第三節(jié)\u00A0\u00A0發(fā)行人基本情況
名稱：廣東好太太科技集團(tuán)股份有限公司
英文名稱：ＧｕａｎｇｄｏｎｇＨｏｔａｔａＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙＧｒｏｕｐＣｏ．，Ｌｔｄ．
注冊(cè)資本：３６０，０００，０００．００元
成立日期：２００５年１月５日
住所：廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)石化公路２１號(hào)之一、之二
郵政編碼：５１１４３４
電話：０２０－６１９６０９９９
傳真：０２０－６１９６０９２８
網(wǎng)址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ／
電子信箱：ＩＲ＠ｈｏｔａｔａ．ｃｏｍ
二、發(fā)行人設(shè)立及改制重組情況
（一）發(fā)行人的設(shè)立情況
發(fā)行人系由好太太有限整體變更設(shè)立的股份有限公司。２０１６年２月１３日，經(jīng)好太太有限股東會(huì)決議，好太太有限整體變更為股份有限公司。２０１６年２月２８日，好太太有限全體股東簽訂《廣東好太太科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》。本次變更以截至２０１５年１２月３１日好太太有限經(jīng)正中珠江（２０１６年１月２８日出具的廣會(huì)審字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００１１號(hào)《審計(jì)報(bào)告》）審計(jì)后的凈資產(chǎn)值４６，７１１．４４萬(wàn)元為基數(shù)，折合總股本為３６，０００．００萬(wàn)股，每股面值１．００元，凈資產(chǎn)值超過(guò)股本部分的１０，７１１．４４萬(wàn)元轉(zhuǎn)為資本公積。２０１６年２月２８日，正中珠江出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（廣會(huì)驗(yàn)字［２０１６］Ｇ１５０４４１９００５５號(hào)），對(duì)此次整體變更全體股東的出資情況進(jìn)行了審驗(yàn)。
２０１６年２月２８日，公司召開(kāi)了創(chuàng)立大會(huì)暨２０１６年第一次股東大會(huì)，并于２０１６年３月８日在廣州市工商行政管理局完成了變更登記，領(lǐng)取了統(tǒng)一社會(huì)信用代碼為９１４４０１０１７７０１９７２８４Ｂ的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，股本為３６，０００．００萬(wàn)股。
（二）股份公司設(shè)立前注冊(cè)資本的形成及變化情況
發(fā)行人的前身為廣東好太太整體廚柜有限公司。２００６年１２月１３日，廣東好太太整體廚柜有限公司更名為廣東好太太科技發(fā)展有限公司。２０１４年３月５日，廣東好太太科技發(fā)展有限公司更名為廣東好太太科技集團(tuán)有限公司，２０１６年３月８日，好太太有限整體改制變更為股份有限公司。
１．２００５年１月，好太太有限成立
發(fā)行人的前身為廣東好太太整體廚柜有限公司，由廣東好太太投資有限公司（２００５年１月６日更名為廣東好太太投資集團(tuán)有限公司）和候鵬德以貨幣出資設(shè)立，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為１，０００．００萬(wàn)元。２００５年１月５日，廣州華天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)本次出資行為出具《驗(yàn)資報(bào)告》（華天會(huì)驗(yàn)字［２００５］００４１號(hào)）。２００５年１月５日，好太太有限在廣東省工商行政管理局注冊(cè)成立，取得注冊(cè)號(hào)為４４００００２２９０１１０的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
好太太有限成立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
２．２００９年５月，第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓
由于身份證登記有誤，在２００７年３月以前，好太太有限股東侯鵬德身份證及工商登記姓名均一直誤寫(xiě)為“候鵬德”。２００７年３月，侯鵬德將身份證姓名更正為“侯鵬德”，并于２００９年前往廣州市工商行政管理局番禺分局辦理公司股東姓名變更登記手續(xù)。根據(jù)廣州市工商行政管理局番禺分局變更程序要求，本次公司股東姓名變更以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行。２００９年５月５日，好太太有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意“候鵬德”將原出資２００．００萬(wàn)元，占注冊(cè)資金的２０．００％，全部轉(zhuǎn)讓給“侯鵬德”，轉(zhuǎn)讓金額為２００．００萬(wàn)元。同日，侯鵬德簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。２００９年５月２６日，好太太有限就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記，取得該局核發(fā)注冊(cè)號(hào)為４４０１２６２０１３７３０的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，好太太有限的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
３．２００９年１１月，第一次增資
２００９年１１月１３日，好太太有限股東會(huì)通過(guò)決議，同意增加沈漢標(biāo)為好太太有限新股東，同時(shí)注冊(cè)資本由１，０００．００萬(wàn)元增加至３，２００．００萬(wàn)元，增加部分由沈漢標(biāo)和好太太投資以貨幣資金認(rèn)購(gòu)，其中沈漢標(biāo)出資１，６３２．００萬(wàn)元，好太太投資出資５６８．００萬(wàn)元。２００９年１１月２０日，廣州市開(kāi)虹會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙）出具《驗(yàn)資報(bào)告》（穗虹驗(yàn)字［２００９］第７７３號(hào)）對(duì)本次增資事宜予以驗(yàn)證。
２００９年１１月２７日，好太太有限就本次增資事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記。
本次增資完成后，好太太有限的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
２０１６年６月５日，正中珠江出具《關(guān)于對(duì)廣東好太太科技集團(tuán)股份有限公司２００５至２００９年驗(yàn)資報(bào)告的復(fù)核意見(jiàn)》（廣會(huì)專字［２０１６］Ｇ１５０４４１９０１２３號(hào)），對(duì)２００５年好太太有限設(shè)立及２００９年增資事項(xiàng)進(jìn)行了驗(yàn)資復(fù)核。
４．２０１０年４月，第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓
２０１０年３月１８日，好太太有限通過(guò)股東會(huì)決議，同意好太太投資將持有的好太太有限４２．７５％的股權(quán)（出資額１，３６８．００萬(wàn)元），以１，３６８．００萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給沈漢標(biāo)。同日，好太太投資與沈漢標(biāo)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
２０１０年４月８日，好太太有限就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜在廣州市工商行政管理局番禺分局完成工商變更登記。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，好太太有限的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
５．２０１５年１２月，第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓
２０１５年１２月２３日，好太太有限通過(guò)股東會(huì)決議，同意股東沈漢標(biāo)將其所持有的好太太有限３１．２５％的股權(quán)（出資額１，０００．００萬(wàn)元），以１，０００．００萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給王妙玉；同意股東沈漢標(biāo)將其所持有的好太太有限２．１１２５％的股權(quán)（出資額６７．６０萬(wàn)元），以９１９．３６萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給智享家。
２０１５年１２月２８日，好太太有限就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜在廣州市工商行政管理局完成工商變更登記。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，好太太有限的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
公司的發(fā)起人為沈漢標(biāo)、王妙玉、侯鵬德和智享家。發(fā)行人設(shè)立時(shí)，各發(fā)起人持股情況如下：
（一）本次發(fā)行前后的股本情況
公司本次發(fā)行前的總股本為３６０，０００，０００股，本次擬發(fā)行不超過(guò)４１，０００，０００股，不低于發(fā)行后總股本的１０％。發(fā)行前后公司的股本情況如下：
（二）公司前十名股東情況
（三）發(fā)行人的發(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，沈漢標(biāo)和王妙玉為夫妻關(guān)系；王妙玉為智享家的有限合伙人，持有其４８．５４％的份額。沈漢標(biāo)、王妙玉和智享家的持股情況請(qǐng)參見(jiàn)本節(jié)“三、發(fā)行人股本情況”之“（一）本次發(fā)行前后的股本情況”的相關(guān)內(nèi)容。
四、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況
（一）發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)及設(shè)立以來(lái)變化情況
公司是集研發(fā)、生產(chǎn)及銷售于一體的晾衣架企業(yè)，主要產(chǎn)品有手搖晾衣架、智能晾衣機(jī)、落地晾衣架和外飄晾衣架四大系列晾衣架產(chǎn)品，以及智能家居產(chǎn)品在內(nèi)的家居生活用品。“好太太”品牌自誕生起，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)成為中國(guó)家居消費(fèi)的潮流品牌，贏得了消費(fèi)者的一致推崇和業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)同。公司自設(shè)立以來(lái)，一直專注于晾衣架等家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。
公司設(shè)置銷售中心、市場(chǎng)中心以及電商運(yùn)營(yíng)中心。市場(chǎng)中心根據(jù)公司總體發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃制定銷售戰(zhàn)略和銷售目標(biāo)；銷售中心、電商運(yùn)營(yíng)中心分別負(fù)責(zé)制定線下、線上渠道的營(yíng)銷策略與實(shí)施計(jì)劃，分析市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)情況，并依據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整營(yíng)銷戰(zhàn)略與營(yíng)銷戰(zhàn)術(shù)。銷售中心同時(shí)負(fù)責(zé)制定經(jīng)銷商管理制度，對(duì)各類銷售數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，為生產(chǎn)提供規(guī)劃依據(jù)，以保證在年度銷售預(yù)算內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售收益最大化。
目前，公司在全國(guó)已形成了以區(qū)域經(jīng)銷為主，直營(yíng)為輔的線下銷售渠道，以及依托于各大電商平臺(tái)的線上銷售渠道，為消費(fèi)者提供了完善、便捷的選購(gòu)服務(wù)。
公司設(shè)置制造中心，下設(shè)生產(chǎn)部和品控部。制造中心根據(jù)公司總體銷售計(jì)劃和預(yù)測(cè)銷售訂單，制定年度月度生產(chǎn)計(jì)劃，組織并實(shí)施生產(chǎn)作業(yè)，保證生產(chǎn)訂單的按時(shí)完成；搜集并發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)過(guò)程中的工藝問(wèn)題，提出重大工藝改革措施，并對(duì)來(lái)料質(zhì)量、生產(chǎn)質(zhì)量以及售后服務(wù)負(fù)責(zé)。
公司采取自主生產(chǎn)和外協(xié)生產(chǎn)相結(jié)合的生產(chǎn)模式，其中晾衣架系列產(chǎn)品主要采取自主生產(chǎn)方式，部分智能家居生活產(chǎn)品和物料的表面處理工序采用外協(xié)生產(chǎn)方式。
（四）發(fā)行人在行業(yè)中的地位
（１）公司擁有行業(yè)內(nèi)知名品牌
“好太太”品牌自創(chuàng)立以來(lái)，堅(jiān)持原創(chuàng)設(shè)計(jì)，積極引導(dǎo)、宣傳智慧化的晾曬生活方式，在行業(yè)中的影響力及知名度穩(wěn)步提高，成功引領(lǐng)著晾衣架行業(yè)的消費(fèi)潮流。２０１６年５月，在由品牌觀察雜志社聯(lián)合國(guó)內(nèi)２００多家機(jī)構(gòu)共同主辦的第十屆中國(guó)品牌價(jià)值５００強(qiáng)評(píng)選活動(dòng)中，“好太太”品牌成為晾衣架行業(yè)中唯一入選榜單的品牌，以８０．１９億元的品牌價(jià)值位列第４３４名。公司產(chǎn)品贏得了廣大消費(fèi)者的青睞，在消費(fèi)者心目中樹(shù)立了較高的行業(yè)知名度和美譽(yù)度，行業(yè)地位逐步提升，目前已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的領(lǐng)先品牌。
（２）公司是行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)
公司自設(shè)立以來(lái)，始終秉承“厚德、感恩、團(tuán)結(jié)、創(chuàng)新”的企業(yè)文化，一直將“成為全球知名的智能家居產(chǎn)品企業(yè)”作為企業(yè)愿景。目前，公司主要產(chǎn)品定位于中高端市場(chǎng)，憑借領(lǐng)先的研發(fā)與設(shè)計(jì)能力、出色產(chǎn)品品質(zhì)、豐富的產(chǎn)品功能與完善的售后服務(wù)能力，成為晾衣架行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，也是行業(yè)內(nèi)突破低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，走向產(chǎn)品差異化、設(shè)計(jì)化的典范。近年來(lái)，“好太太”品牌及相關(guān)商標(biāo)及產(chǎn)品被評(píng)為“中國(guó)馳名商標(biāo)”、“廣州市著名商標(biāo)”、“廣東省著名商標(biāo)”、“中國(guó)晾衣架行業(yè)標(biāo)志性品牌”、“廣東省名牌產(chǎn)品”，公司獲得“廣東省制造業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)”、“廣東省企業(yè)５００強(qiáng)”等榮譽(yù)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)獲得中國(guó)創(chuàng)新設(shè)計(jì)大獎(jiǎng)“紅棉獎(jiǎng)”、“消費(fèi)者基金會(huì)推薦產(chǎn)品”等榮譽(yù)，印證了公司的領(lǐng)軍地位。
（３）公司銷售渠道實(shí)力較強(qiáng)
晾衣架行業(yè)近年來(lái)發(fā)展速度較快，作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，公司銷售渠道實(shí)力較強(qiáng)，市場(chǎng)占有率較高。目前，憑借品牌優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，公司的線下經(jīng)銷商體系已經(jīng)覆蓋了全國(guó)絕大多數(shù)省、自治區(qū)和直轄市，并在鞏固各大中型城市渠道優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，進(jìn)一步向三四線城市深化拓展；同時(shí)，線上渠道的快速發(fā)展，亦有助于公司持續(xù)提升銷售渠道布局優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。
公司注重塑造“好太太”品牌內(nèi)涵，一直致力于打造兼具契合消費(fèi)者實(shí)用需求和引領(lǐng)時(shí)尚潮流的自主品牌形象，倡導(dǎo)智慧化的晾曬生活方式，將“好太太”品牌內(nèi)涵與家居文化緊密結(jié)合。作為國(guó)內(nèi)晾衣架行業(yè)領(lǐng)軍品牌，公司注重“家文化”內(nèi)涵，貼近國(guó)人傳統(tǒng)的家庭文化理念，亦符合現(xiàn)代家庭意識(shí)。因此，公司以“研制最好的產(chǎn)品，提供最好的服務(wù)，創(chuàng)建最好的品牌”為競(jìng)爭(zhēng)理念，把品牌建設(shè)作為企業(yè)發(fā)展核心的戰(zhàn)略之一。公司把品牌與品質(zhì)緊密的結(jié)合在一起，全力為消費(fèi)者創(chuàng)造家居產(chǎn)品使用的幸福感，為“好太太”品牌未來(lái)發(fā)展提供有力支撐。
近年來(lái)，公司在品牌宣傳方面，通過(guò)聘請(qǐng)與公司品牌形象和內(nèi)涵相契合的明星作為代言人，加大品牌宣傳投入，增強(qiáng)品牌吸引力，并通過(guò)高鐵、電視、網(wǎng)絡(luò)、雜志、戶外廣告等多種媒體傳播渠道進(jìn)行廣告投放，全方位、多層次地提高公司品牌的曝光率和知名度。
③公司獲得諸多榮譽(yù)及資質(zhì)證書(shū)
公司形成了較高的品牌知名度和行業(yè)影響力。近年來(lái)，公司獲得的主要榮譽(yù)及資質(zhì)證書(shū)情況如下：
公司不斷進(jìn)行原創(chuàng)性設(shè)計(jì)和技術(shù)創(chuàng)新，形成了自己獨(dú)特的設(shè)計(jì)研發(fā)風(fēng)格。隨著家居行業(yè)的不斷發(fā)展，人們對(duì)于現(xiàn)代家居產(chǎn)品已經(jīng)從最基礎(chǔ)的功能性需求上升到對(duì)潮流、個(gè)性、情感等諸多設(shè)計(jì)元素的訴求。公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)定位于現(xiàn)代簡(jiǎn)約風(fēng)格，產(chǎn)品設(shè)計(jì)色彩清雅、線條簡(jiǎn)潔、注重細(xì)節(jié)，致力于為消費(fèi)者提供自然、簡(jiǎn)潔、時(shí)尚、舒適的現(xiàn)代生活方式，營(yíng)造愜意、溫馨、浪漫的家居氛圍。
公司的設(shè)計(jì)研發(fā)基礎(chǔ)扎實(shí)，公司設(shè)計(jì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)依托對(duì)“好太太”的發(fā)展歷史、品牌定位、文化內(nèi)涵的深入的理解，持續(xù)開(kāi)展設(shè)計(jì)研發(fā)創(chuàng)新。同時(shí)，為捕捉家居行業(yè)設(shè)計(jì)研發(fā)的最新動(dòng)向，公司定期派設(shè)計(jì)師外出學(xué)習(xí)，并與國(guó)內(nèi)大學(xué)的著名教授及其團(tuán)隊(duì)密切合作，研究、學(xué)習(xí)設(shè)計(jì)的新理念、新工藝、新材料。２０１５年，公司研發(fā)中心被廣東省科學(xué)技術(shù)廳評(píng)為“廣東省智能晾曬系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心”。
（３）生產(chǎn)技術(shù)和品質(zhì)管理優(yōu)勢(shì)
傳統(tǒng)的晾衣架行業(yè)存在“小、糙、雜、亂”等特點(diǎn)，采用手工生產(chǎn)的小規(guī)模作坊式生產(chǎn)企業(yè)眾多，生產(chǎn)管理不成熟，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊。公司一直致力于產(chǎn)品的規(guī)模化、自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)制造，在勞動(dòng)力成本上升的背景下，通過(guò)采用精細(xì)生產(chǎn)模式和信息技術(shù)管理模式，致力于從傳統(tǒng)制造向先進(jìn)制造的轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，公司重視產(chǎn)品的品質(zhì)管理，建立了嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系。公司經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累，在總結(jié)和挖掘傳統(tǒng)工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，汲取國(guó)內(nèi)外精湛的生產(chǎn)制造技術(shù)，進(jìn)一步減少人為因素所造成的累積誤差，保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，良品率得到有效提升；產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度提高，通用性和互換性更強(qiáng)；產(chǎn)能進(jìn)一步提高，承接大額訂單能力增強(qiáng)；生產(chǎn)效率提升，產(chǎn)品單位成本降低；工人勞動(dòng)強(qiáng)度下降，生產(chǎn)的安全系數(shù)得到有效提高。
公司經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)踐，堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，形成了以區(qū)域經(jīng)銷為主，直營(yíng)為輔的線下銷售渠道，和依托于各大網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)的線上銷售渠道，打造了全面、完善的營(yíng)銷渠道。
公司對(duì)于經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)的篩選、管理與良性合作是經(jīng)銷渠道通暢、高效的保證。通過(guò)多年嚴(yán)格遴選取優(yōu)，公司與主要的優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時(shí)，公司對(duì)經(jīng)銷商提供門(mén)店設(shè)計(jì)、店面裝修、樣品鋪設(shè)、產(chǎn)品介紹和營(yíng)銷培訓(xùn)等全面的支持與服務(wù)，以保證經(jīng)銷商能夠有效地執(zhí)行公司的銷售政策和營(yíng)銷策略，從而提高經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)的銷售水平和銷售業(yè)績(jī)。
②覆蓋全國(guó)的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)
截至報(bào)告期末，通過(guò)不斷開(kāi)拓、發(fā)展新經(jīng)銷商及原有經(jīng)銷渠道的扁平化管理，公司擁有經(jīng)銷商４１０家，經(jīng)銷商專賣(mài)店１，４４８家，公司經(jīng)銷商及經(jīng)銷商門(mén)店已經(jīng)覆蓋了全國(guó)絕大多數(shù)省、直轄市、自治區(qū)，部分省份的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)滲透到鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)別，建立了面向全國(guó)的多層次營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，提高了公司盈利能力和品牌知名度。眾多的銷售門(mén)店為公司產(chǎn)品銷售提供了有力的渠道保障，有利于公司滿足不同區(qū)域、不同類別客戶的購(gòu)物需求，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。
③全面立體的營(yíng)銷渠道
除了線下成熟的經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)，公司近年來(lái)大力發(fā)展“電商銷售”渠道。公司授權(quán)子公司網(wǎng)絡(luò)科技在各大主要電商平臺(tái)運(yùn)營(yíng)品牌官方旗艦店、專賣(mài)店進(jìn)行銷售并制訂相應(yīng)的年度銷售目標(biāo)及基本銷售政策。“電商銷售”渠道區(qū)別于傳統(tǒng)經(jīng)銷渠道，扁平了銷售渠道層級(jí)，降低了產(chǎn)品的零售價(jià)格，簡(jiǎn)化了購(gòu)物流程，提高了服務(wù)效率，有助于吸引年輕消費(fèi)群體。目前公司已在天貓、京東、亞馬遜、１號(hào)店、當(dāng)當(dāng)、工商銀行融ｅ購(gòu)等平臺(tái)開(kāi)通線上門(mén)店，電商平臺(tái)的快速發(fā)展，使公司的銷售渠道更加全面立體。
除了上述銷售渠道，在線下，公司以直營(yíng)專賣(mài)店和直營(yíng)銷售團(tuán)隊(duì)為載體，直接對(duì)部分商超、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商以及珠三角地區(qū)的零散客戶進(jìn)行銷售，對(duì)區(qū)域經(jīng)銷商渠道和電商渠道起到了有效的補(bǔ)充作用。
（５）售后服務(wù)管理優(yōu)勢(shì)
公司通過(guò)區(qū)域經(jīng)銷商渠道在全國(guó)各省市設(shè)立線下售后服務(wù)體系，在技術(shù)指導(dǎo)、維修配件和服務(wù)內(nèi)容上給予經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)相應(yīng)的售后服務(wù)指導(dǎo)和培訓(xùn)，以提高經(jīng)銷商售后團(tuán)隊(duì)工作的積極性。在公司成熟的銷售支持體系下，經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)的售后服務(wù)水平不斷提高，為公司在售后服務(wù)方面積累了良好的口碑，成為公司快速發(fā)展的一大助力。
除了覆蓋全國(guó)的經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)售后服務(wù)體系，公司還開(kāi)通了４００售后服務(wù)熱線，打造暢通的售后服務(wù)溝通渠道，形成完善的售后服務(wù)體系，為消費(fèi)者提供便捷、便利、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提升了品牌形象和企業(yè)價(jià)值。
五、發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況
截至２０１７年６月３０日，公司固定資產(chǎn)原值為９，１８７．５４萬(wàn)元，總體成新率為７０．１２％，固定資產(chǎn)使用情況良好，不存在非正常重大報(bào)廢或更新的可能。
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，公司共擁有２１７項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)，其中２９項(xiàng)為常用商標(biāo)，其他１８３項(xiàng)為公司注冊(cè)的防御商標(biāo)。
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，公司共擁有２１５項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利６項(xiàng)，實(shí)用新型專利６３項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利１４６項(xiàng)。
六、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為晾衣架等家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
１．公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制或施加重大影響的其他企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，公司控股股東沈漢標(biāo)、實(shí)際控制人沈漢標(biāo)及王妙玉控制或施加重大影響的其他企業(yè)未從事與公司相同或相似的業(yè)務(wù)，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。
２．公司與實(shí)際控制人關(guān)系密切之家庭成員控制或施加重大影響的企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，公司實(shí)際控制人沈漢標(biāo)、王妙玉關(guān)系密切之家庭成員控制或施加重大影響的企業(yè)，未從事與公司相同或相似的業(yè)務(wù)，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易主要為對(duì)柯洛斯智能的采購(gòu)，具體情況如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
３．關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)余額
（１）報(bào)告期內(nèi)，公司與柯洛斯智能之間的應(yīng)付款項(xiàng)如下：
（２）報(bào)告期內(nèi)，公司與智享家之間其他應(yīng)付款項(xiàng)余額如下：
４．獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表的意見(jiàn)
公司獨(dú)立董事對(duì)公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了審核，并發(fā)表了明確的意見(jiàn)。公司獨(dú)立董事認(rèn)為：２０１４年度、２０１５年度、２０１６年度及２０１７年１－６月，公司與各關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易均按照正常商業(yè)條款進(jìn)行，履行了必要決策程序，并遵循了公平、公正、合理的原則，關(guān)聯(lián)交易作價(jià)公允，不存在損害公司利益及其他非關(guān)聯(lián)股東利益的情形。
５．關(guān)聯(lián)交易對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響
報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易金額較小，交易價(jià)格按市場(chǎng)公允價(jià)格執(zhí)行，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小。
七、發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員
八、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況
公司控股股東為沈漢標(biāo)，實(shí)際控制人為沈漢標(biāo)及王妙玉。截止本招股意向書(shū)摘要簽署日，沈漢標(biāo)先生持有公司股份２１，７３９．５０萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的６０．３８７５％；王妙玉女士直接持有公司股份１１，２５０．００萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的３１．２５％，通過(guò)智享家間接持有公司股份３６９．１７萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的１．０３％，合計(jì)持有股份占公司發(fā)行前總股本的３２．２８％。沈漢標(biāo)、王妙玉直接和間接持有公司股份３３，３５８．６７萬(wàn)股，持有公司股權(quán)比例為９２．６６７５％。
九、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析
（二）報(bào)告期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容
根據(jù)正中珠江出具的非經(jīng)常性損益鑒證報(bào)告（廣會(huì)審字［２０１７］Ｇ１５０４４１９０３２６號(hào)），報(bào)告期內(nèi)公司非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)金額如下：
（三）報(bào)告期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息編報(bào)規(guī)則第９號(hào)—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》（２０１０修訂）的規(guī)定，公司報(bào)告期的凈資產(chǎn)收益率及每股收益如下：
（四）管理層分析與討論
報(bào)告期內(nèi)，隨著公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，公司資產(chǎn)總額總體上也呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)總額分別為４７，６３３．１３萬(wàn)元、６３，１４７．８６萬(wàn)元、７８，３１０．０２萬(wàn)元和８９，６０４．２９萬(wàn)元。其中，２０１５年末、２０１６年末及２０１７年６月末公司資產(chǎn)總額分別較上期末增加１５，５１４．７３萬(wàn)元、１５，１６２．１６萬(wàn)元和１１，２９４．２７萬(wàn)元，主要源于貨幣資金余額的增加。
從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，報(bào)告期各期末公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別為９１．２６％、８９．２４％、８２．０８％和８３．１４％，流動(dòng)資產(chǎn)占比相對(duì)較高，主要是因?yàn)椋阂环矫妫窘?jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，隨著近年來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)向好，公司逐步積累了較為可觀的貨幣資金；另一方面，公司為支持現(xiàn)有渠道的日常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，維持了一定規(guī)模的存貨。
報(bào)告期內(nèi)，公司負(fù)債均為流動(dòng)負(fù)債。報(bào)告期各期末，公司流動(dòng)負(fù)債分別為１５，０８６．１６萬(wàn)元、１７，２６４．７９萬(wàn)元、１７，２２９．２９萬(wàn)元和２１，３８９．７９萬(wàn)元。
２０１５年末及２０１７年６月末，公司流動(dòng)負(fù)債分別較上期末增加２，１７８．６３萬(wàn)元、４，１６０．５０萬(wàn)元，主要原因是隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司應(yīng)付賬款和預(yù)收款項(xiàng)等科目相應(yīng)增加。
報(bào)告期各期末，公司流動(dòng)比率分別為２．８８、３．２６、３．７３和３．４８，速動(dòng)比率分別為２．４４、２．９８、３．４１和３．２１，總體較高，短期償債能力較強(qiáng)。報(bào)告期各期末，公司母公司口徑的資產(chǎn)負(fù)債率分別為３１．３８％、２７．０２％、２５．３６％和２６．９０％，總體較低，且呈逐年下降的趨勢(shì)，這與公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)狀況有關(guān)。公司以先款后貨形式與經(jīng)銷商進(jìn)行銷售和結(jié)算，現(xiàn)金流情況良好，貨幣資金充裕，無(wú)需債務(wù)融資，且對(duì)供應(yīng)商結(jié)算周期較短，應(yīng)付賬款亦維持在較低水平。因此，公司的資產(chǎn)負(fù)債率得以保持在較低水平。
報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為２１２．９３、２１２．９９、１６３．３０和９３．７５，遠(yuǎn)高于可比上市公司。經(jīng)銷商渠道是公司的核心主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源，基于發(fā)行人在晾衣架行業(yè)的領(lǐng)先地位和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷商采用“先款后貨”的銷售結(jié)算政策，應(yīng)收賬款主要來(lái)源于少量直營(yíng)渠道的開(kāi)發(fā)商和商超類客戶，使得期末應(yīng)收賬款余額極小，而可比上市公司則存在以賒銷的形式與主要客戶結(jié)算的情況。因此，公司的應(yīng)收賬款占比低于可比上市公司。
報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率分別為７．４０、７．０２、９．１１和４．９９，均大幅高于可比上市公司，主要原因是發(fā)行人以銷售作為生產(chǎn)和采購(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)起點(diǎn)，存貨管理效率較高，且產(chǎn)品銷量較好，有效降低了對(duì)資金的占用程度。因此，發(fā)行人的存貨周轉(zhuǎn)率大幅高于可比上市公司。
報(bào)告期各期末，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為１．５６、１．２３、１．１４和０．５６。報(bào)告期初，發(fā)行人處于快速成長(zhǎng)階段，且尚未上市融資，因此總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對(duì)高于已上市的可比上市公司。隨著發(fā)行人經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大和留存收益的逐年積累，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增加，從而導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降并向可比公司平均水平趨近。
綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力良好。
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成情況如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司的營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為５９，２４４．７３萬(wàn)元、６７，６５３．１２萬(wàn)元、８０，３０８．７３萬(wàn)元和４６，８５１．２２萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重均超過(guò)９９％，其他業(yè)務(wù)收入金額較小。
公司產(chǎn)品主要包括手搖晾衣架、智能晾衣機(jī)、落地晾衣架和外飄晾衣架四大系列的晾衣架產(chǎn)品及智能家居產(chǎn)品等家居生活用品。其中，手搖晾衣架和智能晾衣機(jī)產(chǎn)品的銷售收入合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的比例均保持在８０％以上，是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的核心組成部分。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利及毛利率情況如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利分別為２２，１１３．４７萬(wàn)元、２７，０２６．３１萬(wàn)元、３２，４００．３０和１８，３７１．４８萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為３７．３３％、３９．９５％、４０．３４％和３９．２１％，毛利水平和毛利率均呈穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。
報(bào)告期內(nèi)，公司的利潤(rùn)主要來(lái)源情況如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額分別為１６，２９３．３８萬(wàn)元、１４，６４５．８２萬(wàn)元、６，２２５．０６萬(wàn)元和１０，８５９．８１萬(wàn)元。總體而言，公司現(xiàn)金流情況良好，能夠滿足自身正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。
報(bào)告期內(nèi)，公司未進(jìn)行股利分配。
根據(jù)公司２０１６年第二次臨時(shí)股東大會(huì)《關(guān)于審議公司上市前滾存利潤(rùn)分配的議案》，首次公開(kāi)發(fā)行日之前滾存的未分配利潤(rùn)在本公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后由新老股東共同享有。
上市后未來(lái)三年，公司采取現(xiàn)金、股票股利或者二者相結(jié)合的方式分配利潤(rùn)，并優(yōu)先采取現(xiàn)金分配方式。如無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出發(fā)生，公司應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)金方式分配股利，以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的２０％。公司在實(shí)施上述現(xiàn)金分配股利的同時(shí)，可以派發(fā)紅股。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模或者轉(zhuǎn)增公司資本，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的２５％。公司董事會(huì)制定利潤(rùn)分配方案時(shí)，綜合考慮公司所處的行業(yè)特點(diǎn)、同行業(yè)的排名、競(jìng)爭(zhēng)力、利潤(rùn)率等因素論證公司所處的發(fā)展階段，以及是否有重大資金支出安排等因素制定公司的利潤(rùn)分配政策。
（六）發(fā)行人控股子公司的基本情況
１．廣東好太太網(wǎng)絡(luò)科技有限公司
成立時(shí)間：\u00A0２０１４年１月２９日
注冊(cè)資本：\u00A0１，０００．００萬(wàn)元
公司類型：\u00A0有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
營(yíng)業(yè)場(chǎng)所：\u00A0廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)石化公路２１號(hào)之一、之二
經(jīng)營(yíng)范圍：\u00A0電子、通信與自動(dòng)控制技術(shù)研究、開(kāi)發(fā)；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研究、開(kāi)發(fā)；工業(yè)設(shè)計(jì)服務(wù)；廣告業(yè)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；百貨零售（食品零售除外）；（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
最近一年及一期，網(wǎng)絡(luò)科技主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
注：以上數(shù)據(jù)經(jīng)正中珠江審計(jì)。
２．廣東慧享家品貿(mào)易有限公司
成立時(shí)間：\u00A0２０１４年２月７日
注冊(cè)資本：\u00A0５，０００．００萬(wàn)元
公司類型：\u00A0有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
營(yíng)業(yè)場(chǎng)所：\u00A0廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)石化公路２１號(hào)之一、之二
經(jīng)營(yíng)范圍：\u00A0水果批發(fā)；紡織品、針織品及原料批發(fā)；服裝批發(fā)；鞋批發(fā)；文具用品批發(fā)；體育用品及器材批發(fā)；鉆石飾品批發(fā)；貿(mào)易代理；貨物進(jìn)出口（專營(yíng)專控商品除外）；技術(shù)進(jìn)出口；商品批發(fā)貿(mào)易（許可審批類商品除外）；銷售本公司生產(chǎn)的產(chǎn)品（國(guó)家法律法規(guī)禁止經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目除外；設(shè)計(jì)許可經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品需取得許可經(jīng)營(yíng)證后方可經(jīng)營(yíng)）；百貨零售（食品零售除外）；日用雜品綜合零售；文具用品零售；體育用品及器材零售；鉆石首飾零售；工藝美術(shù)品零售；照相器材零售；紡織品及針織品零售；服裝零售；鞋零售；帽零售；水果零售；家用視聽(tīng)設(shè)備零售；日用家電設(shè)備零售；計(jì)算機(jī)零售；計(jì)算機(jī)零配件零售；商品零售貿(mào)易（許可審批類商品除外）；軟件開(kāi)發(fā)：信息系統(tǒng)集成；計(jì)算機(jī)房維護(hù)服務(wù)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；數(shù)據(jù)處理和儲(chǔ)存服務(wù)；數(shù)字動(dòng)漫制作；裝卸搬運(yùn)；家居飾品批發(fā)；商品信息咨詢服務(wù)；小型綜合商店、小賣(mài)部；音像制品及電子出版物零售；便利店經(jīng)營(yíng)和便利店連鎖經(jīng)營(yíng)；預(yù)包裝飾品批發(fā)；圖書(shū)批發(fā)；碳酸飲料制造；瓶（灌）裝飲用水制造；茶飲料及其他飲料制造；圖書(shū)、報(bào)刊零售；預(yù)包裝飾品零售；糕點(diǎn)、面包零售；咖啡館服務(wù)；冷熱飲品制售；固體軟料制造；糕點(diǎn)、糖果及糖批發(fā)；蜜餞制作；含乳飲料和植物蛋白飲料制造；出版物進(jìn)口經(jīng)營(yíng)；直銷：超級(jí)市場(chǎng)零售（食品零售除外）；音像制品及電子出版物批發(fā)；糖果、巧克力制造；果菜汁及果菜汁飲料制造；報(bào)刊批發(fā)；米、面制品及食用油批發(fā)；
最近一年及一期，慧享家品主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
注：以上數(shù)據(jù)經(jīng)正中珠江審計(jì)。
３．廣東好太太智能科技有限公司
成立時(shí)間：２０１４年１月２９日
注冊(cè)資本：１，０００．００萬(wàn)元
公司類型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
營(yíng)業(yè)場(chǎng)所：廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)石化公路２１號(hào)之一、之二
經(jīng)營(yíng)范圍：技術(shù)進(jìn)出口；百貨零售（食品零售除外）；工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展；電子、通信與自動(dòng)控制技術(shù)研究、開(kāi)發(fā)；貨物進(jìn)出口（專營(yíng)專控商品除外）；安全智能卡類設(shè)備和系統(tǒng)制造；冷熱飲品制售（僅限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）；糕點(diǎn)、面包零售（僅限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）；圖書(shū)、報(bào)刊零售；（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
最近一年及一期，智能科技主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
注：以上數(shù)據(jù)經(jīng)正中珠江審計(jì)。
第四節(jié)\u00A0\u00A0募集資金運(yùn)用
一、募集資金投資項(xiàng)目概況
經(jīng)公司２０１６年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，公司擬首次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)４，１００．００萬(wàn)人民幣普通股（Ａ股），所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目。本次募集資金投入將按照項(xiàng)目的輕重緩急順序安排實(shí)施，項(xiàng)目情況如下：
以上募集資金投資項(xiàng)目均已進(jìn)行了詳細(xì)、充分的可行性研究，項(xiàng)目投資計(jì)劃是對(duì)擬投資項(xiàng)目的大體安排，實(shí)施過(guò)程中可能會(huì)根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整。
上述募投項(xiàng)目總投資額為１００，４５８．０７萬(wàn)元，計(jì)劃全部用募集資金投入。如果本次募集資金不能滿足上述擬投資項(xiàng)目的資金需求，不足部分由公司自籌解決。如果本次發(fā)行及上市募集資金到位時(shí)間與資金需求的時(shí)間要求不一致，公司將根據(jù)實(shí)際情況需要以自有資金或銀行貸款先行投入，待募集資金到位后予以置換。
二、募集資金投資項(xiàng)目的必要性和前景分析
（一）募投項(xiàng)目的必要性的分析
經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和努力，公司的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了晾衣架行業(yè)的領(lǐng)先地位。然而晾衣架作為家居行業(yè)的細(xì)分行業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。公司未來(lái)計(jì)劃發(fā)揮自身的品牌優(yōu)勢(shì)、研發(fā)設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入智能家居產(chǎn)品領(lǐng)域，豐富產(chǎn)品品類，開(kāi)拓更廣闊的市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大公司的規(guī)模。
公司資本實(shí)力與業(yè)務(wù)規(guī)模已處于國(guó)內(nèi)晾衣架行業(yè)領(lǐng)先地位，公司下一步的目標(biāo)是將“好太太”打造成國(guó)內(nèi)一流的家居品牌，特別是進(jìn)軍智能家居領(lǐng)域。以目前的資本實(shí)力，公司與國(guó)內(nèi)一流家居品牌商相比仍存在一定的差距。公司為實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，須在品牌運(yùn)營(yíng)、新產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)能力、業(yè)務(wù)擴(kuò)張等方面加大投入，而這均需要雄厚的資本實(shí)力做支撐。
（二）募投項(xiàng)目的前景分析
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至２０１６年年末，國(guó)內(nèi)居民人均可支配收入的累計(jì)值達(dá)到２３，８２１元，同比增長(zhǎng)６．３％。其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入累計(jì)值為３３，６１６元，同比增長(zhǎng)７．８％。而居民人均消費(fèi)支出累計(jì)值達(dá)到了１７，１１１元，同比增長(zhǎng)８．９％。收入和支出的增長(zhǎng)意味著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者消費(fèi)能力的提高，且其對(duì)于晾衣架產(chǎn)品的外觀、功能和智能化程度會(huì)有更高的追求。多種原因共同作用下，消費(fèi)者對(duì)于晾衣架產(chǎn)品的消費(fèi)需求和熱情將得到進(jìn)一步釋放。
隨著人們生活水平提高和生活節(jié)奏的加快，消費(fèi)者的消費(fèi)觀念正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，安全、健康、舒適、環(huán)保已經(jīng)成為居家生活的核心理念。晾衣架行業(yè)中部分領(lǐng)先品牌所倡導(dǎo)的健康、時(shí)尚、環(huán)保的生活方式與消費(fèi)理念的發(fā)展趨勢(shì)保持了高度一致，順應(yīng)了當(dāng)今的消費(fèi)潮流。消費(fèi)者更加關(guān)心晾衣架產(chǎn)品的外觀設(shè)計(jì)否時(shí)尚，是否符合家居和裝修的整體風(fēng)格，產(chǎn)品的功能是否多樣化，產(chǎn)品能否達(dá)到健康衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，是否適應(yīng)所在區(qū)域的氣候條件等因素，這也促進(jìn)了晾衣架行業(yè)產(chǎn)品向智能化家居產(chǎn)品的方向發(fā)展。同時(shí)，智能晾衣機(jī)產(chǎn)品具備設(shè)計(jì)人性化、產(chǎn)品智能化、工藝細(xì)致化等特點(diǎn)，具有較高的產(chǎn)品附加值，帶動(dòng)了行業(yè)利潤(rùn)的提升。晾衣架行業(yè)正處于新需求和新技術(shù)推動(dòng)下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)階段。
在晾衣架市場(chǎng)迅速發(fā)展的背景下，業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)充分利用市場(chǎng)機(jī)遇，提升生產(chǎn)技術(shù)及研發(fā)設(shè)計(jì)水平、拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)渠道、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)規(guī)模的快速壯大。更重要的是，領(lǐng)軍企業(yè)率先投入大量資源，提高自身研發(fā)設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新能力和質(zhì)量控制能力，加強(qiáng)品牌建設(shè)，已經(jīng)取得了顯著成果。領(lǐng)軍企業(yè)對(duì)于發(fā)展路徑的探索，將有力帶動(dòng)整個(gè)晾衣架行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
智能家居作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，技術(shù)也日趨成熟，再加上國(guó)家利好政策的支持，都為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)。《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中，智能家居被列入了９個(gè)重點(diǎn)示范應(yīng)用工程之中，國(guó)家大力支持信息技術(shù)、新能源、智能家居等一批環(huán)保高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為智能家居提供有力的政策支持。
在城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推動(dòng)、存量住宅中的消費(fèi)需求釋放、家居類產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等綜合作用下，其蘊(yùn)含的龐大消費(fèi)市場(chǎng)為項(xiàng)目產(chǎn)能消化奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
第五節(jié)\u00A0\u00A0風(fēng)險(xiǎn)因素和其他重要事項(xiàng)
本公司除了在本招股意向書(shū)摘要“重大事項(xiàng)提示”所披露的風(fēng)險(xiǎn)之外還具有如下風(fēng)險(xiǎn)：
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，公司租賃的部分物業(yè)出租方未能向公司提供有效的租賃物業(yè)房屋產(chǎn)權(quán)證書(shū)。雖然租賃的該等物業(yè)主要用作倉(cāng)庫(kù)和設(shè)立直營(yíng)門(mén)店，其可替代性較強(qiáng)，但租賃期內(nèi)如果出現(xiàn)出租方無(wú)法將房產(chǎn)繼續(xù)租賃給本公司或該等物業(yè)遭到拆除等情形，而公司未能及時(shí)重新租賃場(chǎng)所，則可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。
２．產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)
公司制造中心下設(shè)品控部專門(mén)負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品品質(zhì)的管理，并建立了嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制管理制度，對(duì)晾衣架等家居產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)制定了嚴(yán)格的質(zhì)量控制措施。報(bào)告期內(nèi)，公司多次獲得政府質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)頒發(fā)的獎(jiǎng)項(xiàng)，沒(méi)有因違反產(chǎn)品質(zhì)量相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章受到質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)行政處罰的情況。盡管如此，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大和產(chǎn)品種類的不斷豐富，如果未來(lái)公司質(zhì)量管理體系不能同步完善，將可能導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，對(duì)公司聲譽(yù)和品牌形象造成損害，進(jìn)而對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
３．產(chǎn)品銷售季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
受區(qū)域氣候、風(fēng)俗習(xí)慣、商品房購(gòu)置和裝修需求等因素影響，公司晾衣架產(chǎn)品的銷售活動(dòng)存在一定的季節(jié)性波動(dòng)，２０１４－２０１６年期間，公司下半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的比例分別為６１．２５％、６２．３５％和６０．１１％。雖然公司積極采取促銷活動(dòng)、廣告宣傳和擇期推出新品等方式，積極引導(dǎo)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣，提高淡季銷售量，但仍無(wú)法完全避免消費(fèi)習(xí)慣導(dǎo)致產(chǎn)品銷售季節(jié)性波動(dòng)，從而導(dǎo)致公司的產(chǎn)能安排、存貨管理、銷售收入和現(xiàn)金流面臨一定的季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
公司歷來(lái)重視人力資源儲(chǔ)備，經(jīng)過(guò)多年積累，在營(yíng)銷渠道、市場(chǎng)推廣、研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)管理等重要崗位上已培育出一批業(yè)務(wù)能力和管理能力突出的骨干人才，并形成了一定的人力資源競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，業(yè)內(nèi)企業(yè)之間對(duì)優(yōu)秀人才的激烈爭(zhēng)奪將對(duì)公司的人力資源競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)造成影響。如果公司的人才培養(yǎng)措施和相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制不能滿足公司快速發(fā)展需求和人才自身發(fā)展訴求，公司的后續(xù)發(fā)展將受到不利影響。
５．品牌形象受損和知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
晾衣架產(chǎn)品是直接面對(duì)廣大消費(fèi)者的日常家居用品，品牌形象代表產(chǎn)品質(zhì)量和消費(fèi)者認(rèn)可度，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為公司無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)公司至關(guān)重要。經(jīng)過(guò)多年的塑造和沉淀，“好太太”品牌形象和知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)非常明顯，并為公司的晾衣架產(chǎn)品賦予了較高的附加值，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。公司歷來(lái)重視品牌形象和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，設(shè)立了專門(mén)的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)維護(hù)和維權(quán)工作，若公司的產(chǎn)品、商標(biāo)、商號(hào)和專利等被他人仿制、冒用，將采取必要的法律手段進(jìn)行維權(quán)。然而，維權(quán)工作往往耗時(shí)較長(zhǎng)，一方面將占用公司一定財(cái)力、物力和人力，另一方面，已經(jīng)發(fā)生的侵權(quán)行為仍不可避免地對(duì)公司品牌形象和行業(yè)聲譽(yù)造成損害。
１．凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)
２０１４－２０１６年，公司扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為３８．１６％、３２．７９％和２５．７４％，盈利能力較強(qiáng)。本次發(fā)行募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)將比發(fā)行前顯著增加，鑒于募集資金投資項(xiàng)目具有一定的建設(shè)和達(dá)產(chǎn)周期，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，若公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)增速低于同期凈資產(chǎn)增速，將導(dǎo)致公司短期內(nèi)面臨凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
２．稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公司為高新技術(shù)企業(yè)（證書(shū)編號(hào)：ＧＲ２０１５４４０００２７５）。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按１５％的稅率征收。未來(lái)國(guó)家稅收優(yōu)惠政策出現(xiàn)不利變化或公司不能通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，將對(duì)公司盈利能力造成負(fù)面影響。
（三）募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
１．新增產(chǎn)能不能有效消化的風(fēng)險(xiǎn)
公司本次募集資金主要投資于智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷渠道升級(jí)項(xiàng)目和信息系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)公司將增加１６０萬(wàn)套／年智能晾衣機(jī)和１４０萬(wàn)套／年智能家居電器的產(chǎn)能，生產(chǎn)能力得以大幅提升。公司產(chǎn)品具有較強(qiáng)的品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)，近年來(lái)保持了持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。公司已對(duì)募集資金投資項(xiàng)目可行性進(jìn)行充分論證，認(rèn)為其具有良好的市場(chǎng)前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得到較好地消化。但因募集資金投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)和達(dá)產(chǎn)周期，如果相關(guān)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面因素出現(xiàn)重大不利變化，公司能否繼續(xù)保持市場(chǎng)銷售的持續(xù)快速增長(zhǎng)、新增智能晾衣機(jī)產(chǎn)能能否及時(shí)消化仍存在一定的不確定性。此外，公司在其他智能家居電器領(lǐng)域的市場(chǎng)基礎(chǔ)，相比智能晾衣機(jī)領(lǐng)域較為薄弱，新增產(chǎn)品系列產(chǎn)能的消化亦存在不確定性。如新增產(chǎn)能不能有效消化，則本次募集資金投資項(xiàng)目將存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
２．\u00A0折舊攤銷大幅增加導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)
本次募集資金投資項(xiàng)目全部建設(shè)完成后，公司預(yù)計(jì)每年將新增３，５８３．３４萬(wàn)元左右的折舊攤銷費(fèi)用。如果未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化，或者募集資金投資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒(méi)有及時(shí)產(chǎn)生預(yù)期效益，公司將面臨銷售收入增長(zhǎng)不能消化每年新增折舊及攤銷費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)受到不利影響。
（四）實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人沈漢標(biāo)、王妙玉兩人合計(jì)直接或間接持有公司股份３３，３５８．６７萬(wàn)股，持股比例為９２．６６７５％。本次公開(kāi)發(fā)行股票后，沈漢標(biāo)和王妙玉仍為公司的實(shí)際控制人。雖然公司法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)健全，并已經(jīng)按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》等法律法規(guī)及規(guī)范性文件的要求建立了關(guān)聯(lián)交易回避表決制度、獨(dú)立董事制度、三會(huì)議事規(guī)則和累計(jì)投票制度等相關(guān)制度，但實(shí)際控制人仍可能利用其控股地位，通過(guò)行使表決權(quán)以及其他方式對(duì)公司的財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)決策、人事任免等進(jìn)行控制，從而存在作出不當(dāng)決議侵犯公司和公眾投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)。
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，發(fā)行人正在履行的、交易金額達(dá)到重要性標(biāo)準(zhǔn)，或?qū)?duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)發(fā)展具有重要影響的區(qū)域經(jīng)銷合同共計(jì)３０份，重大電商銷售合同２份，重大采購(gòu)合同２０份，重大廣告合同２份，保薦暨承銷協(xié)議１份。
截至本招股意向書(shū)摘要簽署日，發(fā)行人無(wú)對(duì)外擔(dān)保情形；發(fā)行人、發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人以及發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員不存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或重大仲裁事項(xiàng)；發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員不存在重大刑事訴訟的情況。
第六節(jié)\u00A0\u00A0本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排
一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人
二、本次發(fā)行上市重要日期
１、招股意向書(shū)全文和備查文件可以到發(fā)行人和保薦人（主承銷商）住所查閱
查閱時(shí)間：每周一至周五上午９：００—１１：００，下午１：３０—４：３０
２、招股意向書(shū)全文可以通過(guò)上海證券交易所網(wǎng)站查閱上海證券交易所網(wǎng)址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
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