的模式。經銷模式主要是通過經銷商進行銷售，直銷模式主要是通過零售、工程和網絡等方式進行銷售。 1、經銷模式 經銷模式下，公司與經銷商簽訂銷售合同，經銷商向公司買斷產品后對外銷售。公司經銷商分為國內經銷商和國外經銷商，公司建立了完善經銷商管理體系。 2、直銷模式 公司直銷模式主要是直接與客戶簽訂銷售合同并向其銷售產品。公司直銷模式的主要渠道有工程銷售、網絡銷售和展廳零售等。 （三）主要原材料情況 衛(wèi)生陶瓷產品主要原材料分為泥原料、釉原料、模具原料和包裝材料，其中泥原料主要包括長石、高嶺土、瓷石和粘土等；釉原料主要包括硅酸鋯粉、石英粉、色料和陶瓷熔塊等；模具原料主要是石膏粉。 五金潔具產品主要原材料包括銅錠、銅棒和銅管等銅材。 浴缸、淋浴房產品主要原材料包括復合板、樹脂、亞克力板和鋼化玻璃等。 浴室柜產品主要原材料包括木料、多層板、油漆和銀鏡等。 陶瓷磚產品主要原材料分為泥原料、釉原料、模具原料和包裝材料，其中泥原料主要包括葉蠟石、地石、硅灰石和凈化泥等；釉原料主要包括熔塊等；模具1-2-15原料主要包括石膏粉等；包裝材料主要包括紙箱等。 （四）行業(yè)競爭情況及發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位 1、行業(yè)競爭概況 目前，按照消費者的購買偏好可將衛(wèi)浴市場劃分為高端市場、中端市場和低端市場。在中高端市場領域，由于消費者屬于中高收入階層，注重品牌附加值和產品設計，對價格敏感度不強，且受品牌壁壘、技術壁壘以及資金壁壘的影響，競爭對手相對較少，競爭環(huán)境相對寬松，企業(yè)之間的競爭主要是品牌和銷售渠道的競爭。在低檔市場領域，生產企業(yè)眾多，且大部分屬于中小企業(yè)，行業(yè)集中度不高，產品同質化嚴重，競爭主要集中在產品的價格和質量方面。 以東陶和科勒等為代表的世界衛(wèi)浴行業(yè)的龍頭企業(yè)通過在中國成立生產工廠、辦事處等方式，憑借成熟的商業(yè)模式和本土化的發(fā)展策略，依靠先發(fā)優(yōu)勢，在中國衛(wèi)浴產品的高端市場占有較大份額。 以惠達、箭牌等為代表的全國性本土衛(wèi)浴品牌通過持續(xù)的研究開發(fā)、自主創(chuàng)新和品牌經營，市場競爭能力逐漸提高，在穩(wěn)固大眾消費市場的同時，產品線逐漸向星級酒店、商務會所、高檔住宅等高端市場擴張。同時，以惠達為代表的少數本土企業(yè)通過海外銷售渠道積極拓展自有品牌，開始了本土衛(wèi)浴品牌國際化發(fā)展的征程。 2、行業(yè)競爭地位 公司為我國衛(wèi)浴行業(yè)的領先企業(yè)之一，尤其在衛(wèi)生陶瓷細分行業(yè)，具有明顯的競爭優(yōu)勢。根據《中國建筑衛(wèi)生陶瓷年鑒》統(tǒng)計的全國衛(wèi)生陶瓷總產量計算，2013年度、2014年度和2015年度，公司衛(wèi)生陶瓷產量占全國衛(wèi)生陶瓷總產量的比例分別為3.55%、3.43%和3.39%。 五、發(fā)行人業(yè)務及生產經營有關的資產權屬情況 （一）主要固定資產 公司固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備、運輸工具等。截至 2016年12月31日，公司主要固定資產價值情況如下： 單位：萬元 1-2-16 類別 原值 折舊年限 累計折舊 減值準備 賬面價值房屋及建筑物 96,517.29 10-35年 25,979.25 15.26 70,522.78機器設備 67,522.67 5-30年 31,981.15 82.11 35,459.40運輸工具 1,946.74 4-6年 1,474.14 - 472.60電子及辦公設備 2,177.19 3-10年 1,777.51 0.03 399.64其他設備 2,239.95 4-11年 1,921.49 0.44 318.02 合計 170,403.84 63,133.55 97.85 107,172.44 1、公司主要生產設備 （1）公司主要生產設備情況 截至2016年12月31日，惠達股份主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 窯爐 17 條 43.92% 2 高壓成型機 61 臺 45.01% 3 輸送線 35 條 73.59% 4 球磨機 129 臺 39.61% 5 施釉機械手 43 臺 53.22% 6 注塑機 31 臺 29.64% 7 起吊線 89 條 66.50% 8 瓦楞紙板生產線 2 條 41.73% 9 熱風爐 33 臺 60.52% 10 鍋爐 16 臺 87.60% 11 煤氣管道 2 條 16.92% 12 攪拌機 289 臺 41.08% 13 印花機 13 臺 58.60% 14 半成品周轉車 2,328 輛 70.92% 15 油壓機 15 臺 18.10% 16 吊鏈提升線 52 條 72.13% 17 全自動液壓機 1 臺 76.27% 18 開槽機 4 臺 6.10% 19 取坯機械手 1 臺 58.89% （2）惠聯陶瓷主要生產設備情況 截至2016年12月31日，惠聯陶瓷主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 窯爐 2 條 13.26% 2 施釉機械手 12 臺 26.37% 3 熱風爐 11 臺 28.17% 4 球磨機 29 臺 13.93% 1-2-17序號 固定資產 數量 單位 成新率 5 吊鏈提升線 42 條 59.63% 6 高壓成型機 1 臺 71.56% 7 污水處理設備 3 臺 28.03% 8 施釉移裁機 1 臺 71.56% 9 空氣壓縮系統(tǒng) 1 套 16.00% 10 模型成型系統(tǒng) 1 套 71.56% （3）艾爾斯主要生產設備情況 截至2016年12月31日，艾爾斯主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 球磨機 14 臺 10.00% 2 高壓成型機 3 臺 10.00% 3 窯爐 6 條 45.56% 4 熱風爐 7 臺 30.21% 5 機械手 10 臺 56.57% （4）惠美陶瓷主要生產設備情況 截至2016年12月31日，惠美陶瓷主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 窯爐 1 條 10.00% 2 吊鏈提升線 25 條 62.74% 3 鍋爐 3 臺 32.90% 4 球磨機 9 臺 10.00% （5）惠達潔具主要生產設備情況 截至2016年12月31日，惠達潔具主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 電鍍生產線 2 條 54.28% 2 液壓拉伸機 5 臺 56.47% 3 CNC立式加工設備 8 臺 43.84% 4 地源熱泵機組 1 組 61.21% 5 水龍頭組裝線 9 條 48.00% 6 低壓鑄造設備 1 臺 44.62% 7 高精度強力架沖床 6 臺 52.52% 8 數控車床 10 臺 34.29% 9 數顯龍門銑床 1 臺 58.05% 10 重力鑄造機 3 臺 27.29% 11 龍門式滾鍍鋅自動線 1 臺 77.04% （6）時尚家具主要生產設備情況 1-2-18 截至2016年12月31日，時尚家具主要生產設備情況如下：序號 固定資產 數量 單位 成新率 1 封邊機 12 臺 47.88% 2 砂光機 15 臺 53.00% 3 地源熱泵機組 1 組 61.00% 4 數控加工設備 3 臺 43.66% 5 UV輥涂線 1 條 43.83% 6 面漆房 27 間 57.21% 7 排鉆 12 臺 49.70% 2、公司房屋建筑物情況 截至2016年12月31日，公司及子公司的房產情況如下：序 產權證號 建筑面積 座落位置 用途登記時間所有權號 （平方米）1 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 惠達股 鎮(zhèn)字第201201142號 6,422.78 鎮(zhèn)黃各莊三村 2012.7.31 份 唐山房權證路北（里） 路北區(qū)大里路 商業(yè) 惠達股2 字第505001265號 276.47 103號 2012.11.5 份 唐山房權證路北（里） 路北區(qū)大里路 商業(yè) 惠達股3 字第505001266號 269.79 105號 2012.11.5 份 秦皇島市房權證秦房 海港區(qū)和平大 商業(yè) 惠達股4 字第000050270號 240.36街158-1號 2012.8.16 份 京房權證興字第 大興區(qū)西紅門 惠達股5 096847號 2,882.00路28號1至4 商業(yè) 2012.10.19 份 層全部6 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 惠達股 鎮(zhèn)字第201201148號 267,584.40 鎮(zhèn)河澗路西 2012.7.31 份 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 惠達股7 鎮(zhèn)字第201301166號 7,379.37 鎮(zhèn)米廠村北河 工業(yè) 2013.4.1 份 澗路東 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 惠達股8 鎮(zhèn)字第201301169號 12,933.27 鎮(zhèn)米廠村北河 工業(yè) 2013.4.1 份 澗路東 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 惠達股9 鎮(zhèn)字第201305625號 29,466.90 鎮(zhèn)宋家坨村 2013.11.27 份 興慶區(qū)新華東 房權證興慶區(qū)字第 街南側友愛中 惠達股10 2014001636號 113.86 心路西側隆鑫 商業(yè) 2014.1.15 份 綜合市場5號 樓12號商業(yè)房 房權證興慶區(qū)字第 興慶區(qū)新華東 商業(yè) 惠達股11 2014001637號 113.86 街南側友愛中 2014.1.15 份 1-2-19序 產權證號 建筑面積 座落位置 用途登記時間所有權號 （平方米） 心路西側隆鑫 綜合市場5號 樓11號商業(yè)房 興慶區(qū)新華東 房權證興慶區(qū)字第 街南側友愛中 惠達股12 2014001638號 113.86 心路西側隆鑫 商業(yè) 2014.1.15 份 綜合市場5號 樓3號商業(yè)房 興慶區(qū)新華東 房權證興慶區(qū)字第 街南側友愛中 惠達股13 2014001639號 113.86 心路西側隆鑫 商業(yè) 2014.1.15 份 綜合市場5號 樓4號商業(yè)房 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 惠達股14 鎮(zhèn)字第201403162號 19,910.02 鎮(zhèn)米廠村北河 工業(yè) 2014.9.23 份 澗路東 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 惠美陶15 鎮(zhèn)字第201301167號 30,779.50 鎮(zhèn)米廠村北河 工業(yè) 2013.4.1 瓷 澗路東16 豐南區(qū)房權證黃各莊 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 惠聯陶 鎮(zhèn)字第201301174號 71,003.52 鎮(zhèn)李家莊村西 2013.4.1 瓷 豐南區(qū)房權證西葛鎮(zhèn) 豐南區(qū)黃各莊17 字第201301170號 43,740.19 鎮(zhèn)米廠村北河 工業(yè) 2013.4.1 艾爾斯 澗路東 豐南區(qū)房權證柳樹0 豐南區(qū)沿海工 工業(yè) 惠達潔18 鎮(zhèn)字第201301175號 60,543.26 業(yè)區(qū) 2013.4.1 具 豐南區(qū)房權證柳樹0 豐南區(qū)沿海工 工業(yè) 時尚家19 鎮(zhèn)字第201301176號 89,031.54 業(yè)區(qū) 2013.4.1 具 （二）主要無形資產 公司主要無形資產包括商標、專利、土地使用權和軟件，截至 2016年 12月31日，公司主要無形資產賬面價值情況如下： 單位：萬元 類別 取得方式 原值 攤銷年限累計攤銷減值準備賬面價值土地使用權 出讓 22,975.89 50年 3,375.12 - 19,600.77軟件 購買 500.41 5年 258.55 - 241.86 合計 23,476.30 3,633.67 - 19,842.63 1、商標 截至2016年12月31日，公司及子公司共擁有境外商標101項，與公司業(yè) 1-2-20務緊密的主要境內商標有26項。 （1）境內主要商標序號 商標 注冊號 類別 有效期限 權利人 1 8185194 11 2011.5.7至2021.5.6 惠達股份 2 8186120 19 2011.5.21至2021.5.20 惠達股份 3 8185206 11 2011.5.7至2021.5.6 惠達股份 4 8188236 19 2012.3.14至2022.3.13 惠達股份 5 1366844 11 2000.2.21至2020.2.20 惠達股份 2002.11.21至 惠達股份 6 1928864 19 2022.11.20 7 1763078 11 2002.5.7至2022.5.6 惠達股份 8 1743027 11 2002.4.7至2022.4.6 惠達股份 9 4803717 11 2008.6.7至2018.6.6 惠達股份 10 3600705 11 2005.9.14至2025.9.13 惠達股份 11 4803716 11 2008.6.7至2018.6.6 惠達股份 12 4803718 11 2008.6.7至2018.6.6 惠達股份 13 6354960 11 2010.4.21至2020.4.20 惠達股份 14 6040889 11 2010.1.21至2020.1.20 惠達股份 15 6040890 11 2010.1.21至2020.1.20 惠達股份 16 1265305 19 2009.4.21至2019.4.20 惠達股份 17 9795031 11 2012.10.28至 惠達股份 2022.10.27 18 6548299 19 2011.4.14至2021.4.13 惠達股份 19 3051144 11 2003.6.7至2023.6.6 惠達股份 20 4803715 11 2008.6.7至2018.6.6 惠達股份 21 3430297 11 2004.8.21至2024.8.20 惠達股份 22 3051145 11 2004.1.28至2024.1.27 惠達股份 1-2-21 23 6409337 11 2010.4.28至2020.4.27 艾爾斯 24 6409335 19 2010.3.28至2020.3.27 艾爾斯 25 6409338 11 2010.3.28至2020.3.27 艾爾斯 26 6409336 19 2010.3.28至2020.3.27 艾爾斯 （2）境外主要商標 注冊方式（馬德序號 所有人 國家/地區(qū) 商標 類別 注冊號 有效期 里商標國際注冊/ 逐一國家注冊） 唐山惠達 陶瓷（集 阿爾巴尼 2002.1.4至 逐一國家注冊 1 團）股份 亞 11 9166 2022.1.4 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴基斯坦 2002.4.9至 逐一國家注冊 2 團）股份 11 177107 2019.4.8 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴林 2002.5.9至 逐一國家注冊 3 團）股份 11 31341 2022.5.9 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 德國 30200418.1/ 2002.1.31至 逐一國家注冊 4 團）股份 11 11 2022.1.31 有限公司 5 惠達股份 法國 11 023140991 2002.1.9至 逐一國家注冊 2022.1.9 唐山惠達 陶瓷（集 拉托維亞 2002.1.10至 逐一國家注冊 6 團）股份 11 M50516 2022.1.10 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 黎巴嫩 2002.6.3至 逐一國家注冊 7 團）股份 11 90761 2017.6.3 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 毛里求斯 2002.1.29至 逐一國家注冊 8 團）股份 11 A/52No.65 2019.1.29 有限公司 惠達股份 塔吉克斯 2002.1.21至 逐一國家注冊 9 坦 11 TJ5680 2022.1.21 1-2-22 唐山惠達 陶瓷（集 文萊 2002.4.25至 逐一國家注冊10 團）股份 11 34685 2022.4.24 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 希臘 2002.1.11至 逐一國家注冊11 團）股份 11 147375 2022.1.11 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 伊拉克 2002.6.3至 逐一國家注冊12 團）股份 11 41030 2017.6.3 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 以色列 2002.5.5至 逐一國家注冊13 團）股份 11 155137 2023.2.4 有限公司14 惠達股份 俄羅斯 11 214665 2000.8.9至 逐一國家注冊 2020.8.9 唐山惠達 陶瓷（集 哈薩克斯 1999.3.24至 逐一國家注冊15 團）股份 坦 11 10643 2018.3.24 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 澳大利亞 2000.8.9至 逐一國家注冊16 團）股份 11 845624 2020.8.9 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 丹吉爾 2000.8.10至 逐一國家注冊17 團）股份 11 18011 2020.8.10 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 加拿大 TMA59498 2003.11.18至 逐一國家注冊18 團）股份 11 8 2018.11.18 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 柬埔寨 KH014619/ 2001.1.24至 逐一國家注冊19 團）股份 11 01 2021.1.24 有限公司 惠達股份 馬來西亞 2001.1.19至 逐一國家注冊20 11 01000837 2021.1.19 1-2-23 唐山惠達 陶瓷（集 美國 2002.12.31至 逐一國家注冊21 團）股份 11 2668305 2022.12.31 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 摩洛哥 2000.8.10至 逐一國家注冊22 團）股份 11 74473 2020.8.10 有限公司23 惠達股份 香港 11 300473418 2005.8.9至 逐一國家注冊 2025.8.8 惠達股份 俄羅斯 2003.6.3至 逐一國家注冊24 11 270580 2023.6.3 惠達股份 香港 2003.5.12至 逐一國家注冊25 11 300017135 2023.5.11 唐山惠達 陶瓷（集 愛沙尼亞 2001.8.24至 逐一國家注冊26 團）股份 11 34555 2021.8.24 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴基斯坦 2003.7.4至 逐一國家注冊27 團）股份 11 186801 2020.7.4 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 拉脫維亞 2003.5.9至 逐一國家注冊28 團）股份 11 M53610 2023.5.9 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 立陶宛 2003.5.8至 逐一國家注冊29 團）股份 11 49124 2023.5.8 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 烏克蘭 2003.6.19至 逐一國家注冊30 團）股份 11 49049 2023.6.19 有限公司 惠達股份 香港 2000.8.9至 逐一國家注冊31 11 08113/2001 2017.8.9 唐山惠達 陶瓷（集 日本 2007.3.16至 逐一國家注冊32 團）股份 11 5033592 2017.3.16 有限公司 1-2-24 唐山惠達 陶瓷（集 日本 2007.3.16至 逐一國家注冊33 團）股份 11 5033591 2017.3.16 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 黎巴嫩 2007.9.24至 逐一國家注冊34 團）股份 11 112929 2022.9.24 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 烏茲別克 2006.8.17至 逐一國家注冊35 團）股份 斯坦 11 MGU15347 2026.8.17 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 摩洛哥 2007.9.6至 逐一國家注冊36 團）股份 11 112874 2017.9.6 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 德國 2007.12.10至 逐一國家注冊37 團）股份 11 30766253 2017.12.10 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 澳大利亞 2007.9.24至 逐一國家注冊38 團）股份 11 1200432 2017.9.24 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 臺灣 2008.4.16至 逐一國家注冊39 團）股份 11 01307777 2018.4.15 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 臺灣 2008.4.16至 逐一國家注冊40 團）股份 11 01307778 2018.4.15 有限公司 唐山惠達 大不列顛 陶瓷（集 及北愛爾 2007.9.24至 逐一國家注冊41 團）股份 11 2467614 2017.9.24 有限公司 蘭 唐山惠達 陶瓷（集 日本 2008.7.18至 逐一國家注冊42 團）股份 11 5152833 2018.7.18 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 吉爾吉斯 2006.8.30至2026. 逐一國家注冊43 團）股份 斯坦 11 8432 8.30 有限公司 1-2-25 唐山惠達 陶瓷（集 卡塔爾 2007.9.25至 逐一國家注冊44 團）股份 11 46706 2017.9.25 有限公司45 惠達股份 香港 11 300959635 2007.9.21至 逐一國家注冊 2017.9.21 唐山惠達 陶瓷（集 突尼斯 2007.8.31至 逐一國家注冊45 團）股份 11 EE07.2195 2017.8.31 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 柬埔寨 KH/30553/0 2007.9.28至 逐一國家注冊47 團）股份 11 9 2017.9.28 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 海地 230 2008.5.23至 逐一國家注冊48 團）股份 11 Reg-162 2018.5.23 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 也門 2007.10.31至 逐一國家注冊49 團）股份 11 33632 2017.10.31 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 韓國 2009.2.6至 逐一國家注冊50 團）股份 11 40-0778562 2019.2.6 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 科威特 2007.9.3至 逐一國家注冊51 團）股份 11 77670 2017.9.3 有限公司 惠達股份 俄羅斯 2007.9.26至 逐一國家注冊52 11 363901 2017.9.26 唐山惠達 陶瓷（集 約旦 2007.9.5至 逐一國家注冊53 團）股份 11 97523 2017.9.5 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 哈薩克斯 2006.9.15至 逐一國家注冊54 團）股份 坦 11 25387 2026.9.15 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 西班牙 2009.11.23至 逐一國家注冊55 團）股份 11 2.902.063 2019.11.23 有限公司 1-2-26 唐山惠達 陶瓷（集 匈牙利 2009.9.22至 逐一國家注冊56 團）股份 11 200206 2019.9.22 有限公司57 惠達股份 蒙古 11 7935 2009.9.15至 逐一國家注冊 2019.9.15 唐山惠達 陶瓷（集 加拿大 TMA731,66 2009.1.5至 逐一國家注冊58 團）股份 11 9 2024.1.5 有限公司59 惠達股份 沙特 11 1019/70 2007.11.25至 逐一國家注冊 2017.8.6 唐山惠達 陶瓷（集 芬蘭 2010.1.29至 逐一國家注冊60 團）股份 11 248119 2020.1.29 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 文萊 2009.9.16至 逐一國家注冊61 團）股份 11 40592 2019.9.16 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 希臘 2007.10.1至 逐一國家注冊62 團）股份 11 152762 2017.10.1 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 阿爾及利 2007.11.13至 逐一國家注冊63 團）股份 亞 11 74500 2017.11.13 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 菲律賓 4-2009-0110 2010.3.04至 逐一國家注冊64 團）股份 11 09 2020.3.4 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴拿馬 2009.12.3至 逐一國家注冊65 團）股份 11 186179 2019.12.3 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 希臘 2011.3.15至 逐一國家注冊66 團）股份 11 154935 2021.3.15 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 印度尼西 IDM000298 2009.10.2至 逐一國家注冊67 團）股份 亞 11 272 2019.10.2 有限公司 1-2-27 唐山惠達 陶瓷（集 科威特 2011.03.06至 逐一國家注冊68 團）股份 11 97812 2021.03.06 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴布亞新 2011.4.28至 逐一國家注冊69 團）股份 幾內亞 11 69680 2021.4.28 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 菲律賓 4-2011-0024 2011.08.25至 逐一國家注冊70 團）股份 11 64 2021.08.25 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 玻利維亞 2011.12.20至 逐一國家注冊71 團）股份 11 133152-C 2021.12.20 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴基斯坦 2007.9.26至 逐一國家注冊72 團）股份 11 241901 2017.9.26 有限公司 惠達股份 阿聯酋 2013.6.15至 逐一國家注冊73 11 53744 2023.6.15 唐山惠達 陶瓷（集 塞拉利昂 2007.11.30至 逐一國家注冊74 團）股份 11 18546 2021.11.30 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 塞拉利昂 2007.11.16至 逐一國家注冊75 團）股份 11 18539 2021.11.16 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴基斯坦 2011.6.2至 逐一國家注冊76 團）股份 19 302532 2021.6.2 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 印度 2009.9.8至 逐一國家注冊77 團）股份 11 1860129 2019.9.8 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 意大利 2009.10.21至 逐一國家注冊78 團）股份 11 1386190 2019.10.21 有限公司 1-2-28 唐山惠達 陶瓷（集 巴林 2011.3.8至 逐一國家注冊79 團）股份 11 85536 2021.3.8 有限公司80 惠達股份 馬來西亞 11 2015051135 2015.1.29至 逐一國家注冊 2025.1.29 唐山惠達 陶瓷（集 澳大利亞 2005.3.1至 逐一國家注冊81 團）股份 11 1044026 2025.3.1 有限公司82 惠達股份 阿聯酋 11 99755 2007.9.9至 逐一國家注冊 2017.9.9 惠達股份 阿聯酋 2011.3.9至 逐一國家注冊83 11 154012 2021.3.984 惠達股份 阿聯酋 11 53744 2013.06.15至 逐一國家注冊 2023.06.15 唐山惠達 陶瓷（集 巴林 2007.11.21至 逐一國家注冊85 團）股份 11 61541 2017.11.21 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 摩洛哥 2011.3.10至 逐一國家注冊86 團）股份 11 136427 2021.3.10 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴林 2011.3.8至 逐一國家注冊87 團）股份 11 85536 2021.3.8 有限公司 唐山惠達 陶瓷（集 巴西 2011.4.28至 逐一國家注冊88 團）股份 11 903567687 2021.4.28 有限公司89 惠達股份 立陶宛 11 70403 2014.3.12至 逐一國家注冊 2024.3.12 惠達股份 斯里蘭卡 2003.6.13至 逐一國家注冊90 11 113808 2023.6.1391 惠達股份 馬爾代夫 11 / 2014.7.28至 逐一國家注冊 2017.7.2892 惠達股份 法國 11 154150228 2015.1.21至 逐一國家注冊 2025.1.21 惠達股份 俄羅斯 2015.1.30至 逐一國家注冊93 11 574330 2025.1.30 1-2-2994 惠達股份 拉脫維亞 11 M68794 2015.1.28至 逐一國家注冊 2025.1.28 惠達股份 馬來西亞 2015.1.29至 逐一國家注冊95 11 2015051125 2025.1.2996 惠達股份 立陶宛 11 72133 2015.2.17至 逐一國家注冊 2025.2.1797 惠達股份 蒙古 11 14421 2015.1.28至 逐一國家注冊 2025.1.2898 惠達股份 阿聯酋 11 227672 2015.02.23至 逐一國家注冊 2025.02.23 惠達股份 朝鮮 2015.11.9至 逐一國家注冊99 11 87965 2025.11.9 惠達股份 哥斯達黎 2016.5.27至 逐一國家注冊100 加 11 252528 2026.5.27 惠達股份 塔吉克斯 2006.8.14至 逐一國家注冊101 坦 11 TJ7538 2016.8.14 【注】第101項境外商標，公司正在辦理續(xù)展，尚未取得續(xù)展后的商標證書。 2、專利 截至2016年12月31日，公司共擁有專利176項，其中發(fā)明專利18項，實 用新型專利28項，外觀設計專利130項，具體情況如下表所示： 序號申請類別 名稱 專利號 申請日 有效期 1 外觀設計 柜盆（FL027） ZL200730157151.9 2007.5.29 自申請日起十年 2 外觀設計 聯體座便器（C161） ZL200730157161.2 2007.5.29 自申請日起十年 3 外觀設計 柱盆（LP167） ZL200730157157.6 2007.5.29 自申請日起十年 4 外觀設計 柱盆（LP300） ZL200730157154.2 2007.5.29 自申請日起十年 5 外觀設計 柱盆（LP301） ZL200730157153.8 2007.5.29 自申請日起十年 6 外觀設計 分體座便器（C301P） ZL200730107012.5 2007.6.19 自申請日起十年 7 外觀設計 分體座便器（C269） ZL200730107007.4 2007.6.19 自申請日起十年 8 外觀設計 分體座便器（C300P） ZL200730107011.0 2007.6.19 自申請日起十年 9 實用新型 節(jié)水且不易堵塞的座便器 ZL200820106407.2 2008.10.31 自申請日起十年 10 外觀設計 柜盆（FL185） ZL200830084194.3 2008.11.21 自申請日起十年 11 外觀設計 座便器（C313） ZL200830084191.X 2008.11.21 自申請日起十年 12 外觀設計 柜盆（FL309A） ZL200830084347.4 2008.12.1 自申請日起十年 13 外觀設計 水箱（C309） ZL200830084351.0 2008.12.2 自申請日起十年 14 外觀設計 聯體座便器（C8801） ZL200830084352.5 2008.12.2 自申請日起十年 15 外觀設計 柜盆（FL6109） ZL200930125278.1 2009.7.13 自申請日起十年 16 外觀設計 連體座便器（C191） ZL200930125284.7 2009.7.13 自申請日起十年 17 外觀設計 連體座便器（C6109） ZL200930125283.2 2009.7.13 自申請日起十年 18 外觀設計 連體座便器（C190） ZL200930125285.1 2009.7.13 自申請日起十年 19 外觀設計 連體座便器（C8183） ZL200930125276.2 2009.7.13 自申請日起十年 1-2-3020 外觀設計 連體座便器（C189） ZL200930125286.6 2009.7.13 自申請日起十年21 外觀設計 柜盆（FL056） ZL200930125418.5 2009.7.13 自申請日起十年22 外觀設計 壓差式進水閥（A2002） ZL201030037366.9 2010.1.18 自申請日起十年23 外觀設計 雙檔排水閥（P2802-1） ZL201030037363.5 2010.1.18 自申請日起十年24 外觀設計 壓差式進水閥（G2002-1） ZL201030037365.4 2010.1.18 自申請日起十年25 外觀設計 雙檔排水閥（P2212） ZL201030037364.X 2010.1.18 自申請日起十年26 外觀設計 壓差式進水閥（GR2004） ZL201030037367.3 2010.1.18 自申請日起十年27 外觀設計 壓差式進水閥（A2003） ZL201030103452.5 2010.2.2 自申請日起十年 發(fā)明 一種精陶質衛(wèi)生陶瓷坯體 自申請日起二十年28 及其制造方法 ZL201010120606.0 2010.3.1029 外觀設計 單檔排水閥（P2812） ZL201030128722.8 2010.3.31 自申請日起十年 發(fā)明 一種利用廢石膏模型制作 自申請日起二十年30 再生石膏粉的方法 ZL201010162061.X 2010.4.30 實用新型 一種改進的陶瓷微壓成型 自申請日起十年31 機 ZL201020177173.8 2010.5.432 實用新型 一種節(jié)水型坐便器 ZL201020186306.8 2010.5.12 自申請日起十年 實用新型 一種臺板盆類衛(wèi)生陶瓷脫 自申請日起十年33 模設備 ZL201020186324.6 2010.5.12 實用新型 一種陶瓷高壓注漿成型機 自申請日起十年34 的產品輸送裝置 ZL201020191732.0 2010.5.14 發(fā)明 一種薄壁輕量化衛(wèi)生陶瓷 自申請日起二十年35 坯體及其制造方法 ZL201010173611.8 2010.5.1736 發(fā)明 一種立便器成型機 ZL201010187730.9 2010.6.1 自申請日起二十年 發(fā)明 一種高效率的座便器高壓 自申請日起二十年37 成型機 ZL201010202170.X 2010.6.18 發(fā)明 一種高硬度自潔釉及制備 自申請日起二十年38 方法 ZL201010230337.3 2010.7.2039 外觀設計 座便器（HDE1101） ZL201030279704.X 2010.8.19 自申請日起十年40 實用新型 一種改進的節(jié)水型座便器 ZL201120016825.4 2011.1.20 自申請日起十年41 外觀設計 聯體座便器（C6131） ZL201130383650.6 2011.10.26 自申請日起十年42 外觀設計 聯體座便器（C6151） ZL201130383652.5 2011.10.26 自申請日起十年43 外觀設計 座便器（智能C6158） ZL201130383655.9 2011.10.26 自申請日起十年44 外觀設計 聯體座便器（C6155） ZL201130390454.1 2011.10.28 自申請日起十年45 外觀設計 座便器（智能C6156） ZL201130390453.7 2011.10.28 自申請日起十年46 外觀設計 柜盆（FL079A） ZL201130390441.4 2011.10.28 自申請日起十年47 外觀設計 聯體座便器（HDC6108） ZL201130390451.8 2011.10.28 自申請日起十年48 外觀設計 柜盆（FL6131A） ZL201130390452.2 2011.10.28 自申請日起十年49 外觀設計 立便器（HDU011） ZL201130390455.6 2011.10.28 自申請日起十年 發(fā)明 一種高壓連體坐便器生產 自申請日起二十年50 線 ZL201110387209.4 2011.11.2951 發(fā)明 一種陶瓷濕坯連續(xù)烘干室 ZL201110389948.7 2011.11.30 自申請日起二十年 1-2-3152 發(fā)明 一種微壓陶瓷成型機 ZL201110400755.7 2011.12.6 自申請日起二十年 發(fā)明 一種改進的陶瓷微壓成型 自申請日起二十年53 立澆線 ZL201110400750.4 2011.12.654 外觀設計 凈身器（B339） ZL201230045781.8 2012.3.2 自申請日起十年55 外觀設計 坐便器（C370P） ZL201230126952.X 2012.4.24 自申請日起十年56 外觀設計 坐便器（C405G） ZL201230126951.5 2012.4.24 自申請日起十年57 外觀設計 坐便器（C400PZ） ZL201230126949.8 2012.4.24 自申請日起十年58 外觀設計 水箱（S405） ZL201230127984.1 2012.4.24 自申請日起十年59 外觀設計 水箱（S400） ZL201230127429.9 2012.4.24 自申請日起十年60 外觀設計 水箱（S370C） ZL201230127490.3 2012.4.24 自申請日起十年61 外觀設計 座便器（C405PZ） ZL201230126953.4 2012.4.24 自申請日起十年 發(fā)明 一種衛(wèi)生瓷立體存儲輸送 自申請日起二十年62 線 ZL201210340330.6 2012.9.14 發(fā)明 一種石膏模型上線助力設 自申請日起二十年63 備 ZL201210348526.X 2012.9.1964 實用新型 一種蒸汽換熱器 ZL201220478867.4 2012.9.19 自申請日起十年 發(fā)明 一種圈體同機生產的高壓 自申請日起二十年65 坐便成型機 ZL201210348847.X 2012.9.19 發(fā)明 一種衛(wèi)生陶瓷泥坯周轉、 自申請日起二十年66 烘干、修整生產線 ZL201210357251.6 2012.9.2467 外觀設計 婦洗器（BI424BTW） ZL201230541185.9 2012.11.8 自申請日起十年68 外觀設計 婦洗器（BI425BTW） ZL201230540811.2 2012.11.8 自申請日起十年69 外觀設計 柜盆（FL319） ZL201230541257.X 2012.11.8 自申請日起十年70 外觀設計 座便器（CI424BTW） ZL201230540937.X 2012.11.8 自申請日起十年71 外觀設計 連體盆（WL414） ZL201230541191.4 2012.11.8 自申請日起十年72 外觀設計 婦洗器（B427BTW） ZL201230541875.4 2012.11.9 自申請日起十年73 外觀設計 婦洗器（B427WH） ZL201230541903.2 2012.11.9 自申請日起十年74 外觀設計 座便器（C427BTW） ZL201230541947.5 2012.11.9 自申請日起十年75 外觀設計 座便器（C427WH） ZL201230543598.0 2012.11.9 自申請日起十年76 外觀設計 座便器（CI423BTW） ZL201230543481.2 2012.11.9 自申請日起十年77 外觀設計 座便器（CI424WH） ZL201230541974.2 2012.11.9 自申請日起十年78 外觀設計 座便器（CI425BTW） ZL201230543449.4 2012.11.9 自申請日起十年79 外觀設計 婦洗器（BI424WH） ZL201230546698.9 2012.11.12 自申請日起十年80 外觀設計 柱盆（LPI425+P425） ZL201230547750.2 2012.11.13 自申請日起十年81 外觀設計 柜盆（FL427） ZL201230550928.9 2012.11.14 自申請日起十年82 外觀設計 座便器（C427+S427） ZL201230552234.9 2012.11.14 自申請日起十年83 實用新型 一種高效節(jié)水型坐便器 ZL201220656116.7 2012.12.4 自申請日起十年84 外觀設計 浴缸（HD6128） ZL201330074906.4 2013.3.21 自申請日起十年85 外觀設計 聯體座便器（HDC6128） ZL201330074812.7 2013.3.21 自申請日起十年86 外觀設計 洗手盆（A6128） ZL201330075371.2 2013.3.22 自申請日起十年 1-2-3287 外觀設計 半柱盆（LP427+P427H） ZL201330109037.4 2013.4.11 自申請日起十年88 外觀設計 半柱盆（LP423+P423H） ZL201330108893.8 2013.4.11 自申請日起十年89 外觀設計 連體半柱盆（WL425） ZL201330109126.9 2013.4.11 自申請日起十年90 外觀設計 掛式盆（WL453A） ZL201330109101.9 2013.4.11 自申請日起十年91 外觀設計 洗盆（藝術盆A453A） ZL201330111013.2 2013.4.12 自申請日起十年92 外觀設計 洗盆（藝術盆A453B） ZL201330111026.X 2013.4.12 自申請日起十年93 外觀設計 凈身器（B423BTW） ZL201330109709.1 2013.4.12 自申請日起十年94 外觀設計 凈身器（B453BTW/WH） ZL201330111349.9 2013.4.12 自申請日起十年95 外觀設計 座便器（C453BTW/WH） ZL201330111324.9 2013.4.12 自申請日起十年96 外觀設計 掛式凈身器（B423WH） ZL201330479349.4 2013.10.11 自申請日起十年97 外觀設計 凈身器（B425） ZL201330479339.0 2013.10.11 自申請日起十年98 外觀設計 凈身器（B457BTW） ZL201330479338.6 2013.10.11 自申請日起十年99 外觀設計 掛式凈身器（B457WH） ZL201330479357.9 2013.10.11 自申請日起十年 外觀設計 分體座便器（C423P（C） 自申請日起十年100 +S423） ZL201330480292.X 2013.10.11101 外觀設計 掛式座便器（C423WH） ZL201330479358.3 2013.10.11 自申請日起十年 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年102 （C425C\\P+S425） ZL201330479369.1 2013.10.11 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年103 （C451PZ+S396B） ZL201330480056.8 2013.10.11 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年104 （C452PZ+S452） ZL201330479377.6 2013.10.11105 外觀設計 座便器（C457BTW） ZL201330479370.4 2013.10.11 自申請日起十年 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年106 （C457PC+S396B） ZL201330479378.0 2013.10.11107 外觀設計 掛式座便器（C457WH） ZL201330479840.7 2013.10.11 自申請日起十年108 外觀設計 立柱盆（LP457+P457） ZL201330479386.5 2013.10.11 自申請日起十年109 外觀設計 半柱盆（LP457+P457H） ZL201330479380.8 2013.10.11 自申請日起十年110 外觀設計 掛盆（WL453B） ZL201330479396.9 2013.10.11 自申請日起十年111 外觀設計 連體半柱盆（WL457） ZL201330479394.X 2013.10.11 自申請日起十年 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年112 （C453+S453A） ZL201330480010.6 2013.10.11 外觀設計 分體座便器 自申請日起十年113 （C453+S453B） ZL201330480293.4 2013.10.11 發(fā)明 紅銅色的金屬光澤釉及其 自申請日起二十年114 制備方法 ZL201410001295.4 2014.1.2115 實用新型 陶瓷產品自動施釉裝置 ZL201420028275.1 2014.1.17 自申請日起十年116 實用新型 一種沖落坐便器 ZL201420036291.5 2014.1.21 自申請日起十年117 外觀設計 凈身器（HDB391WH） ZL201430081974.8 2014.4.9 自申請日起十年118 外觀設計 凈身器（HDB425WH） ZL201430082161.0 2014.4.9 自申請日起十年119 外觀設計 面盆（HDFL6193） ZL201430082169.7 2014.4.9 自申請日起十年 1-2-33120 外觀設計 面盆（HDL505） ZL201430082711.9 2014.4.9 自申請日起十年121 外觀設計 面盆（HDL506） ZL201430082125.4 2014.4.9 自申請日起十年122 外觀設計 陶瓷盆（HDFI6192） ZL201430085150.8 2014.4.11 自申請日起十年123 外觀設計 柱盆（HDLP427+P427） ZL201430085147.6 2014.4.11 自申請日起十年124 外觀設計 座便器（HDC391WH） ZL201430085212.5 2014.4.11 自申請日起十年125 外觀設計 座便器（HDC425WH） ZL201430085251.5 2014.4.11 自申請日起十年126 外觀設計 座便器（HDC6192） ZL201430085136.8 2014.4.11 自申請日起十年127 外觀設計 座便器（HDC6193） ZL201430085135.3 2014.4.11 自申請日起十年128 外觀設計 浴缸（HD6192） ZL201430094821.7 2014.4.18 自申請日起十年129 外觀設計 掛便器（HDU016） ZL201430217480.8 2014.7.2 自申請日起十年130 外觀設計 坐便器（C510BTW） ZL201430439443.1 2014.11.10 自申請日起十年131 外觀設計 藝術碗盆（A510） ZL201430439530.7 2014.11.10 自申請日起十年132 外觀設計 凈身器（B510BTW） ZL201430439495.9 2014.11.10 自申請日起十年133 外觀設計 分體坐便器（C510+S510） ZL201430439450.1 2014.11.10 自申請日起十年134 外觀設計 柜盆（FL510） ZL201430439529.4 2014.11.10 自申請日起十年 發(fā)明 衛(wèi)生陶瓷的修補料及修補 自申請日起二十年135 方法 ZL201410001746.4 2014.1.3136 發(fā)明 高壓坐便器自動成型系統(tǒng) ZL201410024574.2 2014.1.20 自申請日起二十年 實用新型 一種高壓面具自動成型設 自申請日起十年137 備 ZL201520281489.4 2015.5.5 實用新型 一種生產大型洗面器的高 自申請日起十年138 壓自動成型設備 ZL201520281479.0 2015.5.5 外觀設計 坐便器蓋板（HD1263H智 自申請日起十年139 能) ZL201530018228.9 2015.1.22 外觀設計 坐便器蓋板（HD1261H智 自申請日起十年140 能) ZL201530018227.4 2015.1.22141 外觀設計 坐便器（HDE1116智能) ZL201530018226.X 2015.1.22 自申請日起十年 發(fā)明 一種馬桶蓋板鉸鏈快速拆 自申請日起二十年142 裝結構 ZL201410029171.7 2014.1.22 實用新型 一種能提高沖刷效果及清 自申請日起十年143 潔方便的坐便器 ZL201520157367.4 2015.3.19 實用新型 一種方圈類坐便器立澆模 自申請日起十年144 型結構 ZL201520713691.X 2015.9.16145 外觀設計 面盆（DP4936) ZL201430558513.5 2014.12.29 自申請日起十年146 外觀設計 連體座便器（DB1936) ZL201430558262.0 2014.12.29 自申請日起十年147 外觀設計 浴缸（DW3736) ZL201430558253.1 2014.12.29 自申請日起十年148 實用新型 新型水龍頭 ZL201520338951.X 2015.5.25 自申請日起十年149 外觀設計 坐便器（C520P/C+S520) ZL201530403306.7 2015.10.19 自申請日起十年150 外觀設計 洗盆（LP520A/B） ZL201530400821.X 2015.10.16 自申請日起十年151 外觀設計 洗盆（藝術碗A051） ZL201530400756.0 2015.10.16 自申請日起十年152 外觀設計 靠墻婦洗器（B520BTW) ZL201530400890.0 2015.10.16 自申請日起十年 1-2-34153 外觀設計 坐便器(HDC6206) ZL201530404511.5 2015.10.19 自申請日起十年154 外觀設計 靠墻婦洗器（C520BTW) ZL201530400986.7 2015.10.19 自申請日起十年155 外觀設計 洗盆（藝術碗A054） ZL201530401068.6 2015.10.16 自申請日起十年156 外觀設計 掛式婦洗器(B520WH) ZL201530401109.1 2015.10.16 自申請日起十年157 外觀設計 掛坐便器(C520WH) ZL201530400851.0 2015.10.16 自申請日起十年158 外觀設計 洗盆（藝術碗A055) ZL201530403236.5 2015.10.19 自申請日起十年159 外觀設計 洗盆（藝術碗A052) ZL201530400779.1 2015.10.16 自申請日起十年160 外觀設計 洗盆（藝術碗A053) ZL201530400992.2 2015.10.16 自申請日起十年161 實用新型 一種機器人自動施釉設備 ZL201521045704.7 2015.12.15 自申請日起十年 實用新型 一種可升降的分體結構浴 自申請日起十年162 缸 ZL201521013634.7 2015.12.9163 實用新型 一種青坯立體存儲輸送線 ZL201521030250.6 2015.12.10 自申請日起十年164 外觀設計 浴缸（HD1138） ZL201530403319.4 2015.10.19 自申請日起十年 實用新型 一種坐便器自動化裝卸裝 自申請日起十年165 置 ZL201620274458.0 2016.4.5 實用新型 一種移出脫模的坐便器高 自申請日起十年166 壓成型機 ZL201620052925.5 2016.1.20 實用新型 一種寬體衛(wèi)生陶瓷隧道窯 自申請日起十年167 的快速降溫節(jié)能裝置 ZL201620029392.9 2016.1.13 實用新型 一種搬運座便器的助力設 自申請日起十年168 備 ZL201620068218.5 2016.1.25169 實用新型 一種陶瓷修坯流水線 ZL201620073206.1 2016.1.26 自申請日起十年 實用新型 一種利用微波預干燥的衛(wèi) 自申請日起十年170 生瓷石膏模具干燥窯 ZL201620181667.0 2016.3.9 實用新型 一種衛(wèi)生陶瓷釉料粉末連 自申請日起十年171 續(xù)生產線 ZL201620196114.2 2016.3.15 實用新型 一種陶瓷產品懸掛輸送線 自申請日起十年172 的自動裝卸裝置 ZL201620052913.2 2016.1.20 實用新型 一種可翻轉的高壓坐便器 自申請日起十年173 圈成型機 ZL201620043133.1 2016.1.18 實用新型 一種衛(wèi)生陶瓷梭式窯裝窯 自申請日起十年174 吸塵氣動升降平臺 ZL201620359718.4 2016.4.26175 外觀設計 洗面盆（A057） ZL201630278600.4 2016.6.25 自申請日起十年176 外觀設計 洗面盆（A056） ZL201630278590.4 2016.6.25 自申請日起十年 3、土地使用權 截至2016年12月31日，公司及子公司擁有的35宗土地使用權中有34宗為國有土地使用權，1宗為集體土地使用權，具體情況如下：序使用 土地證號 坐落 用途 取得 使用權面積 使用權終號權人 方式 （㎡） 止日期1 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)米廠 工業(yè) 出讓 12,354.80 2062.3.13 1-2-35 股份 第78號 村北、河澗公 路西側 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)黃各 工業(yè) 出讓2 股份 第118號 莊三村 10,368.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)黃各 工業(yè) 出讓3 股份 第119號 莊二村 17,903.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)河澗 工業(yè) 出讓4 股份 第120號 路西側 87,573.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)惠達5 股份 第121號 衛(wèi)浴股份有限 工業(yè) 出讓 63,000.00 2062.4.12 公司老廠區(qū)內 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)黃各 工業(yè) 出讓6 股份 第122號 莊二村 41,107.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)河澗 工業(yè) 出讓7 股份 第123號 路西 36,638.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 西葛鎮(zhèn)越友五 工業(yè) 出讓8 股份 第124號 村 65,575.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)宋家 工業(yè) 出讓9 股份 第125號 坨村 41,660.00 2062.4.12 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)人民 住宅 出讓10 股份 第127號 政府南側 2,233.33 2068.2.5 惠達 豐南國用（2012） 惠達衛(wèi)浴股份11 股份 第128號 有限公司四分 工業(yè) 出讓 60.00 2037.4.7 廠廠區(qū)內 惠達 豐南國用（2012） 惠達衛(wèi)浴股份12 股份 第129號 有限公司老廠 工業(yè) 出讓 107,453.33 2043.5.15 區(qū)內 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)信用13 股份 第131號 合作社西、惠 工業(yè) 出讓 66,600.00 2051.5.14 聯大街南 惠達 豐南國用（2012） 黃各莊鎮(zhèn)信用14 股份 第132號 社南河澗公路 工業(yè) 出讓 3,474.00 2049.6.15 西側 惠達衛(wèi)浴股份 惠達 豐南國用（2012） 有限公司廠區(qū)15 股份 第133號 內（11#生產 工業(yè) 出讓 76,697.70 2054.2.19 線、塑料廠位 置） 惠達衛(wèi)浴股份 惠達 豐南國用（2012） 有限公司老廠 工業(yè) 出讓16 股份 第134號 區(qū)內（成品庫 40,000.30 2052.11.12 區(qū)） 惠達 豐南國用（2012） 惠達衛(wèi)浴股份 工業(yè) 出讓17 股份 第137號 有限公司廠區(qū) 3,333.20 2037.2.28 1-2-36 內（四分廠污 泥站位置） 惠達衛(wèi)浴股份 惠達 豐南國用（2012） 有限公司廠區(qū) 商業(yè) 出讓18 股份 第138號 內（河澗路東、 796.00 2038.5.7 六分廠位置） 惠聯 豐南國用（2013） 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 出讓19 陶瓷 第1132號 鎮(zhèn)李家莊村西 33,333.40 2056.12.28 惠聯 豐南國用（2013） 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 出讓20 陶瓷 第1133號 鎮(zhèn)李家莊村西 49,542.00 2062.4.12 時尚 豐南國用（2013） 豐南區(qū)沿海工 工業(yè) 出讓21 家具 第1134號 業(yè)區(qū) 114,326.00 2060.5.21 惠達 豐南國用（2013） 豐南區(qū)沿海工 工業(yè) 出讓22 股份 第1135號 業(yè)區(qū) 147,691.50 2060.5.21 惠達 豐南國用（2013） 豐南區(qū)沿海工 工業(yè) 出讓23 潔具 第1136號 業(yè)區(qū) 110,070.50 2060.5.21 惠達 冀唐國用（2012） 路北區(qū)大里路 商業(yè) 出讓24 股份 第7876號 103號 152.96 2041.2.6 惠達 冀唐國用（2012） 路北區(qū)大里路 商業(yè) 出讓25 股份 第7877號 105號 161.75 2041.2.6 惠達 秦籍國用（2012） 海港區(qū)和平大 商業(yè) 出讓26 股份 第商1736號 街158-1號 58.34 2043.9.10 惠達 京興國用（2012 大興區(qū)西紅門 工業(yè) 出讓27 股份 出）第00188號 鎮(zhèn)第肆村 1,102.20 2049.6.3 惠達 哈國用（2013） 道外區(qū)太古街 商業(yè) 出讓28 股份第04005390號 677號-1-4層 268.00 2037 惠達 豐南國用（2015） 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 出讓29 股份 第3088號 鎮(zhèn) 22,541.00 2065.7.20 惠達 豐南國用（2015） 豐南區(qū)黃各莊 工業(yè) 出讓30 股份 第3089號 鎮(zhèn) 12,951.00 2065.7.20 惠達 豐南國用（2015） 豐南區(qū)黃各莊 其他31 股份 第3108號 鎮(zhèn) 商服 出讓 3,703.00 2055.7.20 用地 惠達 豐南國用（2015） 豐南區(qū)黃各莊 其他32 股份 第3109號 鎮(zhèn) 商服 出讓 3,544.00 2055.7.20 用地 城鎮(zhèn) 豐南區(qū)黃各莊 住宅 惠達 豐南國用（2016） 鎮(zhèn)惠達醫(yī)院西 用地 出讓 2086.4.2933 股份 第1901號 批發(fā) 12,400 2056.4.29 側 零售 用地 惠達 豐南國用（2016） 河澗路東，米 其他 出讓34 股份 第1902號 宋路北側 商服 7,600 2056.4.29 1-2-37 用地 豐南區(qū)黃各莊 惠達 豐南集用（2017） 鎮(zhèn)豐堿公路與 商業(yè) 租賃35 油品 第1號 惠聯大街交叉 3,068 2025.6.20 口東北角 六、同業(yè)競爭和關聯交易 （一）同業(yè)競爭情況 截至本招股意向書摘要簽署日，控股股東、實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉除控制本公司外，不存在對其他企業(yè)實施控制或具有重大影響的情形。因此，亦不存在公司控股股東、實際控制人控制的其他企業(yè)從事與公司相同或相似業(yè)務、與公司形成同業(yè)競爭的情形。 （二）經常性關聯交易 1、采購商品及接受勞務 報告期內，公司向關聯方采購商品及接受勞務的情況如下： 2016年度 2015年度 2014年度關聯方關聯交易 金額 占同類交 金額 占同類交 金額 占同類 （萬元） 易比例（萬元）易比例（萬元）交易比 （ %） （ %） 例（%）達豐焦采購焦爐煤化 氣 3,543.06 35.94 3,559.53 31.56 4,114.06 36.69冀東天 采購天然氣然氣 606.36 6.15 1,082.07 9.59 1,012.38 9.03賀祥機采購機器設電 備 427.41 34.34 808.18 34.83 1,756.52 22.33賀祥鋯采購硅酸鋯業(yè) 粉 1,059.29 1.53 781.41 1.22 837.78 1.26宜家木 采購木箱、浴業(yè) 室柜等 2,217.76 6.51 1,850.06 6.35 1,809.64 7.65趙立新 采購原煤 32.08 0.33 813.91 7.22 695.42 6.20趙立新采購紫木節(jié) 等泥原料 570.63 0.83 1,929.93 3.02 1,872.25 2.81 （1）向達豐焦化關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與達豐焦化簽訂了《產品供貨合同》，約定公司向達豐焦化1-2-38采購焦爐煤氣。2014年度、2015年度和2016年度，采購金額分別為4,114.06萬元、3,559.53萬元和3,543.06萬元。 ②采購原因 焦爐煤氣是公司生產經營所需的主要能源之一。由于焦爐煤氣主要采用管道方式運輸，其輸氣管道的修建和維護成本比較高，所以焦爐煤氣的運輸半徑受到限制，近距離運輸能夠有效降低采購成本。達豐焦化廠區(qū)與發(fā)行人生產場所地理位置較為接近，管道運輸便利，其提供的煤氣質量符合公司生產經營要求，銷售價格合理，貨源供應充足、穩(wěn)定，所以發(fā)行人選擇從達豐焦化采購焦爐煤氣。發(fā)行人每年年初與達豐焦化簽訂產品供貨合同，約定當年的采購價格和供貨數量。報告期內發(fā)行人焦爐煤氣全部從達豐焦化采購，采購金額占當期能源采購的比例平均在30%以上。 ③采購價格 報告期內，達豐焦化向公司及其他客戶銷售焦爐煤氣的情況如下： 銷售客戶 單價（元）數量（ 萬立方米） 金額（ 萬元） 占比 2016年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 10,009.13 3,543.06 30.97% 萬豐興 0.35 19,832.91 7,020.50 61.36% 2015年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 10,055.68 3,559.53 29.02% 萬豐興 0.35 22,080.99 7,816.28 63.73% 2014年度焦爐煤氣銷售情況 惠達股份 0.35 11,622.22 4,114.06 31.89% 萬豐興 0.35 22,164.57 7,845.86 60.81% 報告期達豐焦化焦爐煤氣的銷售客戶保持穩(wěn)定，其中銷售給發(fā)行人焦爐煤氣約占其焦爐煤氣銷售收入的30%左右。達豐焦化銷售給發(fā)行人的焦爐煤氣價格均與向其采購的第一大客戶唐山萬豐興化工產品有限公司單價一致。達豐焦化不存在因與發(fā)行人的關聯關系從而低價銷售焦爐煤氣給發(fā)行人的情形，雙方交易定價公允合理。 （2）向冀東天然氣關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與冀東天然氣簽署《天然氣購銷合同》，約定公司向冀東天然氣采購天然氣。2014 年度、2015年度和2016年度，采購金額分別 1,012.381-2-39萬元、1,082.07萬元和606.36萬元。 ②采購原因 天然氣是公司生產經營所需的主要能源之一。與焦爐煤氣一樣，天然氣也是采用管道方式運輸，近距離運輸能夠降低采購成本。公司在充分考慮天然氣的質量和貨源充足性等因素后，選擇地緣接近的冀東天然氣作為主要天然氣供應商。除冀東天然氣外，公司還向唐山市豐南燃氣有限公司和唐山華晉燃氣有限公司采購天然氣。 ③采購價格 報告期內，冀東天然氣向公司及其他客戶銷售天然氣的價格對比如下： 單位：元/立方米年份 銷售客戶 單價（元/立方米） 關聯關系 惠達股份 2.33 關聯方2016年度 唐山夢牌瓷業(yè)有限公司 2.35 非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.21 非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 2.27 非關聯方 惠達股份 2.94 關聯方2015年度 唐山夢牌瓷業(yè)有限公司 3.07 非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.88 非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 3.00 非關聯方 惠達股份 2.96 關聯方2014年度 唐山夢牌瓷業(yè)有限公司 2.94 非關聯方 唐山華麗陶瓷有限公司 2.94 非關聯方 唐山市陽光陶瓷有限公司 2.94 非關聯方 由上表可見，冀東天然氣向公司及其他客戶銷售天然氣的價格差異較小，該項關聯交易價格公允合理。 （3）向賀祥機電關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司向賀祥機電采購的產品為定制的衛(wèi)生陶瓷專用設備和配件。2014年度、2015年度和2016年度，采購金額分別為1,756.52萬元、808.18萬元和427.41萬元。 ②采購原因 報告期內，公司從賀祥機電采購衛(wèi)生陶瓷設備具體原因的如下： A、賀祥機電為專業(yè)的衛(wèi)生陶瓷設備提供商，具有10余年的衛(wèi)生陶瓷設備 1-2-40設計和制造經驗，已多次向TOTO、科勒等知名衛(wèi)浴企業(yè)供貨，其產品在性能和質量上能夠滿足公司生產經營的要求。 B、陶瓷設備多為大宗笨重商品，運輸成本較高，公司與賀祥機電距離近，運輸半徑小，能夠有效降低運輸成本。另外，機器設備需定期檢查維修，較短的運輸距離方便及時與賀祥機電保持溝通，保證機器設備的性能維護和正常運轉。 ③采購價格 報告期內，公司與賀祥機電在交易中以各自利益最大化為目的進行商務談判，交易價格遵循自愿、公正、協商一致的原則，雙方按照成本和合理利潤的方式確定交易價格，交易價格公允合理。 報告期內，賀祥機電向本公司及其他客戶銷售陶瓷設備及配件的毛利率對比情況如下表所示： 毛利率 2016年度 2015年度 2014年度向公司銷售 19.86% 25.11% 26.03%向其他客戶銷售 31.68% 34.02% 29.47% 報告期內，賀祥機電向本公司銷售產品的毛利率低于向其他客戶銷售的毛利率，造成該種差異的原因體現為產品采購條件、采購規(guī)模、采購品種、商業(yè)信譽等因素，具體原因分析如下： A、采購條件差異 賀祥機電在產品銷售交易中，需要負責將產品運輸至客戶并承擔相應運費。公司與賀祥機電均處于唐山市豐南區(qū)，賀祥機電銷售給公司機電設備運輸成本較低，而其他省外或境外客戶由于運輸距離遠，運輸成本相對較高。 B、采購規(guī)模差異 機電設備具備較高的規(guī)模效應，較大規(guī)模的采購可以顯著降低供應商的生產和銷售成本。報告期內，公司作為賀祥機電采購量較大的客戶，在相同的產品種類、規(guī)格和質量條件下，享有更加優(yōu)惠的采購價格。 C、采購品種差異 賀祥機電所生產的機械產品中包括高附加值的高壓系列產品，其毛利率較高，而對公司的銷售不包括此類高壓產品。由此造成2015年賀祥機電機械產品對公司銷售的毛利率明顯低于對其他客戶的銷售。 D、商業(yè)信譽差異 1-2-41 公司在與賀祥機電合作中，保持了良好的商業(yè)信譽，每次采購均能按約定時間付款，因此賀祥機電給予公司一定的價格優(yōu)惠。 （4）向賀祥鋯業(yè)關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司向賀祥鋯業(yè)采購的產品為衛(wèi)生陶瓷生產所需的原材料硅酸鋯粉。2014年度、2015年度和2016年度，采購金額分別為837.78萬元、781.41萬元和1,059.29萬元。 ②采購原因 自2004年起，本公司與賀祥鋯業(yè)建立了合作關系，10余年來賀祥鋯業(yè)一直向本公司提供硅酸鋯粉，其產品能夠滿足公司產品生產的質量和技術要求。 ③采購價格 報告期內，賀祥鋯業(yè)向公司及其他客戶銷售的硅酸鋯粉價格的對比如下： 單位：元/噸 采購內容及價格 2016年度 2015年度 2014年度向公司銷售價格 9,230.77 9,283.52 12,229.68向其他客戶銷售價格 9,730.45 9,296.89 12,771.91 本公司向賀祥鋯業(yè)采購硅酸鋯粉，按照市場化原則商定采購價格，與賀祥鋯業(yè)的向其他客戶銷售價格差異較小。另外，本公司向賀祥鋯業(yè)采購原材料金額占當期營業(yè)成本的比例不足2%。因此，上述關聯采購對公司業(yè)績影響較小。 （5）向宜家木業(yè)采購浴室柜 ①采購內容 報告期內，公司與宜家木業(yè)簽訂了《貼牌生產暨采購合同框架協議》，約定公司向宜家木業(yè)采購浴室柜等家具類產品。2014年度、2015年度和2016年度，采購金額分別為1,809.64萬元、1,850.06萬元和2,210.24萬元。 ②采購原因 報告期內，公司向宜家木業(yè)采購浴室柜的具體原因如下： A、定制化產品 宜家木業(yè)提供的仿古浴室柜系定制化產品，客戶根據居所環(huán)境和自身喜好對仿古浴室柜的材料、質地、規(guī)格及外觀樣式等提出不同的需求和標準，宜家木業(yè)根據客戶的訂單要求設計產品圖紙，針對不同的產品及原料采用相應的生產工藝1-2-42進行加工制造，個別產品需人工加工（如雕飾、磨花等工藝）方能達到預期效果，以滿足客戶需求。 本公司生產的浴室柜主要為大規(guī)模的標準化產品，通過標準化無差別的流水線生產統(tǒng)一規(guī)格樣式的浴室柜產品，滿足大眾客戶的需求。同時，為滿足市場日益多樣化、個性化的購買需求，公司選擇從宜家木業(yè)采購定制化產品以豐富公司產品線，開發(fā)小眾市場為客戶提供全方位、多樣化的產品選擇。 B、機器設備具有專用性 宜家木業(yè)生產的仿古浴室柜所使用的機器設備具有專用性且購置成本高，與時尚家具所配備的機器設備顯著不同，出于成本管理及生產工藝等方面因素的考慮，本公司選擇采用OEM加工方式生產仿古浴室柜。 C、原材料及員工配置的特殊性 宜家木業(yè)使用實木作為材料生產仿古浴室柜，與時尚家具采用復合板材為主要原料進行加工生產截然不同。在人員配置方面，由于生產過程中對工藝手法等方面均有特殊要求，宜家木業(yè)招聘了大量具有嫻熟工藝、經驗豐富的技術工人為其生產加工提供支持和保障。 ③采購價格 本公司與宜家木業(yè)關聯交易的價格按照成本加成方法，最終由交易雙方協商確定。宜家木業(yè)生產的家具為根據本公司的要求定制，無市場相同產品的售價數據比較，且宜家木業(yè)90%以上的產品均銷售給本公司，因此宜家木業(yè)的利潤率基本可以代表銷售給本公司產品的利潤水平。 宜家木業(yè)毛利率與行業(yè)平均毛利率對比情況如下表所示： 項目 2016年度/ 2015年度 2014年度 2016年1-9月宜家木業(yè)毛利率 13.37% 14.00% 14.77%行業(yè)平均毛利率 37.25% 37.04% 36.61% 【注】上表中行業(yè)平均毛利率為索菲亞、喜臨門、宜華木業(yè) 、好萊克等上市公司毛利率算術平均值，由于截至本招股意向書摘要簽署日，上述公司均未出具2016年年報，因此上表選取上述公司2016年1-9月平均毛利率與宜家木業(yè)2016年度毛利率進行比較。 報告期內，宜家木業(yè)毛利率低于行業(yè)平均水平，主要原因為：（1）宜家木業(yè)的客戶相對單一，主要為惠達股份，宜家木業(yè)的議價能力有限；（2）宜家木業(yè)規(guī)模較小，與其他上市公司相比，尚未形成規(guī)模效應，因此毛利率較低。 綜上，公司與宜家木業(yè)簽訂了產品購銷合同，交易定價采用成本加成的方式1-2-43確定，宜家木業(yè)營業(yè)利潤率較低但屬合理范圍，不存在向發(fā)行人輸送利益的情形。 （6）向趙立新關聯采購 ①采購內容 報告期內，公司與趙立新簽署《采購合同框架協議》，約定公司向趙立新采購衛(wèi)生陶瓷產品生產所需要的瓷石、紫木節(jié)和原煤等原材料。2014 年度、2015年度和2016年度，采購金額分別為2,567.67萬元、2,743.84萬元和602.71萬元。②采購原因 趙立新長期從事與陶瓷生產相關的礦物材料貿易業(yè)務，積累了大量上游供應商資源，其對陶瓷原材料市場及品質有較好的判斷能力，其提供的原材料質量穩(wěn)定，能夠滿足公司生產技術的需要，所以公司選擇從趙立新處采購瓷石、紫木節(jié)等原材料。 ③采購價格 報告期內，公司與趙立新在平等協商、互惠互利的基礎上參考市場公允價格協商定價。在具體定價過程中，雙方以公司供應部門市場詢價結果、從其他供應商處采購同類材料的價格作為定價的參考依據。 報告期內，公司從趙立新處采購原材料的價格與第三方價格對比情況如下：單位：元/噸 年份 原材料名稱 采購價格 第三方 第三方企業(yè)名稱 價格 瓷石 177.67 179.49 天津五礦三合商貿有限公司 球土 321.43 347.10 江門市盛強精細材料有限公司 鉀長石 417.48 598.29 河北恒岳商貿有限公司 石粉 1,153.74 1,264.96 山陰縣金運昌貿易有限公司2014年度 石英 432.40 499.15 鳳陽杜氏礦業(yè)有限公司 石灰石 92.41 90.00 唐山開平區(qū)雙橋鄉(xiāng)王國民采石廠 紫木節(jié) 249.51 229.06 山陰縣金運昌貿易有限公司 原煤（4000大卡） 340.04 360.87 興和縣洪廣源煤業(yè)有限責任公司 原煤（5000大卡） 544.31 564.50 瓷石 177.67 188.03 博愛縣柏山鑫地陶瓷原料廠 球土 318.90 346.64 江門市盛強精細材料有限公司2015年度 鉀長石 417.48 572.65 承德市雙灤廠溝村石英長石礦 石粉 1,153.91 1,153.85 山陰縣金運昌貿易有限公司 石英 428.40 427.35 江西省蘆溪縣南方石英粉廠 石灰石 92.23 89.74 撫寧駐操營俊才陶土礦 1-2-44 紫木節(jié) 249.51 247.86 山陰縣金運昌貿易有限公司 四節(jié) 81.20 93.16 撫寧駐操營俊財陶土礦 原煤（4000大卡） 374.64 376.07 興和縣洪廣源煤業(yè)有限責任公司 原煤（5000大卡） 538.32 564.10 瓷石 177.67 188.03 博愛縣柏山鑫地陶瓷原料廠 球土 293.63 347.36 江門市盛強精細材料有限公司 石粉 1,153.85 1,247.86 山陰縣金運昌貿易有限公司2016年度 石英 427.99 439.82 江西省蘆溪縣南方石英粉廠 石灰石 92.23 87.18 撫寧縣駐操營鎮(zhèn)俊財陶土礦 飛天燕水洗泥 385.06 388.11 潮州橋東榮民瓷泥廠 原煤（5000大卡） 422.21 495.73 興和縣洪廣源煤業(yè)有限責任公司 【注】第三方價格是指公司從其他供應商采購價格及公司向其他供應商詢價價格。 由上表可見，除鉀長石外，公司從趙立新處采購的其他原材料價格與第三方價格差異較小。鉀長石采購價格與第三方價格差異較大的原因為河北恒岳商貿有限公司、承德市雙灤廠溝村石英長石礦銷售的是高品位的鉀長石，其主要元素中鉀鈉含量占比超過18%，使用時不需要添加輔助材料；公司從趙立新處采購的鉀長石中鉀鈉含量占比低于14%，生產時需要添加多種輔助材料，因此采購成本低于第三方銷售價格。 綜上，報告期內，公司向趙立新采購原材料的關聯交易行為符合公司生產經營需要，定價合理，交易過程公平、公正，不存在損害公司利益的情形。 2、銷售商品及提供勞務 2016年度 2015年度 2014年度關聯方 關聯 金額占同類金額 占同類 金額 占 同類 交易 （萬元）交易比（萬元 ） 交易比（萬元 ） 交 易比 例（%） 例（% ） 例（%）達豐焦化 銷售成品油 14.32 1.21 18.99 1.32 22.78 1.06宜家木業(yè) 銷售成品油 2.55 0.22 1.99 0.14 1.70 0.08宜家木業(yè) 木箱、紙箱等 30.32 0.45 - - - -賀祥機電 銷售衛(wèi)浴產品 43.25 0.02 1.20 0.001 4.12 0.002賀祥鋯業(yè) 銷售衛(wèi)浴產品 0.30 0.0001 6.14 0.003 4.91 0.002 HUIDA 銷售衛(wèi)浴產品 599.89 0.27 8.17 0.004 10.04 0.005Malaysia 報告期內，公司主要向關聯方銷售衛(wèi)浴產品、成品油和紙箱等，主要系關聯方經營或建設廠房、辦公樓需要，公司向關聯方銷售均采用公允價格，且公司向關聯方銷售占同類交易的比例較小，關聯銷售對公司的銷售情況不產生重大影1-2-45響。 3、租賃房產 2011年11月15日，惠達股份與鼎立投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于2012年4月1日，發(fā)行人與鼎立投資簽訂了《補充協議》，約定將發(fā)行人的房屋30平方米出租給鼎立投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起至2031年11月15日，租金為每年每平方米100元，即每年租金為3,000元。 2011年11月15日，惠達股份與慶偉投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于2012年4月1日，發(fā)行人與慶偉投資簽訂了《補充協議》，約定將發(fā)行人的房屋30平方米出租給慶偉投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起至2031年11月15日，租金為每年每平方米100元，即每年租金為3,000元。 2011年11月15日，惠達股份與助達投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于2012年4月1日，發(fā)行人與助達投資簽訂了《補充協議》，約定將發(fā)行人的房屋30平方米出租給助達投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起至2031年11月15日，租金為每年每平方米100元，即每年租金為3,000元。 2011年11月15日，惠達股份與偉業(yè)投資簽訂了《房屋租賃協議書》，后于2012年4月1日，發(fā)行人與偉業(yè)投資簽訂了《補充協議》，約定將發(fā)行人的房屋30平方米出租給偉業(yè)投資使用，租賃期限為簽訂協議之日起至2031年11月15日，租金為每年每平方米100元，即每年租金為3,000元。 （三）偶發(fā)性關聯交易 報告期內，公司的偶發(fā)性關聯交易為與關聯方之間的資金往來，具體情況如下： 出于公司經營發(fā)展的需要，本公司將惠達賓館委托給第三方承包經營，因惠達賓館不作自主經營，其所留存的資本金已無明確用途。為提高公司資金的使用效率，2009年1月1日，惠達賓館與本公司簽訂《借款協議》，約定將1,000萬元閑置資金借給本公司使用，借款期限為10年，不收取資金占用費。 報告期內，本公司與惠達賓館之間資金往來情況如下： 單位：萬元 期間 期初債務 本期增加 本期償還 期末債務 2014年 1,000.00 - - 1,000.00 2015年 1,000.00 - - 1,000.00 1-2-46 2016年 1,000.00 - 1,000.00 - （四）關聯方應收應付款項余額情況 報告期內，公司與關聯方之間應收應付款項余額如下： 單位：萬元 項目 關聯方 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 應收賬款 宜家木業(yè) 1.85 0.67 0.21 應收賬款 達豐焦化 4.03 5.13 5.43 應收賬款 HUIDAMalaysia 494.90 13.67 10.38 應付賬款 賀祥機電 77.97 50.23 308.51 應付賬款 宜家木業(yè) 608.38 432.54 324.48 應付賬款 達豐焦化 93.96 - - 應付賬款 賀祥鋯業(yè) 384.43 355.07 120.82 應付賬款 冀東天然氣 44.64 49.72 61.44 應付賬款 趙立新 - 69.55 594.63 預付賬款 賀祥機電 - 11.57 - 預付賬款 達豐焦化 - - 16.18 （五）獨立董事關于公司關聯交易的意見 公司獨立董事對報告期內發(fā)生的關聯交易進行了審查，并出具了相關意見， 獨立董事認為：“公司報告期內發(fā)生的關聯交易價格公允，不存在損害公司及股東，特別是中小股東利益的情況；公司報告期內發(fā)生的關聯交易履行的審議程序合法。” 七、董事、監(jiān)事、高級管理人員 2016年持有公司姓名 職務 性年任期起止 簡要經歷 度領薪股份的數兼職單位與公司 其他 別齡 日 情況（萬 量（萬股） 利益關系 元） 惠聯陶瓷、惠 自公司成立至今歷 美陶瓷董事 任公司董事長兼總 長兼總經理 經理、董事長。曾任 達豐焦化、冀王惠文 董事長男 2015.6.18-第十一屆全國人民 東天然氣副 無 74 代表大會代表，先后 90.33 4,778.25 2018.6.18 董事長 獲得“全國優(yōu)秀企業(yè) 艾爾斯董事 家”、“全國五一勞動 獎章”等榮譽稱號 惠達潔具、惠 達油品監(jiān)事 1-2-47 鼎立投資、助 達投資、偉業(yè) 投資、慶偉投 資執(zhí)行董事、 總經理 惠達潔具、時 尚家具、艾爾 自公司成立至今歷 斯董事長 任公司銷售處長、總 1,662.00 經理。王彥慶先生為 （同時通 董事、總 現任第十二屆河北 過鼎立投 惠聯陶瓷、惠王彥慶 男 54 2015.6.18- 100.29 資間接持 無 經理 2018.6.18 省人大代表，先后獲 美陶瓷董事 得“全國五一勞動獎 有公司 章”、“河北省優(yōu)秀 0.49%股 企業(yè)家”等榮譽稱號 份） HUIDA Malaysia董事 自公司成立至今歷 惠達世研執(zhí) 董事、副 任公司財務處長、財 行董事、經理董化忠 男 2015.6.18- 務總監(jiān)、副總經理兼 時尚家具、惠 無 總經理 63 2018.6.18 81.77 961.05 財務總監(jiān)，其中2012 達潔具、惠聯 年11月至2013年4 陶瓷、艾爾 月兼任董事會秘書 斯、惠美陶瓷 董事 達豐焦化、冀 東天然氣董 事 董事、副 公司成立至今歷任 時尚家具、惠王彥偉 男 44 2015.6.18- 公司供應處處長、副 51.78 727.13 無 總經理 2018.6.18 總經理 達潔具董事 1998年9月至2000 年12月，任報社、 雜志社編輯、記者、 副總編；2001年3月 至2007年12月任廣杜國鋒 董事、副男 2015.6.18-東惠州德賽集團營 無 無 總經理 41 銷中心公關傳媒主 91.03 60.00 2018.6.18 任；2007年12月至 2012年1月歷任雷士 照明媒體策劃部部 長、市場中心經理、 總監(jiān)；2012年2月至 1-2-48 今，任公司副總經理 康乃爾化學 張波先生任 1996年8月至2010 工業(yè)股份有 職的昆吾九 年2月歷任河北石家 限公司等公 鼎管理的11 莊拖拉機廠技術員、 司1董事 家合伙企業(yè)張波 董事 男 2015.6.18-北京市京大律師事 江蘇飛船股 系公司股東 44 2018.6.18 務所律師，2010年3 - - 月至今任昆吾九鼎 份有限公司、 投資管理有限公司 九信資產管 投資總監(jiān) 理股份有限 公司監(jiān)事 北京大成律 師事務所主 任 中國建筑材 料集團有限 公司外部董 彭雪峰先生自1992 事 獨立董 年至今歷任北京市 國壽安保基彭雪峰 男 55 2015.6.18-大成律師事務所律 6.00 - 無 事 2018.6.18 師、主任、高級合伙 金管理有限 人 公司、河南中 孚實業(yè)股份 有限公司獨 立董事、北京 萬物長陽科 技有限公司 監(jiān)事 現任河北大學管理 河北大學管 學院教授，世界經濟 理學院教授、 專業(yè)博士生導師，會 博士生導師 計學、企業(yè)管理專業(yè) 樂凱膠片股 獨立董 碩士生導師和教授， 份有限公司、張雙才 男 56 2015.6.18- 6.00 - 博深工具股 無 事 2018.6.18擔任樂凱膠片股份 份有限公司、 有限公司、博深工具 東旭光電科 股份有限公司和東 技股份有限 旭光電科技股份有 公司獨立董 限公司獨立董事 事 獨立董 1982至1996年擔任 中國建筑衛(wèi)繆斌 男 2015.6.18-中國建筑材料科學 生陶瓷協會 無 事 58 2018.6.18 6.00 - 研究院陶瓷研究所 副會長兼秘 1張波任董事的公司還包括丹東醫(yī)創(chuàng)藥業(yè)有限責任公司、山東匯鋒傳動股份有限公司、徐州世通重工機械 制造有限公司、江蘇劍牌農化股份有限公司、河北冀衡化學股份有限公司、遼寧唐人神曙光農牧集團有限公司、曲靖眾一精細化工股份有限公司、石家莊科林電氣股份有限公司、廣東奔朗新材料股份有限公司、遼寧田園實業(yè)有限公司、上海榮泰健康科技股份有限公司、北京踏浪者科技有限公司。 1-2-49 課題組長、研究室主 書長 任；1997年至今歷任 中國建筑衛(wèi)生陶瓷 協會副秘書長、秘書 全國建筑衛(wèi) 長、副會長兼秘書 生陶瓷標準 長；2003年至今，任 化技術委員 全國建筑衛(wèi)生陶瓷 會副主任委 標準化技術委員會 員 副主任委員 未直接持 鼎立投資、助 股，通過 達投資、偉業(yè)董敬安 監(jiān)事會男 2015.6.18- 1997年至今任公司 鼎立投資 投資、慶偉投 無 主席 54 2018.6.18 辦公室主任 31.54 持有公司 資、惠聯陶瓷 0.49%的 達豐焦化監(jiān) 股份 事 2004年11月至2009 年1月任西葛鎮(zhèn)財政 黃各莊鎮(zhèn)財 黃各莊鎮(zhèn)經李洪武 監(jiān)事 男 44 2015.6.18- 所所長；2009年1月 - - 管站為公司 2018.6.18至今任黃各莊鎮(zhèn)財 政所所長 股東 政所所長 1989年10月至1996 年12月任農業(yè)銀行 豐南支行行長；1997 未直接持 年1月至1998年8 股，通過 職工監(jiān) 月任農業(yè)銀行唐山 鼎立投資 惠達建筑、鼎王鳳山 男 75 2015.6.18-分行所屬典當行行 5.28 無 事 2018.6.18 持有公司 立投資監(jiān)事 長；1998年至2011 0.49%的 年11月任公司審計 股份 部負責人，2011年11 月至今任公司證券 事務部副部長 未直接持 自公司成立至今歷 股，通過李開元 副總經男 2015.6.18- 任公司銷售部經理、 鼎立投資 無 無 理 55 51.35 持有公司 2018.6.18 副總經理。 0.73%的 股份 未直接持 自公司成立至今歷 股，通過宋子春 副總經男 2015.6.18-任公司研發(fā)中心主 鼎立投資 無 無 理 47 2018.6.18 51.31 持有公司 任、副總經理 0.93%的 股份吳萍萍 副總經女 49 2015.6.18-自公司成立至今歷 51.18 未直接持 唐山市節(jié)能 無 1-2-50 理 2018.6.18 任公司設備部處長、 股，通過 協會副會長 公司副總經理 鼎立投資 持有公司 冀東天然氣 0.73%的 監(jiān)事 股份 1991年至1992年任 職于唐山市土畜產 未直接持 出口公司；1992年至 股，通過 副總經 1996年任職于唐山 鼎立投資邢錦榮 女 2015.6.18-市輕工工藝品進出 無 無 理 46 2018.6.18 61.10 持有公司 口公司；自公司成立 0.63%的 至今歷任公司外銷 股份 部部長、公司副總經 理 無境外永久居住權， 1981年生，上海交通 大學管理學碩士。 2004年至2005年任 天津通廣三星電子 有限公司助理工程肖鐵山 董事會男 2015.6.18- 師；2009年至2013 無 無 秘書 36 2018.6.18年4月歷任上海上創(chuàng) 63.56 60.00 信德投資管理有限 公司投資經理、昆吾 九鼎投資管理有限 公司投資副總監(jiān)； 2013年4月至今任公 司董事會秘書 八、發(fā)行人控股股東及其實際控制人的簡要情況 公司實際控制人為王惠文、王彥慶、董化忠和王彥偉，上述四人分別直接持 有本公司22.42%、7.80%、4.51%和3.41%的股份，王彥慶通過鼎立投資間接控 制本公司0.49%的股份，四人合計持有本公司38.63%的股份。四人于2014年2月簽署了《一致行動人協議》，約定四人以一致行動人的身份參與惠達股份決策和管理相關事項，形成對發(fā)行人共同控制。 王惠文先生，董事長，公司創(chuàng)始人，中國國籍，無境外永久居住權，1943 年生，高級經濟師。自公司成立至今歷任公司董事長兼總經理、董事長。王惠文 先生多次受到國家、河北省的表彰和獎勵，曾任第十一屆全國人民代表大會代表，先后獲得“全國優(yōu)秀企業(yè)家”、“全國五一勞動獎章”、“河北省杰出企業(yè)家”、“全1-2-51國勞動模范”、“全國陶瓷行業(yè)十大影響力領軍人物”、“中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)終身成就獎”等榮譽稱號。 王彥慶先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1963 年生，上海交通大學 EMBA。自公司成立至今歷任公司銷售處長、總經理。王彥慶先生多次受到國家、河北省的表彰和獎勵，現任第十二屆河北省人大代表，先后獲得“全國五一勞動獎章”、“全國建材行業(yè)勞動模范”、“河北省十大風云人物”、“河北省優(yōu)秀企業(yè)家”、“河北省勞動模范”、“河北省杰出企業(yè)家”等榮譽稱號。 董化忠先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1954 年生。自公司成立至今歷任公司財務處長、財務總監(jiān)、副總經理兼財務總監(jiān)，其中2012年11月至2013年4月兼任董事會秘書。董化忠先后獲得“唐山市勞動模范”、“唐山市優(yōu)秀工會工作者”和“河北省職工勞動模范”等榮譽稱號。 王彥偉先生，董事，中國國籍，無境外永久居住權，1973 年生。自公司成立至今歷任公司供應處處長、副總經理。 上述四人中，王惠文與王彥慶、王彥偉為父子關系，王彥慶與王彥偉為兄弟關系。 九、簡要財務會計信息及管理層討論與分析 （一）發(fā)行人最近三年及一期財務報表 1、資產負債表 單位：元 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31流動資產：貨幣資金 314,765,484.13 235,083,145.77 329,136,633.33以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 - - -資產應收票據 26,081,835.00 59,584,278.74 25,753,925.00應收賬款 380,189,453.92 379,576,327.21 350,617,596.20預付款項 44,163,373.69 43,908,000.30 73,479,542.99其他應收款 11,116,592.56 13,175,673.74 12,859,511.98存貨 658,423,551.09 626,276,368.76 641,660,482.70其他流動資產 123,644,606.59 1,165,688.05 30,606,446.08流動資產合計 1,558,384,896.98 1,358,769,482.57 1,464,114,138.28 1-2-52非流動資產：可供出售金融資產 1,250,000.00 11,250,000.00 11,250,000.00長期股權投資 399,014,238.75 339,503,496.53 381,097,768.45固定資產 1,071,724,426.68 1,019,207,595.91 950,745,199.21在建工程 9,429,189.07 118,419,071.74 193,982,246.12固定資產清理 - 5,760,339.27 -無形資產 198,426,263.70 190,308,207.89 181,826,329.11長期待攤費用 9,560,236.81 13,721,444.41 16,993,343.81遞延所得稅資產 35,859,568.68 37,601,921.11 37,264,359.68其他非流動資產 20,653,538.58 16,917,885.00 -非流動資產合計 1,745,917,462.27 1,752,689,961.86 1,773,159,246.38資產總計 3,304,302,359.25 3,111,459,444.43 3,237,273,384.66流動負債：短期借款 500,000,000.00 500,000,000.00 670,000,000.00交易性金融負債 - - 713,700.00應付票據 - - 5,000,000.00應付賬款 226,459,776.16 171,528,689.51 149,155,005.56預收款項 31,589,745.95 34,843,155.15 43,379,479.58應付職工薪酬 138,718,376.64 130,432,591.33 114,953,627.59應交稅費 31,224,211.92 39,169,595.41 28,755,968.12應付利息 - 875,694.43 902,500.00應付股利 80,140,772.79 184,985.79 2,816,572.44其他應付款 40,886,543.07 45,554,000.21 54,030,293.21流動負債合計 1,049,019,426.53 922,588,711.83 1,069,707,146.50非流動負債：預計負債 2,444,003.33 2,444,003.33 2,444,003.33遞延收益 159,736,647.44 168,065,706.81 160,748,028.39遞延所得稅負債 - - -非流動負債合計 162,180,650.77 170,509,710.14 163,192,031.72負債合計 1,211,200,077.30 1,093,098,421.97 1,232,899,178.22所有者權益：實收資本（股本） 213,111,111.00 213,111,111.00 213,111,111.00資本公積 242,741,969.30 242,741,969.30 242,741,969.30其他綜合收益 28,156.87 28,156.87 31,769.38專項儲備 10,332,580.41 10,335,280.41 10,540,333.77盈余公積 96,845,080.43 92,688,981.09 86,987,051.52未分配利潤 1,372,005,618.16 1,309,865,008.85 1,311,470,710.95歸屬于母公司所有者權益合計 1,935,064,516.17 1,868,770,507.52 1,864,882,945.92 1-2-53*少數股東權益 158,037,765.78 149,590,514.94 139,491,260.52所有者權益合計 2,093,102,281.95 2,018,361,022.46 2,004,374,206.44負債和所有者權益總計 3,304,302,359.25 3,111,459,444.43 3,237,273,384.66 2、利潤表 單位：元 項目 2016年度 2015年度 2014年度一、營業(yè)總收入 2,277,472,866.66 2,231,746,194.95 2,093,236,936.19 其中：營業(yè)收入 2,277,472,866.66 2,231,746,194.95 2,093,236,936.19二、營業(yè)總成本 2,104,466,810.14 2,070,418,695.08 1,924,119,616.62 其中：營業(yè)成本 1,649,600,837.05 1,646,442,976.42 1,535,513,146.17 營業(yè)稅金及附加 37,145,607.92 22,668,573.74 19,442,569.36 銷售費用 176,871,414.16 163,819,941.69 141,178,250.78 管理費用 207,591,753.23 204,294,923.08 195,408,978.63 財務費用 21,768,851.85 18,086,163.39 23,791,024.54 資產減值損失 11,488,345.93 15,106,116.76 8,785,647.14 加：公允價值變動收益（損 失以“－”號填列） - 713,700.00 -6,188,971.00 投資收益 61,063,048.25 -41,479,931.92 13,303,667.77 其中：對聯營企業(yè)和 合營企業(yè)的投 59,802,221.80 -41,479,931.92 13,303,667.77 資收益三、營業(yè)利潤（虧 損以“－”號填列） 234,069,104.77 120,561,267.95 176,232,016.34 加：營業(yè)外收入 41,363,585.81 25,603,355.46 14,948,195.77 其中：非流動資產處置利得 9,257,592.78 1,037,176.91 57,868.92 減：營業(yè)外支出 166,186.37 6,142,314.47 341,111.47 其中：非流動資產處置損失 12,268.57 6,106,292.14 28,767.81四、利潤總額（虧損 總額以“－”號填列） 275,266,504.21 140,022,308.94 190,839,100.64 減：所得稅費用 39,173,297.79 37,132,258.80 31,622,909.91五、凈利潤（凈虧 損以“－”號填列） 236,093,206.42 102,890,050.14 159,216,190.73 歸屬于母公司所有者的凈利潤 210,146,708.65 80,816,227.47 135,283,186.00 少數股東損益 25,946,497.77 22,073,822.67 23,933,004.73六、其他綜合收益的稅后凈額 - -3,612.51 38,003.46七、綜合收益總額 236,093,206.42 102,886,437.63 159,254,194.19 歸屬于母公司所有者的 210,146,708.65 80,812,614.96 135,321,189.46 1-2-54 綜合收益總額 歸屬于少數股東的綜合 收益總額 25,946,497.77 22,073,822.67 23,933,004.73六、每股收益 基本每股收益 0.99 0.38 0.63 稀釋每股收益 0.99 0.38 0.63 3、現金流量表 單位：元 項目 2016年度 2015年度 2014年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 2,131,148,131.26 2,016,173,236.99 1,863,806,155.39收到的稅費返還 139,412.05 17,328,214.94 13,720,079.06收到其他與經營活動有關的現金 57,353,519.78 36,949,853.36 53,533,872.39經營活動現金流入小 計 2,188,641,063.09 2,070,451,305.29 1,931,060,106.84購買商品、接受勞務支付的現金 829,025,999.50 872,381,650.63 832,177,286.56支付給職工以及為職工支付的現金 595,648,468.82 600,517,178.15 547,935,336.89支付的各項稅費 220,476,727.13 190,152,963.75 173,229,125.39支付其他與經營活動有關的現金 194,439,511.17 177,545,849.30 164,279,881.18經營活動現金流出小 計 1,839,590,706.62 1,840,597,641.83 1,717,621,630.02經營活動產生的現金 流量凈額 349,050,356.47 229,853,663.46 213,438,476.82二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 - 25,000,000.00 20,000,000.00取得投資收益收到的現金 1,560,826.45 241,900.00 750,000.00處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 15,017,932.05 198,667.47 1,146,628.53處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現金凈額 - - -收到其他與投資活動有關的現金 - 5,917,683.50投資活動現金流入小 計 16,578,758.50 25,440,567.47 27,814,312.03購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 58,464,787.82 49,972,539.52 93,775,086.21投資支付的現金 123,116,571.55 127,560.00 26,695,592.25取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額 - - -支付其他與投資活動有關的現金 - 1,836,500.00 -投資活動現金流出小 計 181,581,359.37 51,936,599.52 120,470,678.46 1-2-55投資活動產生的現金 流量凈額 -165,002,600.87 -26,496,032.05 -92,656,366.43三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 - - 14,000,000.00其中：子公司吸收少數股東投 資收到的現金 - - 14,000,000.00取得借款收到的現金 740,000,000.00 720,000,000.00 835,079,601.00發(fā)行債券收到的現金 - - -收到其他與籌資活動有關的現金 - - -籌資活動現金流入小 計 740,000,000.00 720,000,000.00 849,079,601.00償還債務支付的現金 740,000,000.00 890,000,000.00 834,278,246.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金 109,745,530.96 122,712,579.30 118,271,206.26其中：子公司支付給少數股東 的股利、利潤 17,660,239.53 9,497,535.00 18,594,161.08支付其他與籌資活動有關的現金 - - -籌資活動現金流出小 計 849,745,530.96 1,012,712,579.30 952,549,452.26籌資活動產生的現金 流量凈額 -109,745,530.96 -292,712,579.30 -103,469,851.26四、匯率變動對現金 的影響 4,517,770.99 1,604,972.75 1,095,528.30五、現金及現金等價物凈增加額 78,819,995.62 -87,749,975.14 18,407,787.43加：期初現金及現金等價物的余額 234,181,339.68 321,931,314.82 303,523,527.39六、期末現金及現金等價物余額 313,001,335.30 234,181,339.68 321,931,314.82 （二）非經常性損益情況 報告期內，公司非經常性損益情況如下： 單位：萬元 項目 2016年度 2015年度 2014年度（一）非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 924.53 -506.91 2.91（二）越權審批，或無正式批準文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免 - - -（三）計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業(yè)務密切相關，符合國家政策規(guī)定、按照一定標準定額或 2,984.37 2,455.72 1,459.62定量持續(xù)享受的政府補助除外（四）計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費 - - -（五）企業(yè)取得子公司、聯營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允 - - -價值產生的收益（六）非貨幣性資產交換損益 - - - 1-2-56 項目 2016年度 2015年度 2014年度（七）委托他人投資或管理資產的損益 215.40 191.33 181.76（八）因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 - - -（九）債務重組損益 - - -（十）企業(yè)重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 - - -（十一）交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 - - -（十二）同一控制下企業(yè)合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 - - -（十三）與公司正常經營業(yè)務無關的或有事項產生的損益 - - -（十四）除同公司正常經營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金 -89.31 -112.28 -311.45融負債和可供出售金融資產取得的投資收益（十五）單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 - - -（十六）對外委托貸款取得的損益 - - -（十七）采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 - - -（十八）根據稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 - - -（十九）受托經營取得的托管費收入 - - -（二十)除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 211.13 -2.71 -1.83(二十一)其他符合非經常性損益定義的損益項目 - - -非經常性損益合計 4,246.11 2,025.15 1,331.01減：所得稅影響金額 682.73 256.20 196.59扣除所得稅影響后的非 經常性損益 3,563.38 1,768.95 1,134.42其中：歸屬于母公司所有者的非經常性損益 3,479.36 1,754.68 1,121.43歸屬于少數股東的非經常性損益 84.02 14.27 12.99 （三）主要財務指標 財務指標 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31流動比率（倍） 1.49 1.47 1.37速動比率（倍） 0.74 0.79 0.74母公司資產負債率（%） 47.64 45.78 47.29無形資產（扣除土地 使用權后）占凈資產的比例（%） 0.12 0.09 0.10 財務指標 2016年度 2015年度 2014年度應收賬款周轉率（次） 5.43 5.54 5.44存貨周轉率（次） 2.54 2.57 2.42 1-2-57息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 39,796.08 26,755.68 31,212.84利息保障倍數（倍） 10.90 4.89 5.71每股經營活動產生的現金流量（元/股） 1.64 1.08 1.00每股凈現金流量（元/股） 0.37 -0.41 0.09 （四）管理層討論與分析 1、財務狀況分析 （1）公司資產的主要構成 報告期內，公司資產結構情況如下： 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 （萬元）（%） （萬元）（%） （萬元）（%）流動資產 155,838.49 47.16 135,876.95 43.67 146,411.41 45.23非流動資產 174,591.75 52.84 175,269.00 56.33 177,315.92 54.77 總計 330,430.24 100.00 311,145.94 100.00 323,727.34 100.00 報告期內，公司資產總額基本保持穩(wěn)定，經營穩(wěn)健，資產規(guī)模較大。公司資產構成情況與其生產經營活動特點相適應，資產結構較為合理。 （2）負債結構分析 報告期內，公司負債主要為流動負債，各期末公司負債構成情況如下： 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）流動負債 104,901.94 86.61 92,258.87 84.40 106,970.71 86.76非流動負債 16,218.07 13.39 17,050.97 15.60 16,319.20 13.24負債合計 121,120.01 100.00 109,309.84 100.00 123,289.92 100.00 （3）償債能力分析 報告期內，公司的償債能力指標具體情況如下表所示： 指標 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31流動比率 1.49 1.47 1.37速動比率 0.74 0.79 0.74資產負債率（母公司） 47.63% 45.78% 47.29% 指標 2016年度 2015年度 2014年度息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 39,796.08 26,755.68 31,212.84利息保障倍數 10.95 4.89 5.71 上表顯示，公司負債水平合理，資產流動性較高，具有較強的償債能力。 1-2-58 2、盈利能力分析 報告期內，公司主要經營業(yè)績情況如下： 2016年度 2015年度 2014年度 項目 金額 同比增長 金額 同比增 金額 同比增 （萬元） （%） （萬元） 長（%）（萬元） 長（%）營業(yè)收入 227,747.29 2.05 223,174.62 6.62 209,323.69 12.77營業(yè)利潤 23,406.91 94.15 12,056.13 -31.59 17,623.20 32.45利潤總額 27,526.65 96.59 14,002.23 -26.63 19,083.91 38.57凈利潤 23,609.32 129.46 10,289.01 -35.38 15,921.62 48.53 2015年度，公司凈利潤較上年度減少了5,632.61萬元，降幅為35.38%，主要原因為：（1）在衛(wèi)浴市場增速放緩的形勢下，公司采取拓展海外業(yè)務、挖掘重點客戶等多種措施加以應對，全年營業(yè)收入較上年增加了13,850.93萬元，綜合毛利率較上年略降0.38個百分點，使得毛利額較上年增加了2,757.94萬元；（2）因市場推廣投入及出口運雜費等支出增加，銷售費用較上年增加了2,264.16萬元；（3）參股公司達豐焦化因所屬行業(yè)不景氣，經營業(yè)績大幅下滑，公司對其投資收益較上年減少5,411.58萬元。 2016年度，公司凈利潤較上年度增加了13,320.32萬元，增幅為129.46%，主要原因為：（1）主要受人民幣貶值和原材料銅價格下降影響，公司衛(wèi)生陶瓷和五金潔具產品毛利率均有所提高，同時，公司工程銷售陶瓷磚的占比有所提高，且該渠道陶瓷磚附加值較高，公司陶瓷磚產品毛利率也有所提升，上述三類產品毛利率上升使得公司2016年主營業(yè)務毛利率較2015年上升1.27個百分點。公司銷售規(guī)模基本保持穩(wěn)定，公司主營業(yè)務毛利額較上年增加了3,937.26萬元，帶動公司凈利潤有一定程度上升；（2）2016年下半年，隨著房地產和基建行業(yè)的回暖，鋼鐵企業(yè)開工率和采購量觸底反彈，鋼鐵企業(yè)積極補充庫存，從而帶動煤焦化行業(yè)的整體復蘇。隨著下游采購需求的增加、利潤空間的提升，參股公司達豐焦化的營業(yè)利潤也隨之回升，最終在2016年實現扭虧為盈，收入和利潤均較上年實現較大幅度的增長，公司對其投資收益較上年增加10,157.30萬元。 3、現金流量分析 報告期內，公司現金流量情況如下： 單位：萬元 項目 2016年度 2015年度 2014年度經營活動產生的現金流量凈額 34,905.04 22,985.37 21,343.85 1-2-59 項目 2016年度 2015年度 2014年度投資活動產生的現金流量凈額 -16,500.26 -2,649.60 -9,265.64籌資活動產生的現金流量凈額 -10,974.55 -29,271.26 -10,346.99匯率變動對現金的影響 451.78 160.50 109.55現金及現金等價物凈增加額 7,882.00 -8,775.00 1,840.78 報告期內，公司現金流狀況良好，公司通過自有資金積累、銀行借款和股東增資等來滿足業(yè)務規(guī)模擴大、資本性支出增加等資金需求。 4、未來盈利能力分析 受益于衛(wèi)浴產品市場的持續(xù)快速增長帶來的良好機遇，以及公司持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新投入，未來公司將繼續(xù)保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。特別是募投項目實施后，公司研發(fā)實力將大幅提升，并將突破目前的產能瓶頸，營銷網絡擴大和品牌知名度也將進一步提高，公司整體競爭能力大大增強，行業(yè)地位將得以進一步鞏固和提升。 （五）股利分配政策 1、報告期內利潤分配情況 2014年、2015年、2016年，經股東大會審議通過，本公司分別針對公司上年度利潤向股東分配利潤7,458.89萬元、7,672.00萬元和6,393.33萬元。截至本招股意向書摘要簽署日，上述利潤分配已經全部實施完畢。 2、發(fā)行前滾存利潤分配安排 根據本公司2014年第二次臨時股東大會決議，若公司本次公開發(fā)行股票并上市成功，則首次公開發(fā)行股票前滾存的未分配利潤由發(fā)行后新老股東依其所持股份比例共同享有。 3、發(fā)行上市后的股利分配政策 公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報和有利于公司長遠發(fā)展，利潤分配政策應保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司積極履行現金分紅的政策。公司可以采取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利；具備現金分紅條件的，應當優(yōu)先采用現金分紅進行利潤分配；在當年歸屬于母公司的凈利潤為正的前提下，公司原則上每年進行一次利潤分配，董事會可以根據盈利情況和資金需求情況提議公司進行中期現金或股利分配。在公司面臨現金流不足時可以考慮采用發(fā)放股票股利的利潤分配方式。利潤分配方案應經公司董事會審議通過后提交股東大會1-2-60審議。 十、發(fā)行人控股子公司及其基本情況 截至2016年12月31日，本公司擁有三家全資子公司，六家控股子公司和四家參股公司。 （一）發(fā)行人全資子公司情況 1、唐山惠聯建筑陶瓷有限公司 成立日期：1994年10月18日 注冊資本：8,743.59萬元 住所：河北省唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)政府南 經營范圍：生產高檔建筑衛(wèi)生陶瓷產品，衛(wèi)生陶瓷潔具配件、浴缸、淋浴房，銷售本公司產品，進出口業(yè)務（國家法律法規(guī)禁止經營的項目除外，法律法規(guī)限制的取得許可后方可經營）（不含進口商品分銷業(yè)務）（排污證有效期至2018年5月26日）。 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 36,645.70凈資產 32,488.30凈利潤 242.92 【注】以上財務數據經天職國際審計。 2、唐山市豐南區(qū)惠達建筑工程有限公司 成立日期：2002年4月22日 注冊資本：2,009.10萬元 住所：唐山惠達陶瓷（集團）院內 經營范圍：可承擔單項建安合同額不超過企業(yè)注冊資本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）28層及以下、單跨跨度36米及以下的房屋建筑工程；（2）高度120米及以下的構筑物；（3）建筑面積12萬平方米及以下的住宅小區(qū)或建筑群體；普通貨運。 最近一年該公司主要財務數據如下： 1-2-61 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 10,906.33凈資產 10,282.25凈利潤 207.73 【注】以上財務數據經天職國際審計。 3、永樂惠達衛(wèi)浴（北京）有限公司 成立日期：2013年4月2日 注冊資本：500萬元 住所：北京市大興區(qū)西紅門路28號4層 經營范圍：普通貨運（有效期至2017年5月20日）；一般經營項目：銷售衛(wèi)生間用具、廚房用具、建筑材料、裝飾材料、五金產品（不含三輪摩托車及殘疾人機動輪椅車）、塑料制品、家庭用品；技術開發(fā)、轉讓、咨詢、服務；貨物進出口；技術進出口；代理進出口；網上銷售廚房用具、衛(wèi)生間用具。 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 3,427.31凈資產 923.20凈利潤 8.66 【注】以上財務數據經天職國際審計。 （二）發(fā)行人控股子公司情況 1、北京惠達世研網絡科技有限責任公司 成立日期：2010年9月1日 注冊資本：500萬元 住所：北京市朝陽區(qū)芍藥居北里101號1幢16座1座1907 經營范圍：技術推廣服務；家居裝飾及設計；計算機系統(tǒng)服務；設計、制作、代理、發(fā)布廣告；公共關系服務；企業(yè)策劃；企業(yè)管理咨詢；會議服務；銷售日用品、五金交電（不從事實體店鋪經營）、建材（不從事實體店鋪經營）。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例（%）惠達股份 275.00 55.00 1-2-62北京世研傳媒廣告有限責任公司 225.00 45.00 合計 500.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 199.71凈資產 151.00凈利潤 7.92 【注】以上財務數據經天職國際審計。 2、唐山惠達（集團）潔具有限公司 成立日期：2004年4月14日 注冊資本：8,999.23萬元 住所：豐南沿海工業(yè)區(qū) 經營范圍：生產和銷售五金配件、五金潔具、各種銅材、衛(wèi)生陶瓷、浴缸、耐酸磚、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、陶瓷機械加工制造；自營代理各類商品和技術的進出口業(yè)務（但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例（%）賀祥機電 3,599.69 40.00惠達股份 5,399.54 60.00 合計 8,999.23 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 21,933.17凈資產 14,311.21凈利潤 3,254.43 【注】以上財務數據經天職國際審計。 3、唐山惠美建筑陶瓷有限公司 成立日期：2005年1月17日 注冊資本：400萬美元 住所：河北省唐山市豐南區(qū)黃各莊 1-2-63 經營范圍：生產高檔衛(wèi)生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額（萬美元） 出資比例（%）惠達股份 300.00 75.00ForemostTangshanInvestment 100.00 25.00Limited 合計 400.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 5,087.59凈資產 4,392.09凈利潤 -182.00 【注】以上財務數據經天職國際審計。 4、唐山市豐南區(qū)惠達油品有限公司 成立日期：2007年5月11日 注冊資本：300萬元 住所：唐山市豐南區(qū)黃各莊三村西豐堿路口 經營范圍：零售汽油、柴油、煤油、潤滑油（以上項目限分支機構經營）（危化證有效期至2018年12月28日）。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例（%）惠達股份 270.00 90.00李秀娟 30.00 10.00 合計 300.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 923.59凈資產 855.53凈利潤 168.97 【注】以上財務數據經天職國際審計。 5、唐山惠達陶瓷集團時尚家具有限公司 成立日期：2008年7月25日 1-2-64 注冊資本：12,653.85萬元 住所：豐南區(qū)沿海工業(yè)區(qū) 經營范圍：各種家俱、木器品制造、木箱加工；普通貨運；本企業(yè)生產及配套產品的進出口業(yè)務（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）（需國家審批的項目，待取得審批后方可經營）；銷售陶瓷制品、建筑裝飾裝修材料（不含石灰、砂石料）、整體櫥柜、整體浴室、五金潔具配件（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例（%）惠達股份 7,592.31 60.00王貴志 5,061.54 40.00 合計 12,653.85 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末總資產 21,844.07凈資產 19,033.42凈利潤 3,168.88 【注】以上財務數據經天職國際審計。 6、唐山艾爾斯衛(wèi)浴有限公司 成立日期：2005年1月17日 注冊資本：400萬美元 住所：唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)政府南 經營范圍：生產高檔衛(wèi)生陶瓷系列產品，銷售本公司產品。 截至2016年12月31日，該公司的股權結構如下： 股東名稱 出資額(萬美元) 出資比例（%）惠達股份 300.00 75.00寶達陶瓷（香港）有限公司 80.00 20.00林蔚典 20.00 5.00 合計 400.00 100.00 最近一年該公司主要財務數據如下： 單位：萬元 項目 2016年度/年末 1-2-65總資產 9,290.69凈資產 4,795.90凈利潤 201.47 【注】以上財務數據經天職國際審計。 1-2-66 第四節(jié) 募集資金運用 一、募集資金運用計劃 經公司2014年第二次臨時股東大會審議，本次募集資金用途如下： 單位：萬元序號 項目名稱 投資總額擬投入募 募集資金運用進度 集資金 第一年 第二年 第三年 1 年產280萬件衛(wèi)生陶瓷 30,683.00 30,683.00 14,270.00 16,413.00 - 生產線 2 年產300萬平米全拋釉 11,810.00 11,810.00 11,810.00 - - 磚生產線 3 研發(fā)設計中心建設 5,000.29 5,000.29 2,000.12 1,500.09 1,500.08 營銷 網絡擴建 及品牌建 4 設項目 10,049.00 10,049.00 4,200.00 3,200.00 2,649.00 5 信息化建設項目 5,000.00 5,000.00 1,000.00 2,000.00 2,000.00 6 償還銀行借款 20,000.00 20,000.00 20,000.00 合計 82,542.29 82,542.29 53,280.12 23,113.09 6,149.08 公司將嚴格按照有關的管理制度使用募集資金。如實際募集資金不足以按上述計劃投資以上項目，公司將通過銀行借款等途徑自籌資金來解決資金缺口，從而保證項目的實施。 募集資金投資項目已開始建設，截至2016年12月31日，年產280萬件衛(wèi)生陶瓷生產線實際投入建設資金18,934.43萬元，年產300萬平米全拋釉磚生產線實際投入建設資金12.00萬元。本公司還將持續(xù)進行該項目的建設，待募集資金到位后，根據《募集資金管理制度》的有關規(guī)定用募集資金予以置換。 本次募集資金擬投資項目已在河北省唐山市豐南區(qū)發(fā)展改革局備案，項目履行的備案程序如下表所示： 單位：萬元序號 項目名稱 項目備案文號項目總投 環(huán)保批復 資額 年產280萬件衛(wèi)生陶瓷生產線 豐發(fā)改投資備字 豐環(huán)發(fā)[2012]44號 1 [2012]47號 30,683.00 年產300萬平米全拋釉磚生產線 豐發(fā)改投資備字 豐環(huán)發(fā)[2014]18號 2 [2014]18號 11,810.00 研發(fā)設計中心建設 豐發(fā)改投資備字 豐環(huán)表[2012]069號 3 [2012]46號 5,000.29 1-2-67 4 營銷網絡擴建及品牌建設項目 - 10,049.00 - 信息化建設 豐發(fā)改投資備字 5 [2014]85號 5,000.00 - 6 償還銀行借款 20,000.00 二、募集資金投資項目發(fā)展前景 年產280萬件衛(wèi)生陶瓷生產線項目是對公司現有生產線產能的有效擴充。本次擴建項目產品大部分為公司核心產品，擁有自己的核心技術及完整的生產工藝，產品產銷兩旺。該項目的投產能夠有效緩解公司的產能瓶頸，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎。 年產 300 萬平米全拋釉磚項目的投產將有助于進一步提高公司建筑陶瓷的生產能力，減少公司對外協采購的依賴；項目建設后，將進一步完善公司現有的產品線，緩解陶瓷磚的產能瓶頸，能更好的為客戶提供一站式服務。 研發(fā)設計中心建設項目的實施將進一步增強公司的研發(fā)能力及科技成果轉化的能力，推動公司進一步向科技創(chuàng)新型企業(yè)轉變，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定基礎，促進公司業(yè)務健康、快速發(fā)展。 營銷網絡擴建及品牌建設項目的實施將進一步完善公司營銷網絡，增加縣級市場的覆蓋率；提升公司品牌競爭力，有利于“惠達”品牌向縣級及鎮(zhèn)級市場的滲透；提升公司服務能力，有助于形成一大批忠誠度高的核心經銷商和穩(wěn)定的客戶消費群體，增強公司對終端渠道的影響力及控制力，給經銷商及最終消費者提供更好的產品及服務。 信息化建設項目是通過對公司現有的信息化辦公環(huán)境進行改造，提升和完善信息系統(tǒng)功能，使公司各個部門之間能夠實現資源的全面共享。該項目實施將提高公司生產制造水平、營銷管理效率、研發(fā)效率和科學決策能力。 公司擬使用20,000 萬元募集資金償還銀行借款，將降低公司借款規(guī)模，緩解公司短期償債壓力，節(jié)省財務費用支出，提高公司盈利水平。 1-2-68 第五節(jié) 風險因素和其他重要事項 一、風險因素 （一）受房地產等相關行業(yè)影響的風險 近年來我國房地產市場發(fā)展迅速，各地房價均有較大漲幅，國家陸續(xù)出臺一系列包括土地、信貸、稅收等在內的宏觀調控政策，持續(xù)對房地產市場予以調控，有效抑制了房地產市場的過熱增長。隨著調控政策逐漸生效，房地產市場供需矛盾得到緩解，行業(yè)增速回歸理性。2014 年開始，中央政策更趨穩(wěn)健，更關注民生保障和頂層制度設計，由單一抑制房價轉變?yōu)榇龠M房地產行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，房地產市場行政調控政策相繼放松，同時推出房貸、稅費等方面的優(yōu)惠政策。在政策推動下，房地產行業(yè)2015年以來總體呈現健康發(fā)展的趨勢。 公司具備良好的品牌效應、健全的營銷渠道和高效的管理模式，并通過海外市場銷售分散部分風險，但是政府對房地產行業(yè)未來調控方向及調控手段仍具有較大不確定性，可能會對消費者的購房需求產生一定的抑制，從而影響公司衛(wèi)浴產品的銷售。 （二）市場競爭風險 近年來，我國衛(wèi)浴行業(yè)發(fā)展迅速，生產企業(yè)數量不斷增加，并涌現出一批生產規(guī)模大、設計能力強、管理水平高的衛(wèi)浴企業(yè)。行業(yè)競爭水平也從初期的簡單價格競爭模式升級到以品牌、渠道、服務及規(guī)模等因素為核心的綜合競爭模式。隨著行業(yè)競爭的加劇，行業(yè)平均利潤率可能出現下滑。因此本公司未來可能面臨行業(yè)競爭加劇的情況，從而對公司生產經營產生不利影響，導致利潤下滑。 另一方面，我國衛(wèi)浴行業(yè)生產企業(yè)眾多，雖然近幾年出現了市場份額逐漸向優(yōu)勢品牌集中的趨勢，但整體市場集中度仍然處于較低水平，中小型企業(yè)在全行業(yè)中所占比例較高。為了維持生存和發(fā)展，不排除部分競爭力較弱的企業(yè)通過以次充好，甚至冒充名牌產品等惡性競爭手段來銷售產品，獲取市場份額，這將對整個衛(wèi)浴行業(yè)和公司發(fā)展產生不利影響。 （三）原材料價格波動風險 1-2-69 公司生產經營所需的主要原材料為原紙材料、泥原料、釉原料、石膏粉和銅材等。2014年、2015年和2016年，直接材料占生產成本的比例較高，分別為47.92%、47.48%和49.04%。雖然公司憑借較強的品牌影響力和規(guī)模優(yōu)勢，在與原材料供應商的談判中擁有較強的議價能力，能夠有效化解上游原材料價格上漲帶來的部分壓力，但若未來某一時期，上述原材料價格處于上漲周期，而公司產品價格不能隨之上調，則公司仍然可能面臨利潤空間受到擠壓的風險。 （四）匯率風險 報告期內，公司主要產品遠銷世界80多個國家和地區(qū)，在出口貿易中公司采取的主要結算貨幣為美元和歐元。2014年、2015年和2016年，公司出口銷售收入分別為66,438.88萬元、80,317.84萬元和69,906.35萬元，分別占當期主營業(yè)務收入的31.99%、36.13%和30.88%。公司出口業(yè)務是公司主營業(yè)務的重要組成部分，人民幣對國際主要貨幣匯率的波動將影響公司的盈利水平，公司存在一定的匯率波動風險。 （五）銷售渠道風險 公司主要產品采用直銷和經銷相結合的銷售模式。2014年、2015年和2016年，經銷渠道銷售收入占主營業(yè)務收入的比重分別為80.45%、81.60%和80.30%。截至2016年12月31日，公司擁有291家國內經銷商，遍及30個省、自治區(qū)和直轄市，國外銷售遍布80多個國家和地區(qū)，形成了覆蓋全球主要市場的銷售網絡，為公司進一步擴大經營規(guī)模和加快新產品市場投放速度提供了有力的渠道保障。 同時，由于公司的經銷商數量較多，地域分布較為分散，也增加了公司對經銷商管理的難度。如果個別經銷商在銷售公司產品過程中違反了有關法律法規(guī)，或在銷售價格及售后服務等方面未按公司規(guī)定執(zhí)行，可能會給公司的品牌及聲譽帶來負面影響。 （六）環(huán)保政策變化的風險 公司先后取得了《環(huán)境管理體系認證證書》和《職業(yè)健康安全管理體系認證證書》，并制定了完善的環(huán)境保護相關制度。對生產過程中產生的廢氣、廢水和1-2-70噪聲等污染源和污染物，公司采取了嚴格的控制和治理措施，各項措施均符合國家和地方的環(huán)境保護標準。但隨著我國經濟增長模式的轉變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，國家對環(huán)境保護工作的日益重視，國家和地方各級政府部門可能制定更為嚴格的環(huán)保標準，公司將因此面臨環(huán)保標準提高、環(huán)保投入增加的風險。 （七）反傾銷風險 隨著我國衛(wèi)浴行業(yè)的迅猛發(fā)展，中國衛(wèi)浴產品的國際競爭力和影響力與日俱增。中國衛(wèi)浴產品出口競爭力強，同等品質條件下往往價格較低，面對中國產品的壓力和挑戰(zhàn)，國際貿易保護主義抬頭，歐盟、巴基斯坦、巴西、印度等國家和地區(qū)對中國出口的衛(wèi)浴產品進行反傾銷調查和訴訟日趨常態(tài)化。因此，公司面臨因國外反傾銷政策變化導致外銷受阻從而影響公司業(yè)績的風險。 （八）短期償債風險 截至2016年12月31日，公司負債總額為121,120.01萬元，其中流動負債104,901.94萬元，流動負債占公司負債總額的86.61%；流動比率為1.49，速動比率為0.74。流動負債占比較高，流動比率和速動比率偏低，公司具有一定的短期償債風險。 （九）對外投資風險 截至2016年12月31日，公司持有達豐焦化40%的股權，該項投資賬面價值為39,389.12萬元。2015年至2016年初，受下游鋼鐵行業(yè)不景氣的影響，達豐焦化所處的煤焦化行業(yè)進入行業(yè)調整周期，出現煤焦化產品需求放緩、行業(yè)競爭加劇的現象。受此影響，2015年達豐焦化經營業(yè)績下滑，全年虧損10,411.34萬元。雖然，2016 年達豐焦化經營業(yè)績有所好轉，但是從中長期看，煤焦化企業(yè)受宏觀經濟及行業(yè)周期性影響較大，市場仍存在波動的可能，達豐焦化存在盈利下滑的風險，從而影響公司的整體經營業(yè)績。 （十）存貨余額較大的風險 2014年末、2015年末和2016年末，公司的存貨賬面價值分別為64,166.05萬元、62,627.64萬元和65,842.36萬元，占流動資產的比例分別為43.83%、46.09% 1-2-71和 42.25%，存貨余額較大，占資產比例較高。公司存貨賬面價值占資產比例較高主要與衛(wèi)浴行業(yè)的銷售模式以及生產特點有關。近年隨著公司銷售規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長，為保證及時向客戶供貨，公司需保持一定規(guī)模的庫存商品。另外，原材料在公司主要產品衛(wèi)浴產品的成本構成中所占比重較大，大部分原材料均從異地采購，需要保持一定量的原材料儲備。出于戰(zhàn)略考慮，公司還對部分稀缺、易于存儲的泥料及釉料等原材料進行了戰(zhàn)略儲備。 雖然公司的存貨是正常生產經營形成的，但如果原材料市場或者下游行業(yè)市場發(fā)生重大不利變化，公司存貨規(guī)模將進一步增大，大量占用公司營運資金，降低公司營運效率，進而影響公司經營業(yè)績。 （十一）每股收益和凈資產收益率攤薄的風險 本次公開發(fā)行股票完成后，公司的股本和凈資產規(guī)模將較發(fā)行前有較大幅度的提高，由于募集資金投資項目產生效益需要一定的時間，因此本次發(fā)行完成后的短時間內，公司將面臨因股本和凈資產規(guī)模增長較快而引發(fā)的每股收益和凈資產收益率攤薄的風險。 （十二）募集資金投資項目風險 公司本次募集資金擬用于年產280萬件衛(wèi)生陶瓷生產線、年產300萬平米全拋釉磚生產線、研發(fā)設計中心建設、營銷網絡擴建及品牌建設項目、信息化建設以及償還銀行借款。在項目實施過程中，可能存在因行業(yè)政策、國內市場需求變化、行業(yè)技術進步、行業(yè)競爭等因素的影響，導致項目不能實現預期收益或者未達到預定目標的風險。另外，若遇到不可抗力因素，募集資金投資項目不能如期完成或不能正常運行，也將直接影響本公司的盈利水平。此外，本次募集資金投資項目建成后，本公司將新增固定資產47,980.39萬元，年折舊額增加3,195.95萬元；新增無形資產1,144.90萬元，年攤銷額增加228.98萬元。如果未來市場環(huán)境發(fā)生重大變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，則公司存在因固定資產折舊和無形資產攤銷的增加而導致利潤下滑的風險。 （十三）海外訴訟風險 艾爾斯及AyersBath與美商富凱之間存在相關訴訟，但公司對美商富凱的銷 1-2-72售未受到上述訴訟的影響，雙方合作關系依舊較為穩(wěn)定；同時由于多年來在產品質量及交付能力上的良好表現，公司已經獲得了美商富凱在美國和加拿大市場主要終端客戶的充分認可，建立了良好的美譽度。但即便如此，仍然不能排除上述訴訟可能會影響公司與美商富凱之間未來的業(yè)務合作，從而給公司在美國和加拿大市場的銷售業(yè)績帶來不利影響。 二、重要合同 截至本招股意向書摘要簽署日，本公司正在履行的重要合同如下： （一）產品銷售合同 1、惠達股份與國內經銷商合作協議 公司與國內不同區(qū)域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商在特定經銷區(qū)域內從事“HUIDA”牌衛(wèi)浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區(qū)域惠達品牌所有產品的售后服務。《經銷合同書》主要內容如下： （1）公司授權經銷商在特定的經銷區(qū)域從事“HUIDA”牌衛(wèi)浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區(qū)域惠達品牌所有產品的售后服務； （2）經銷商在簽訂合同后，要努力開發(fā)區(qū)域內市場，簽訂合同三個月內還未開發(fā)的市場或渠道，本公司有權提出警示，同時，本公司有權收回授權，自行或委托第三方另行開發(fā)； （3）為了保護經銷商在授權區(qū)域內專營權利，在經銷商正常經營情況下，本公司在該區(qū)域不再設立第二家經銷商； （4）本公司生產經營的衛(wèi)生陶瓷、浴缸、浴房、浴室家具、浴室五金、廚房五金、電子衛(wèi)浴、電子感應類等產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。 此外，雙方還對合作期限、保證金、產品推廣、價格體系、結算方式、交貨運輸、展示要求、進貨備貨、市場支持政策、工程業(yè)務支持政策、售后服務政策、雙方的其他責任與義務等方面內容進行了詳細約定。 截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“惠達”品牌產品銷售訂單。 2、艾爾斯與國內經銷商合作協議 1-2-73 艾爾斯與國內不同區(qū)域的經銷商簽訂的《經銷合同書》，公司授權各經銷商在特定經銷區(qū)域內從事“杜菲尼”牌衛(wèi)浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區(qū)域惠達品牌所有產品的售后服務。《經銷合同書》主要內容如下： （1）艾爾斯授權經銷商在所經營區(qū)域內從事“杜菲尼”牌衛(wèi)浴類產品銷售、市場開拓、終端網絡管理，并負責該區(qū)域杜菲尼品牌所有產品的售后服務。 （2）經銷商在簽訂合同后，要全力集中人、財、物力，努力開發(fā)區(qū)域內市場，簽訂合同三個月內還未開發(fā)的市場或渠道，艾爾斯有權提出警示，同時有權收回授權，自行或委托第三方另行開； （3）為了保護經銷商在授權區(qū)域內專營權利，在經銷商正常經營情況下，艾爾斯在該區(qū)域不再設立第二家經銷商 （4）艾爾斯生產經營的衛(wèi)生陶瓷、浴室家具、五金衛(wèi)浴、浴缸浴房、電子智能衛(wèi)浴及其它產品，經銷商必須配套進貨，配套展示，配套備貨，配套銷售。 此外，雙方還對合同期限、保證金、價格體系、結算方式、銷售任務、考核及獎勵政策、交貨運輸、進貨備貨、市場支持政策、工程業(yè)務支持政策、其他雙方責任及義務以及協議生效時間及爭議解決方式等方面內容進行了詳細約定。 截至本招股意向書摘要簽署日，無正在履行的金額超過500萬元的“杜菲尼”品牌產品銷售訂單。 3、工程客戶銷售合同 截至本招股意向書摘要簽署日，本公司簽訂且正在履行的500萬元以上的框架協議或價格協議如下表所示：序號 簽署日期 客戶名稱 合同標的 備注 1 2015.01.29 碧桂園控股有限公司 按訂單約定 采購框架協議 江蘇省第一建筑安裝股份有限 墻地磚、衛(wèi)生陶瓷、 價格協議 2 2015.05.23 公司 五金等產品 北京國泰建設集團有限公司 墻地磚、 衛(wèi)生陶瓷、 價格協議 3 2015.05.15 五金等產品 廣東騰安機電安裝工程 有限公 衛(wèi)生陶瓷 三方價格協議 4 2016.03.18司 陜西建工第五建 設 集團 有 限公 陶瓷磚 三方價格協議 5 2016.04.07司 6 2014.05.20 湖南拓展建設工程有限公司 衛(wèi)生陶瓷、五金潔具 三方價格協議 7 2014.04.14 中國建筑第五工程局有限公司 衛(wèi)生陶瓷 三方價格協議 8 2014.09.12 黑龍江省建工集團有限 責任公 衛(wèi)生陶瓷、五金潔具 三方價格協議 1-2-74序號 簽署日期 客戶名稱 合同標的 備注 司 9 2016.03.30 北京六建集團有限責任公司 衛(wèi)生陶瓷 定做加工協議 為了保持長期穩(wěn)定的合作關系，同時保障雙方的合法權益，公司與碧桂園于2015年1月29日簽訂了《采購框架協議》。協議對采購的流程、產品質量標準、交貨時間及方式、貨款的結算及支付等做出了相關約定。當涉及具體工程項目時，若施工方為碧桂園公司或其子公司，則惠達股份與碧桂園按照框架協議約定簽署采購單執(zhí)行相關采購。若施工方為第三方建筑公司，則惠達股份、碧桂園及第三方建筑公司會簽署三方協議，由惠達股份供貨到指定施工地點交由第三方建筑公司驗收，第三方建筑公司驗收后將收貨單交由碧桂園審核，碧桂園審核后付款給惠達股份。上述序號4-8列示的三方價格協議均為與碧桂園及第三方建筑公司簽署的三方協議。 4、國外經銷商合作協議 2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂了框架性的《合作協議書》，該《合作協議書》旨在利用雙方各自的資源和優(yōu)勢生產并銷售適合美國、加拿大市場的陶瓷潔具產品，以獲取商業(yè)利益。該協議約定美商富凱根據市場情況向本公司下達訂單，并由本公司進行確認，或雙方另行簽訂采購合約。本公司負責訂單或采購合約中所涉及產品的生產。 （二）采購合同 截至本招股意向書摘要簽署日，公司正在履行的500萬元以上的采購合同如下：序號簽署日期 供應商名稱 合同標的 備注 1 2017.1.1 達豐焦化 焦爐煤氣 框架協議 2 2016.12.28 冀東天然氣 天然氣 框架協議 3 2017.1.1 宜家木業(yè) 浴室柜、浴室鏡等衛(wèi)浴產品 框架協議 4 2017.1.1 賀祥鋯業(yè) 硅酸鋯超細粉 框架協議 5 2017.1.1 賀祥機電 衛(wèi)生陶瓷專用設備及零部件 框架協議 北京萬順吉通國際 鋼結構廠房工程 工程協議 6 2016.11.21 鋼結構有限公司 （三）借款合同 截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司正在履行的借款合同如下： 1-2-75序 合同編號 貸款銀行 借款期限 余額 類別號 （萬元） 中國農業(yè)銀行股份有限公 2017.1.3- 信用1 13010120170000006 司唐山豐南支行 2017.12.8 7,000.00 冀—06—2017—003 中國銀行股份有限公司唐 2017.1.16- 信用2 山豐南支行 2017.7.15 10,000.00 中國農業(yè)銀行股份有限公 2016.3.4- 信用3 13010120160000480 司唐山豐南支行 2017.3.3 5,000.00 中國農業(yè)銀行股份有限公 2016.3.23- 信用4 13010120160000648 司唐山豐南支行 2017.3.22 6,000.00 中國農業(yè)銀行股份有限公 2016.6.24- 信用5 13010120160001415 司唐山豐南支行 2017.6.23 4,000.00 匯豐銀行（中國）有限公司 2016.8.20- 信用6 CN11030000533-150613 唐山分行 2017.2.23 5,000.00 中國農業(yè)銀行股份有限公 2016.9.18- 信用7 13010120160002053 司唐山豐南支行 2017.9.6 5,000.00 交通銀行股份有限公司唐 2016.9.18- 信用8 A101T16009 山分行 2017.2.15 7,000.00 0040300131-2016年（豐中國工商銀行股份有限公 2016.9.23- 信用9 南）字00167號 司唐山豐南支行 2017.9.23 5,000.00 【注】截至本招股意向書摘要簽署日，上表中 國農業(yè)銀 行股份有限公司唐山 豐南支行5,000萬元、匯豐銀行（中國）有限公司唐山分行5,000萬元、交通銀行股份有限公司唐山分行7,000.00萬元等三筆貸款正在辦理續(xù)期當中，續(xù)期合同正在簽署中，因此未取得續(xù)期后該筆貸款的合同，上表未對續(xù)期后的合同進行披露。 （四）工程支持協議 報告期內，針對于碧桂園工程項目，公司與經銷商陶美居簽訂工程支持協議，輔助公司維護碧桂園工程項目。根據合同約定，陶美居負責與碧桂園的貨物運輸、售后服務以及協助公司向碧桂園催款等事宜，公司按一定比例給予陶美居工程支持費用。序 協議期限 名稱 合同內容號 廣州市陶美居建 關于惠達股份向碧桂園供貨，由陶美居提1 2016.12.29-2017.12.28 材有限公司 供相應工程支持等事宜 三、對外擔保情況 截至本招股意向書摘要簽署之日，本公司不存在對外擔保事項。 1-2-76 四、重大訴訟或仲裁事項 （一）AyersBath、艾爾斯與美商富凱的訴訟情況 1、公司與美商富凱《合作協議書》簽署情況 2000年10月20日，公司與美商富凱簽訂關于經銷事項的《合作協議書》。 該協議第7.2條約定：C類產品（指乙方即惠達股份自行設計，并自行生產之產品）由甲方（美商富凱）根據市場需要，向乙方下達訂貨數量，予以采購。在美國、加拿大市場乙方C類所有產品由甲方獨家銷售（獨占性），乙方不得許可第三人或自行在美國、加拿大市場銷售。 該協議第8.1條約定：本協議生效后，乙方不得再與第三方簽署許可其在美國、加拿大市場銷售本協議約定之A類產品（指由甲方自行開發(fā)設計，并向乙方提供全套設計圖紙/樣品，委托乙方生產之產品）、B類產品（指在乙方原有產品基礎之上，甲方根據美國、加拿大市場要求，提供修改圖紙/樣品，委托乙方生產之產品）和C類產品。 2、AyersBath與美商富凱的訴訟進展情況 （1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況 由于《合作協議書》簽訂時，雙方對于美商富凱在美國、加拿大獨家銷售的C類產品的范圍僅約定為“乙方自行設計，并自行生產之產品”，并未約定艾爾斯自行設計、生產并擁有獨立品牌的產品是否也屬于美商富凱獨家銷售的產品范圍。受2008年金融危機影響，美商富凱2009年北美銷售業(yè)績并不理想，2010年10月艾爾斯在美國設立AyersBath，由其在美國銷售由艾爾斯自己設計、自己生產并擁有艾爾斯自主知識產權的產品。在設立AyersBath之前，艾爾斯就設立AyersBath銷售艾爾斯旗下品牌衛(wèi)浴產品是否違反惠達股份與美商富凱簽署的《合作協議書》中關于美商富凱獨家銷售權的問題，曾多方咨詢國內外知名律所，在獲得國內外知名律所關于該事項不違反《合作協議書》的約定的認可時，艾爾斯于2010年3月在美國設立AyersBath并銷售艾爾斯旗下產品。 2011年9月12日，美商富凱以AyersBath為被告向美國加利福尼亞州中央區(qū)法庭提起訴訟，聲稱AyersBath侵犯其對惠達股份產品在美國和加拿大的獨家經銷權，妨礙未來的經濟利益，侵犯合同關系，不正當競爭，不正當得利，侵犯1-2-77商標專用權，要求法庭判令AyersBath賠償其因上述侵權行為給美商富凱造成的經濟損失（以通過審判能夠被證實的經濟損失為準）以及費用、利息和律師費，另外，美商富凱還要求法庭判令AyersBath支付懲罰性賠償金。同時，美商富凱向法庭申請臨時禁令，禁止AyersBath分銷惠達股份制造的衛(wèi)浴產品。 （2）該訴訟的進展情況 針對美商富凱的訴訟請求，2011年10月27日，AyersBath向法庭提出請求，請求法庭對美商富凱提出的上述臨時禁令不予準許。2011年11月10日，AyersBath向法庭提出請求，請求法庭駁回美商富凱的全部訴訟請求。 2011年12月20日，法庭頒布臨時禁令，禁止Ayers Bath分銷其從艾爾斯購買的衛(wèi)浴產品。2012年5月7日，法庭裁定駁回了美商富凱有關侵犯商標專用權的訴訟請求，但是法庭此前頒布的臨時禁令仍然有效。 2013年3月22日，AyersBath向美國當地破產法庭提出自愿破產申請，要求按次序清算資產。 2013年3月25日，法庭確認美商富凱訴AyersBath的上述案件暫時中止審理，直至AyersBath破產案件作出裁決。 2015年7月24日，AyersBath破產案件的破產托管人出具的最終資產分配報告，將出售Ayers Bath 資產后的凈收入對所有已提起訴訟的債權人按比例清償。其根據美商富凱提出的約526.5萬美元因訴訟引起的債務，將AyersBath剩余可執(zhí)行資產中的7,757.24美元向美商富凱進行了分配。2015年7月27日，破產法庭批準了破產托管人出具的最終報告，AyersBath破產案件終結。 美商富凱自2015年7月27日AyersBath破產案件終結后一直未啟動該案的訴訟程序。截至本招股意向書摘要簽署日，AyersBath與美商富凱的訴訟仍處于中止狀態(tài)，無其他進展。 3、艾爾斯與美商富凱的訴訟進展情況 （1）該訴訟的起因及訴訟的提起情況 根據大成律師事務所洛杉磯分所出具的備忘錄，2014年1月9日，美商富凱向美國加利福尼亞州中央區(qū)法庭提出訴訟，以艾爾斯與AyersBath實際為同一實體為由，主張艾爾斯承擔AyersBath對美商富凱的債務526.5萬美元（外加利息），上述訴訟文書已由唐山市中級人民法院代為送達艾爾斯，艾爾斯也已經委1-2-78托北京大成律師事務所洛杉磯分所律師應訴。 （2）該訴訟的進展情況 2015年10月28日，該案法庭作出裁決，駁回美商富凱提交的針對艾爾斯的起訴書。法庭根據一事不再理原則，認為該案不應對已經經過審理的主張進行再次審理。法庭準許美商富凱在上述裁決作出后21天內提交經第一次修訂的起訴書。 2015年11月17日，美商富凱提交第一次修訂的起訴書，以艾爾斯與AyersBath實際為同一實體為由，請求法庭責令艾爾斯應當對AyersBath的破產判決負責，應當由艾爾斯承擔美商富凱對AyersBath提出的約526.5萬美元的訴訟請求。 2016年1月6日，該案法庭作出裁決，認為美商富凱不得再以艾爾斯與AyersBath實際為同一實體為由主張艾爾斯應對AyersBath破產判決負責，并再次駁回美商富凱提交的針對艾爾斯的起訴書（經第一次修訂）。法庭準許美商富凱在21天內再次提交經第二次修訂的起訴書。 2016年1月25日，美商富凱向該案法庭提交了第二次修訂的起訴書，以艾爾斯獲得所有AyersBath的資產，使得破產實體AyersBath無剩余財產為由，請求法庭責令艾爾斯對AyersBath破產案判決負責。 2016年3月8日，該案法庭認為美商富凱在該案訴訟之前，應首先向破產法庭申請修改關于AyersBath的破產判決，因此裁定中止該案訴訟程序。 2016年11月4日，美商富凱向破產法庭提出動議，要求啟動重開破產案件審理的程序。 2016年11月15日，破產法庭同意美商富凱要求重開破產案件的程序，但要求其在60天之內提交訴求及理由，如法院認為美商富凱的訴求不符合相關規(guī)定則法院將繼續(xù)終止該破產案件。 2017年1月13日，美商富凱向破產法庭遞交材料要求修改破產判決并把艾爾斯增加為破產案件的債務人，并向破產法庭要求就是否修改破產法庭判決并把艾爾斯增加為債務人的訴求事宜召開聽證會。 2017年2月7日，破產法庭召開聽證會。破產法庭未同意美商富凱的訴求，并要求艾爾斯于近期將其駁回美商富凱訴訟請求的理由形成書面動議提交法庭。 2017年2月14日，艾爾斯代理律師向法庭提交了駁回富凱訴訟請求的動議。 截至本招股意向書摘要簽署之日，破產法庭尚未對美商富凱和艾爾斯的上述1-2-79動議作出裁決，該案無其他進展。 綜上，AyersBath與美商富凱的訴訟和艾爾斯與美商富凱的訴訟均處于中止狀態(tài)，沒有已生效的判決；AyersBath的破產案件已經終結，但美商富凱正試圖說服破產法庭重啟該案并修改已生效的破產判決，目前該案仍處于是否需要重啟的程序性對峙階段，還未涉及實質上的審理，沒有已作出的生效判決。 艾爾斯的美國代理律師認為：（1）就 Ayers Bath與美商富凱的訴訟，鑒于Ayers Bath已經破產清算，其法人主體資格已經滅失，該案的訴訟自2013年3月25日至今一直處于中止狀態(tài)，且美商富凱自2015年7月27日AyersBath破產案件終結后，也一直未向該案法庭申請重新啟動該案的訴訟程序，因此從經濟利益角度看，美商富凱重新啟動該案訴訟程序的意義不大；（2）就艾爾斯與美商富凱的訴訟，鑒于美商富凱需先向破產法庭申請修改關于AyersBath的破產判決后方能重新啟動該案的訴訟程序，但AyersBath的破產案已于2015年7月27日經破產法庭審結，因此從訴訟難度上看，美商富凱通過向破產法庭申請修改已審結的破產判決，進而重新啟動其與艾爾斯的訴訟的難度較大，雖其正在啟動修改破產案的訴訟程序，但代理律師有很大信心駁回其重啟訴求，并要求破產法庭繼續(xù)終止破產案件。 公司控股股東和實際控制人王惠文、王彥慶、董化忠、王彥偉承諾：如因艾爾斯、AyersBath與美商富凱的訴訟致使公司權益受到損失，將對該等損失向公司作出補償，避免該等訴訟影響公司的正常生產經營。 4、相關訴訟對公司經營情況的影響 艾爾斯及AyersBath與美商富凱的訴訟，是由公司與美商富凱對其在美國和加拿大市場獨家銷售權產品范圍的約定不明引起的，對公司生產經營的影響主要體現在，為了不產生新的訴訟，公司在上述相關訴訟結束前無法自行或者授權其他經銷商在美國和加拿大銷售公司及子公司的產品，對公司通過美商富凱之外的渠道開拓美國和加拿大市場存在一定影響，對公司在國內及其他海外市場并未產生影響。 雖然AyersBath和艾爾斯與美商富凱存在相關訴訟，但是并未影響公司與美商富凱的合作關系。主要原因如下： （1）根據公司與美商富凱簽訂的《合作協議書》，公司有權在每個年度都可以依據美商富凱是否實現上一年度雙方約定的采購量，來約定美商富凱的獨家1-2-80銷售權是否延續(xù)，因此公司擁有解除美商富凱獨家經銷權的主動權，可以督促其完成每年的銷售目標。 （2）由于美商富凱為貿易經銷商，其并沒有自己的衛(wèi)生陶瓷生產基地，需要實力雄厚，技術領先、品質穩(wěn)定、供貨能力強的衛(wèi)浴生產企業(yè)為其供貨。公司作為我國衛(wèi)浴行業(yè)的領先企業(yè)之一，在衛(wèi)生陶瓷細分行業(yè)具有明顯的競爭優(yōu)勢：公司生產規(guī)模大、效率高、規(guī)模效應顯著，具備成本優(yōu)勢以及大批量訂單的及時交付能力；同時公司產品質量穩(wěn)定，具備較高的市場美譽度，經過長年合作已經獲得美商富凱下游主要客戶的認可。公司是美商富凱在中國大陸最早的供應商，已合作超過15年時間，目前仍是其衛(wèi)生陶瓷產品最主要的供應商。 （3）美商富凱與公司的合作屬于經銷商與生產商的良性產業(yè)鏈合作，業(yè)務本身所帶來的商業(yè)利益是美商富凱經營利潤的重要來源。因此，與公司保持積極的業(yè)務關系、共同開發(fā)做大市場符合美商富凱所關注的利益訴求。從商業(yè)利益的角度看，美商富凱不應以該案件的存在影響正常的業(yè)務合作，從而導致自己在常規(guī)業(yè)務上的利益受到損失。 公司2015年對美商富凱的銷售金額較2014年增長9,304.55萬元，雙方合作關系比較穩(wěn)定，并未受到上述相關訴訟的影響。 年度 銷售金額（萬元） 主營業(yè)務收入占比（%） 2016年 28,239.21 12.47 2015年 40,848.51 18.38 2014年 31,543.96 15.19 2016年公司對美商富凱的銷售金額較2015年下降30.87%，主要系美商富凱的下游大客戶HomeDepot2016年開始與墨西哥衛(wèi)浴生產企業(yè)合作從墨西哥進貨并減少了對美商富凱的產品采購，進而導致美商富凱對發(fā)行人的采購金額有所下降，與上述相關訴訟并無直接關系。美商富凱作為公司的經銷商存在年銷售目標的壓力，其已通過尋找其他新增客戶及加大存量客戶的銷售等措施以完成全年銷售目標，另外，公司也及時將因美商富凱減少采購而釋放的產能，以通過向境內外其他客戶進行轉移的方式降低其所帶來的影響，2016年公司主營業(yè)務收入較2015略有增長，公司的生產經營未受到上述相關訴訟的影響。 另外，2016年Home Depot與墨西哥供應商的合作并不成功，墨西哥供應商在商品質量及后續(xù)服務方面頻現問題，2017年開始Home Depot轉而加大了從美 1-2-81商富凱的采購，目前發(fā)行人陸續(xù)接到美商富凱關于HomeDepot的訂單。 上述相關訴訟并未影響公司與美商富凱的正常業(yè)務開展以及公司在其他國家和地區(qū)開展海外業(yè)務。不考慮2016年Home Depot減少采購的因素，報告期內公司海外主營業(yè)務收入呈現逐步增長的態(tài)勢。報告期內不考慮Home Depot的影響，公司海外銷售收入及占主營業(yè)務收入比例情況如下：區(qū) 2016年度 2015年度 2014年度域 金額 比例 金額 比例 金額 比例 （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）海外 57,197.52 25.27 55,597.05 25.01 49,210.79 23.69 根據《企業(yè)會計準則第13號—或有事項》第四條規(guī)定，與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債： 1、該業(yè)務是企業(yè)承擔的現時義務； 2、履行該義務很可能導致經濟利益流出企業(yè)； 3、該義務的金額能夠可靠計量。 該義務是企業(yè)承擔的現時義務，是指與或有事項相關的義務是在企業(yè)當前條件下已承擔的義務，企業(yè)沒有其他現實的選擇，只能履行該現時義務。目前，美商富凱與AyersBath的訴訟處于中止狀態(tài)且AyersBath已破產清算；美商富凱與艾爾斯的訴訟亦于2016年3月8日之后一直處于中止狀態(tài)算。根據截至本招股意向書摘要簽署日可獲得的證據、艾爾斯的美國代理律師的意見判斷，公司不存在承擔賠償責任的現時義務，因此AyersBath、艾爾斯與美商富凱的訴訟不符合《企業(yè)會計準則第13號-或有事項》對確認預計負債的認定標準，不應確認為預計負債。 （二）本公司作為保證人與債權人黃各莊信用社的訴訟情況 1、為唐山市豐南區(qū)合金鋼廠215,000元借款提供擔保的訴訟情況 2007年5月24日，黃各莊信用社與唐山市豐南區(qū)合金鋼廠（以下簡稱“合金鋼廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定合金鋼廠向黃各莊信用社借款215,000元，月利率10.95‰，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之五點四七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。 1-2-82 因上述貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。 2009年9月15日，鑒于上述借款事實以及2008年6月28日合金鋼廠償還利息2,118.83元，原告表示對不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復利，唐山市豐南區(qū)人民法院作出判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內向原告償還本金及利息合計287,393.18元，訴訟費用2,804.00元。 上述判決尚未執(zhí)行且合金鋼廠已被吊銷營業(yè)執(zhí)照，因此，本公司出于謹慎性會計原則考慮，已計提預計負債290,197.18元。 保薦機構和發(fā)行人律師認為，本訴訟案件不會對發(fā)行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發(fā)行構成實質性障礙。 2、為唐山市豐南區(qū)合金鋼廠399,000元借款提供擔保的訴訟情況 2007年11月27日，黃各莊信用社與合金鋼廠及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定合金鋼廠從黃各莊信用社借款399,000元，月利率12.15‰，期限為1年，本公司作為保證人提供連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如合金鋼廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之六點零七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。 因貸款到期而合金鋼廠未歸還，所以黃各莊信用社將合金鋼廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。 2009年9月15日，鑒于上述借款事實以及原告表示對不按期償付的貸款利息不再向二被告主張復利，唐山市豐南區(qū)人民法院作出如下判決，被告人合金鋼廠和本公司自判決生效之日起三日內向原告償還本金及利息合計507,107.06元，訴訟費用4,431.00元。 上述判決尚未執(zhí)行且合金鋼廠已被吊銷營業(yè)執(zhí)照，因此，發(fā)行人出于謹慎性會計原則考慮，已計提預計負債511,538.60元。 保薦機構和發(fā)行人律師認為，本訴訟案件不會對發(fā)行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發(fā)行構成實質性障礙。 3、為唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)振興紙廠126.5萬元借款提供擔保的訴訟情況 2009年3月27日，黃各莊信用社與唐山市豐南區(qū)黃各莊鎮(zhèn)振興紙廠（以下 1-2-83簡稱“黃各莊振興紙廠”）及本公司共同簽署《保證擔保借款合同》，約定黃各莊振興紙廠從黃各莊信用社借款126.5萬元，月利率8.835‰，期限為2009年3月27日至2010年3月7日，本公司作為保證人承擔連帶保證，保證期限為自借款之日起至借款到期后兩年。該合同同時約定，如黃各莊振興紙廠“不按期歸還貸款本金又未獲準展期，從逾期之日起按日利率萬分之四點四一七五計收利息”，“不按期償付貸款利息，貸款人對借款人未支付的利息計收復利”。 因貸款到期而黃各莊振興紙廠未歸還，所以黃各莊信用社將黃各莊振興紙廠及本公司作為被告，向河北省唐山市豐南區(qū)人民法院提起訴訟。 2011年11月12日，鑒于上述借款事實唐山市豐南區(qū)人民法院做出如下判決，被告人黃各莊振興紙廠自判決生效之日起三日內向原告償還借款 1,265,000元并支付截止日期到起訴之日的利息人民幣 384,503.09元，本公司承擔連帶責任。另外，訴訟費用9,800元由黃各莊振興紙廠負擔，本公司承擔連帶清償責任。 上述判決尚未執(zhí)行且黃各莊振興紙廠已停止經營，本公司出于謹慎性考慮，已計提預計負債1,659,303元。 保薦機構和發(fā)行人律師認為，本訴訟案件不會對發(fā)行人生產經營造成重大影響，因此不會對本次發(fā)行構成實質性障礙。 除上述已披露的訴訟之外，截至本招股意向書摘要簽署日，本公司不存在其他尚未了結的或可預見的重大訴訟。 1-2-84 第六節(jié) 本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排 一、本次發(fā)行各方當事人 名稱 住所 聯系電話 傳真 聯系人 唐山市豐南區(qū)黃惠達衛(wèi)浴股份有限公司 各莊鎮(zhèn)惠達路7 0315-8328818 0315-8526088 肖鐵山 號 深圳市福田中心平安證券股份有限公司 區(qū)金田路4036號 010-56800147 010-66024011 張春玉 榮超大廈16-20層 北京市西城區(qū)金北京德恒律師事務所 融街19號富凱大 010-52682888 010-65232181 李廣新 廈B座12層 北京市海淀區(qū)車天職國際會計師事務所 公莊西路19號68 周學民（特殊普通合伙） 號樓A-1和A-5區(qū) 0551-66100696 0551-66100667 域沃克森（北京）國際資 北京市海淀區(qū)首產評估有限公司 體南路22號樓21 010-66100676 010-66100636 張基昌 層2109中國證券登記結算有限 上海市陸家嘴東責任公司上海分公司 路166號中國保險 021-58708888 021-58899400 - 大廈36樓上海證券交易所 上海市浦東南路 528號證券大廈 021-68808888 021-68804868 - 二、發(fā)行上市的相關重要日期詢價時間 2017年3月15日和2017年3月16日定價公告刊登日期 2017年3月21日申購日期和繳款日期 2017年3月22日和2017年3月24日股票上市日期 本次股票發(fā)行結束后本公司將盡快申請在上海證券交易所 掛牌上市 1-2-85 第七節(jié) 備查文件 招股意向書全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦人（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時間：每周一至周五上午9：00～12:00；下午1：00～5:00。 招股意向書全文也可以通過上海證券交易所網站查詢。上海證券交易所網址：http://www.sse.com.cn。 1-2-86

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