趙婧 集美控股集團副總裁

集美控股自創(chuàng)立至今已經33年，伴隨著中國經濟改革開放的步伐一路發(fā)展，但近年來實體企業(yè)都普遍面臨轉換經營思路的創(chuàng)新挑戰(zhàn)，對于我們來說也不例外。重資產家居行業(yè)有著淡旺季的明顯特性，家居企業(yè)遇到季節(jié)性資金緊張是普遍現象，而且以往傳統(tǒng)行業(yè)的上下游各自經營，有時會出現一個環(huán)節(jié)資金緊張拖累整個鏈條的情況。隨著互聯(lián)網和金融的結合越來越成熟，資金可以相對快速的募集并靈活調動起來，服務整個產業(yè)鏈，或許能對當下傳統(tǒng)制造業(yè)的轉型升級起到推進作用。

我們都知道，投資收益率是預期收益在投資金額中的占比。在這個過程中，需要承擔的風險就是預期收益額度的減少及可能性。簡單來說，在風險市場上，收益率與風險價格是相輔相成的。

好比銀行定存，這是人們普遍認為風險小且相對安全的投資。2017年一季度，銀行不同期限存款利率均有上浮，股份制商業(yè)銀行的平均上浮幅度在30%至50%之間。但即使在如此大幅的上漲后，存款利息也只在2%-4%之間。根據實際情況，銀行貸款利率一般為6%-8%，是一至兩倍的利潤；資金成本低，給出的貸款利率自然也相對低。

有資金需求的企業(yè)貸款，首選是低利率的銀行。而銀行一般給中小微企業(yè)貸款時非常謹慎，審核手續(xù)繁瑣，導致審批時間冗長。而對企業(yè)運營來說，資金周轉最重要的是時效性，所以有很多微小企業(yè)撐不過貸款審批周期。近些年，雖然銀行在產品和宣傳上逐步表達出對小微企業(yè)融資的重視和配合，但在實際操作過程中，有的銀行仍然對小企業(yè)的貸款增高隱形門檻，提高對抵押產品和企業(yè)規(guī)模的要求，使得很多企業(yè)找不到貸款的門路。

讓優(yōu)質企業(yè)在銀行貸款和高利貸之間找到一個平衡點，即可以承受和解決企業(yè)資金周轉需求，又能保持企業(yè)盈利的貸款方式，是良心互金公司在做的事業(yè)。據不完全數據統(tǒng)計，目前優(yōu)質中小微企業(yè)的社會平均資金利潤率在10%-16%，不難理解，如果平臺產品收益率高于此利潤率，企業(yè)按時按質還款的可能性微乎其微。對于金融企業(yè)來說，風險定價能力是核心競爭力。如果對風險資產收取的利息過低，可能會被違約損失侵蝕利潤；如果對風險資產收取的利息過高，則會在市場競爭中損失客戶。金融企業(yè)若要在長期運營中實現盈虧平衡，提供給投資人的合理回報率大概在5%-10%之間。集美金服推出的卓越理財系列，根據30天至180天的不同鎖定期，預期年化收益率在7%-8.5%，依靠集美集團在家居產業(yè)鏈的多年經營，集美金服將發(fā)力點放在了時下最熱的供應鏈金融，產品收益率全行業(yè)領先。

在互聯(lián)網金融行業(yè)要獲得成功，有兩項關鍵指標，第一是風控，決定了你的安全水平。第二是獲得資產能力，能否持續(xù)吸引用戶投資，決定了你的收益水平。集美家居的經營模式，為集美金服很好地解決了這兩個核心競爭力問題。一個成功的賣場，匯聚著兩個重要資源——商戶和用戶，這兩者都將是集美金服重要的發(fā)展抓手。

家居業(yè)屬于重資產行業(yè)，涉及到大量的采購、賬期等問題，并且有著淡旺季特別明顯的行業(yè)特性。這些企業(yè)的普遍問題是季節(jié)性資金緊張，有著迫切的融資需求。而傳統(tǒng)融資方式壓力大并且不夠靈活，無法滿足商戶的各種需求。整體來看，這些商戶大都是先款后貨，資金鏈比較健康。對于這些企業(yè)，統(tǒng)一收款的集美賣場有著最清晰的了解和詳實的數據，在這個基礎上做家居業(yè)供應鏈金融，風控有保證，同時又解決了商戶發(fā)展的實際需求，這成為集美金服在商戶圈發(fā)展的基石。

對于互金投資者而言，集美金服的產品有著很大的吸引力。一方面，集美金服有風控優(yōu)勢，壞賬率能夠得到有效降低，自然用戶的收益率相應提升。舉個例子，集美金服的卓越理財項目，方向是賣場商戶的供應鏈金融，30天預期年化收益是7.0%。這種收益水平在同類產品中已經非常出色。另一個產品是集錢包，預期年化收益率5.5%，有著非常好的流動性。

總的來說，相對于其它半路轉型發(fā)展的互金服務公司，集美金服依靠家居供應鏈金融這一核心業(yè)務，大有后發(fā)先至的勢頭。這一業(yè)務模式，有可能引發(fā)整個家居賣場行業(yè)的跟風，但歸根到底，誰能夠真正脫穎而出，還要靠專業(yè)的金融素養(yǎng)和前瞻的互聯(lián)網觀念。