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【云鋁股份】發(fā)揮水電鋁優(yōu)勢，盡享供給側(cè)改革紅利。2016業(yè)績大漲主要受益于鋁價(jià)格上漲與公司成本下降。文山二期氧化鋁項(xiàng)目2017上半年投產(chǎn)，昭通重建水電鋁項(xiàng)目。充分發(fā)揮水電鋁優(yōu)勢，盡享鋁價(jià)上漲紅利。2017年2月公司公布定增預(yù)案，擬并購水電資產(chǎn)。買入評級（施毅）

【平高電氣】一季度業(yè)績平穩(wěn)，國際工程業(yè)務(wù)全年亮點(diǎn)。特高壓板塊持續(xù)推進(jìn)；國際工程業(yè)務(wù)：訂單充足，拓展成效顯著。中低壓配網(wǎng)板塊逐漸發(fā)力。買入評級（房青）

【億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)】天涯咫尺，信息通聯(lián)世界。統(tǒng)一通信龍頭，市占率領(lǐng)先；三大競爭優(yōu)勢，研發(fā)+品牌+渠道；營業(yè)收入及凈利潤增長迅速。買入評級（鄭宏達(dá)）

【太平鳥】去庫存順利推進(jìn)，購物中心、電商渠道快速發(fā)展。主品牌女裝調(diào)整，新品牌規(guī)模快速擴(kuò)大；渠道庫存持續(xù)消化，購物中心電商渠道崛起；毛利率持平，銷售費(fèi)用上升（于旭輝）

近日市場下跌主要源于國內(nèi)外各種政策信息擾動(dòng)。市場中期的核心變量是盈利改善，次要變量是資金面和政策面擾動(dòng)，全年中樞抬升的震蕩市沒變。無需擔(dān)憂股市異常波動(dòng)，流動(dòng)性已經(jīng)過了大開大合階段，金融監(jiān)管的前提是不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)中求進(jìn)，消費(fèi)升級+主題周期+價(jià)值成長，中期配置各領(lǐng)域一線龍頭股，短期結(jié)構(gòu)注重更確定的消費(fèi)升級和帶路主題，下半年重視金融。

【機(jī)械】景氣傳導(dǎo)已經(jīng)顯現(xiàn)，煤機(jī)龍頭強(qiáng)勢復(fù)蘇。從煤價(jià)回暖、需求端提升看，煤企盈利有望長期持續(xù)，奠定煤機(jī)復(fù)蘇基礎(chǔ)。煤企盈利傳導(dǎo)到煤機(jī)略有滯后，1Q景氣度已經(jīng)回升，期待2Q行業(yè)表現(xiàn)。行業(yè)復(fù)蘇期龍頭公司有望更加受益，基本面有望不斷超預(yù)期，首推龍頭鄭煤機(jī)+天地科技（佘煒超）

【有色】百川金屬鈷上漲。供給端，嘉能可是全球最大的鈷礦生產(chǎn)商，根據(jù)2016年四季度生產(chǎn)報(bào)告給出的數(shù)據(jù)推測2017年鈷產(chǎn)量或?qū)⒈３址�(wěn)定。需求端，2016年全球鈷消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，電池占比為47%。無論是用于新能源汽車的三元材料還是用于3C產(chǎn)品的鈷酸鋰短期內(nèi)都難有替代產(chǎn)品廣泛應(yīng)用，所以我們預(yù)計(jì)鈷需求在2017年依舊會(huì)提高（施毅）