非公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告

澳柯瑪股份有限公司非公開發(fā)行股票

募集資金投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告

澳柯瑪非公開發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司六屆董事會(huì)十四次會(huì)議、 2016年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，并已獲得青島市國資委的批準(zhǔn)。根據(jù)最初方案，公司本次非公開發(fā)行擬募集資金總額不超過10.12億元（含本數(shù)），發(fā)行數(shù)量不超過2億股（含本數(shù)）。

經(jīng)公司六屆董事會(huì)十七次會(huì)議審議通過，公司對(duì)本次非公開發(fā)行方案進(jìn)行調(diào)整， 根據(jù)調(diào)整后的非公開發(fā)行股票方案，本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過74,608.84萬元（含本數(shù)），發(fā)行數(shù)量不超過14,744.83萬股（含本數(shù)）； 扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目、商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目、線上線下營銷平臺(tái)項(xiàng)目等4個(gè)募投項(xiàng)目，各項(xiàng)目投資金額如下：

序號(hào) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額 擬投入募集資金金額

公司對(duì)本次非公開發(fā)行募集資金使用的可行性分析如下：

一、本次非公開發(fā)行的背景和目的

公司作為世界知名的制冷裝備供應(yīng)商，是全球制冷家電的領(lǐng)先制造商之一。目前公司已經(jīng)形成了以冰柜、冰箱、生活電器等家用產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)，以商用冷鏈產(chǎn)品、冷鏈物流裝備、超低溫設(shè)備、自動(dòng)售貨機(jī)等為發(fā)展業(yè)務(wù)，以新能源電動(dòng)工具車、新能源家電為未來業(yè)務(wù)的多層次、多梯度產(chǎn)業(yè)格局。

本次非公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，是公司立足自身制冷產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，著眼全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和 “ 中國制造2025” 戰(zhàn)略，搶抓互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步和生鮮物流產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的歷史機(jī)遇，全面推動(dòng)實(shí)施澳柯瑪 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)商用冷鏈與智能技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)融合，率先在國內(nèi)打造體系完整、智能化管理的智慧商用冷鏈體系，解決國內(nèi)冷鏈物流管理落后、設(shè)備不足、配送體系不完整的問題，打造公司新的利潤增長點(diǎn)。

本次非公開發(fā)行募集資金主要用于商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造及其技術(shù)中心建設(shè)、新型節(jié)能冷藏車項(xiàng)目 ，以及線上線下營銷平臺(tái)建設(shè)，構(gòu)建起包括冷庫系統(tǒng)、冷鏈運(yùn)輸系統(tǒng)、商超展示系統(tǒng)、冷鏈終端存儲(chǔ)系統(tǒng)和智慧冷鏈管理系統(tǒng)在內(nèi)的商用全冷鏈產(chǎn)品線，為客戶提供從產(chǎn)地到用戶無縫銜接的冷鏈物流配送體系所需的高端冷鏈產(chǎn)品，以及系統(tǒng)化制冷解決方案和冷鏈管理方案，搶占行業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)，提升產(chǎn)業(yè)競爭力和盈利能力，成為國內(nèi)商用冷鏈產(chǎn)品行業(yè)第一品牌，引領(lǐng)國內(nèi)冷鏈產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。

澳柯瑪商用全冷鏈?zhǔn)疽鈭D

（一）本次非公開發(fā)行的背景

1、冷鏈物流的重要性日益彰顯

冷鏈1是指為保持新鮮食品及冷凍食品等的品質(zhì)，使其在從生產(chǎn)到消費(fèi)的過

程中， 始終處于低溫狀態(tài)的配有專門設(shè)備的特殊供應(yīng)鏈系統(tǒng)，冷鏈物流涉及冷藏冷凍類產(chǎn)品的生產(chǎn)、儲(chǔ)存運(yùn)輸、銷售到消費(fèi)前的各個(gè)環(huán)節(jié)，主要適用領(lǐng)域?yàn)槭称�、農(nóng)產(chǎn)品、醫(yī)藥化工等領(lǐng)域。冷鏈物流的主要作用有：保障食品安全、減少流通損耗。

保障食品安全：冷鏈過程中的低溫能抑制食物中的致病性微生物快速生長，從而能夠在不使用防腐劑等任何添加劑的前提下，極大延長農(nóng)副產(chǎn)品的保鮮和保質(zhì)期，冷鏈所運(yùn)用的信息物流技術(shù)也可以實(shí)現(xiàn)從食品源頭到終端進(jìn)行完整鏈條的監(jiān)控。冷鏈物流可以有效保障食品安全，是我國保障農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售安全的首要方式。

冷鏈物流在食品生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售過程的作用

隨著城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平和消費(fèi)能力的不斷提高，我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)規(guī)�？焖僭鲩L，居民對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的多樣化、新鮮度和營養(yǎng)性等方面提出了更高要求，特別是對(duì)食品安全的關(guān)注程度不斷提高。加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流已經(jīng)成為提升農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)品質(zhì)，減少營養(yǎng)流失，保證食品安全的必要手段。羅蘭貝格數(shù)據(jù)顯示，超過80% 的消費(fèi)者愿意為新鮮安全的食品支付更高的溢價(jià)，進(jìn)一步推動(dòng)了居民加大冷鏈?zhǔn)称吠度搿?/p>

減少流通損耗：從發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)來看，冷鏈物流的使用率越高，其流通環(huán)節(jié)中的損耗也越低，以歐美國家為例，農(nóng)產(chǎn)品的冷藏流通率達(dá)到95-100% ，相應(yīng)地，其流通腐損率僅為5% 。長期以來，由于我國農(nóng)產(chǎn)品的冷藏流通率僅為5-23% ，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失嚴(yán)重，果蔬、肉類、水產(chǎn)品流通腐損率分別達(dá)到20-30% 、 12% 、 15% ，僅果蔬一類每年損失就超過1,000億元，根據(jù)測算，如果能將果蔬的流通腐損率從30% 降低至5% ，可節(jié)約一億畝耕地，占全國耕地的5% ，提供20億人1年所需水果。另以豬肉為例，如果其冷鏈運(yùn)輸率提升15% 、流通腐損率將下降4% ，相當(dāng)于多生產(chǎn)320噸豬肉，可滿足1.6億城鎮(zhèn)居民的新增需求。綜上可見，完善冷鏈物流對(duì)于節(jié)約糧食、 滿足居民需求具有重大意義。

中國、歐美的冷藏流通率、冷藏運(yùn)輸率、流通損腐率對(duì)比圖

注：上述數(shù)據(jù)來源于《制冷設(shè)備行業(yè)首次關(guān)注－迎接冷鏈物流的大時(shí)代》，中金公司， 2014年6月6日

2、中國冷鏈物流市場步入快速增長期

（1）國民收入達(dá)到一定水平支撐冷鏈物流需求快速增長

以冷凍食品消費(fèi)大國美國和日本為例： ①美國冷凍食品產(chǎn)量增速高峰出現(xiàn)在1949-1957年期間，復(fù)合增長率達(dá)到18% ， 1967年之后，隨著人均GDP達(dá)到4,000美元、人均可支配收入達(dá)到3,000美元，冷凍食品市場逐漸進(jìn)入成熟期，但仍保持較快增長，至2010年整體規(guī)模已經(jīng)超過1,700萬噸； ② 日本冷凍食品產(chǎn)量增速高峰出現(xiàn)在1955-1974年期間，復(fù)合增速達(dá)到30% ， 1974年以后，日本人均GDP達(dá)到4,000美元，人均可支配收入接近4,000美元，冷凍食品需求的增速相應(yīng)回落，但依然保持高速增長，至1998年其國內(nèi)冷凍食品產(chǎn)量超過150萬噸。

綜上可見，美國和日本在人均GDP增長到4,000美元之前，冷凍食品市場都經(jīng)歷了較快發(fā)展，而中國人均GDP水平早在2010年就已超過4,000美元， 但是人均冷凍食品消費(fèi)量卻遠(yuǎn)不及美日當(dāng)年的水平。美國、日本在人均GDP達(dá)到4,000美元時(shí)，人均易腐食品消費(fèi)量分別達(dá)到600kg和350kg，而中國僅為200kg。

美日冷鏈物流發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，冷鏈物流發(fā)展和人均GDP水平、人均可支配收入具有很強(qiáng)的正相關(guān)性，當(dāng)人均可支配收入超過4,000美元時(shí)，冷凍冷藏食品消費(fèi)和冷鏈物流建設(shè)應(yīng)達(dá)到一定水平，在其后一段時(shí)間保持快速發(fā)展。我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入于2012年首次超越4,000美元大關(guān)，對(duì)于冷凍冷藏食品的需求將奠定我國冷鏈物流建設(shè)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)及市場基礎(chǔ)。

隨著人均可支配收入上升，居民消費(fèi)水平升級(jí)，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)冷凍冷藏食品的需求逐年上升，主要包括冷凍水產(chǎn)品、冷藏肉、乳制品、速凍食品、水果、蔬菜、禽蛋及冰淇淋等，其中水產(chǎn)品及水果需求量最大，增速較快，乳制品、冷藏肉和速凍食品規(guī)模尚小但增速最快，也是未來冷鏈物流領(lǐng)域最具成長潛力的品種。

主要冷凍冷藏食品的產(chǎn)量及增速

注：上述數(shù)據(jù)來源于《需求、供給、政策共同驅(qū)動(dòng)冷鏈行業(yè)景氣度向上—冷鏈行業(yè)深度報(bào)告》，國泰君安證券， 2014年1月29日

（2）城鎮(zhèn)化程度的提升將對(duì)冷鏈物流提出更多需求

在中國農(nóng)村地區(qū)，生鮮食品多是自給自足， 因此對(duì)冷鏈需求較低，但城市地區(qū)居民的生鮮食品的儲(chǔ)運(yùn)離不開冷鏈物流。美國和日本在人均GDP超過4,000美元的時(shí)候，城鎮(zhèn)化率均已達(dá)到75% ；中國雖然人均GDP已超4,000美元，但城鎮(zhèn)化率卻僅超過50% ，這在一定程度上制約了中國冷鏈物流的發(fā)展。

根據(jù)中共中央、國務(wù)院于2014年發(fā)布的《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》（以下簡稱： “城鎮(zhèn)化規(guī)劃” ） 顯示，到2020年，我國常住人口城鎮(zhèn)化率要達(dá)到60% 。未來隨著城鎮(zhèn)化率的不斷提高，居民對(duì)于肉禽蛋、水產(chǎn)品、乳制品、冷飲等易腐食品，以及反季節(jié)蔬菜水果等冷鏈相關(guān)產(chǎn)品的消費(fèi)量將會(huì)有明顯提升，從而對(duì)冷鏈物流程度提出了更高的要求；對(duì)此， 城鎮(zhèn)化規(guī)劃也明確提出： “要健全覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集、存儲(chǔ)、加工、運(yùn)輸、銷售各環(huán)節(jié)的冷鏈物流體系 ” 。

（3）生鮮電商積極布局，冷鏈物流潛力巨大

過去十年，中國電子商務(wù)高速發(fā)展，服飾、化妝品、 3C等品類的電商滲透率已經(jīng)達(dá)到10% 以上，但是生鮮電商一直發(fā)展相對(duì)較慢， 2012年之前其滲透率低于1% 。 2012年，以順風(fēng)優(yōu)選、京東生鮮頻道上線為標(biāo)志，生鮮電商開始受到人們大規(guī)模關(guān)注；天貓、亞馬遜、蘇寧易購、中糧我買網(wǎng)、 1號(hào)生鮮、沃爾瑪?shù)榷嗉也煌�類型的電商平臺(tái)紛紛瞄準(zhǔn)生鮮食品領(lǐng)域，生鮮食品 已成為下一個(gè) “藍(lán)�！笔袌�。

生鮮食品已經(jīng)成為網(wǎng)購食品增長最快的子行業(yè)（2013年）

注：上述數(shù)據(jù)來源于《食品網(wǎng)購白皮書-暨中國食品網(wǎng)購習(xí)慣及消費(fèi)者行為研究報(bào)告》，中糧我買網(wǎng)， 2013年12月23 日。

據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2012年生鮮電商市場規(guī)模約250億元，占生鮮產(chǎn)品零售額的1% 。未來隨著習(xí)慣網(wǎng)絡(luò)購物的年輕一代的年齡增長和職業(yè)發(fā)展，其收入水平會(huì)隨之逐漸提高，他們的購物理念將持續(xù)推動(dòng)生鮮類產(chǎn)品電子商務(wù)的高速發(fā)展，按照生鮮電商未來達(dá)到10% 的預(yù)期滲透率來估算，生鮮電商的潛在市場空間將達(dá)到2,500億元。生鮮電商的快速發(fā)展必能帶動(dòng)冷鏈物流的發(fā)展，從而共同分享互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來的巨大商機(jī)。

而與生鮮電商的快速發(fā)展相比，生鮮冷鏈配送的發(fā)展卻較為滯后，目前沒有一家快遞公司可以完成全國范圍內(nèi)的全程冷鏈運(yùn)輸，只能采用傳統(tǒng)的泡沫箱作為保溫材料進(jìn)行運(yùn)輸，使得生鮮食品的質(zhì)量難以得到保證。冷鏈運(yùn)輸?shù)男枨笈c供給失衡表現(xiàn)出巨大的市場潛力，不少大型快遞公司已將冷鏈運(yùn)輸服務(wù)列入其未來的戰(zhàn)略規(guī)劃中。

（4）國家密集出臺(tái)政策支持冷鏈物流的建設(shè)

近年來，針對(duì)我國冷鏈物流缺失的現(xiàn)狀，國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)支持冷鏈物流及保溫冷藏車、 冷藏終端配送車等相關(guān)設(shè)備發(fā)展的法律、規(guī)劃和各項(xiàng)政策，以推

動(dòng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，應(yīng)對(duì)未來巨大的冷鏈物流需求。

發(fā)布時(shí)間 發(fā)布機(jī)構(gòu) 文件名稱 主要內(nèi)容

從事疫苗經(jīng)營活動(dòng)的藥品批發(fā)企業(yè) “具有保

疫苗流通和預(yù)防接種管理 證疫苗質(zhì)量的冷藏設(shè)施、設(shè)備和冷藏運(yùn)輸工

2005年3月 國務(wù)院 條例 具, 應(yīng)當(dāng)對(duì)其冷藏設(shè)施、設(shè)備和冷藏運(yùn)輸

工具進(jìn)行定期檢查、維護(hù)和更新，以確保其符

國家食品藥品監(jiān) 藥品說明書要求低溫、冷藏儲(chǔ)存的藥品，藥品

2007年1月 督管理局 藥品流通監(jiān)督管理辦法 生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定， 使用低溫、

冷藏設(shè)施設(shè)備運(yùn)輸和儲(chǔ)存

加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品冷

鏈物流。進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場建設(shè)，

2009年3月 國務(wù)院 物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃 完善鮮活農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)藏、加工、運(yùn)輸和配送等冷

鏈物流設(shè)施，提高鮮活農(nóng)產(chǎn)品冷藏運(yùn)輸比例，

支持發(fā)展農(nóng)資和農(nóng)村消費(fèi)品物流配送中心

到2015年，建成一批運(yùn)轉(zhuǎn)高效、規(guī)�；�、現(xiàn)代

化的跨區(qū)域冷鏈物流配送中心，我國果蔬、肉

2010年6月 國家發(fā)改委 農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流 類、水產(chǎn)品冷鏈流通率分別達(dá)到20%、 30%、

發(fā)展規(guī)劃 36% 以上，冷藏運(yùn)輸率分別提高到30%、 50%、

65%左右，流通環(huán)節(jié)產(chǎn)品腐損率分別降至15%、

促進(jìn)使用自動(dòng)分揀、冷鏈物流等先進(jìn)設(shè)備，加

全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī) 快傳統(tǒng)倉儲(chǔ)、配送設(shè)施改造升級(jí)。完善醫(yī)療用

2011年5月 商務(wù)部 劃綱要（2011 2015年） 毒性藥品、麻醉藥品、精神藥品、放射性藥品

和生物制品等特殊藥品物流技術(shù)保障措施，確

2012年3月 國務(wù)院 關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭 支持龍頭企業(yè)改善農(nóng)產(chǎn)品貯藏、加工、運(yùn)輸和

企業(yè)發(fā)展的意見 配送等冷鏈設(shè)施與設(shè)備

關(guān)于促進(jìn)倉儲(chǔ)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) 加大冷庫改造和建設(shè)力度，促進(jìn)我國冷庫由原

2012年12月 商務(wù)部 的指導(dǎo)意見 來大批量、小品種、存期長向小批量、多品種、

關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)進(jìn) 加快推進(jìn)以城市標(biāo)準(zhǔn)化菜市場、生鮮超市、城

2012年12月 中共中央、國務(wù)院 一步增強(qiáng)農(nóng)村發(fā)展活力的 鄉(xiāng)集貿(mào)市場為主體的農(nóng)產(chǎn)品零售市場建設(shè)。健

若干意見 全覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集、加工、運(yùn)輸、銷售各環(huán)節(jié)

鼓勵(lì)類： “二十九、現(xiàn)代物流業(yè)： 2、農(nóng)產(chǎn)品

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄 物流配送（含冷鏈）設(shè)施建設(shè)，食品物流質(zhì)量

2013年2月 國家發(fā)改委 （2011年本）（修正） 安全控制技術(shù)服務(wù)； 3、藥品物流配送（含冷

鏈）技術(shù)應(yīng)用和設(shè)施建設(shè)，藥品物流質(zhì)量安全

國家食品藥品監(jiān) 《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī) 企業(yè)應(yīng)對(duì)按照《規(guī)范》的要求，配備相應(yīng)的冷

2013年10月 督管理總局 范》附錄：冷藏、冷凍藥 藏、冷凍儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施設(shè)備及溫濕度自動(dòng)監(jiān)測系

品的儲(chǔ)存與運(yùn)輸管理 統(tǒng)，并對(duì)設(shè)施設(shè)備進(jìn)行維護(hù)管理

關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加 加快發(fā)展主產(chǎn)區(qū)大宗農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)代化倉儲(chǔ)物流

2014年1月 中共中央、國務(wù)院 快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干 設(shè)施，完善鮮活農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系

發(fā)布時(shí)間 發(fā)布機(jī)構(gòu) 文件名稱 主要內(nèi)容

2014年3月 中共中央、國務(wù)院 國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃 要健全覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集、存儲(chǔ)、加工、運(yùn)輸、

（2014-2020年） 銷售各環(huán)節(jié)的冷鏈物流體系

加強(qiáng)物流核心技術(shù)和裝備研發(fā)，推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)

裝備產(chǎn)業(yè)化， ……加快食品冷鏈、醫(yī)藥等專業(yè)

物流裝備的研發(fā)，提升物流裝備的專業(yè)化水

2014年10月 國務(wù)院 物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃 平。積極發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化、廂式化、專業(yè)化的公路

（2014-2020年） 貨運(yùn)車輛。加強(qiáng)鮮活農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流設(shè)施建

設(shè)，支持 “南菜北運(yùn)” 和大宗鮮活農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地

預(yù)冷、初加工、冷藏保鮮、冷鏈運(yùn)輸?shù)仍O(shè)施設(shè)

備建設(shè)， 完善冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)

國家發(fā)改委、證監(jiān) 完善產(chǎn)地預(yù)冷、銷地冷藏和保鮮運(yùn)輸、保鮮加

會(huì)、財(cái)政部、商務(wù) 工等設(shè)施，解決冷鏈物流運(yùn)輸與其他環(huán)節(jié)的無

關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)冷鏈運(yùn)輸 縫銜接問題；鼓勵(lì)和支持各類農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加

2014年12月 部、稅務(wù)總局、 交 物流企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo) 工、冷鏈物流、商貿(mào)流通企業(yè)等改造和建設(shè)一

通運(yùn)輸部、食品藥 意見 批適應(yīng)現(xiàn)代流通和消費(fèi)需求的冷凍、冷藏和保

品監(jiān)管總局、人民 鮮倉庫；支持流通末端共同配送點(diǎn)和卸貨點(diǎn)建

銀行、公安部等 設(shè)、改造，鼓勵(lì)建設(shè)集配送、零售和便民服務(wù)

等多功能于一體的冷鏈物流配送終端

對(duì)已建成物流園區(qū)（貨運(yùn)樞紐）進(jìn)行必要的升

交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè) 關(guān)于協(xié)同推進(jìn)農(nóng)村物流健 級(jí)改造，重點(diǎn)包括……農(nóng)產(chǎn)品冷藏及低溫倉儲(chǔ)

配送等服務(wù)功能； 大力推廣適用于農(nóng)村物流的

2015年3月 部、供銷合作總 康發(fā)展 加快服務(wù)農(nóng)業(yè)現(xiàn) 廂式、冷藏等專業(yè)化車型，規(guī)范使用適宜鄉(xiāng)村

社、國家郵政局 代化的若干意見 地區(qū)配送的電動(dòng)三輪車等經(jīng)濟(jì)適用車輛； 鼓勵(lì)

企業(yè)配置先進(jìn)適用的冷鏈檢驗(yàn)檢測設(shè)備，研制

儲(chǔ)藏保鮮、冷鏈運(yùn)輸?shù)年P(guān)鍵技術(shù)與裝備

在中華人民共和國境內(nèi)從事下列活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵

守本法：食品生產(chǎn)和加工，食品銷售和餐飲服

務(wù)；食品添加劑的生產(chǎn)經(jīng)營；用于食品的包裝

2015年4月 全國人大常委會(huì) 食品安全法 材料、容器、洗滌劑、消毒劑和用于食品生產(chǎn)

經(jīng)營的工具、設(shè)備的生產(chǎn)經(jīng)營；食品生產(chǎn)經(jīng)營

者使用食品添加劑、食品相關(guān)產(chǎn)品；食品的貯

加強(qiáng)鮮活農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系……、安全追溯體

系、質(zhì)量保障與安全監(jiān)管體系建設(shè)，大力發(fā)展

農(nóng)產(chǎn)品冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施。支持物流配送終端及智

關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加 慧物流平臺(tái)建設(shè)，各地區(qū)要按照有關(guān)規(guī)定，推

2015年5月 國務(wù)院 快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見 動(dòng)城市配送車輛的標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化發(fā)展；制定

并實(shí)施城市配送用汽車、電動(dòng)三輪車等車輛管

理辦法，強(qiáng)化城市配送運(yùn)力需求管理，保障配

送車輛的便利通行；鼓勵(lì)采用清潔能源車輛開

展物流（快遞）配送業(yè)務(wù)……

（5）我國冷鏈物流市場前景預(yù)測

中國冷鏈物流的市場規(guī)模一直保持著持續(xù)擴(kuò)張的態(tài)勢， 2011-2013 年，冷鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模的年平均增長率為24.3% 。受宏觀政策和市場需求推動(dòng)，據(jù)羅蘭貝格預(yù)測，中國冷鏈物流行業(yè)未來五年將保持年均25% 的高速增長，至2017-2018年市場規(guī)模將達(dá)到4,700億元和5,800億元。

中國冷鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模（單位：億元）

3、目前我國冷鏈物流相關(guān)設(shè)備提升空間巨大

冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的環(huán)節(jié)包括：生產(chǎn)加工、儲(chǔ)藏、運(yùn)輸、分銷配送、終端銷售、消費(fèi)等多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)根據(jù)其特點(diǎn)涉及的冷鏈設(shè)備不同，綜合來看，冷鏈物流相關(guān)設(shè)備主要有： ①用于加工儲(chǔ)藏的預(yù)冷車間、冷庫等； ②用于長途運(yùn)輸?shù)墓�路冷藏及保溫車、海運(yùn)冷凍冷藏集裝箱等； ③用于分銷配送的冷藏配送車等； ④用于終端銷售的商業(yè)冷柜、商超大型展示儲(chǔ)藏冷鏈設(shè)備等； ⑤用于消費(fèi)的家用冰箱、冰柜。具體如下：

冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)所涉及到的主要設(shè)備

冷庫在冷鏈物流的多個(gè)環(huán)節(jié)中（尤其是中上游的生產(chǎn)加工、儲(chǔ)藏等）都是發(fā)揮著重要作用的核心設(shè)備。冷庫的類別及具體使用情況如下：

基于冷庫在冷鏈物流中的重要作用，近年來我國的冷庫設(shè)施得到大力發(fā)展，冷庫年新增容量從2008年的150萬噸增至2012年的250萬噸。截至2012年末，我國冷庫容量的保有量已經(jīng)超過2,500萬噸，但依然處于世界較低水平，冷庫總體容量僅為美國的50% 、印度的60% ；冷庫設(shè)備的人均擁有率更是顯著低于世界主要國家，截至2012年，中國的人均冷庫容量僅為美國的1/9，日本的1/4，且低于印度、韓國等亞洲國家，有巨大的提升空間。國家發(fā)改委發(fā)布的《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》明確提出：到2015年，推動(dòng)全社會(huì)通過改造、擴(kuò)建和新建，增加冷庫庫容1,000萬噸。

各國人均冷庫容量（2012年，立方米/人）

注：上述數(shù)據(jù)來源于冷鏈行業(yè)投資策略：迎接冷鏈大時(shí)代，興業(yè)證券， 2014年10月29日

此外，我國目前的存量冷庫中肉類冷庫、城市經(jīng)營性冷庫、大型冷庫較多，果蔬冷庫、產(chǎn)地加工冷庫、小型批發(fā)零售冷庫等現(xiàn)代化冷庫較少，且大多建設(shè)時(shí)間較早、設(shè)施設(shè)備陳舊、自動(dòng)化程度較低，無法滿足以果蔬、牛奶、水產(chǎn)品及速凍食品、高檔進(jìn)口冷凍食品等為代表的農(nóng)產(chǎn)品生鮮的低溫速凍儲(chǔ)藏需求，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性不足的局面；數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)現(xiàn)代冷庫的占比僅為10%左右。預(yù)計(jì)未來自動(dòng)化程度較高的預(yù)制裝配化冷庫、小型多功能型冷庫及果蔬冷庫、產(chǎn)地加工冷庫、小型批發(fā)零售冷庫等現(xiàn)代化冷庫的需求將持續(xù)快速發(fā)展。

冷藏車作為提高冷鏈流通率和冷藏運(yùn)輸率的重要設(shè)施成為冷鏈物流發(fā)展過程中急需發(fā)展的一個(gè)環(huán)節(jié)。 2010年《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布后，我國的冷藏車保有量進(jìn)入快速增長時(shí)期，從2010年的2.6萬輛提升至2014年的7.5萬輛，復(fù)合增長率達(dá)到30.81% ，冷藏車保有量占貨車保有量的比例約為0.3% ，顯著低于發(fā)達(dá)國家的該比例平均值（ 1-3% ）； 2014年我國每萬人冷藏車保有量為0.5輛，而美國、日本的每萬人保有量分別約為6.5輛和8輛，差距較為顯著，我國冷藏車具有明顯的長期增長潛力。

目前，由于冷藏冷凍車（含冷藏車、冷藏配送車等）嚴(yán)重不足，無法為易腐食品流通提供系統(tǒng)的冷藏保溫保障，導(dǎo)致運(yùn)輸過程中的損耗很高，整個(gè)物流費(fèi)用占易腐食品成本的70% ；而按照國際標(biāo)準(zhǔn)，易腐食品的物流成本最高不超過其總成本的50% ，提升冷鏈物流水平對(duì)于降低食品成本亦具有重要意義。

（3）商用冷鏈終端設(shè)施

商用冷鏈終端設(shè)施主要包括商用冷柜、商超冷凍冷藏設(shè)備等，其中：商用冷柜主要投放到超市、便利店、飯店、游樂場所等，用于飲料、啤酒等冷藏展示和銷售；商超冷凍冷藏設(shè)備主要用于大型超市速凍及冷藏食品的儲(chǔ)藏、展示和銷售。

隨著我國城市化進(jìn)程的加快和城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的逐漸破解，各種商業(yè)服務(wù)場所迅速興起。大型超市、小型連鎖便利店、高級(jí)酒店、商務(wù)餐廳等商業(yè)服務(wù)商不再滿足于大城市的開拓，開始將業(yè)務(wù)布局到中小城市。包括商用冷柜、商超冷凍冷藏設(shè)備等在內(nèi)的商用冷鏈終端設(shè)施已廣泛應(yīng)用于大眾消費(fèi)食品、鮮花、飲料、酒水、水果、蔬菜、藥品等生活必需品的終端冷鏈服務(wù)環(huán)節(jié)。

以商用冷鏈終端設(shè)施的主要應(yīng)用場景---便利店為例，我國人均可支配收入超過4,000美元后，隨著城鎮(zhèn)化率的快速提升、城市人口密度的增加、快速變化的人口結(jié)構(gòu)下消費(fèi)習(xí)慣的變遷等誘因的出現(xiàn)，我國便利店將步入快速增長期；根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國便利店發(fā)展報(bào)告（2014）》數(shù)據(jù)顯示： 2013年15家主要代表性便利店企業(yè)銷售額增速為 18.2% ， 2013年新增門店總數(shù)達(dá)4,484家，特別是以二、三線城市為中心的新進(jìn)入者加速布局便利店的趨勢非常明顯。但以每百萬人擁有便利店店鋪數(shù)量統(tǒng)計(jì)，我國城市平均為54家，而日本是388家，臺(tái)灣地區(qū)是425家，分別為中國的7.2倍和7.9倍，而且中國城市便利店單店平均銷售水平也遠(yuǎn)落后于日本和臺(tái)灣地區(qū)， 2013年日本便利店的平均單店銷售額為42,032元，約是我國便利店的7.3倍。我國便利店建設(shè)尚有巨大提升空間，而商用冷鏈產(chǎn)品作為便利店儲(chǔ)藏、展示和銷售冰激凌、飲料、乳制品以及冷凍食品的主要設(shè)備，亦將得到長足發(fā)展。

（4）輕型車載冷藏箱和生鮮自提柜設(shè)備

輕型車載冷藏箱搭載于環(huán)保電動(dòng)車組合而成的電動(dòng)冷藏配送車主要用于解決生鮮、餐飲O2O配送的 “最后一公里” 問題，是構(gòu)成冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中分銷配送的重要設(shè)備。目前冷鏈終端配送主要采取 “泡沫箱+保溫冰袋” 、冷藏包、在隔溫配送箱里配備冰板等方式來實(shí)現(xiàn)冷藏目的，生鮮食品的質(zhì)量難以得到保證，冷鏈終端配送成為制約生鮮配送發(fā)展的瓶頸。

如果要保證生鮮食品的質(zhì)量，則需要在公路干線運(yùn)輸、小型冷庫儲(chǔ)存、 “最后一公里” 配送、以及配送到達(dá)后保鮮等冷鏈物流環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，按照1輛冷藏車對(duì)應(yīng)3-5臺(tái)冷藏配送車進(jìn)行 “最后一公里” 配送進(jìn)行測算，目前保有的7.4萬輛公路冷藏及保溫車既需要22-37萬輛冷藏配送車；如果按照美國的人均保有量作為遠(yuǎn)期目標(biāo)，則需要286-481萬輛。

此外，快速崛起的餐飲O2O市場（2013年市場規(guī)模為582億元，預(yù)計(jì)2015年達(dá)到1,256億元）也增加了對(duì)于門店冷藏設(shè)施、生鮮食材冷藏配送設(shè)備的市場需求。

餐飲O2O對(duì)冷藏保溫配送設(shè)備的需求分析

序號(hào) 餐飲O2O的特征 對(duì)餐飲運(yùn)營的影響 對(duì)冷鏈物流的需求

1 客戶沖動(dòng)性消費(fèi)增加 需求預(yù)測更為復(fù)雜 中央廚房或者配送倉庫需要更多的冷藏冷凍儲(chǔ)

存設(shè)備，生鮮食材配送的及時(shí)性要求加強(qiáng)

2 絕對(duì)高峰日生意更好 物流配送更為困難 門店的冷藏儲(chǔ)藏能力及保溫配送能力需求增大

3 顧客更愿意分享就餐 食品安全至關(guān)重要 對(duì)產(chǎn)品及生鮮食材的保溫保鮮要求帶來終端的

而生鮮自提柜設(shè)備的出現(xiàn)，很好地解決了生鮮電商在配送環(huán)節(jié)，從低溫分揀中心到冷鏈車集約化配送，直至用戶取走產(chǎn)品前，實(shí)現(xiàn)全程冷鏈覆蓋，最大程度上確保了食材的新鮮程度，也避免了快遞到家無人收貨導(dǎo)致影響食材新鮮程度受損的情景發(fā)生。

4、公司積累了發(fā)展冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)和市場基礎(chǔ)

目前公司已經(jīng)形成了通用制冷、商用冷鏈、醫(yī)用冷鏈、超低溫設(shè)備及裝備四大制冷產(chǎn)業(yè)集群，公司的深冷速凍、超低溫、精確控溫、智能控制等技術(shù)都處于國際領(lǐng)先水平；此外，在通用技術(shù)研究方面，公司還儲(chǔ)備了基于Wi-Fi網(wǎng)絡(luò)的遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)開發(fā)、超聲波加濕保鮮技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)家電開發(fā)、條碼、資產(chǎn)編碼、RFID碼 “三碼合一” 技術(shù)、車載制冷系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)等一系列的基礎(chǔ)技術(shù)資源。上述產(chǎn)業(yè)集群及制冷專業(yè)技術(shù)的儲(chǔ)備，為公司建立完善的冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈打下了良好基礎(chǔ)。

公司作為世界知名的制冷裝備供應(yīng)商，目前在商用冷鏈產(chǎn)品領(lǐng)域，已經(jīng)和蒙牛、伊利、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉、哇哈哈、青島啤酒、聯(lián)合利華、可口可樂、百事可樂等大型食品、飲料供應(yīng)商建立了穩(wěn)固的大客戶合作關(guān)系；同時(shí)，與中石化、中石油、日日順物流、京東商城等大型物流、電商渠道建立了穩(wěn)固的渠道合作關(guān)系。上述大客戶、物流、電商等市場渠道的建立，為公司本次募集資金投資項(xiàng)目所涉及到的商用冷鏈終端、 新型節(jié)能冷藏車等產(chǎn)品的銷售構(gòu)建了穩(wěn)固的市場渠道。（二）本次非公開發(fā)行的目的

1、完善公司商用冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈，為客戶提供全程冷鏈解決方案

目前公司已經(jīng)形成了終端用戶冷柜、冰箱，商用展示柜、商超便利制冷設(shè)備等在內(nèi)的商用冷鏈產(chǎn)品系列，并在電動(dòng)冷藏配送車、新型節(jié)能冷藏車產(chǎn)品方面有了充分的技術(shù)儲(chǔ)備。本次募集資金主要用于商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目、商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目、線上線下營銷平臺(tái)項(xiàng)目等項(xiàng)目的建設(shè)。項(xiàng)目實(shí)施后，公司將形成服務(wù)于產(chǎn)地預(yù)冷（冷庫）、冷藏運(yùn)輸（節(jié)能冷藏車）、商用冷鏈儲(chǔ)存及銷售終端（商超便利設(shè)備）、冷鏈配送終端（冷鏈終端儲(chǔ)存生鮮自提設(shè)備）、用戶終端存儲(chǔ)（冷柜）等冷鏈物流各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品體系，打造完善的商用冷鏈產(chǎn)品線，為客戶提供全程商用冷鏈解決方案。

2、打造公司新的利潤增長點(diǎn)，占領(lǐng)行業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)

目前，在國內(nèi)制冷家電冷柜、冰箱等產(chǎn)品領(lǐng)域，基本形成了澳柯瑪、海爾、海信科龍、美的等幾大廠商互相競爭的局面，各家電廠商主要在節(jié)能環(huán)保、多功能、智能化、物聯(lián)網(wǎng)等方面進(jìn)行技術(shù)的突破和應(yīng)用，家用冷柜、冰箱市場競爭激烈，增速趨緩。為此，公司提出了 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略升級(jí)方向， 依托制冷技術(shù)優(yōu)勢，以商用冷鏈為突破口，全面打造商用冷鏈競爭力，通過本次非公開發(fā)行股票募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，全面進(jìn)入商用冷鏈產(chǎn)品領(lǐng)域，形成公司新的增長點(diǎn)，突破家電行業(yè)的同質(zhì)化競爭，提升公司綜合競爭實(shí)力。公司本次募集資金投資的新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目和商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目投產(chǎn)后，將能夠?qū)崿F(xiàn)年銷售收入21.98億元、凈利潤1.23億元，對(duì)目前公司的經(jīng)營業(yè)績有明顯提升。

3、建設(shè)商用冷鏈技術(shù)中心，提供全球領(lǐng)先的商用冷鏈設(shè)計(jì)和技術(shù)解決方案

商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)方面，重點(diǎn)建設(shè)商用冷鏈產(chǎn)品企劃與工業(yè)設(shè)計(jì)中心、商超便利制冷產(chǎn)品研發(fā)中心、商用制冷產(chǎn)品研發(fā)中心、生鮮自提制冷產(chǎn)品研發(fā)中心、冷庫產(chǎn)品研發(fā)中心、實(shí)驗(yàn)檢測中心、網(wǎng)絡(luò)信息智能化研究中心、產(chǎn)品中試中心；并將開展節(jié)能保溫技術(shù)、綠色環(huán)保技術(shù)、遠(yuǎn)程信息管理技術(shù)的研究應(yīng)用，開發(fā)技術(shù)領(lǐng)先、附加值高、有競爭力的產(chǎn)品。通過商用冷鏈技術(shù)中心的建設(shè)，為全球用戶提供專業(yè)的全程智慧冷鏈解決方案，確立澳柯瑪在商用冷鏈領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

4、建設(shè)線上線下營銷平臺(tái)，構(gòu)建全冷鏈、全品類線上線下融合的銷售體系，提升全冷鏈業(yè)務(wù)的市場核心競爭力和盈利能力

為支持公司 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代跨界發(fā)展趨勢，全面推進(jìn)線上線下融合的開放式電子商務(wù)平臺(tái)（O2O）建設(shè)。通過建設(shè)電子商務(wù)平臺(tái)和基于全冷鏈、多品類的線下體驗(yàn)服務(wù)店，將線下的代理商、分銷商等渠道網(wǎng)絡(luò)打造成線上與線下融合的直銷與分銷體系，達(dá)到客戶與廠家的零距離體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)線上線下資源共享，成本集約化，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的粘度和用戶的忠誠度，提升澳柯瑪核心競爭力，實(shí)現(xiàn)公司盈利模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、本次募集資金使用計(jì)劃

本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過74,608.84萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目、商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目、線上線下營銷平臺(tái)項(xiàng)目 等4個(gè)募投項(xiàng)目，各項(xiàng)目投資情況如下：

序號(hào) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額 擬投入募集資金金額

為保證募集資金投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行，切實(shí)保障公司全體股東的利益，本次發(fā)行事宜經(jīng)董事會(huì)審議通過后至本次募集資金到位前，公司可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況通過自籌資金、銀行貸款或其他途徑先行投入，并在募集資金到位后予以置換。如果實(shí)際募集資金低于項(xiàng)目投資總額，不足部分公司將通過銀行貸款或其他途徑解決。在不改變本次募集資金投資項(xiàng)目的前提下，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

三、本次募集資金投資項(xiàng)目基本情況及可行性必要性分析

（一）商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目

本項(xiàng)目由本公司負(fù)責(zé)實(shí)施，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)前灣港路鏈終端設(shè)備的產(chǎn)能規(guī)模。具體如下：

315號(hào)的青島澳柯瑪工業(yè)園內(nèi)。本項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)100萬臺(tái)（套）商用冷

序號(hào) 產(chǎn)品類別 產(chǎn)品名稱 單位 年產(chǎn)量

2 商用展示制冷產(chǎn)品系列 立式冷凍產(chǎn)品 臺(tái) 6,000

4 輕型車載冷藏箱產(chǎn)品 輕型車載冷藏箱 臺(tái) 30,000

5 生鮮自提制冷產(chǎn)品 生鮮自提制冷產(chǎn)品 臺(tái) 30,000

6 商超便利制冷產(chǎn)品 商超便利制冷產(chǎn)品 套 50,000

2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性分析

（ 1 ）項(xiàng)目建設(shè)是公司應(yīng)對(duì)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的需要

近年來，家電領(lǐng)域各類新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品更新?lián)Q代加快，新技術(shù)、新材料應(yīng)用更加普及，面對(duì)激烈的市場競爭， 家電生產(chǎn)企業(yè)面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步向中高檔、高附加值產(chǎn)品過渡的產(chǎn)業(yè)調(diào)整局面。商用冷鏈終端產(chǎn)品作為制冷行業(yè)中產(chǎn)品售價(jià)、毛利水平相對(duì)較高的產(chǎn)品，成為公司未來重點(diǎn)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，公司以商用展示制冷產(chǎn)品系列為核心的商用冷鏈產(chǎn)品的銷量從2012年的27.18萬臺(tái)增長至2014年的35.10萬臺(tái)，增長了近30% ，本項(xiàng)目的建設(shè)是繼續(xù)保持公司商用冷鏈核心競爭力、豐富公司商用冷鏈終端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、構(gòu)建冷鏈物流重要環(huán)節(jié)的重要舉措，有利于公司拓寬市場領(lǐng)域，站穩(wěn)制冷中高端產(chǎn)品市場，并搶先占領(lǐng)新的冷鏈?zhǔn)袌�，以�?yīng)對(duì)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。

（2）解決冷鏈物流配送的 “最后一公里” 斷鏈問題

據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織估計(jì)，目前世界各國農(nóng)牧業(yè)每年生產(chǎn)的各種食品達(dá)30多億噸，其中肉、魚、蛋、奶、水果和蔬菜等易腐食品有10億多噸，這些食品中約有質(zhì)的要求越來越高，尤其對(duì)易腐貨物輸運(yùn)更是提出所謂的 “3T 原則 ” （Time-貯藏和流通時(shí)間， Temperature-相宜的溫度， Tolerance-耐貯藏性）。

20% 因運(yùn)輸不當(dāng)而腐爛變質(zhì)。隨著人民生活水平不斷提高，食品供給對(duì)時(shí)效和品

截至2013年，我國肉類食品年產(chǎn)量約5,600萬噸，速凍食品850萬噸、乳制品800萬噸，還有每年約4,000萬噸的水產(chǎn)品以及大量的蔬菜都需要冷藏運(yùn)輸。而目前我國果蔬、肉類、水產(chǎn)品冷藏流通率分別僅為5% 、 15% 、 23% ，冷藏運(yùn)輸率分別僅為15% 、 30% 、 40% ，冷鏈流通的比例遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家水平。目前我國的冷藏流通率、冷藏運(yùn)輸率指標(biāo)主要由承擔(dān)干線冷鏈物流功能的冷藏車所承擔(dān)，從分銷點(diǎn)到客戶家的冷鏈物流配送終端出現(xiàn) “斷鏈” 問題，冷鏈宅配（ “最后一公里” 冷鏈運(yùn)輸）主要存在兩個(gè)問題： ①運(yùn)輸難，缺少相關(guān)的冷藏冷凍設(shè)備，大部分還停留在泡沫箱和紙箱冰塊這些落后的保鮮、降溫設(shè)備上， 難以保證食品的新鮮程度； ②運(yùn)輸貴，由于勞動(dòng)力成本和機(jī)動(dòng)車燃油消耗導(dǎo)致單個(gè)訂單的配送成本很高，如何節(jié)約運(yùn)營成本成為冷鏈物流企業(yè)面臨的問題之一。

由本項(xiàng)目產(chǎn)品之一的輕型車載冷藏箱搭載于環(huán)保電動(dòng)車組合而成的電動(dòng)冷藏車能夠很好地解決 “最后一公里” 冷鏈運(yùn)輸問題。輕型車載冷藏箱具有小型、便攜的特點(diǎn)，適合用于短距離和少量食品的冷藏功能；且通過嵌入智能模塊，可以實(shí)現(xiàn)食品全程冷鏈運(yùn)輸?shù)目勺匪菪裕�方便移�?dòng)終端進(jìn)行跟蹤和查詢；此外，車載冷藏箱通過與電動(dòng)車共用的蓄電池供電進(jìn)行制冷，保持蓄電池續(xù)航能力的同時(shí)節(jié)約了能源的耗費(fèi)。

（3）滿足蓬勃發(fā)展的生鮮電商、醫(yī)藥冷藏對(duì)冷鏈配送需求

據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2012年，生鮮電商市場規(guī)模約250億元，占生鮮產(chǎn)品零售額的1% 。未來隨著習(xí)慣網(wǎng)絡(luò)購物的年輕一代的年齡增長和職業(yè)發(fā)展，其收入水平會(huì)隨之逐漸提高，他們的購物理念將持續(xù)推動(dòng)生鮮類產(chǎn)品電子商務(wù)的高速發(fā)展，按照生鮮電商未來達(dá)到10% 的預(yù)期滲透率來估算，生鮮電商的潛在市場空間將達(dá)到2,500億元。生鮮電商的快速發(fā)展必能帶動(dòng)冷鏈物流的發(fā)展，從而共同分享互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來的巨大商機(jī)。而與生鮮電商的快速發(fā)展相比，生鮮冷鏈終端設(shè)備的發(fā)展卻相對(duì)滯后。

而生鮮自提柜設(shè)備的出現(xiàn)，很好地解決了生鮮電商在配送環(huán)節(jié)，從低溫分揀中心到冷鏈車集約化配送，直至用戶取走產(chǎn)品前，實(shí)現(xiàn)全程冷鏈覆蓋，最大程度上確保了食材的新鮮程度，也避免了快遞到家無人收貨的情景發(fā)生。生鮮自提柜是以全新的O2O商業(yè)模式作為載體，消費(fèi)者可以通過電腦/智能手機(jī)以及設(shè)立在社區(qū)內(nèi)的交互自助訂購機(jī)等多種途徑進(jìn)行產(chǎn)品訂購，并以支付寶、微信支付、銀聯(lián)卡、會(huì)員卡等多種渠道支付。

生鮮自提柜借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)從農(nóng)田到餐桌的無縫對(duì)接，從根本上解決了目前生鮮電商行業(yè)面臨的物流宅配難題，已成為諸如順豐優(yōu)選、沱沱工社等資歷較深、規(guī)模較大的生鮮O2O平臺(tái)自建物流團(tuán)隊(duì)的主要模式，是加碼用戶體驗(yàn)不可或缺的環(huán)節(jié)。

（4）項(xiàng)目建設(shè)是積極應(yīng)對(duì)國家產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)政策的選擇

近年來，隨著居民消費(fèi)水平的提高和食品藥品安全意識(shí)的增強(qiáng)，我國冷鏈運(yùn)輸物流需求快速增長。自2010年以來，國務(wù)院、國家發(fā)改委、商務(wù)部等多個(gè)部門2010年以來先后發(fā)布了《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》、《關(guān)于促進(jìn)倉儲(chǔ)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》、《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》、《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2014-2020年）》等多個(gè)支持冷鏈物流行業(yè)發(fā)展的政策文件，均大力鼓勵(lì)發(fā)展用于鮮活農(nóng)產(chǎn)品、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域的具有冷凍、冷藏、保鮮等功能的商用冷鏈設(shè)施（設(shè)備）。

2014年12月，由國家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、商務(wù)部、稅務(wù)總局、交通運(yùn)輸部、食品藥品監(jiān)管總局、人民銀行、公安部、國家標(biāo)準(zhǔn)委等10個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)冷鏈運(yùn)輸物流企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》更是專門就促進(jìn)冷鏈物流的發(fā)展提出明確行動(dòng)計(jì)劃，提出： “引導(dǎo)和支持企業(yè)使用各種新型冷鏈物流裝備與技術(shù)，完善產(chǎn)地預(yù)冷、銷地冷藏和保鮮運(yùn)輸、保鮮加工等設(shè)施，解決冷鏈物流運(yùn)輸與其他環(huán)節(jié)的無縫銜接問題。鼓勵(lì)和支持各類農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工、冷鏈物流、商貿(mào)流通企業(yè)等改造和建設(shè)一批適應(yīng)現(xiàn)代流通和消費(fèi)需求的冷凍、冷藏和保鮮倉庫” 及 “支持流通末端共同配送點(diǎn)和卸貨點(diǎn)建設(shè)、改造，鼓勵(lì)建設(shè)集配送、零售和便民服務(wù)等多功能于一體的冷鏈物流配送終端” 等促進(jìn)商用冷鏈設(shè)施發(fā)展的多項(xiàng)措施。

2015年3月，由交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)部、供銷合作總社、國家郵政局等9個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于協(xié)同推進(jìn)農(nóng)村物流健康發(fā)展 加快服務(wù)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見》中明確指出： “對(duì)已建成物流園區(qū)（貨運(yùn)樞紐）進(jìn)行必要的升級(jí)改造，重點(diǎn)包括農(nóng)產(chǎn)品冷藏及低溫倉儲(chǔ)配送等服務(wù)功能” 、 “大力推廣適用于農(nóng)村物流的廂式、冷藏等專業(yè)化車型，規(guī)范使用適宜鄉(xiāng)村地區(qū)配送的電動(dòng)三輪車等經(jīng)濟(jì)適用車輛” 。

2015年5月，國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見》明確提出 ： “加強(qiáng)鮮活農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系、安全追溯體系、質(zhì)量保障與安全監(jiān)管體系建設(shè)，大力發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施；支持物流配送終端及智慧物流平臺(tái)建設(shè)，各地區(qū)要按照有關(guān)規(guī)定，推動(dòng)城市配送車輛的標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化發(fā)展；制定并實(shí)施城市配送用汽車、電動(dòng)三輪車等車輛管理辦法，強(qiáng)化城市配送運(yùn)力需求管理， 保障配送車輛的便利通行；鼓勵(lì)采用清潔能源車輛開展物流（快遞）配送業(yè)務(wù)” 。

商用冷鏈設(shè)備是現(xiàn)代商業(yè)環(huán)境必備的冷藏冷凍設(shè)備，在提高人民生活品質(zhì)、拉動(dòng)社會(huì)消費(fèi)方面具有重要意義，本項(xiàng)目實(shí)施后，將新增中高端商用冷藏、冷凍柜及商超冷凍冷藏設(shè)備、小型冷庫設(shè)備、輕型車載冷藏箱產(chǎn)品、生鮮自提制冷產(chǎn)品等各類商用冷鏈產(chǎn)品100萬臺(tái)（套），在一定程度上滿足我國鮮活農(nóng)產(chǎn)品、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域日益增長的冷鏈物流需求，符合國家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的要求。

（5） 項(xiàng)目建設(shè)是實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)、增強(qiáng)公司競爭力的內(nèi)在需求

目前以立式冷藏箱、臥式冷凍柜為主要產(chǎn)品的商用冷鏈業(yè)務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)之一，占公司冰箱、冰柜銷售收入的比重為20% 以上。但歷經(jīng)多年發(fā)展，公司商用冷鏈產(chǎn)品的季節(jié)性產(chǎn)能瓶頸問題日顯突出，且存在部分生產(chǎn)線老化、自動(dòng)化程度偏低、為新產(chǎn)品推廣應(yīng)用配套的設(shè)備不足等問題，限制了公司商用冷鏈業(yè)務(wù)板塊的快速發(fā)展。

通過實(shí)施本項(xiàng)目，公司擬購置具有國際先進(jìn)水平的生產(chǎn)、裝配、檢測等設(shè)備，以及先進(jìn)的智能機(jī)器人設(shè)備，新建可生產(chǎn)商超便利制冷產(chǎn)品、商用展示制冷產(chǎn)品、輕型車載冷藏箱、生鮮自提制冷產(chǎn)品和小型冷庫產(chǎn)品的4條具有較高柔性生產(chǎn)能力和工業(yè)自動(dòng)化水平的智能化生產(chǎn)線， 建成商用冷鏈產(chǎn)品的智能制造工廠。本項(xiàng)目實(shí)施后，公司商用冷鏈產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備的成新率、智能化程度將顯著提高，產(chǎn)能瓶頸也得以有效緩解，并增加了具備生產(chǎn)小型冷庫、超市冷凍設(shè)備、 輕型車載冷藏箱產(chǎn)品、生鮮自提制冷產(chǎn)品等新產(chǎn)品的智能化生產(chǎn)線，完善了商用冷鏈產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，形成能夠?yàn)榭蛻籼峁┮惑w化商用冷鏈解決方案的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)體系，將有效鞏固公司在商用冷鏈?zhǔn)袌龅母偁巸?yōu)勢，并為公司的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)是公司應(yīng)對(duì)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化、國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃要求及實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)、增強(qiáng)公司競爭力的需求，有利于緩解公司產(chǎn)能瓶頸、完善商用冷鏈產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)， 提升公司的綜合實(shí)力和核心競爭力。因此，項(xiàng)目的建設(shè)是必要的。

本項(xiàng)目的產(chǎn)品包括商用立式冷藏箱及冷凍展示柜、臥式冷凍柜；超市冷凍冷藏設(shè)備、小型冷庫設(shè)備等，其具體用途如下：

序號(hào) 產(chǎn)品名稱 用途

1 立式冷藏產(chǎn)品 冷藏、冷凍展示和銷售： 便利店、超市、酒店、飯店、游樂場所、

2 立式冷凍產(chǎn)品 速凍食品生產(chǎn)企業(yè)、啤酒、乳制品、茶類、水、果汁、碳酸飲料

等生產(chǎn)企業(yè)等，用于飲料、啤酒、乳制品、冰激凌、速動(dòng)食品、

3 臥式冷凍產(chǎn)品 農(nóng)產(chǎn)品等冷藏、冷凍展示和銷售

輕型車載冷藏箱 生鮮配送： 用于與電動(dòng)車搭載組成電動(dòng)冷藏車， 解決 “最后一公

生鮮自提制冷產(chǎn)品 生鮮配送到達(dá)及自提： 用于 “最后一公里” 配送后的送達(dá)及自提

4 商超便利制冷產(chǎn)品 儲(chǔ)藏、展示和銷售： 超市、農(nóng)產(chǎn)品市場、乳制品生產(chǎn)銷售企業(yè)、

速凍食品企業(yè)等用于速凍及冷藏食品的儲(chǔ)藏、展示和銷售

儲(chǔ)藏： 冷鏈物流企業(yè)、食品生產(chǎn)企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、科研醫(yī)

5 小型冷庫產(chǎn)品 療單位等用于存放鮮活農(nóng)產(chǎn)品、原料或用于科研試驗(yàn)、醫(yī)用存儲(chǔ)

（1）商用立式冷藏、冷凍產(chǎn)品、臥式冷凍產(chǎn)品、商超便利制冷產(chǎn)品等的應(yīng)用市場

我國人均可支配收入超過4,000美元后，隨著城鎮(zhèn)化率的快速提升、城市人口密度的增加、快速變化的人口結(jié)構(gòu)下消費(fèi)習(xí)慣的變遷等誘因的出現(xiàn)，我國大型綜超和超市處于穩(wěn)定發(fā)展期，便利店步入快速增長期。根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)（以下簡稱： CCFA）發(fā)布的《中國便利店發(fā)展報(bào)告（2014）》數(shù)據(jù)顯示： 2013年零售百強(qiáng)企業(yè)中大型綜超和超市增速為8.7% ； 15家主要代表性便利店企業(yè)銷售額增速為18.2% ， 2013年新增門店總數(shù)達(dá)4,484家，特別是以二、三線城市為中心的新進(jìn)入者加速布局便利店的趨勢非常明顯。

據(jù)Kantar Retail數(shù)據(jù)顯示， 2013年我國城市便利店（不含加油站便利店）只有3.46萬家；在不考慮城鎮(zhèn)化加速的情況下測算，目前全國225個(gè)主要城市便利店容量在8.6-10.8萬家之間，遠(yuǎn)期將超過13.8萬家；如果按照日本、韓國、泰國、中國臺(tái)灣等亞洲國家和地區(qū)的人均便利店密度約2,500人/店來測算，我國 13億人口、 60% 的目標(biāo)城鎮(zhèn)化率情形下，全國城鎮(zhèn)便利店總?cè)萘砍�過32萬家。按照每個(gè)便利店配置5-10臺(tái)商用冷鏈產(chǎn)品設(shè)施測算，僅城鎮(zhèn)便利店體系對(duì)于商用冷鏈終端設(shè)施的需求就可達(dá)到150-300萬臺(tái)，其中225個(gè)主要城市需求為50-100萬臺(tái)。再考慮到大型超市、小型連鎖便利店、高級(jí)酒店、商務(wù)餐廳、游樂場所等其他應(yīng)用場景，以及未來生鮮超市、冷鏈宅配、生鮮電商等加速發(fā)展的趨勢，還有原有商用冷鏈產(chǎn)品的更新需求，商用冷鏈終端設(shè)施將成為重要的新興需求領(lǐng)域。

（2）輕型車載冷藏箱、生鮮自提制冷產(chǎn)品的應(yīng)用市場

鑒于生鮮產(chǎn)品、鮮活農(nóng)產(chǎn)品的高毛利率水平、巨大的市場空間、較強(qiáng)的客戶黏性及良好的政策環(huán)境，國內(nèi)眾多電商、物流公司、連鎖超市、第三方服務(wù)商紛紛布局， “ 網(wǎng)購生鮮” 在2013年已經(jīng)逐漸成為國內(nèi)生鮮產(chǎn)品新的消費(fèi)趨勢，電商生鮮市場迎來了爆發(fā)式增長期， 2013年，網(wǎng)購生鮮食品 同比增長108.9% ，成為網(wǎng)購食品增長最快的子行業(yè)。

按照生鮮電商未來達(dá)到10% 的預(yù)期滲透率來估算，生鮮電商的潛在市場空間將達(dá)到2,500億元。生鮮電商的迅猛發(fā)展對(duì)冷鏈配送提出了更高的要求，生鮮產(chǎn)品要求實(shí)現(xiàn)從端到端的全程冷鏈運(yùn)輸，必須解決 “最后一公里” 冷鏈斷鏈的問題。而以本項(xiàng)目的產(chǎn)品輕型車載冷藏箱為基礎(chǔ)組裝的電動(dòng)冷藏配送車，以電動(dòng)車為平臺(tái)，集冷藏與運(yùn)輸于一體，為各服務(wù)商的 “最后一公里” 配送提供了較為完美的解決方案。

按照1輛公路冷藏及保溫車對(duì)應(yīng)3-5臺(tái)冷藏配送車進(jìn)行 “最后一公里 ” 配送進(jìn)行測算，目前保有的7.4萬輛公路冷藏及保溫車既需要22-37萬輛冷藏配送車；如果按照美國的人均保有量作為遠(yuǎn)期目標(biāo)，則需要286-481萬輛冷藏配送車。此外，快速崛起的餐飲O2O市場（2013年市場規(guī)模為582億元，預(yù)計(jì)2015年達(dá)到1,256億元）也增加了對(duì)于生鮮食材冷藏配送設(shè)備的市場需求。

而生鮮自提制冷產(chǎn)品（又稱生鮮自提柜、自助提貨柜、智能提貨柜），由于集成了物聯(lián)網(wǎng)、智能識(shí)別、動(dòng)態(tài)密碼、無線通訊等技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)快遞郵件的智能化集中存取、指定地點(diǎn)存取、 24小時(shí)存取、遠(yuǎn)程監(jiān)控和信息發(fā)布等功能，目的在于改善快遞的投送效率及用戶郵件的存取體驗(yàn)。同時(shí)，由于自提柜在網(wǎng)購的終端環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了與消費(fèi)者線上與線下的對(duì)接，所以在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、本地生活O2O快速發(fā)展的今天，自提柜在解決生鮮快遞 “最后一公里” 困境的同時(shí)，更被賦予了無限的想象空間。目前生鮮自提柜在國內(nèi)少量城市已出現(xiàn)，隨著生鮮電商業(yè)的不斷發(fā)展， “生鮮自提柜” 必將成為全國各大城市社區(qū)的必備設(shè)施之一，市場前景十分廣闊。

（3）小型冷庫設(shè)備的應(yīng)用市場

國外冷庫行業(yè)發(fā)展較快的國家主要有日本、美國、芬蘭、加拿大等國，日本是亞洲最大的速凍食品生產(chǎn)國， -20℃ 以下的低溫庫在冷庫中占80% 以上；而我國的貯藏冷庫大多數(shù)為最低溫度為-2℃高溫庫，僅能滿足果品蔬菜的短期保鮮作用，無法滿足長期保鮮、以及水產(chǎn)、肉食類產(chǎn)品（保鮮溫度要求在-18℃ 以下）的保鮮需求。此外，我國目前的存量冷庫中肉類冷庫、城市經(jīng)營性冷庫、大型冷庫較多，果蔬冷庫、產(chǎn)地加工冷庫、批發(fā)零售冷庫等現(xiàn)代化小型冷庫較少，且大多建設(shè)時(shí)間較早、設(shè)施設(shè)備陳舊、自動(dòng)化程度較低，無法滿足以果蔬、牛奶、水產(chǎn)品及速凍食品、高檔進(jìn)口冷凍食品等為代表的農(nóng)產(chǎn)品生鮮的低溫速凍儲(chǔ)藏需求，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性不足的局面，數(shù)據(jù)顯示，國 內(nèi)現(xiàn)代冷庫的占比僅為10%左右。

從人均擁有率來看，我國的冷庫設(shè)備的人均擁有率顯著低于世界主要國家，截至2012年，中國的人均冷庫容量僅為0.04立方米，而同期美國為0.36立方米、日本為0.21立方米，如果要達(dá)到日本的人均冷庫容量水平需要新增冷庫容量超過2.2萬億立方米，再考慮原有冷庫的更新改造需求，市場需求空間巨大，其中：在農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)逐漸啟動(dòng)、下游生鮮電商拉動(dòng)冷鏈剛需的驅(qū)動(dòng)下，果蔬冷庫、產(chǎn)地加工冷庫、批發(fā)零售冷庫等現(xiàn)代化小型冷庫的需求將更為迫切。

本項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括：（ 1 ）新建主體廠房及辦公設(shè)施、廠區(qū)道路硬化、綠化及設(shè)備配套等，建筑面積共計(jì)40,400m2；（2）新建商用冷鏈產(chǎn)品生產(chǎn)線4

條，其中商用制冷產(chǎn)品生產(chǎn)線2條，商超便利產(chǎn)品生產(chǎn)線1條，購置生產(chǎn)、檢驗(yàn)、裝配、物流等工藝設(shè)備，共計(jì)255臺(tái)（條、套、間）。本項(xiàng)目建設(shè)周期為24個(gè)月。

本項(xiàng)目擬投入總資金為42,108.98萬元，其中：建設(shè)投資為37,978.86萬元（含建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用等），流動(dòng)資金4,130.12萬元。本項(xiàng)目擬投入募集資金金額為35,198.28萬元。

經(jīng)測算，本項(xiàng)目實(shí)施完成后，達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)銷售收入189,500.00萬元，利潤總額10,888.03萬元，本項(xiàng)目的稅后內(nèi)部收益率為25.15% ，稅后投資回收期為7.5年（含項(xiàng)目建設(shè)期2年）。

7、項(xiàng)目土地房產(chǎn)情況

本項(xiàng)目用地建設(shè)地點(diǎn)位于位于青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)前灣港路315號(hào)的青島澳柯瑪工業(yè)園內(nèi)，其中：新建廠房占地面積12,000平方米，建筑面積36,000平方米，項(xiàng)目所需土地為公司現(xiàn)有土地（產(chǎn)權(quán)證書編號(hào)：青房地權(quán)市字第201165466號(hào)）；利用原有廠房建筑面積31,250平方米（所屬建筑物產(chǎn)權(quán)證書編號(hào)：青房地權(quán)市字第201170232號(hào)）。

8、項(xiàng)目立項(xiàng)、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況

本項(xiàng)目已取得青島市黃島區(qū)發(fā)展和改革局“青黃發(fā)改工業(yè)[2016]28號(hào)”備案文件，以及青島市環(huán)境保護(hù)局黃島分局“青環(huán)黃審[2016]109號(hào)”批復(fù)文件。（二）商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)前灣港路315號(hào)的青島澳柯瑪工業(yè)園內(nèi)。本項(xiàng)目建成后，將顯著提高公司研發(fā)和創(chuàng)新能力，為商用冷鏈新產(chǎn)品新技術(shù)的開發(fā)與研究、實(shí)驗(yàn)測試提供良好的環(huán)境。具體建設(shè)內(nèi)容為：

序號(hào) 名稱 面積（㎡） 具體內(nèi)容

包括企劃與工業(yè)設(shè)計(jì)中心、商超便利制冷產(chǎn)品研發(fā)中

心、商用制冷產(chǎn)品研發(fā)中心、生鮮自提制冷產(chǎn)品研發(fā)中

1 各模塊研發(fā)中心 4,000.00 心、車載冷藏箱研發(fā)中心、冷庫產(chǎn)品研發(fā)中心，承擔(dān)新

技術(shù)開發(fā)研究、技術(shù)情報(bào)收集、技術(shù)調(diào)研、課題研究等；

并建設(shè)有多功能廳，可以進(jìn)行技術(shù)演示、技術(shù)研討、技

術(shù)培訓(xùn)、專家講壇、成果展示等任務(wù)；

包括超低溫實(shí)驗(yàn)室、制冷可靠性實(shí)驗(yàn)室、生物冷鏈實(shí)驗(yàn)

室、商用冷鏈一體機(jī)組實(shí)驗(yàn)室、電控可靠性實(shí)驗(yàn)室、軟

2 實(shí)驗(yàn)檢測中心 2,000.00 件分析室、材料實(shí)驗(yàn)室、冷媒分析實(shí)驗(yàn)室、力學(xué)實(shí)驗(yàn)室、

測控中心、制冷基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)室、網(wǎng)絡(luò)智能研究室等18個(gè)實(shí)

驗(yàn)室，重點(diǎn)打造市級(jí)超低溫重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，建設(shè)在研發(fā)大

在研發(fā)大樓1樓建設(shè)中試車間，建設(shè)中試生產(chǎn)線1條，可

3 中試中心 2,000.00 進(jìn)行商超便利制冷產(chǎn)品、商用展示制冷產(chǎn)品、輕型車載

冷藏箱、生鮮自提產(chǎn)品、冷庫的樣機(jī)試制工作。

網(wǎng)絡(luò)信息智能化研究 中心重點(diǎn)開展智能控制、智能交互、智能健康、遠(yuǎn)程控

4 中心 2,000.00 制、健康和食品管理、商用制冷產(chǎn)品監(jiān)控管理、冷鏈物

流全程管理等技術(shù)的研究工作。

（ 1 ）對(duì)公司產(chǎn)業(yè)鏈的延伸有支持作用

為突破當(dāng)前家電行業(yè)同質(zhì)化競爭，澳柯瑪2015年9月發(fā)布了 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略，公司依托在制冷產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局，實(shí)現(xiàn)貫穿產(chǎn)地預(yù)冷、冷鏈運(yùn)輸、冷鏈終端儲(chǔ)存、終端用戶制冷產(chǎn)品的全冷鏈產(chǎn)品線覆蓋。借助基于大數(shù)據(jù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的 “智慧全冷鏈管理系統(tǒng)” ，最終實(shí)現(xiàn)從 “最先一公里” 、冷鏈長途運(yùn)輸、 “最后一公里” 、終端自提的完美解決方案。

為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，未來幾年，公司將大力向商用冷鏈產(chǎn)品領(lǐng)域延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，打造新的利潤增長點(diǎn)。公司產(chǎn)業(yè)鏈的延伸依賴于專有產(chǎn)品技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)品化，而要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)必須有足夠的研發(fā)能力作保障。本項(xiàng)目的實(shí)施為公司新產(chǎn)品新技術(shù)的開發(fā)提供了良好的實(shí)驗(yàn)、開發(fā)、中試平臺(tái)，對(duì)快速推出具有核心競爭力的產(chǎn)品技術(shù)有重要的支持作用，因此也必將為公司向 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 產(chǎn)業(yè)鏈的延伸做出貢獻(xiàn)。

（2）項(xiàng)目實(shí)施有利于提高公司自主研發(fā)和創(chuàng)新能力

本項(xiàng)目的實(shí)施，將使公司具備完整的商用冷鏈產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)實(shí)力，并將顯著改善公司研究人員的研究條件和工作環(huán)境，使公司具備國際一流的科研條件，使各項(xiàng)研究測試工作更加專業(yè)化，大幅提升研發(fā)質(zhì)量和研發(fā)效率。項(xiàng)目增加的各項(xiàng)研究檢測設(shè)備和測試系統(tǒng)將大大加快公司新產(chǎn)品的開放速度，提升產(chǎn)品技術(shù)的自主研發(fā)水平，帶動(dòng)研究人員創(chuàng)新能力不斷提升。本項(xiàng)目的實(shí)施將為公司吸引并培養(yǎng)一批既懂技術(shù)又了解市場的高素質(zhì)的商用冷鏈產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，建立市場（客戶）需求導(dǎo)向型的研發(fā)體制，以市場需求決策研發(fā)方向，以研發(fā)成果擴(kuò)大市場需求；同時(shí)通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，強(qiáng)化企業(yè)與國內(nèi)外優(yōu)秀科研機(jī)構(gòu)的交流與合作，借力豐富的科技資源，促進(jìn)公司的技術(shù)進(jìn)步。

（3）項(xiàng)目實(shí)施是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵

在商用冷鏈方面，公司目前已經(jīng)形成了商用立式、臥式冷凍冷藏展示柜產(chǎn)品的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢，并逐步加強(qiáng)對(duì)輕型車載冷藏箱、生鮮自提制冷產(chǎn)品、商超便利制冷產(chǎn)品、小型冷庫產(chǎn)品等新產(chǎn)品的研發(fā)工作，持續(xù)的技術(shù)研發(fā)是公司近年來保持商用冷鏈產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展的關(guān)鍵。本項(xiàng)目的實(shí)施，其價(jià)值就在于能夠強(qiáng)化公司在商用冷鏈產(chǎn)品技術(shù)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢，不斷推出新產(chǎn)品、新技術(shù)，最終使得企業(yè)能夠在業(yè)內(nèi)長期保持競爭優(yōu)勢。

綜上所述，公司商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)后，將有效改善公司商用冷鏈產(chǎn)品的研發(fā)環(huán)境，大幅度提升公司自主研發(fā)與創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，保障公司在商用冷鏈新產(chǎn)品技術(shù)上實(shí)現(xiàn)突破，成為行業(yè)創(chuàng)新技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，繼而確立公司在制冷行業(yè)競爭中的優(yōu)勢地位。

本項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括：（ 1 ）新建企劃與工業(yè)設(shè)計(jì)中心、商用冷鏈各產(chǎn)品研發(fā)中心、實(shí)驗(yàn)檢測中心、中試中心、網(wǎng)絡(luò)信息智能化研究中心等，共計(jì)10,000

m2；（2）購置實(shí)驗(yàn)設(shè)備、中試設(shè)備、技術(shù)中心硬件設(shè)備、信息化設(shè)備等，共計(jì)

254臺(tái)（套）；（3）購置辦公、仿真、系統(tǒng)、測試等各類軟件320套。本項(xiàng)目建

隨著新技術(shù)、新材料、新工藝的不斷開發(fā)應(yīng)用，商用冷鏈產(chǎn)品的性能、結(jié)構(gòu)、節(jié)能環(huán)保、質(zhì)量、外觀和智能化技術(shù)正在迅速發(fā)展和更新。未來幾年，澳柯瑪商用冷鏈技術(shù)研發(fā)的主要方向是 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 相關(guān)產(chǎn)品與技術(shù) ，主要研發(fā)內(nèi)容如下：

（ 1 ）開發(fā)ICM智慧全冷鏈管理系統(tǒng)：包括智慧全冷鏈設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)( ICAM)和智慧全冷鏈云資源管理系統(tǒng)(ICRM)兩部分。依托智慧全冷鏈設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)在途物品溫濕度、緊急情況報(bào)警、故障診斷等的遠(yuǎn)程智能監(jiān)控和控制；依托智慧全冷鏈云資源管理系統(tǒng)(ICRM)，用戶通過手機(jī)或電腦客戶端即可實(shí)現(xiàn)對(duì)全冷鏈各環(huán)節(jié)物品的入庫、銷售、存儲(chǔ)等進(jìn)行綜合信息管理，實(shí)現(xiàn)庫存管理、訂單管理、智能配貨、能耗管理等。

(ICAM)，用戶通過智能APP客戶端(手機(jī)、電腦、 PAD)即可實(shí)現(xiàn)設(shè)備的實(shí)時(shí)定位，

（2）開發(fā)商超便利制冷產(chǎn)品、商用展示制冷產(chǎn)品、輕型車載冷藏箱、小型冷庫、生鮮自提等商用冷鏈產(chǎn)品，重點(diǎn)進(jìn)行節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)、智能化和先進(jìn)制造工藝等方面研究：在節(jié)能方面，主要進(jìn)行變頻技術(shù)、低導(dǎo)熱絕熱技術(shù)、控制技術(shù)、制冷系統(tǒng)優(yōu)化技術(shù)、高效換熱技術(shù)的研究；在技術(shù)升級(jí)方面，主要進(jìn)行風(fēng)冷技術(shù)、自動(dòng)化霜技術(shù)、自動(dòng)制冷技術(shù)、保鮮技術(shù)等方面的研究；在先進(jìn)制造工藝研究方面，加強(qiáng)產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)省力、節(jié)材方面的設(shè)計(jì)研究。

（3）提升企劃與工業(yè)設(shè)計(jì)創(chuàng)新能力建設(shè)：加速由 “澳柯瑪制造” 向 “澳柯瑪創(chuàng)造” 躍升，加快商用冷鏈向高端化、差異化、個(gè)性化方向發(fā)展，提升公司自主創(chuàng)新能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，打造知名品牌、增強(qiáng)綜合競爭力。

通過商用冷鏈技術(shù)中心的建成和投入使用，實(shí)現(xiàn)研發(fā)硬件和軟件條件的同時(shí)發(fā)展，強(qiáng)化公司研發(fā)實(shí)力，向創(chuàng)新要市場，向技術(shù)要效益，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本化運(yùn)作能力，為公司時(shí)刻掌握行業(yè)前沿技術(shù)、不斷開發(fā)高附加值產(chǎn)品并迅速實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新技術(shù)向規(guī)�；�產(chǎn)品生產(chǎn)的過渡提供有力保障。通過商用冷鏈技術(shù)中心的各項(xiàng)研究成果，對(duì)公司鞏固主營業(yè)務(wù)將起到巨大促進(jìn)作用，同時(shí)通過 “技術(shù)產(chǎn)品化” 為公司新發(fā)展的商用冷鏈業(yè)務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

本項(xiàng)目投資總額為11,708.70萬元，其中：工程費(fèi)用為6,189.46萬元（包括房屋建設(shè)費(fèi)用、房屋裝修費(fèi)用、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用、工程預(yù)備費(fèi)用）、設(shè)備及軟件購置費(fèi)用3,201.24萬元、研發(fā)投入2,318.00萬元。 本項(xiàng)目擬使用募集資金金額為11,094.05萬元。

本項(xiàng)目不產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目實(shí)施完成后，公司商用冷鏈產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力將顯著提高，新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)測試環(huán)境亦將明顯改善，進(jìn)而促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

本項(xiàng)目建設(shè)用地位于青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)前灣港路315號(hào)青島澳柯瑪工業(yè)園內(nèi)的公司現(xiàn)有土地，占地面積為4,000m2，目前已經(jīng)取得編號(hào)為 “青房地權(quán)市字

8、項(xiàng)目立項(xiàng)、環(huán)保等報(bào)批情況

本項(xiàng)目已取青島市黃島區(qū)發(fā)展和改革局“青黃發(fā)改工業(yè)[2016]40號(hào)”備案文件，以及青島市環(huán)境保護(hù)局黃島分局“青環(huán)黃審[2016]103號(hào)”批復(fù)文件。

（三）新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng) 目

本項(xiàng)目由公司全資子公司河南澳柯瑪專用汽車有限公司（以下簡稱： “河南澳柯瑪” ）負(fù)責(zé)實(shí)施，項(xiàng)目建設(shè)地址位于河南省商丘市民權(quán)縣高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)。本項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)1,500輛新型節(jié)能冷藏車的產(chǎn)能規(guī)模。

（ 1 ）項(xiàng)目建設(shè)及項(xiàng)目產(chǎn)品符合國家相關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策

項(xiàng)目產(chǎn)品符合《專用汽車行業(yè) “十二五” 發(fā)展規(guī)劃》中重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品，規(guī)劃中明確指出 “適合物流行業(yè)需求的重型和輕微型廂式車輛、冷鏈運(yùn)輸?shù)谋�溫、冷藏車輛” 將是市場需求的重點(diǎn)。國家發(fā)改委發(fā)布的《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》中明確提出， “鼓勵(lì)大型冷鏈物流企業(yè)購置冷藏運(yùn)輸車輛” ，要大幅度提升冷鏈物流企業(yè)的冷鏈運(yùn)輸能力，提高我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的冷鏈運(yùn)輸率。

國家高度重視冷鏈物流發(fā)展，在近幾年下發(fā)的中央1號(hào)文件中均強(qiáng)調(diào)要加快農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流系統(tǒng)建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品流通。一些冷鏈物流的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)先后頒布實(shí)施，《食品安全法》等重要法律法規(guī)逐步完善。農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流的重要性進(jìn)一步被消費(fèi)者認(rèn)識(shí)， 全社會(huì)對(duì) “優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)” 農(nóng)產(chǎn)品的需求不斷增長。

通過本項(xiàng)目建設(shè)，有利于公司加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和自主創(chuàng)新，盡快形成產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢。通過政策支持和規(guī)劃引導(dǎo)， 有利于公司強(qiáng)化核心關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，形成具有發(fā)展?jié)摿Υ蟆�帶�?dòng)能力強(qiáng)、比較優(yōu)勢突出的新型節(jié)能冷藏車產(chǎn)業(yè)基地。

（2）項(xiàng)目建設(shè)是提高我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的冷鏈運(yùn)輸率的需要

經(jīng)過改革開放30年的發(fā)展，我國農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得顯著成效，區(qū)域和品種布局日益優(yōu)化使農(nóng)產(chǎn)品流通呈現(xiàn)出了大規(guī)模、長距離、反季節(jié)的特點(diǎn)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品物流服務(wù)規(guī)模和效率提出了更高的要求，迫切需要加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品跨地區(qū)保鮮運(yùn)輸。長期以來，我國農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失嚴(yán)重，果蔬、肉類、水產(chǎn)品流通腐損率分別達(dá)到20-30% 、 12% 、 15% ，僅果蔬一類每年損失就達(dá)到1,000億元以上。 發(fā)展新型節(jié)能冷藏車，是減少農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失，間接節(jié)約耕地等農(nóng)業(yè)資源，促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，也是帶動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品跨季節(jié)均衡銷售，促進(jìn)農(nóng)民穩(wěn)定增收的重要途徑。

（3）項(xiàng)目建設(shè)是加快冷鏈物流發(fā)展，滿足居民消費(fèi)的需要

隨著城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平和消費(fèi)能力的不斷提高，我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)規(guī)模快速增長，居民對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的多樣化、新鮮度和營養(yǎng)性等方面提出了更高要求，特別是對(duì)食品安全的關(guān)注程度不斷提高。加快發(fā)展新型節(jié)能冷藏車，促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流的發(fā)展已經(jīng)成為提升農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)品質(zhì)，減少營養(yǎng)流失，保證食品安全的必要手段，是滿足居民消費(fèi)需求的必要保證。

（4）項(xiàng)目建設(shè)是企業(yè)自身發(fā)展的需要

目前公司已經(jīng)形成了以冰柜、冰箱、生活電器等家用產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)，以商用冷鏈產(chǎn)品、冷鏈物流裝備、超低溫設(shè)備、自動(dòng)售貨機(jī)等為發(fā)展業(yè)務(wù)，以新能源電動(dòng)工具車、新能源家電為未來業(yè)務(wù)的多層次、多梯度產(chǎn)業(yè)格局， 新型節(jié)能冷藏車被確立為公司未來發(fā)展的核心產(chǎn)品之一。在 “引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、聯(lián)合設(shè)計(jì)生產(chǎn)、打造中國品牌” 的方針指導(dǎo)下，通過引進(jìn)、吸收、消化、再創(chuàng)新，公司已經(jīng)具備了新型節(jié)能冷藏車生產(chǎn)制造的技術(shù)基礎(chǔ)和條件，項(xiàng)目的實(shí)施是企業(yè)自身發(fā)展的需要，勢必成為公司新的核心競爭力和經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

（5）項(xiàng)目建設(shè)是城市建設(shè)發(fā)展規(guī)劃的需要

商丘市委市政府先后出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)高新區(qū)技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)科學(xué)發(fā)展的實(shí)施意見》和《關(guān)于進(jìn)一步加快工業(yè)項(xiàng)目投資的意見》指出，強(qiáng)力推進(jìn)工業(yè)項(xiàng)目投資，是加快全市新型工業(yè)化進(jìn)程、推進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要支撐，是增強(qiáng)工業(yè)發(fā)展后勁、實(shí)現(xiàn)工業(yè)經(jīng)濟(jì) “三年倍增五年超越” 目標(biāo)的重要保障，也是落實(shí)市委、 市政府 “強(qiáng)投資、夯基礎(chǔ)、調(diào)結(jié)構(gòu)、求提升” 的關(guān)鍵舉措。

因此，本項(xiàng)目的建設(shè)符合國家相關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，是加快我國冷鏈物流業(yè)的發(fā)展，提高我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的冷鏈運(yùn)輸率，滿足居民消費(fèi)需求的必要保證；是帶動(dòng)地方工業(yè)發(fā)展的催化劑和助推器，有助于加速地方城市新型工業(yè)化進(jìn)程。

（ 1 ）冷鏈物流業(yè)快速發(fā)展為新型節(jié)能冷藏車市場提供了良好的環(huán)境

近年來，國家對(duì)冷鏈物流產(chǎn)業(yè)給予高度關(guān)注，并相繼出臺(tái)政策予以扶持。2007 年《易腐食品機(jī)動(dòng)車輛冷藏運(yùn)輸要求》正式頒布施行； 2009年《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中強(qiáng)調(diào)了要重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品和食品的冷鏈物流體系； 2010年1月，全國物流標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)冷鏈物流分技術(shù)委員會(huì)正式成立； 2010年7月，國家發(fā)改委出臺(tái)《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流規(guī)劃》，其中8項(xiàng)重點(diǎn)工程中有3項(xiàng)涉及冷藏車。

2014年的中央一號(hào)文件也提出，要加快發(fā)展主產(chǎn)區(qū)大宗農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)代化倉儲(chǔ)物

流設(shè)施，完善鮮活農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系。農(nóng)業(yè)部2014年發(fā)布的《2014年國家深化

農(nóng)村改革、支持糧食生產(chǎn)、促進(jìn)農(nóng)民增收政策措施》，其中有4項(xiàng)政策涉及到冷

鏈物流，全國所有收費(fèi)公路、橋梁、 隧道全部納入鮮活農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸 “綠色通道”

網(wǎng)絡(luò)范圍，對(duì)整車合法裝載運(yùn)輸鮮活農(nóng)產(chǎn)品車輛免收車輛通行費(fèi)。冷鏈運(yùn)輸?shù)陌l(fā)

展，為冷藏車市場提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

（2）與發(fā)達(dá)國家比，我國的冷鏈流通率還存在很大差距

我國是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)大國，目前蔬菜產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的60% ，水果和肉類產(chǎn)量占30% ，禽蛋和水產(chǎn)品產(chǎn)量占40% 。近年來我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量快速增加，每年約有4億噸生鮮農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入流通領(lǐng)域，雖然我國冷鏈物流的規(guī)�？焖僭鲩L，但是我國農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展仍處于起步階段，規(guī)�；�、系統(tǒng)化的冷鏈物流體系尚未形成，與發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、居民消費(fèi)和擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品出口的需求相比仍有差距。突出表現(xiàn)在： ①鮮活農(nóng)產(chǎn)品通過冷鏈流通的比例仍然偏低。目前我國鮮活農(nóng)產(chǎn)品冷鏈流通的比例遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家水平（歐、美、加、日等發(fā)達(dá)國家肉禽冷鏈流通率已經(jīng)達(dá)到100% ，蔬菜、 水果冷鏈流通率也達(dá)95% 以上），大部分生鮮農(nóng)產(chǎn)品仍在常溫下流通；冷鏈物流各環(huán)節(jié)缺乏系統(tǒng)化、規(guī)范化、連貫性的運(yùn)作，部分在屠宰或儲(chǔ)藏環(huán)節(jié)采用了低溫處理的產(chǎn)品，在運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)又出現(xiàn) “斷鏈” 現(xiàn)象，全程冷鏈的比率過低。 ②冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施能力嚴(yán)重不足。我國設(shè)施整體規(guī)模不足，冷藏車占貨運(yùn)汽車的比例僅0.3% ，與發(fā)達(dá)國家差距較大。

（3）我國冷藏車需求分析

冷藏車作為提高冷鏈流通率和冷藏運(yùn)輸率的重要設(shè)施成為冷鏈物流發(fā)展過程中急需發(fā)展的一個(gè)環(huán)節(jié)。 2010年《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布后，我國的冷藏車保有量進(jìn)入快速增長時(shí)期，從2010年的2.6萬輛提升至2014年的7.5萬輛，復(fù)合增長率達(dá)到30.81% ， 冷藏車保有量占貨車保有量的比例約為0.3% ，同比發(fā)達(dá)國家的該比例平均值為1-3% ； 2014年我國每萬人冷藏及保溫車保有量為0.5輛，而美國、日本的每萬人保有量分別約為6.5輛和8輛，差距較為顯著，我國冷藏車具有明顯的長期增長潛力。如果要達(dá)到發(fā)達(dá)國家的冷藏車保有量水平，則需要達(dá)到現(xiàn)有基礎(chǔ)的13-16倍，按照總?cè)丝跒?3億人估算，需要新增78-97.5萬輛冷藏車；按照目前的增長速度，未來3年年均新增冷藏車13萬輛，市場空間十分巨大， 河南澳柯瑪規(guī)劃的年產(chǎn)1,500輛僅占整個(gè)冷藏車市場份額的1.15% 。

本項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括：（ 1 ）新建廠房、配套動(dòng)力設(shè)施、熟化區(qū)和成品車存放區(qū)等，建筑面積共計(jì)23,886m2；（2）新購置生產(chǎn)設(shè)備、輔助設(shè)備、起重

運(yùn)輸設(shè)備、檢測試驗(yàn)設(shè)備等各類工藝設(shè)備223臺(tái)。項(xiàng)目建設(shè)期為1年。

本項(xiàng)目投資總額為14,240萬元，其中：建設(shè)投資為13,512萬元（含建筑工程費(fèi)、土地及設(shè)備購置安裝費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用等），鋪底流動(dòng)資金728萬元。 本項(xiàng)目擬投入募集資金金額為12,528.00萬元。

經(jīng)測算，本項(xiàng)目實(shí)施完成后，達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)銷售收入30,341.88萬元，利潤總額4,112萬元，本項(xiàng)目的稅后內(nèi)部收益率為22.50% ，稅后投資回收期為4.8年（不含項(xiàng)目建設(shè)期）。

本項(xiàng)目用地位于河南省商丘市民權(quán)縣高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)興業(yè)路北側(cè)、江山大道西側(cè)，項(xiàng)目規(guī)劃用地面積為56,557.61平方米，均為新增建設(shè)用地，截至本預(yù)案公告日，河南澳柯瑪已經(jīng)與民權(quán)縣國土資源局簽署了項(xiàng)目用地的國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同，并已繳納土地出讓金。

8、項(xiàng)目立項(xiàng)、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況

2015年3月，工業(yè)和信息化部出具了《關(guān)于河南澳柯瑪專用汽車有限公司年產(chǎn)1500輛新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目備案確認(rèn)函》（工裝函[2015]109號(hào)），確認(rèn)：“經(jīng)審查，同意河南澳柯瑪新建專用汽車生產(chǎn)企業(yè)，同意對(duì)該投資項(xiàng)目備案。 ”

2014年12月，民權(quán)縣環(huán)境保護(hù)局出具了《關(guān)于河南澳柯瑪專用汽車有限公司年產(chǎn)1500輛新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)》（民環(huán)審[2014]208號(hào)）， “原則同意河南澳柯瑪按照《報(bào)告表》中所列建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝， 環(huán)境保護(hù)措施進(jìn)行建設(shè)。 ”

（四）線上線下營銷平臺(tái)項(xiàng)目

本項(xiàng)目由本公司負(fù)責(zé)實(shí)施，本項(xiàng)目通過建設(shè)以線上電子商務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)、線下體驗(yàn)服務(wù)店兩個(gè)主體部分為核心的O2O平臺(tái)，建成基于全冷鏈、多品類的澳柯瑪線上線下融合發(fā)展的直銷與分銷平臺(tái)。具體建設(shè)目標(biāo)和建設(shè)內(nèi)容如下：

（ 1 ）線上電子商務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)

通過建立以電子商城為核心的澳柯瑪電子商務(wù)平臺(tái)，并有效集成公司內(nèi)部管理信息系統(tǒng)、第三方電商平臺(tái)、微商分銷系統(tǒng)，構(gòu)建適應(yīng)電商的ERP、客戶關(guān)系管理、智能倉儲(chǔ)系統(tǒng)以及POS等系統(tǒng)，建立澳柯瑪O2O電子商務(wù)平臺(tái)。借助O2O平臺(tái)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)澳柯瑪與消費(fèi)者、分銷商直連直通，形成閉環(huán)的供應(yīng)鏈體系，并與公司原有的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)無縫對(duì)接，在整個(gè)經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)內(nèi)實(shí)現(xiàn)體驗(yàn)、推廣、展示、銷售為一體的全網(wǎng)分銷系統(tǒng)，并能夠讓所有參與的經(jīng)銷商在低成本的前提條件下享受到 “互聯(lián)網(wǎng)+” 時(shí)代所帶來的紅利，充分利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)體系，實(shí)現(xiàn)資源共享，實(shí)現(xiàn)澳柯瑪全冷鏈產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張。

O2O電子商務(wù)平臺(tái)包括O2O平臺(tái)系統(tǒng)和O2O平臺(tái)支持系統(tǒng)，具體如下：

序號(hào) 子系統(tǒng)名稱 具體內(nèi)容

建設(shè)以電商ERP資源管理配置系統(tǒng)為核心，建立以BBC電子商城、

1 O2O平臺(tái)系統(tǒng) 微分銷系統(tǒng)、電商WMS倉儲(chǔ)管理系統(tǒng)、電商CRM管理系統(tǒng)、 POS

收銀系統(tǒng)以及多接口系統(tǒng)為一體的多任務(wù)平臺(tái)體系。

O2O平臺(tái)支持 主要包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)、安全系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)系統(tǒng)建設(shè)、

2 系統(tǒng) 電商OA辦公協(xié)同建設(shè)、數(shù)據(jù)交換平臺(tái)和機(jī)房設(shè)施建設(shè)，保障O2O

平臺(tái)系統(tǒng)的安全、可靠、高效運(yùn)行。

（2）線下體驗(yàn)服務(wù)店

為支持和適應(yīng)澳柯瑪全冷鏈、多品類電商業(yè)務(wù)發(fā)展，首批規(guī)劃在全國范圍內(nèi)打造1,200家澳柯瑪O2O線下體驗(yàn)服務(wù)店，實(shí)現(xiàn)澳柯瑪銷售網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略布局與全面提升，同時(shí)通過依托線下體驗(yàn)服務(wù)店，給予用戶更好的產(chǎn)品體驗(yàn)和用戶服務(wù)，提升銷售服務(wù)、倉儲(chǔ)、配送、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)的快捷服務(wù)水平，降低運(yùn)營成本，讓消費(fèi)者進(jìn)一步接受澳柯瑪?shù)漠a(chǎn)品，形成 “線下體驗(yàn)、線上購買” 的全新消費(fèi)習(xí)慣，提升用戶的滿意度。 通過 “互聯(lián)網(wǎng)+線下體驗(yàn)” 的行動(dòng)計(jì)劃，促使家電銷售從單純的產(chǎn)品硬件銷售向提供家庭食品、 生活管理解決方案轉(zhuǎn)型，縮短渠道環(huán)節(jié)，創(chuàng)新盈利模式。

①澳柯瑪線下體驗(yàn)服務(wù)店的具體類別

序號(hào) 體驗(yàn)店名稱 具體內(nèi)容

該類店以澳柯瑪現(xiàn)有的全品類、全冷鏈產(chǎn)品為重點(diǎn)，適當(dāng)引進(jìn)非澳

1 多品類全冷鏈 柯瑪產(chǎn)品作為輔助， 選址以繁華商業(yè)街或商業(yè)中心為主，充分展示

線下體驗(yàn)服務(wù)店 澳柯瑪全品類家電產(chǎn)品和商用冷鏈產(chǎn)品。給消費(fèi)者提供品質(zhì)生活體

驗(yàn)， 詮釋 “綠色、環(huán)保、高品質(zhì)生活創(chuàng)造者” 理念。

該類店以澳柯瑪商用冷鏈產(chǎn)品為重點(diǎn)，具備條件的適當(dāng)少量引進(jìn)澳

商用冷鏈 柯瑪?shù)牟糠之a(chǎn)品與非澳柯瑪產(chǎn)品作為輔助，選址以倉儲(chǔ)配送物流配

2 線下體驗(yàn)服務(wù)店 送中心等區(qū)域建店，展示介紹澳柯瑪冷鏈物流車、最后一公里冷藏

配送車、商用展示柜、醫(yī)用冷藏設(shè)備等全冷鏈產(chǎn)品，凸顯智慧冷鏈

戰(zhàn)略和從菜園到餐桌的 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 解決方案。

該類店以澳柯瑪家用產(chǎn)品為重點(diǎn)，具備條件的適當(dāng)引進(jìn)澳柯瑪?shù)钠?/p>

家用制冷 他部分產(chǎn)品與非澳柯瑪產(chǎn)品作為輔助，選址以繁華商業(yè)街或商業(yè)中

3 線下體驗(yàn)服務(wù)店 心為主，體驗(yàn)服務(wù)店建設(shè)將以家居環(huán)境為裝修風(fēng)格，充分展示澳柯

瑪冰箱、冰柜、洗衣機(jī)、空調(diào)、熱水器、油煙機(jī)、燃?xì)庠�、生活�?/p>

②線下體驗(yàn)服務(wù)店的具體建設(shè)區(qū)域和數(shù)量

省份 選取現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的數(shù)量（家） 計(jì)劃新增數(shù)量（家） 合計(jì)（家）

2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性分析

（ 1 ）互聯(lián)網(wǎng)塑造了全新的社會(huì)生活形態(tài)

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）第37次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2015年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.88億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為50.3% 。手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.2億，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達(dá)4.16億，預(yù)計(jì)2015年電子商務(wù)交易總額達(dá)到20.8萬億左右。從這些數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)塑造了全新的社會(huì)生活形態(tài)，潛移默化的改變著老百姓的日常生活。電子商務(wù)平臺(tái)不僅為線下實(shí)體商戶增加了新的內(nèi)容，也為實(shí)體商戶注入了新的動(dòng)力和活力，能大幅度降低商戶存貨成本、有效降低運(yùn)營費(fèi)用、提升經(jīng)營效率，對(duì)引導(dǎo)傳統(tǒng)實(shí)體商戶銷售，增加消費(fèi)者購買可能具有重要的價(jià)值。

澳柯瑪積極推進(jìn)電商業(yè)務(wù)，運(yùn)營電商業(yè)務(wù)達(dá)五年以上，并積極探索線上線下融合發(fā)展模式，為構(gòu)建O2O體系奠定了運(yùn)營模式的基礎(chǔ)。在主要第三方電商平臺(tái)的核心的采銷平臺(tái)、開放性平臺(tái)和微商平臺(tái)都以構(gòu)建了電子商城和運(yùn)營團(tuán)隊(duì)。

（2）傳統(tǒng)企業(yè)應(yīng)對(duì)消費(fèi)習(xí)慣變化的營銷轉(zhuǎn)型需要

當(dāng)前線下傳統(tǒng)的經(jīng)銷分銷渠道受到了電商直銷化模式的沖擊和影響日益加劇，沿襲了幾十年的分銷模式面臨著嚴(yán)峻考驗(yàn)。很多分銷網(wǎng)絡(luò)對(duì)于線上的沖擊處于 “被動(dòng)挨打” 的境況，同時(shí)也認(rèn)識(shí)到務(wù)必采取電子商務(wù)平臺(tái)化與同城消費(fèi)者對(duì)接，要適應(yīng)消費(fèi)者新的電子商城化的消費(fèi)習(xí)慣才是出路。 O2O全渠道整合營銷，正成為實(shí)體店走出困境、轉(zhuǎn)型變革的方向，也成為電商渠道補(bǔ)齊 “低價(jià)競爭” 和“無購物體驗(yàn)” 短板的手段。對(duì)傳統(tǒng)銷售企業(yè)來說，推動(dòng)線上線下聯(lián)動(dòng)銷售、融合發(fā)展已是必然趨勢。

互聯(lián)網(wǎng)形成的全新生活形態(tài)，不僅需要把線上顧客吸引到線下，同時(shí)還得為線上顧客提供滿意的商品和周到的服務(wù)，使線上線下資源有機(jī)結(jié)合形成一個(gè)閉環(huán)系統(tǒng)。電子商務(wù)平臺(tái)作為開展線上業(yè)務(wù)的一個(gè)重要支撐點(diǎn)，在企業(yè)O2O轉(zhuǎn)型過程中具有重要的地位。傳統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)要從面向全國的角度搭建一個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)作為載體，為傳統(tǒng)客戶轉(zhuǎn)型提供一個(gè)交易工具；同時(shí)要從專業(yè)角度為線下客戶搭建交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、推廣系統(tǒng)和售后服務(wù)系統(tǒng)，使線下客戶便捷的使用電子商務(wù)平臺(tái)，從而順利實(shí)現(xiàn)線上下單，線下配送和服務(wù)的功能。

（3）實(shí)現(xiàn)公司 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略的需要

公司堅(jiān)持與國家擴(kuò)大內(nèi)需及供給側(cè)改革的宏觀經(jīng)濟(jì)政策相銜接，依托 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略即智慧冷鏈的整體戰(zhàn)略，針對(duì)當(dāng)前 “互聯(lián)網(wǎng)+” 時(shí)代跨界互聯(lián)網(wǎng)思維的特性，積極發(fā)展電商業(yè)務(wù)，部署面向全國的物流倉庫，構(gòu)建全國經(jīng)銷商分銷網(wǎng)絡(luò)，迅速整合供應(yīng)鏈體系，匯聚國內(nèi)流通、服務(wù)、金融、物流等資源，借助自身冷鏈優(yōu)勢，在全國范圍內(nèi)構(gòu)建以家用制冷產(chǎn)品、商用冷鏈終端等為核心的全冷鏈網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)線下體驗(yàn)、推廣、 展示、銷售與多渠道在線銷售的融合，進(jìn)一步構(gòu)建面向全國的平臺(tái)化和智能化O2O平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)傳遞信息、資源共享、發(fā)現(xiàn)需求、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、簡化交易流程、 增加交易機(jī)會(huì)、減少流通費(fèi)用、提高交易效率、降低交易成本的目的。

（4）項(xiàng)目建設(shè)符合產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展規(guī)劃

在《山東省國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中提出要： “加快信息技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)過程中的廣泛應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)智能化、生產(chǎn)過程自動(dòng)化、關(guān)鍵設(shè)備數(shù)字化、管理控制一體化、資源配置科學(xué)化、經(jīng)營管理協(xié)同化、銷售服,網(wǎng)絡(luò)化” 。同時(shí)指出要完善電子商務(wù)公共服務(wù)體系和平臺(tái)，建設(shè)區(qū)域和行業(yè)現(xiàn)代物流信息化系統(tǒng)�！� 山東省 “十二五” 信息化規(guī)劃》中也提出 “扶持電子商務(wù)公共服務(wù)體系、產(chǎn)供銷一體化電子商務(wù)系統(tǒng)、第三方商務(wù)物流公共服務(wù)平臺(tái)、區(qū)域和行業(yè)現(xiàn)代物流信息化系統(tǒng)等項(xiàng)目。 “要按照國家有關(guān)規(guī)定，建立健全電子商務(wù)安全認(rèn)證體系, 提供可靠的安全認(rèn)證服務(wù)；加快信任和在線支付支撐體系建設(shè)、企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)” 。

綜上所述，本公司O2O平臺(tái)的建設(shè)，有利于公司在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代消費(fèi)習(xí)慣改變的現(xiàn)狀下，更好地服務(wù)消費(fèi)者和實(shí)現(xiàn)公司 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 的戰(zhàn)略目標(biāo)， 而且符合國家產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃要求。

3、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容及投資估算

本項(xiàng)目總投資額為23,313.32萬元，主要建設(shè)內(nèi)容及投資估算包括：（ 1 ）線上電子商務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)投資額為4,898萬元（包括：應(yīng)用軟件和實(shí)施費(fèi)、配套IT基礎(chǔ)保障軟硬件資源費(fèi)用）； （2）建設(shè)1,200家線下體驗(yàn)服務(wù)店，投資額為18,415.32萬元（包括體驗(yàn)店裝修費(fèi)用、體驗(yàn)店樣機(jī)設(shè)備、推廣設(shè)備及設(shè)施、支持銷售能力建設(shè)投入、預(yù)備費(fèi)用）。 本項(xiàng)目擬使用募集投入金額為15,788.51萬元。本項(xiàng)目建設(shè)期為3年。

本項(xiàng)目不產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益。本項(xiàng)目的實(shí)施可以大幅提升用戶管理與服務(wù)能力，真正的把握消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的性能、使用、偏好等特點(diǎn)，增加產(chǎn)品信任度，更有利于產(chǎn)品改進(jìn)、升級(jí)、問題反饋解決，從而提升服務(wù)質(zhì)量；同時(shí)可以鎖定消費(fèi)者、增加消費(fèi)者訪問率和信任度，以消費(fèi)者宣傳帶動(dòng)消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)銷售成倍增長。

本項(xiàng)目的實(shí)施符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展的需要，有利于增強(qiáng)公司在制冷等產(chǎn)業(yè)的綜合競爭能力，提升澳柯瑪品牌知名度及品牌價(jià)值，進(jìn)一步提高公司盈利能力。

5、項(xiàng)目土地房產(chǎn)情況

本項(xiàng)目中所涉及的1,200家線下體驗(yàn)服務(wù)店擬利用現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)中的部分經(jīng)銷商門店改造完成，不涉及新增土地房產(chǎn)事項(xiàng)。

6、項(xiàng)目立項(xiàng)等報(bào)批情況

本項(xiàng)目已取得青島市黃島區(qū)發(fā)展和改革局“青黃發(fā)改工業(yè)[2016]30號(hào)”備案文件。

四、本次募集資金運(yùn)用對(duì)公司經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響

本次募集資金投資項(xiàng)目符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策及公司未來整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目實(shí)施后，能夠進(jìn)一步擴(kuò)大公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模，提升盈利水平，培育利潤增長點(diǎn)，增強(qiáng)核心競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)、健康發(fā)展。募集資金的用途合理、可行，符合本公司及全體股東的利益。

本次發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)規(guī)模和凈資產(chǎn)規(guī)模將顯著增大，資產(chǎn)負(fù)債率將得到一定幅度的下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，財(cái)務(wù)狀況將得到完善與優(yōu)化。

五、本次發(fā)行后對(duì)公司的影響分析

（一）本次發(fā)行對(duì)公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的影響

本次非公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目主要圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)展開，本次發(fā)行完成后，公司的業(yè)務(wù)范圍保持不變。公司商用冷鏈產(chǎn)品智能化制造項(xiàng)目、新型節(jié)能冷藏車建設(shè)項(xiàng)目等項(xiàng)目的實(shí)施，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司制冷產(chǎn)業(yè)鏈的資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鞏固市場地位，進(jìn)而提升公司的核心競爭力，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)向制冷產(chǎn)業(yè)縱深發(fā)展；公司商用冷鏈技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施，將顯著提升公司的技術(shù)研發(fā)水平和工業(yè)創(chuàng)新能力，有助于公司持續(xù)推動(dòng)商用冷鏈制冷技術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展；公司線上線下營銷平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步推動(dòng)公司 “互聯(lián)網(wǎng)+全冷鏈” 戰(zhàn)略的實(shí)施，擴(kuò)大營銷網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)主營業(yè)務(wù)發(fā)展。

此外，由于本次發(fā)行不涉及資產(chǎn)或股權(quán)收購事項(xiàng)，公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)不存在整合計(jì)劃。

（二）本次發(fā)行對(duì)公司章程的影響

本次發(fā)行完成后，公司將根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和發(fā)行結(jié)果等實(shí)際情況，對(duì)《公司章程》中涉及股本的相關(guān)條款及其他與本次發(fā)行有關(guān)的條款進(jìn)行相應(yīng)修改，并辦理工商變更登記手續(xù)。

除以上事項(xiàng)外，《公司章程》暫無其他調(diào)整計(jì)劃。

（三）本次發(fā)行對(duì)股東結(jié)構(gòu)的影響

本次發(fā)行完成后，公司股東結(jié)構(gòu)將相應(yīng)發(fā)生變化， 將增加與發(fā)行數(shù)量等量的有限售條件流通股份，而不參加本次非公開發(fā)行的原有股東持股比例將有所下降。但上述股東結(jié)構(gòu)的變化不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

（四）本次發(fā)行對(duì)高管人員結(jié)構(gòu)的影響

本次非公開發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致高管人員的結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)。公司 目前尚無對(duì)高管人員結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的計(jì)劃。

（五）本次發(fā)行對(duì)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的影響

本次發(fā)行完成后，隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司商用冷鏈產(chǎn)品、 新型節(jié)能冷藏車等冷鏈物流設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)占主營業(yè)務(wù)收入的比重有望提高，公司產(chǎn)品線將進(jìn)一步豐富，收入結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化。

（六）本次發(fā)行后公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況

本次非公開發(fā)行募集資金到位后， 公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，財(cái)務(wù)狀況將得到改善，盈利能力將得到提高。 本次非公開發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的具體影響如下：

1、對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響

本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)總額將同時(shí)增加，資本實(shí)力迅速提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將得以優(yōu)化。 截至2016年3月末，公司合并資產(chǎn)負(fù)債率為65.78% ，本次發(fā)行完成后， 公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所降低，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更為穩(wěn)健合理，經(jīng)營抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步加強(qiáng)， 為公司的持續(xù)發(fā)展提供良好的保障。

2、對(duì)盈利能力的影響

本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)和總股本將有所增加，在募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)并產(chǎn)生經(jīng)營效益之前可能會(huì)導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)一定程度的攤薄。但項(xiàng)目投產(chǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)效益和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，將增加公司的主營業(yè)務(wù)收入，推動(dòng)公司盈利能力的提升。

3、對(duì)現(xiàn)金流量的影響

本次非公開發(fā)行完成后，由于發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)購， 公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將大幅增加，用于募集資金投資項(xiàng)目的投資活動(dòng)現(xiàn)金流出也將相應(yīng)增加，隨著募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)和產(chǎn)生效益，未來經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入可能增加 。

綜上所述，本次募集資金投資項(xiàng)目符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策及公司未來整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目實(shí)施后，能夠進(jìn)一步擴(kuò)大公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模，提升盈利水平，培育利潤增長點(diǎn)，增強(qiáng)核心競爭力，促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)、健康發(fā)展，在國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢的大環(huán)境下，有利于提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。募集資金的用途合理、可行，符合本公司及全體股東的利益。