——廣東好太太科技集團股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司董事長沈漢標先生

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司副董事長、總經(jīng)理王妙玉女士

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司副總經(jīng)理侯鵬德先生

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司董事、董事會秘書、財務總監(jiān)周秋英女士

\u00A0\u00A0廣發(fā)證券股份有限公司投資銀行部大消費行業(yè)群組副總經(jīng)理、保薦代表人楊華川先生

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司

\u00A0\u00A0董事長沈漢標先生致辭

\u00A0\u00A0尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位關心好太太的網(wǎng)友：

\u00A0\u00A0歡迎各位參加廣東好太太科技集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者交流會。在此，我謹代表公司的全體員工，對各位的積極參與表示最熱忱的歡迎和最衷心的感謝！借此次交流活動，我們將充分解答投資者所關心的問題，讓大家全面、充分、客觀地了解好太太。

\u00A0\u00A0“好太太”從一個對已婚女士的贊美詞，到今天成為一個家喻戶曉的知名品牌，凝聚著好太太人13年來精益求精、艱苦奮斗的匠心精神，也給“好太太”三個字賦予了新的內(nèi)涵，作為行業(yè)的創(chuàng)立者和領導品牌，好太太一直堅持品牌發(fā)展戰(zhàn)略和科技創(chuàng)新導向，不斷推出更為方便、智能化水平更高、功能更為全面的產(chǎn)品，從各方面提高消費者的晾曬體驗和生活水平。如今，晾衣架已進入千家萬戶，把繁瑣的家庭勞動變得簡單有趣。一個產(chǎn)品創(chuàng)造了一個全新行業(yè)，打造了獨特的東方陽臺家居文化。自創(chuàng)立以來，公司依托自主研發(fā)體系、良好的品牌形象、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務、優(yōu)秀的管理團隊等優(yōu)勢，一直保持快速發(fā)展。

\u00A0\u00A0隨著消費升級和智能時代到來，智能家居行業(yè)也進入快速發(fā)展階段。公司以成為“全球知名的智能家居企業(yè)”為目標，秉承“厚德、感恩、團結(jié)、創(chuàng)新”的企業(yè)文化，以“好太太”品牌為靈魂，堅持技術創(chuàng)新，積極提升設計能力，保持公司在晾衣架行業(yè)的領先地位。同時，公司立足于“好太太”的品牌和營銷渠道優(yōu)勢，拓寬產(chǎn)品種類，大力發(fā)展智能家居產(chǎn)業(yè)，開辟更為廣闊的市場。

\u00A0\u00A0此次發(fā)行上市，是好太太發(fā)展過程中的一個里程碑，是一次歷史性的跨越。未來，好太太將砥礪前行，力爭至善，繼續(xù)深耕智能家居行業(yè)，并借助資本市場的力量將企業(yè)做強做大，以優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績回饋股東和社會。

\u00A0\u00A0今天，非常高興能夠與大家在網(wǎng)上進行溝通交流，我們將充分聽取各位投資者的建設性意見，進一步推動好太太未來的長期發(fā)展。同時，也希望在公司邁入資本市場后，能夠得到各位更多的關注和大力的支持。歡迎大家踴躍提問。謝謝大家！

\u00A0\u00A0廣發(fā)證券股份有限公司投資銀行部大消費行業(yè)群組

\u00A0\u00A0副總經(jīng)理、保薦代表人楊華川先生致辭

\u00A0\u00A0尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位關心好太太的網(wǎng)友：

\u00A0\u00A0大家下午好！歡迎大家參加廣東好太太科技集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者交流活動。首先，請允許我代表好太太此次IPO的保薦機構廣發(fā)證券股份有限公司，向參加此次網(wǎng)上交流會的各位來賓和廣大投資者表示由衷的感謝！

\u00A0\u00A0好太太引領智能晾曬行業(yè)的發(fā)展，備受消費者的青睞和認可。作為保薦機構和主承銷商，我們有幸見證了好太太經(jīng)營實力的持續(xù)提升和發(fā)展成果的日益豐碩，也體會到了管理團隊謙虛務實、大膽創(chuàng)新的精神，很高興能與大家共同分享好太太的投資價值和發(fā)展?jié)摿Α＝?jīng)過多年創(chuàng)新發(fā)展，好太太在品牌影響、設計研發(fā)、營銷渠道和售后服務等方面都綻放出光彩。

\u00A0\u00A0品牌影響方面，“好太太”品牌及相關商標曾獲得“中國馳名商標”、“廣東省著名商標”、“廣州市著名商標”、“中國晾衣架行業(yè)標志性品牌”等榮譽。設計研發(fā)方面，公司設計研發(fā)基礎扎實，設計研發(fā)團隊依托對“好太太”的發(fā)展歷史、品牌定位、文化內(nèi)涵的深入理解，持續(xù)開展設計研發(fā)創(chuàng)新。2015年，公司研發(fā)中心被廣東省科學技術廳評為“廣東省智能晾曬系統(tǒng)工程技術研究中心”。

\u00A0\u00A0經(jīng)過多年的市場營銷實踐，好太太打造了以區(qū)域經(jīng)銷為主、直營為輔的線下銷售渠道，和依托于各大電商平臺的線上銷售渠道，并形成了完善的售后服務體系，為消費者提供快捷、便利、優(yōu)質(zhì)的服務。

\u00A0\u00A0作為好太太的合作伙伴，我們非常感謝公司選擇了廣發(fā)證券，選擇了廣發(fā)投行大消費行業(yè)團隊。未來，廣發(fā)證券將一如既往地履行保薦義務，做好持續(xù)督導工作。希望各位可以通過此次網(wǎng)上交流會，深入了解這家有實力、有責任心的企業(yè)，把握住投資機會。

\u00A0\u00A0感謝上證路演中心及中國證券網(wǎng)為我們提供了與投資者網(wǎng)上交流溝通的平臺！最后，我謹代表廣發(fā)證券，預祝好太太首次公開發(fā)行股票取得圓滿成功！謝謝大家！

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司

\u00A0\u00A0副董事長、總經(jīng)理王妙玉女士致結(jié)束詞

\u00A0\u00A0尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位關心好太太的網(wǎng)友：

\u00A0\u00A0廣東好太太科技集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者交流會即將結(jié)束。在此，我謹代表好太太感謝大家對公司本次發(fā)行的密切關注和踴躍提問。能夠與廣大投資者通過網(wǎng)上平臺進行交流，我感到非常榮幸。

\u00A0\u00A0這次網(wǎng)上交流提供了一個絕佳的機會，讓我們能夠與投資者就好太太的經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略等多層面信息進行深入的交流和探討，不僅加深了我們對彼此的了解，更為未來長期信任打下良好的基礎。

\u00A0\u00A0作為引領中國智能晾曬的領軍企業(yè)，好太太本次發(fā)行上市是公司多年經(jīng)營發(fā)展成果的集中體現(xiàn)，也是邁入新發(fā)展階段的起點。通過今天的交流，希望各位對于好太太的投資價值和發(fā)展前景有了更全面的了解。很多投資者也為我們提供了中肯的意見和建議，我們非常感謝，將充分重視并進一步努力完善。同時，我們會把各位的支持和信任轉(zhuǎn)化為我們前進的動力，借力資本市場，不斷超越自我，以良好的業(yè)績回報社會、回報股東，為國家經(jīng)濟發(fā)展作出應有貢獻。盡管網(wǎng)上投資者交流會的時間較短，但是未來我們與投資者朋友們的溝通交流是無限的，希望好太太在未來的發(fā)展道路上，能夠得到你們一如既往的關注與支持。

\u00A0\u00A0最后，我代表公司對廣發(fā)證券、上證路演中心、中國證券網(wǎng)以及所有參與好太太首發(fā)上市的中介機構致以最誠摯的謝意。謝謝大家！

\u00A0\u00A0問：公司的品牌優(yōu)勢如何？

\u00A0\u00A0王妙玉：公司擁有豐富的品牌內(nèi)涵，一直致力于打造兼具契合消費者實用需求和引領時尚潮流的自主品牌形象，倡導智慧化的晾曬生活方式，將“好太太”品牌內(nèi)涵與家居文化緊密結(jié)合。

\u00A0\u00A0公司還注重品牌推廣，通過聘請與公司品牌形象和內(nèi)涵相契合的明星作為代言人，加大品牌宣傳投入，增強品牌吸引力，并通過高鐵、電視、網(wǎng)絡、雜志、戶外廣告等多種媒體傳播渠道進行廣告投放，全方位、多層次地提高公司品牌的曝光率和知名度。

\u00A0\u00A0另外，公司獲得諸多榮譽及資質(zhì)證書，形成了較高的品牌知名度和行業(yè)影響力。

\u00A0\u00A0問：跟傳統(tǒng)的晾衣架生產(chǎn)相比，公司的生產(chǎn)技術優(yōu)勢如何？

\u00A0\u00A0王妙玉：傳統(tǒng)的晾衣架行業(yè)存在“小、糙、雜、亂”等特點，采用手工生產(chǎn)的小規(guī)模作坊式生產(chǎn)企業(yè)眾多，生產(chǎn)管理不成熟，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊。公司一直致力于產(chǎn)品的規(guī)模化、自動化、標準化生產(chǎn)制造，在勞動力成本上升的背景下，通過采用精細生產(chǎn)模式和信息技術管理模式，致力于從傳統(tǒng)制造向先進制造的轉(zhuǎn)型升級。

\u00A0\u00A0問：請簡單介紹一下公司的銷售渠道。

\u00A0\u00A0侯鵬德：公司不斷推出新設計、新產(chǎn)品的同時，在銷售渠道方面深耕細作，以經(jīng)銷商渠道和電商渠道為主、直營渠道為輔，建立了多層次、全覆蓋的銷售網(wǎng)絡。自設立以來，公司以經(jīng)銷商和終端門店為核心銷售載體，大力拓展全國各地區(qū)市場。截至2017年上半年，公司擁有經(jīng)銷商410家、經(jīng)銷商專賣店1,448家，覆蓋全國絕大多數(shù)省份的主要城市。

\u00A0\u00A0問：公司經(jīng)銷商渠道建設情況如何？

\u00A0\u00A0侯鵬德：近年來公司的經(jīng)銷商渠道建設的成果顯著，經(jīng)銷商渠道銷售收入和經(jīng)銷商數(shù)量呈快速穩(wěn)定的增長趨勢。2014年至2016年期間，公司對經(jīng)銷商銷售金額從2014年的54,464.76萬元增至2016年的68,799.96萬元，對公司經(jīng)營業(yè)績的增長起到良好的支撐作用。

\u00A0\u00A0問：晾衣架行業(yè)是否存在季節(jié)性特征？

\u00A0\u00A0楊華川：晾衣架行業(yè)具有一定的季節(jié)性特征，晾衣架產(chǎn)品的終端銷售節(jié)奏與消費者選擇房屋裝修或置辦更新家居產(chǎn)品的時間存在關聯(lián)性。晾衣架行業(yè)上半年整體銷售占全年的比重相對小于下半年。

\u00A0\u00A0問：與其他銷售模式相比，公司的電商銷售模式有哪些優(yōu)勢？

\u00A0\u00A0侯鵬德：電商渠道相對于傳統(tǒng)的經(jīng)銷渠道，實現(xiàn)了扁平化銷售，減少了渠道的層級，降低了銷售費用，簡化了購物流程，提高了服務效率，吸引了大量的年輕消費群體。近年來，公司順應互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展潮流，分別在天貓商城和京東商城等電商平臺開設了線上門店，積極探索和挖掘電商渠道的增長潛力，獲得了顯著的業(yè)績提升效果。公司電商渠道銷售收入占主營業(yè)務收入的比例也在快速提升，體現(xiàn)了電商渠道較好的成長性。

\u00A0\u00A0問：公司的盈利能力情況如何？

\u00A0\u00A0周秋英：公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長，盈利情況良好，凈利潤主要來源于營業(yè)利潤。2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司每年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.94億元、6.79億元、8.08億元和4.70億元，其中2015年、2016年分別同比增長24.98%和7.07%。

\u00A0\u00A0問：公司固定資產(chǎn)情況如何？

\u00A0\u00A0周秋英：公司固定資產(chǎn)主要為房屋建筑物、機器設備、運輸設備及辦公設備。2014年、2015年、2016年及2017年上半年，固定資產(chǎn)賬面價值分別為3,806.16萬元、6,263.31萬元、6,275.57萬元和6,441.97萬元，占非流動資產(chǎn)總額的比例分別為91.41%、92.21%、44.71%和42.64%。

\u00A0\u00A0問：目前我國智能家居市場發(fā)展趨勢如何？

\u00A0\u00A0沈漢標：國內(nèi)需求方向變化和消費水平提高將進一步帶動我國智能家居領域的消費增長。同時，智能化成為家居產(chǎn)品未來發(fā)展的重要方向之一，將有越來越多智能家居生態(tài)系統(tǒng)得到落地和應用，智能家居市場格局也將迎來新的變化。因此，我國智能家居市場前景廣闊。

\u00A0\u00A0問：晾衣架行業(yè)是否存在周期性特征？

\u00A0\u00A0楊華川：晾衣架行業(yè)與國民經(jīng)濟的發(fā)展以及居民消費能力密切相關，同時也受到房地產(chǎn)行業(yè)一定程度的影響，呈現(xiàn)出周期性特征。但由于大量存量住宅家居升級需求的存在，晾衣架行業(yè)還有較強的內(nèi)在增長性，形成了相對持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展趨勢。

\u00A0\u00A0問：請介紹一下目前晾衣架行業(yè)的競爭格局。

\u00A0\u00A0沈漢標：目前，國內(nèi)晾衣架生產(chǎn)廠商眾多，但行業(yè)內(nèi)品牌良莠不齊，大多數(shù)的企業(yè)仍停留在拼價格、拼成本的低端競爭階段，配套研發(fā)、銷售渠道和品牌推廣實力仍較為欠缺。近年來，我國晾衣架行業(yè)的集中度出現(xiàn)了一定程度的提高，在行業(yè)持續(xù)發(fā)展、市場快速擴容的背景下，行業(yè)領軍企業(yè)將逐漸搶占中小企業(yè)的市場份額，進一步提升市場占有率。

\u00A0\u00A0問：請介紹一下行業(yè)利潤水平變動趨勢。

\u00A0\u00A0沈漢標：目前傳統(tǒng)晾衣架行業(yè)的利潤率較為可觀，但在生產(chǎn)門檻較低的低價競爭以及勞動力成本波動等因素影響下，利潤增長將逐步趨緩。而由于功能多樣化、智能化的原因，具備更高的產(chǎn)品附加值，已呈現(xiàn)出逐步替代傳統(tǒng)晾衣架的趨勢。同時，存量市場的產(chǎn)品結(jié)構升級也在進一步釋放智能晾衣機的市場需求。總體而言，晾衣架行業(yè)規(guī)模和利潤水平依然呈現(xiàn)出穩(wěn)步提升的趨勢。

\u00A0\u00A0問：晾衣架行業(yè)一般采用哪種銷售模式？

\u00A0\u00A0楊華川：晾衣架企業(yè)針對不同類型的下游客戶，采取相應的銷售渠道布局策略。晾衣架行業(yè)下游客戶主要是經(jīng)銷商，通過經(jīng)銷商體系將產(chǎn)品銷售給終端消費者。同時，部分企業(yè)會設有直營專賣店，將產(chǎn)品直接銷售給終端消費者。除線下渠道外，近年來，電商渠道已在晾衣架行業(yè)得到廣泛運用，部分主流晾衣架企業(yè)已將其作為重要的布局方向。

\u00A0\u00A0問：公司的業(yè)務發(fā)展目標是什么？

\u00A0\u00A0沈漢標：未來3年，根據(jù)總體戰(zhàn)略目標及發(fā)展規(guī)劃，公司將緊密圍繞晾衣架等家居產(chǎn)品的生產(chǎn)、制造及銷售業(yè)務設計募投項目，擴大生產(chǎn)規(guī)模，豐富產(chǎn)品種類，拓展營銷渠道，進一步提升品牌形象，完善信息化系統(tǒng)，提高公司管理決策效率，提升公司創(chuàng)新能力，改善研發(fā)條件等。

\u00A0\u00A0問：公司的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

\u00A0\u00A0沈漢標：公司以成為“全球知名的智能家居產(chǎn)品企業(yè)”為目標，秉承“厚德、感恩、團結(jié)、創(chuàng)新”的企業(yè)文化，以“好太太”品牌為靈魂，繼續(xù)堅持技術研發(fā)和創(chuàng)新，積極提升設計創(chuàng)新能力，保持公司在晾衣架行業(yè)的領先地位。同時，立足于“好太太”的品牌和營銷渠道優(yōu)勢，豐富并拓展產(chǎn)品種類，大力發(fā)展智能家居產(chǎn)業(yè)，完成產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型。

\u00A0\u00A0問：公司如何避免未來與好萊客之間的潛在同業(yè)競爭？

\u00A0\u00A0楊華川：公司將通過以下幾個方面避免未來與好萊客之間的潛在同業(yè)競爭：未來公司將繼續(xù)保持與好萊客在發(fā)展戰(zhàn)略上的差異；將專注晾衣架及智能家居產(chǎn)品的市場，保持標準化的生產(chǎn)銷售趨勢；公司與好萊客主要產(chǎn)品之間互相不具有可替代性；將繼續(xù)保持與好萊客在原材料、生產(chǎn)工藝流程、上下游渠道等方面的差異，兩家公司難以產(chǎn)生業(yè)務協(xié)同效應；公司控股股東、實際控制人沈漢標，實際控制人王妙玉，持股5%以上的股東侯鵬德均作出避免同業(yè)競爭的相關承諾。

\u00A0\u00A0問：公司在產(chǎn)品開發(fā)和技術升級方面有何計劃？

\u00A0\u00A0沈漢標：公司未來5年計劃繼續(xù)拓寬產(chǎn)品系列，提升低端產(chǎn)品的可靠性和實用性，推進中高端產(chǎn)品智能化的進程和功能性的延伸。新品開發(fā)項目計劃持續(xù)開發(fā)，以配合公司發(fā)展的需求。在產(chǎn)品技術升級方面，將持續(xù)攻克技術難點，提高智能晾衣機產(chǎn)品的技術水平。在智能小家電及智能家居中控系統(tǒng)方面，公司著眼于互聯(lián)網(wǎng)通訊系統(tǒng)技術、超靜音電機控制技術、結(jié)合紅外和WIFI的高度靈敏感應自動化控制技術等項目，全面攻克相關技術難點，以提高智能產(chǎn)品的核心競爭力。

\u00A0\u00A0問：公司將通過什么途徑實現(xiàn)發(fā)展計劃？

\u00A0\u00A0沈漢標：公司將加強內(nèi)控管理、強化規(guī)范運作意識；增加設計研發(fā)投入，提高公司自主創(chuàng)新能力，通過差異化加強公司產(chǎn)品的吸引力；注重人才培養(yǎng)和引進，提高員工素質(zhì)，打造以人為本的管理環(huán)境，提升員工的忠誠度；利用家居行業(yè)快速發(fā)展所帶來的行業(yè)機遇，加大市場開拓能力，提高市場份額，增加盈利水平；盡快完成募集資金投資項目，提升公司的競爭優(yōu)勢。

\u00A0\u00A0問：本次募集資金運用對未來經(jīng)營成果有什么影響？

\u00A0\u00A0王妙玉：本次募集資金運用對未來經(jīng)營成果的影響體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，本次募集資金的投入，將帶來公司主營業(yè)務收入的大幅增加和盈利能力的迅速增強，公司利潤水平和競爭力將顯著提高；其次，隨著募集資金投資項目經(jīng)濟效益的逐步顯現(xiàn)，公司營業(yè)收入和利潤水平將大幅增長，公司凈資產(chǎn)收益率有望保持在較高水平；再次，新增的折舊攤銷不會對公司經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響；最后，隨著公司智能家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售模式逐漸成熟，公司在項目投資、業(yè)績回報等方面的表現(xiàn)將會逐漸提升。

\u00A0\u00A0問：公司本次募集資金將如何運用？

\u00A0\u00A0王妙玉：本次所募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于與公司主營業(yè)務相關的項目：智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設項目、研發(fā)中心建設項目、營銷渠道升級項目、信息系統(tǒng)升級項目。

\u00A0\u00A0問：請簡單介紹智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設項目的具體建設內(nèi)容。

\u00A0\u00A0王妙玉：智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設項目擬投資48,699.32萬元，在廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)金湖工業(yè)區(qū)建設智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地，規(guī)劃建筑面積總計約為79,200平方米。建設內(nèi)容為：進行智能家居產(chǎn)品工廠及配套基礎設施建設，購置并安裝相應生產(chǎn)設備，建設新的產(chǎn)品生產(chǎn)線，旨在通過項目實施擴大公司智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的同時，豐富產(chǎn)品線種類、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構，更好地滿足市場需求，提高公司綜合競爭力。

\u00A0\u00A0問：您如何看待好太太此次的募投項目？

\u00A0\u00A0楊華川：我們認為，本次募集資金投資項目的建設實施，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生積極影響。通過智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設項目的實施，將大幅提高公司智能晾衣機產(chǎn)能，開設智能家居產(chǎn)品生產(chǎn)線，緩解產(chǎn)能瓶頸對公司發(fā)展的制約，并優(yōu)化、拓展產(chǎn)品結(jié)構。營銷渠道升級項目的實施，將進一步提高渠道覆蓋深度和輻射能力，有利于提升品牌知名度、塑造品牌形象，從而加大產(chǎn)品市場占有率。信息系統(tǒng)升級項目的實施，將有效整合企業(yè)供應鏈，提高公司銷售渠道與終端的管理效率，使公司內(nèi)部的業(yè)務流程運行更為科學有效。研發(fā)中心建設項目的實施，將增加研發(fā)投入力度，改進研發(fā)設備和研發(fā)條件，有助于提升公司的技術創(chuàng)新水平，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的技術領先地位。

\u00A0\u00A0問：如何保證募集資金不被大股東“借用”？

\u00A0\u00A0沈漢標：我們采取了以下措施：一，公司建立了完善的法人治理結(jié)構；二，建立了大股東回避制度，在涉及公司與大股東關聯(lián)交易問題的決策時，大股東在表決時回避；三，公司建立了獨立董事制度，獨立董事將參與公司重大事項的決策；四，我們與保薦機構、銀行簽署了三方監(jiān)管協(xié)議，所有募集資金的使用均有保薦機構和銀行的監(jiān)控。

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