截至本招股書簽署日，本項(xiàng)目已投入５，８２２．７１萬元，用于連續(xù)球磨機(jī)、噴霧干燥塔、超大規(guī)格陶瓷薄板壓機(jī)、智能包裝線等設(shè)備的購置。

（二）總部生產(chǎn)基地綠色智能制造升級改造項(xiàng)目

本項(xiàng)目投資額為２８，７７８．７２萬元，建設(shè)期２４個(gè)月。項(xiàng)目擬對公司總部生產(chǎn)基地其余１３條生產(chǎn)線實(shí)施自動(dòng)化改造和節(jié)能減排改造，同時(shí)對部分生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)備升級改造。自動(dòng)化改造主要是在撿磚、分級、打包等工序?qū)崿F(xiàn)“以機(jī)代人”，從而有效緩解公司所面臨的招工難、人力成本上升問題。節(jié)能減排改造是通過充分利用燒成輥道窯煙氣、窯尾余熱對產(chǎn)品進(jìn)行干燥，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)線的余熱利用，降低能源的消耗量和廢氣的排放量。生產(chǎn)設(shè)備升級是指在部分生產(chǎn)線上引進(jìn)超級快磨粉機(jī)、全自動(dòng)電磁選機(jī)、高效節(jié)能窯爐、高效超潔亮拋光設(shè)備等先進(jìn)設(shè)備，連續(xù)節(jié)能球磨機(jī)節(jié)能輥道窯爐數(shù)碼噴墨打印機(jī)增強(qiáng)公司對“羅馬寶石”等運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)、內(nèi)涵理念豐富的產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，從而進(jìn)一步改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升高附加值陶瓷磚產(chǎn)品在公司業(yè)務(wù)中的占比，更緊密地迎合消費(fèi)者對高品質(zhì)建筑陶瓷的需求。項(xiàng)目實(shí)施后，總部生產(chǎn)基地的清潔生產(chǎn)水平將得到進(jìn)一步提高，自動(dòng)化程度得到顯著提升，公司陶瓷磚類別產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到改善。

２、項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（１）項(xiàng)目是增強(qiáng)綠色制造優(yōu)勢的需要

發(fā)行人長期致力于建設(shè)綠色化建筑陶瓷企業(yè)，已成為國家首批“資源節(jié)約型、環(huán)境友好型”試點(diǎn)企業(yè)和廣東省清潔生產(chǎn)企業(yè)。近年來，許多其他建筑陶瓷企業(yè)在國家、地方政策的推動(dòng)下，也在不斷推進(jìn)節(jié)能減排工作，以適應(yīng)與資源環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展的需要。目前，資源、環(huán)境問題在全社會受關(guān)注的熱度不斷提升，政府、社會和公眾對建筑陶瓷行業(yè)提出的節(jié)能減排要求將越來越高。因此，發(fā)行人需要實(shí)施本項(xiàng)目進(jìn)一步提升清潔生產(chǎn)水平，同時(shí)積累更先進(jìn)的節(jié)能減排設(shè)備的利用經(jīng)驗(yàn)，以順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，鞏固公司的綠色制造優(yōu)勢，使公司能夠保持與資源環(huán)境相協(xié)調(diào)的發(fā)展模式。

（２）項(xiàng)目是解決勞動(dòng)力短缺的需要

受現(xiàn)有設(shè)備的限制，發(fā)行人產(chǎn)品的規(guī)格檢測、包裝和倉儲工序需要使用較多人員。在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、勞動(dòng)力價(jià)格快速上漲的背景下，公司在聘用相關(guān)人員上遇到的“招工難”問題越來越突出，不利于發(fā)行人持續(xù)提升產(chǎn)品品質(zhì)、快速響應(yīng)客戶需求。同時(shí)，人工成本不斷上升，尤其是一線生產(chǎn)用工的勞動(dòng)力成本上漲較快，對發(fā)行人的利潤水平也造成了不利影響。發(fā)行人亟需實(shí)施本項(xiàng)目以提升生產(chǎn)線的自動(dòng)化程度，解決勞動(dòng)力短缺和價(jià)格快速上漲對公司發(fā)展的不利影響，保證公司的持續(xù)發(fā)展。

（３）項(xiàng)目是改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、形成制造優(yōu)勢的需要

發(fā)行人是國內(nèi)領(lǐng)先的高品質(zhì)建筑陶瓷企業(yè)，以較強(qiáng)的創(chuàng)意設(shè)計(jì)能力、產(chǎn)品開發(fā)能力和高技術(shù)含量的制造能力為基礎(chǔ)，能夠?qū)⒓夹g(shù)成果較快轉(zhuǎn)化為新結(jié)構(gòu)、新風(fēng)格的系列產(chǎn)品。近年來，發(fā)行人開發(fā)了一系列具有新穎圖案、藝術(shù)風(fēng)格的創(chuàng)新產(chǎn)品，在引領(lǐng)行業(yè)潮流、深受消費(fèi)者好評的同時(shí)，獲得了較好的銷售業(yè)績，幫助公司提升了利潤水平。為了把握市場機(jī)遇、進(jìn)一步發(fā)揮公司的產(chǎn)品優(yōu)勢、擴(kuò)大公司在新產(chǎn)品上的領(lǐng)先地位，發(fā)行人需要對現(xiàn)有生產(chǎn)線實(shí)施技術(shù)改造，引進(jìn)國內(nèi)近年來發(fā)展出的先進(jìn)生產(chǎn)加工設(shè)備，形成能夠?qū)ｉT高效生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)線，提升“羅馬寶石”、“羅馬御石”為代表的新產(chǎn)品的生產(chǎn)效率并降低其生產(chǎn)成本。改造后，高附加值產(chǎn)品在公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的地位將更加凸顯；現(xiàn)有部分生產(chǎn)設(shè)備使用年齡長、成新率低對公司生產(chǎn)造成的制約也將得到很大改善，有利于公司全面形成彈性、高效、綠色、智能的制造優(yōu)勢。

３、項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（１）本項(xiàng)目受國家和地方扶持、鼓勵(lì)，具備政策可行性

近年來，國家出臺了多項(xiàng)政策、規(guī)劃，如《國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》、《信息化和工業(yè)化深度融合專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃（２０１３－２０１８年）》，指導(dǎo)、鼓勵(lì)制造業(yè)企業(yè)實(shí)行節(jié)能減排和提升自動(dòng)化程度的技術(shù)改造。在建筑陶瓷行業(yè)上，《建筑衛(wèi)生陶瓷工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》、《建材行業(yè)節(jié)能減排先進(jìn)適用技術(shù)目錄》、《建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》等文件，引導(dǎo)了我國建筑陶瓷行業(yè)節(jié)能減排水平不斷提高。而發(fā)行人所處的廣東省，在２０１４年１０月發(fā)布了《廣東省人民政府辦公廳關(guān)于推動(dòng)新一輪技術(shù)改造促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的意見》，將“推動(dòng)智能化改造”、“推動(dòng)設(shè)備更新”、“引導(dǎo)綠色發(fā)展”作為重要任務(wù)，以推動(dòng)全省工業(yè)企業(yè)新一輪技術(shù)改造，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

２０１５年５月，國務(wù)院發(fā)布《中國制造２０２５》，推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合和全面推行綠色制造成為戰(zhàn)略任務(wù)和重點(diǎn)，明確提出“加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向”和“加快制造業(yè)綠色改造升級，全面推進(jìn)鋼鐵、有色、化工、建材、輕工、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造”。

綜上所述，本項(xiàng)目受國家和地方政府的大力扶持、鼓勵(lì)，具備政策可行性。

（２）發(fā)行人擁有技術(shù)改造的豐富經(jīng)驗(yàn)，本項(xiàng)目具備技術(shù)可行性

發(fā)行人一直重視提升生產(chǎn)技術(shù)水平，多年來持續(xù)投入進(jìn)行生產(chǎn)線的技術(shù)改造，產(chǎn)能整體的節(jié)能程度、自動(dòng)化程度、信息化程度均處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，尤其是與國內(nèi)建陶設(shè)備企業(yè)聯(lián)合開發(fā)了清潔高效的陶瓷薄板生產(chǎn)工藝和裝備。近年來，在業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長當(dāng)中，發(fā)行人為進(jìn)一步提升生產(chǎn)線的技術(shù)水平，不斷加深與國際建陶行業(yè)的交流，已與本項(xiàng)目擬引進(jìn)設(shè)備的供應(yīng)商建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。本項(xiàng)目擬引進(jìn)的國際先進(jìn)設(shè)備，目前已應(yīng)用在國外領(lǐng)先建筑陶瓷企業(yè)的生產(chǎn)線當(dāng)中，設(shè)備的安裝、應(yīng)用、維護(hù)方法已較為成熟。因此，發(fā)行人能夠成功地將本項(xiàng)目擬引進(jìn)的先進(jìn)設(shè)備、工藝應(yīng)用到總部生產(chǎn)基地當(dāng)中，項(xiàng)目具備技術(shù)可行性。

（３）公司高附加值產(chǎn)品廣受歡迎，項(xiàng)目具備市場可行性

本項(xiàng)目完成后擬生產(chǎn)的高附加值產(chǎn)品包括“羅馬寶石”、“羅馬御石”和“奢華仿古磚”，屬于公司近年推出的將創(chuàng)新技術(shù)和內(nèi)涵理念充分結(jié)合的新產(chǎn)品，已取得較好的市場反響。例如，“羅馬寶石”采用浸透墨水噴墨打印工藝，使超高溫?zé)�制后產(chǎn)品顏色紋理滲透入面漿層，形成全通體玻化瓷質(zhì)，同時(shí)采用質(zhì)感紋理通體制造工藝，既實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品表面紋理精密細(xì)膩又能夠保證硬度和耐磨度，獲得了客戶普遍好評，市場銷售業(yè)績持續(xù)提升。該產(chǎn)品在２０１６年獲中國陶瓷工業(yè)協(xié)會和陶城報(bào)社聯(lián)合頒發(fā)的“年度最佳產(chǎn)品”獎(jiǎng)。項(xiàng)目具備市場可行性。

本項(xiàng)目總投資為２８，７７８．７２萬元，具體情況如下表所示：

本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于廣東省佛山市南海區(qū)西樵太平工業(yè)區(qū)，本項(xiàng)目為技改項(xiàng)目，不涉及取得新的土地使用權(quán)。

（１）節(jié)能減排改造的技術(shù)水平

本項(xiàng)目擬引進(jìn)余熱利用系統(tǒng)為動(dòng)態(tài)凈化和廢熱回收系統(tǒng)，系統(tǒng)中包括熱交換器和粉塵和廢氣提取過濾器（煙塵減排系統(tǒng)）。本套系統(tǒng)可以回收來自窯爐的熱能，廢氣中的熱能也可以經(jīng)熱交換器被間接回收。該系統(tǒng)的熱交換器配備有自動(dòng)清洗系統(tǒng)，可以持續(xù)清掃日常沉淀在換熱器工作面間的塵埃，降低設(shè)備故障率，使生產(chǎn)線的余熱利用工作具有可持續(xù)性。被回收的熱能可用于為燃燒系統(tǒng)、加熱系統(tǒng)提供熱氣流。

該系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)凈化和廢熱回收系統(tǒng)中的煙塵減排系統(tǒng)具有連續(xù)工作能力強(qiáng)的特點(diǎn)：廢氣吸收系統(tǒng)由鍍鋅進(jìn)氣管搭建而成，每個(gè)支管均配備一個(gè)風(fēng)機(jī)和可控調(diào)節(jié)閥，多個(gè)支管通過一個(gè)靈活的構(gòu)件連接到總管上，可實(shí)現(xiàn)總管管路中的氣流穩(wěn)定；套管有連續(xù)自動(dòng)清洗系統(tǒng)，噴嘴噴出的壓縮空氣沖向套管，將灰塵從濾布上沖下實(shí)現(xiàn)清洗，過濾系統(tǒng)的粉塵通過排放閥不斷被清洗出來并收集；在過濾器和風(fēng)扇中間，設(shè)置了一個(gè)閥門，能夠控制廢氣流速，能夠?qū)崿F(xiàn)在不同操作條件下的穩(wěn)定工作。這套設(shè)備還配有一個(gè)自動(dòng)化的室溫空氣注射系統(tǒng)，包含溫度傳感器和控制器，能夠?qū)崿F(xiàn)對排放廢氣溫度的穩(wěn)定控制，避免極端高溫廢氣損傷套管。此外，這套過濾系統(tǒng)的檢修更加快速、簡單，可以使維護(hù)成本大大降低。

（２）自動(dòng)化改造的技術(shù)水平

本項(xiàng)目擬引進(jìn)自動(dòng)撿磚機(jī)、自動(dòng)檢測尺寸機(jī)、自動(dòng)貼背紋機(jī)、自動(dòng)打包線、自動(dòng)碼垛機(jī)等對總部生產(chǎn)基地的生產(chǎn)線進(jìn)行檢測、包裝、搬運(yùn)等工序的自動(dòng)化改造，具體技術(shù)水平說明如下：

（３）生產(chǎn)設(shè)備升級的技術(shù)水平

本項(xiàng)目擬進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)備的升級更新，其中重點(diǎn)設(shè)備的技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)如下：

本項(xiàng)目擬生產(chǎn)的高附加值產(chǎn)品在技術(shù)、工藝上的創(chuàng)新如下所述：

本項(xiàng)目為總部生產(chǎn)基地綠色智能制造升級改造項(xiàng)目，項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提升總部生產(chǎn)基地的智能化、自動(dòng)化平和節(jié)能減排的能力。本項(xiàng)目涉及的污染物主要為生產(chǎn)車間改建和設(shè)備安裝時(shí)不可避免的少量廢水、廢氣、固體廢棄物和噪聲污染。上述污染物經(jīng)過相應(yīng)的環(huán)保處理后，排放符合我國環(huán)保法規(guī)所規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)。２０１７年３月２０日，佛山市南海區(qū)環(huán)境保護(hù)局作出《關(guān)于＜蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司總部生產(chǎn)基地綠色智能制造升級改造項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書＞審批意見的函》南環(huán)綜函［２０１７］３３號，同意本項(xiàng)目的建設(shè)。

８、項(xiàng)目組織方式和實(shí)施進(jìn)度安排

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，公司對本項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的規(guī)劃，并將協(xié)調(diào)、組織瓷磚事業(yè)部、生產(chǎn)技術(shù)部、動(dòng)力設(shè)備部、環(huán)保部等相關(guān)部門確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施。

本項(xiàng)目建設(shè)期為２４個(gè)月。公司將按照募集資金實(shí)際到位情況，合理安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排如下：

截至本招股書簽署日，本項(xiàng)目已投入４６５１．６８萬元，用于連續(xù)節(jié)能球磨機(jī)、節(jié)能輥道窯爐、數(shù)碼噴墨打印機(jī)、高效超潔亮拋光設(shè)備等設(shè)備的購置。

（三）陶瓷薄板復(fù)合部件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目

本項(xiàng)目總投資１８，４０５．７８萬元，建設(shè)期２４個(gè)月。本項(xiàng)目擬建設(shè)夾層復(fù)合板車間、幕墻生產(chǎn)車間及配套辦公室，引進(jìn)四軸加工中心、數(shù)控雙頭鋸、雙邊直線磨邊機(jī)等設(shè)備，形成年產(chǎn)陶瓷薄板幕墻復(fù)合部件１５萬平方米和陶瓷薄板夾層復(fù)合板１００萬平方米的生產(chǎn)能力和配套的設(shè)計(jì)、營銷和服務(wù)體系。本項(xiàng)目實(shí)施后，公司能夠面向一體化、裝配化的應(yīng)用場景，特別是大規(guī)模裝修裝飾工程，提供以陶瓷薄板為核心材料的復(fù)合裝飾部件，有助于公司深度挖掘陶瓷薄板市場，滿足房地產(chǎn)開發(fā)商的一站式采購需求，進(jìn)一步發(fā)揮公司的技術(shù)優(yōu)勢。

２、項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（１）項(xiàng)目是迎合下游行業(yè)發(fā)展趨勢、深度挖掘陶瓷薄板潛在市場的需要

在建筑裝飾領(lǐng)域，裝飾部品部件工廠化生產(chǎn)已成為重要的發(fā)展趨勢。工廠化生產(chǎn)裝飾部品部件有著連續(xù)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化、一體化、機(jī)械化的特點(diǎn)，能夠提升部品部件的制造精度和生產(chǎn)效率，降低裝飾裝修的成本，還使得部件生產(chǎn)遠(yuǎn)離了裝修現(xiàn)場、避免了對住宅環(huán)境的污染。目前，部品部件工廠化生產(chǎn)在國際上已經(jīng)廣泛應(yīng)用，國內(nèi)在各大建筑裝飾公司的推動(dòng)下，也形成了建筑裝飾材料的工廠化深度加工的趨勢。

公司作為國內(nèi)建筑陶瓷的領(lǐng)先企業(yè)，推出的陶瓷薄板具備輕質(zhì)、兼顧、具備特殊裝飾效果的特點(diǎn)，能夠用于傳統(tǒng)裝修裝飾、幕墻工程、戶外／室內(nèi)創(chuàng)意立面裝飾、瓷藝畫等應(yīng)用領(lǐng)域中。以陶瓷薄板為核心制作復(fù)合裝修裝飾部件，能夠有效幫助公司陶瓷薄板產(chǎn)品在上述領(lǐng)域中應(yīng)用時(shí)顯著提升產(chǎn)品附加值，大大簡化施工過程，提升公司對裝修裝飾整體質(zhì)量的控制能力。本項(xiàng)目實(shí)施后，公司能夠形成面向幕墻、地鐵工程、住宅／商業(yè)地產(chǎn)的陶瓷薄板復(fù)合部件的規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化和定制化的生產(chǎn)能力，形成完整的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營銷和服務(wù)體系，從而迎合下游建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展趨勢，提升公司陶瓷薄板產(chǎn)品在各應(yīng)用領(lǐng)域中的綜合競爭力，有利于公司深度挖掘陶瓷薄板市場，加快其進(jìn)一步推廣。

（２）項(xiàng)目是滿足客戶一站式采購需要、建立客戶優(yōu)勢的需要

隨著我國房地產(chǎn)行業(yè)不斷成熟，房地產(chǎn)企業(yè)不斷推進(jìn)成本控制和專業(yè)服務(wù)外包，其一站式采購需求不斷擴(kuò)大，為了保障其采購的穩(wěn)定性也更趨向于與供應(yīng)商建立更為深入的合作。伴隨著品牌影響力的提升和技術(shù)實(shí)力不斷獲得認(rèn)可，公司已獲得一大批優(yōu)質(zhì)客戶，２０１５年國內(nèi)十大房地產(chǎn)企業(yè)中，有８家已成為公司的客戶。然而，公司目前向其提供的產(chǎn)品和服務(wù)種類較為簡單，公司與優(yōu)質(zhì)客戶的合作深度仍有待加強(qiáng)。建設(shè)本項(xiàng)目，既可以使公司增強(qiáng)對房地產(chǎn)重要客戶在陶瓷幕墻組件、裝飾部件等產(chǎn)品上的直接供貨能力，又能夠?yàn)榭蛻艚档图庸ぁ�安裝、鋪貼上的人工成本，從而加深與房地產(chǎn)重要客戶的合作，建立起建筑陶瓷行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的客戶優(yōu)勢。

（３）項(xiàng)目是發(fā)揮公司技術(shù)優(yōu)勢、提升品牌影響力的需要

公司推出陶瓷薄板產(chǎn)品以來，持續(xù)進(jìn)行該領(lǐng)域材料、產(chǎn)品和應(yīng)用上的技術(shù)儲備。在陶瓷薄板的應(yīng)用上，公司形成了包括“建筑陶瓷薄板保溫裝飾一體化結(jié)構(gòu)的施工方法”（２０１３１０５１４３５２．４）、“建筑陶瓷薄板幕墻干掛結(jié)構(gòu)及其施工方法”（２０１３１０５０７５２３．０）等專利技術(shù)和其他非專利技術(shù)在內(nèi)的陶瓷薄板應(yīng)用技術(shù)體系，負(fù)責(zé)起草、修訂了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《建筑陶瓷薄板應(yīng)用技術(shù)規(guī)程》，已形成獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢。實(shí)施本項(xiàng)目能夠充分運(yùn)用并發(fā)揮公司的技術(shù)優(yōu)勢，使得公司的技術(shù)儲備更充分地轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益，更有助于公司完成更多陶瓷薄板的優(yōu)秀工程，進(jìn)一步提升公司的品牌影響力。

３、項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（１）本項(xiàng)目受國家扶持、鼓勵(lì)，具備政策可行性

本項(xiàng)目擬生產(chǎn)陶瓷薄板復(fù)合部件，屬于國家鼓勵(lì)、扶持發(fā)展的產(chǎn)品品類。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（２０１１年版）（２０１３年修正）指出，將“年產(chǎn)１５０萬平方米及以上、厚度小于６毫米的陶瓷板生產(chǎn)線和工藝裝備技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用”、“新型墻體和屋面材料、絕熱隔音材料、建筑防水和密封等材料的開發(fā)與生產(chǎn)”和“工廠化全裝修技術(shù)推廣”列入鼓勵(lì)類項(xiàng)目。２０１６年《國務(wù)院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見》提出，不斷提高裝配式建筑在新建建筑中的比例，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、工廠化生產(chǎn)、裝配化施工、一體化裝修。本項(xiàng)目擬推廣的產(chǎn)品為陶瓷薄板夾層復(fù)合板和陶瓷薄板幕墻部件，屬于新型一體化、工廠化裝飾部件，受國家相關(guān)政策的鼓勵(lì)和扶持，項(xiàng)目具備政策可行性。

（２）本項(xiàng)目相關(guān)技術(shù)、工藝成熟，具備技術(shù)可行性

在本項(xiàng)目的陶瓷薄板復(fù)合部件產(chǎn)品上，公司通過多年積累和探索，已形成成熟的生產(chǎn)工藝和應(yīng)用施工辦法。公司取得的相關(guān)專利包括：“一種隱框式陶瓷薄板幕墻”（２０１４２０７４５９６１．０）、“建筑陶瓷薄板幕墻干掛結(jié)構(gòu)”（２０１３２０６６１７２７．５）、“建筑陶瓷薄板保溫裝飾一體化結(jié)構(gòu)”（２０１３２０６６６４７８．９）等。為服務(wù)公司目前的陶瓷薄板裝修裝飾項(xiàng)目，公司已進(jìn)行本項(xiàng)相關(guān)產(chǎn)品的小規(guī)模生產(chǎn)，掌握了產(chǎn)品的規(guī)格參數(shù)、結(jié)構(gòu)、工藝要求。項(xiàng)目具備技術(shù)可行性。

（３）本項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景廣闊，具備市場可行性

本項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)品，將直接用于住宅裝修裝飾和公共建筑裝修裝飾。按中國建筑裝飾協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，２０１１－２０１５年，我國住宅裝修裝飾的工程總產(chǎn)值從１．０２萬億元持續(xù)增長到１．６６萬億元，復(fù)合增長率為１２．９５％；公共建筑裝修裝飾的工程總產(chǎn)值從１．３３萬億元增長到１．７４萬億元，復(fù)合增長率為６．９５％。下游應(yīng)用領(lǐng)域的龐大且持續(xù)增長的市場規(guī)模，為本項(xiàng)目產(chǎn)品的市場推廣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前，公司在陶瓷薄板復(fù)合部件產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入西安地鐵、成都地鐵的項(xiàng)目。本項(xiàng)目具備市場可行性。

本項(xiàng)目總投資為１８，４０５．７８萬元，具體情況如下表所示：

５、項(xiàng)目生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平

本項(xiàng)目生產(chǎn)陶瓷薄板幕墻復(fù)合部件生產(chǎn)的工藝流程圖如下：

本項(xiàng)目生產(chǎn)陶瓷薄板夾層復(fù)合板的工藝流程圖如下：

本項(xiàng)目的主要技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)在于陶瓷薄板復(fù)合結(jié)構(gòu)件的結(jié)構(gòu)，具體如下所述：

６、主要原材料、輔助材料及燃料的供應(yīng)

本項(xiàng)目所需主要原材料和輔料包括鋁材、玻璃、陶瓷薄板、環(huán)氧膠等，其中陶瓷薄板由公司自行生產(chǎn)，其余從外采購，目前國內(nèi)市場供應(yīng)充足。本項(xiàng)目主要消耗能源為電力、水等，公司總部生產(chǎn)基地現(xiàn)有能源供應(yīng)充足，配套設(shè)施齊全，能夠滿足本項(xiàng)目能源需求。

本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于廣東省佛山市南海區(qū)西樵太平工業(yè)區(qū)，在公司現(xiàn)有土地上實(shí)施，不涉及取得新的土地使用權(quán)。

本項(xiàng)目污染物主要為廢水、少量粉塵、加工邊角料及噪聲污染。上述污染物經(jīng)過相應(yīng)的環(huán)保處理后，排放符合我國環(huán)保法規(guī)所規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)。２０１７年３月３日，佛山市南海區(qū)環(huán)境保護(hù)局出具《佛山市南海區(qū)環(huán)境保護(hù)局關(guān)于＜蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司陶瓷薄板復(fù)合部件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表＞審批意見的函》（南環(huán)（樵）函［２０１７］１４號），同意本項(xiàng)目的建設(shè)。

９、項(xiàng)目組織方式和實(shí)施進(jìn)度安排

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，公司對本項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的規(guī)劃，并將協(xié)調(diào)、組織板材事業(yè)部、生產(chǎn)技術(shù)部、動(dòng)力設(shè)備部、采購部等相關(guān)部門確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施。

本項(xiàng)目建設(shè)期為２４個(gè)月。公司將按照募集資金實(shí)際到位情況，合理安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排如下：

（四）工業(yè)大樓建設(shè)項(xiàng)目

本項(xiàng)目總投資２９，９７０．３８萬元，建設(shè)期３年。本項(xiàng)目擬通過建設(shè)工業(yè)大樓，擴(kuò)大公司產(chǎn)品展示規(guī)模，同時(shí)對各職能中心進(jìn)行擴(kuò)建升級，提升公司在創(chuàng)意設(shè)計(jì)、能源管理、環(huán)境監(jiān)測、供應(yīng)鏈管理、市場營銷和人力資源方面的能力。

２、項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（１）項(xiàng)目是提升公司總部產(chǎn)品展示能力的需要

建筑陶瓷產(chǎn)品的外觀、裝飾風(fēng)格需要環(huán)境中的光線、對比度、空間格局等要素配合產(chǎn)品實(shí)物才能得到完整呈現(xiàn)，而產(chǎn)品追求的設(shè)計(jì)美感和藝術(shù)內(nèi)涵更需要通過整體裝飾效果體現(xiàn)出來，因而畫冊、簡單的實(shí)物擺放等產(chǎn)品展示方式不能滿足高品質(zhì)建筑陶瓷產(chǎn)品營銷、推廣的需要，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)普遍選擇通過標(biāo)桿性的總部展廳結(jié)合營銷網(wǎng)絡(luò)中的各級展廳進(jìn)行產(chǎn)品展示和推廣。展廳的裝飾風(fēng)格、藝術(shù)設(shè)計(jì)等還承擔(dān)著凝聚公司品牌價(jià)值、宣傳企業(yè)形象的重要作用。因此，行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)普遍在總部建立了集中化的展廳。

發(fā)行人作為高品質(zhì)建筑陶瓷的領(lǐng)先企業(yè)，已擁有具備一定規(guī)模的總部展廳。然而，隨著公司產(chǎn)品品類不斷擴(kuò)張、銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，現(xiàn)有的總部展廳已不能滿足發(fā)行人產(chǎn)品展示、品牌推廣的需要。公司亟需建設(shè)新的總部展示場所，從展示面積、展示方式、展示產(chǎn)品類別上提升總部的產(chǎn)品展示能力，更好地呈現(xiàn)出公司產(chǎn)品對居住、活動(dòng)環(huán)境的美化效果，同時(shí)推動(dòng)公司品牌價(jià)值進(jìn)一步提升。

（２）項(xiàng)目是保持發(fā)行人競爭優(yōu)勢、適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢的需要

經(jīng)過多年發(fā)展，發(fā)行人已經(jīng)形成了較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、環(huán)保優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢和創(chuàng)意優(yōu)勢。近年來，國內(nèi)建筑陶瓷行業(yè)不斷加快產(chǎn)業(yè)升級，行業(yè)整體在技術(shù)、渠道、品牌、設(shè)計(jì)等方面水平持續(xù)提高，公司面臨的競爭環(huán)境日益激烈，競爭優(yōu)勢有被削弱的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，國家和地方政府也對建筑陶瓷產(chǎn)業(yè)在節(jié)能、環(huán)保方面提出了越來越高的要求，碳排放權(quán)、排污權(quán)的交易制度正在逐步落地，要求參與企業(yè)形成全面、動(dòng)態(tài)、準(zhǔn)確的能源消耗監(jiān)測能力和排污情況監(jiān)測能力。通過實(shí)施本項(xiàng)目，新建或擴(kuò)充公司的設(shè)計(jì)中心、能源管理中心、環(huán)境管理中心、供應(yīng)鏈管理中心、市場營銷中心和人力資源中心，能夠顯著鞏固公司的競爭優(yōu)勢，以適應(yīng)行業(yè)的發(fā)展趨勢。

３、項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（１）發(fā)行人已形成完善的管理制度和組織架構(gòu)，本項(xiàng)目具備管理可行性

發(fā)行人一直致力于規(guī)范并完善管理制度，建設(shè)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理規(guī)范要求和行業(yè)特點(diǎn)的組織架構(gòu)，保證發(fā)行人的正常運(yùn)營和持續(xù)高效發(fā)展。發(fā)行人現(xiàn)有的管理制度和組織架構(gòu)涵蓋了設(shè)計(jì)研發(fā)、業(yè)務(wù)運(yùn)營、安全生產(chǎn)、財(cái)務(wù)管理、質(zhì)量監(jiān)督、環(huán)境保護(hù)等各個(gè)方面，能夠保證本項(xiàng)目的總部展廳及各項(xiàng)職能中心建設(shè)后充分、高效地實(shí)現(xiàn)其預(yù)計(jì)功能。公司管理層將根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)變化趨勢和業(yè)務(wù)實(shí)際需要，不斷提升公司的管理水平，完善公司的組織架構(gòu)。本項(xiàng)目具備管理可行性。

（２）發(fā)行人具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，本項(xiàng)目具備市場可行性

發(fā)行人長期推動(dòng)品牌戰(zhàn)略，持續(xù)提升公司品牌的藝術(shù)價(jià)值和科技含量，形成了具有文化追求、藝術(shù)魅力、客戶美譽(yù)、科技含量的領(lǐng)先品牌，在行業(yè)內(nèi)擁有較高的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)，發(fā)行人已經(jīng)形成了高效的營銷網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國三百多個(gè)城市，能夠向終端消費(fèi)者快速推廣公司的新產(chǎn)品。公司的品牌優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢能夠保證展廳建成后持續(xù)得到較高關(guān)注，更好地推廣公司產(chǎn)品。項(xiàng)目具備市場可行性。

本項(xiàng)目總投資為２９，９７０．３８萬元，具體情況如下表所示：

本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于廣東省佛山市南海區(qū)西樵太平工業(yè)區(qū)，不涉及取得新的土地使用權(quán)。

本項(xiàng)目污染物主要為建筑物建設(shè)過程中產(chǎn)生的廢渣、噪音和廢水等，公司將采取相應(yīng)措施，盡量減少污染物對環(huán)境的影響。２０１７年３月３日，佛山市南海區(qū)環(huán)境保護(hù)局作出關(guān)于《蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司工業(yè)大樓建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表》審批意見的函（南環(huán)（樵）函［２０１７］１５號），同意本項(xiàng)目的建設(shè)。

７、項(xiàng)目組織方式和實(shí)施進(jìn)度安排

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，公司對本項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的規(guī)劃，并將協(xié)調(diào)、組織相關(guān)部門確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施。

本項(xiàng)目建設(shè)期為３６個(gè)月。公司將按照募集資金實(shí)際到位情況，合理安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。蒙娜麗莎展廳及創(chuàng)意設(shè)計(jì)中心、能源管理中心、環(huán)境管理中心、供應(yīng)鏈管理中心等配套設(shè)施將分三期建設(shè)，具體實(shí)施進(jìn)度安排如下：

截至本招股書簽署日，本項(xiàng)目已投入７７．５０萬元，用于土地平整等支出。

（五）營銷渠道升級及品牌建設(shè)項(xiàng)目

本項(xiàng)目總投資１０，３４２．６０萬元，建設(shè)期２年。公司擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施，在全國１０個(gè)覆蓋范圍廣泛的重點(diǎn)城市選擇優(yōu)質(zhì)店位自建１６個(gè)直接面對客戶的體驗(yàn)中心，以增強(qiáng)公司對核心終端渠道的掌控，提高客戶對公司品牌及產(chǎn)品的認(rèn)知與體驗(yàn)。此外，本項(xiàng)目擬對電子商務(wù)和品牌建設(shè)進(jìn)行投入，拓展公司的營銷渠道，提高公司品牌在國內(nèi)外市場知名度和影響力，促進(jìn)公司經(jīng)營業(yè)績的進(jìn)一步提升。

２、項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（１）項(xiàng)目是發(fā)行人掌控核心終端渠道，提升品牌知名度的需要

建筑陶瓷產(chǎn)品的市場競爭集中體現(xiàn)為渠道與品牌的競爭。在營銷渠道方面，消費(fèi)能力強(qiáng)、市場空間大、覆蓋范圍廣的重點(diǎn)城市中，人流量大、交通便利、市場活躍地段的優(yōu)質(zhì)店鋪對于建筑陶瓷企業(yè)建設(shè)終端渠道顯得尤為重要。因此，公司擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施在１０個(gè)重點(diǎn)城市的優(yōu)質(zhì)店位建設(shè)１６個(gè)體驗(yàn)中心，形成能夠輻射全國的體驗(yàn)中心網(wǎng)絡(luò)，從而增強(qiáng)對核心終端渠道的掌控。

在品牌方面，成功品牌的樹立對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。公司堅(jiān)持把品牌作為企業(yè)的立身之本，經(jīng)過多年積累公司的品牌知名度和影響力得到有效提升，并獲得了業(yè)界及客戶的肯定。公司蒙娜麗莎？品牌及產(chǎn)品曾先后榮獲“廣東省著名商標(biāo)”、“廣東省品牌產(chǎn)品”、“中國陶瓷行業(yè)品牌產(chǎn)品”等榮譽(yù)。品牌知名度的提升需要企業(yè)長期、持續(xù)的投入，因此公司擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施加大品牌建設(shè)投入，從而進(jìn)一步提高公司品牌在國內(nèi)外市場的知名度。

（２）項(xiàng)目是進(jìn)一步提升客戶對產(chǎn)品和品牌認(rèn)知的需要

目前，已有一千多家綜合實(shí)力較為領(lǐng)先的專賣店建立了發(fā)行人品牌的展廳，將發(fā)行人產(chǎn)品的美觀程度、藝術(shù)內(nèi)涵、質(zhì)量品質(zhì)通過鋪貼形成的整體裝飾效果充分體現(xiàn)出來，促進(jìn)了公司產(chǎn)品的銷售，提升了公司的品牌形象。隨著發(fā)行人業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張、持續(xù)推出新產(chǎn)品，發(fā)行人需要擁有能夠更快響應(yīng)公司新產(chǎn)品推廣，全方位增強(qiáng)客戶對公司的品牌認(rèn)知和產(chǎn)品認(rèn)知的示范性銷售渠道。本項(xiàng)目建設(shè)１６個(gè)直接面對客戶的體驗(yàn)中心，將更充分、迅速地展示公司最新產(chǎn)品，更直接地體現(xiàn)公司的品牌形象，對提升客戶體驗(yàn)和品牌價(jià)值具有重大的戰(zhàn)略意義，同時(shí)能夠推動(dòng)現(xiàn)有渠道能夠不斷向前發(fā)展。

（３）項(xiàng)目是公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢、創(chuàng)新商業(yè)模式的需要

互聯(lián)網(wǎng)已深刻改變了人們的消費(fèi)習(xí)慣，“網(wǎng)購”在人們生活中發(fā)揮著越來越大的作用。近年來，國內(nèi)已有一些建筑陶瓷企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)時(shí)代趨勢，積極引入電子商務(wù)，并在經(jīng)營模式上進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新。隨著新興商業(yè)模式向更貼合生活場景的方向邁進(jìn)以及“互聯(lián)網(wǎng)＋”行動(dòng)計(jì)劃全面實(shí)施，將有更能滿足建筑陶瓷企業(yè)需求和消費(fèi)者需求的電子商務(wù)模式發(fā)展出來，能夠把握這一機(jī)遇的建筑陶瓷企業(yè)可以顯著擴(kuò)大市場影響力，更直接、迅速了解消費(fèi)者的需求，推動(dòng)產(chǎn)品、服務(wù)乃至商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新。本項(xiàng)目擬借助第三方電子商務(wù)平臺和自建電子商務(wù)管理系統(tǒng)，為發(fā)行人順應(yīng)這一行業(yè)趨勢奠定基礎(chǔ)。本項(xiàng)目建設(shè)的體驗(yàn)中心，是對公司未來發(fā)展“線上”與“線下”穩(wěn)固結(jié)合、消費(fèi)者與廠商快速互動(dòng)的電子商務(wù)模式進(jìn)行的重要的戰(zhàn)略布局。

３、項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（１）下游需求持續(xù)發(fā)展，本項(xiàng)目具備市場可行性性

近年來，在我國城鎮(zhèn)化迅速推進(jìn)、居民消費(fèi)能力持續(xù)提升當(dāng)中，裝修裝飾的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，帶動(dòng)了國內(nèi)對建筑陶瓷的需求不斷增長。２０１０－２０１４年，我國建筑陶瓷行業(yè)市場規(guī)模由２，３０２億元增長至４，４００億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到１７．６％。隨著我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，未來國內(nèi)裝修需求有望持續(xù)擴(kuò)大，對建筑陶瓷產(chǎn)品的需求也將進(jìn)一步增長。而陶瓷產(chǎn)品的薄型化、輕質(zhì)化將促進(jìn)陶瓷薄板、陶瓷薄磚等新產(chǎn)品的應(yīng)用與推廣，為行業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)大注入新的活力。同時(shí)，對新生事物敏感度高、注重品牌和品質(zhì)的８０后、９０后在消費(fèi)市場上開始占據(jù)越來越重要的地位，這進(jìn)一步保障了本項(xiàng)目對發(fā)行人業(yè)務(wù)的促進(jìn)作用。

（２）發(fā)行人擁有豐富的渠道、品牌建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，本項(xiàng)目具備管理可行性

發(fā)行人自成立之初便極為重視渠道和品牌建設(shè)。發(fā)行人目前已在國內(nèi)２６０多個(gè)大中城市與經(jīng)銷商合作建立了包含超過３，０００家專賣店的營銷網(wǎng)絡(luò)，在營銷渠道管理、展廳選址和裝飾裝修、物流高效配送等方面具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。發(fā)行人已將“蒙娜麗莎？”打造為具備較高知名度和美譽(yù)度、特色鮮明、藝術(shù)內(nèi)涵豐富的建筑陶瓷品牌，開展了眾多和品牌緊密結(jié)合的特色營銷活動(dòng)，在活動(dòng)策劃、廣告宣傳、展會參展等各方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并打造了一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、組成穩(wěn)定的營銷管理團(tuán)隊(duì)。發(fā)行人目前已開展了陶瓷薄板瓷藝產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，培養(yǎng)了能夠適應(yīng)電子商務(wù)要求的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)。綜上所述，本項(xiàng)目的實(shí)施具備管理可行性。

本項(xiàng)目總投資為１０，３４２．６０萬元，具體情況如下表所示：

本項(xiàng)目體驗(yàn)中心建設(shè)分布在全國１０個(gè)城市，選址考慮的主要因素如下所示：

本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要為營銷渠道升級和品牌建設(shè)，不存在環(huán)境污染的情況。

７、項(xiàng)目組織方式和實(shí)施進(jìn)度安排

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，公司對本項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的規(guī)劃，并將協(xié)調(diào)、組織各產(chǎn)品事業(yè)部、采購部、財(cái)務(wù)部、企劃部等相關(guān)部門確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施。

本項(xiàng)目建設(shè)期為２４個(gè)月。公司將按照募集資金實(shí)際到位情況，合理安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。體驗(yàn)中心將分兩批進(jìn)行建設(shè)，具體實(shí)施進(jìn)度安排如下：

（六）研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目

本項(xiàng)目將在公司現(xiàn)有技術(shù)儲備和研發(fā)能力的基礎(chǔ)上，結(jié)合國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、省市區(qū)三級院士工作站、博士后科研工作站三大平臺，擬投資５，８１４．２８萬元建設(shè)新材料研發(fā)、新工藝研發(fā)和新應(yīng)用研發(fā)三大實(shí)驗(yàn)室、分析測試室以及中試車間，并通過引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)、試生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)一步提升公司的研發(fā)創(chuàng)新能力，為未來研發(fā)項(xiàng)目的順利實(shí)施奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

２、項(xiàng)目實(shí)施的必要性分析

（１）項(xiàng)目是發(fā)行人提升研發(fā)能力，保證持續(xù)發(fā)展的需要

隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級和建筑裝飾裝修需求的不斷變化，人們對建筑陶瓷產(chǎn)品的要求已經(jīng)突破了單純的實(shí)用性，提出了薄型化、藝術(shù)化、時(shí)尚化、環(huán)保化等諸多新的需求，裝飾效果的審美潮流更是變化迅速。建筑陶瓷企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力是其能否快速響應(yīng)市場需求變化的重要因素，唯有不斷提高研發(fā)創(chuàng)新水平，才能不斷滿足下游客戶對公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)、材料應(yīng)用、生產(chǎn)工藝等方面日新月異的需求，保持行業(yè)領(lǐng)先地位。因此，發(fā)行人擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施，對現(xiàn)有研發(fā)中心進(jìn)行升級建設(shè)，加強(qiáng)在新材料、新工藝、新應(yīng)用方面的研究與開發(fā)，提升分析測試能力，同時(shí)縮短新研究成果產(chǎn)業(yè)化所需的時(shí)間，顯著增強(qiáng)公司的研發(fā)能力，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（２）項(xiàng)目是發(fā)行人順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，保持技術(shù)領(lǐng)先的需要

近年來，材料科學(xué)領(lǐng)域發(fā)生了一系列重大突破，許多前沿材料、精密工藝已經(jīng)進(jìn)入到實(shí)際應(yīng)用當(dāng)中，為眾多行業(yè)的發(fā)展開辟了新的局面。建筑陶瓷產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)以材料科學(xué)為基礎(chǔ)，在材料科學(xué)突飛猛進(jìn)的當(dāng)下，建筑陶瓷行業(yè)也將迎來技術(shù)革新的浪潮。國外一些領(lǐng)先建筑陶瓷企業(yè)和建筑陶瓷上下游企業(yè)已經(jīng)成功將材料科學(xué)近幾年來的成熟研發(fā)成果應(yīng)用到生產(chǎn)、產(chǎn)品當(dāng)中去。因此，發(fā)行人擬通過本項(xiàng)目的實(shí)施，加大在超高強(qiáng)度陶瓷薄板、自潔陶瓷薄板等建筑陶瓷前沿領(lǐng)域的研發(fā)投入，以順應(yīng)行業(yè)的技術(shù)革新趨勢，在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級不斷加速中保持公司的技術(shù)領(lǐng)先地位。

（３）項(xiàng)目是改善現(xiàn)有研發(fā)條件，滿足經(jīng)營發(fā)展的需要

隨著規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)大和研發(fā)任務(wù)的日益增加，發(fā)行人現(xiàn)有研發(fā)條件已不能滿足發(fā)展的要求，突出表現(xiàn)為場地相對不足，部分設(shè)備無法滿足研發(fā)項(xiàng)目所需，人員配置有待完善等方面。因此公司迫切需要加大研發(fā)場地投入，增添先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，引進(jìn)經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)技術(shù)人員，從而建立一個(gè)資源配置更加完善的研發(fā)中心，以滿足公司經(jīng)營發(fā)展所需。

３、項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析

（１）發(fā)行人已擁有完善的研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)機(jī)制

發(fā)行人多年來一直致力于培養(yǎng)和集聚建筑陶瓷行業(yè)的技術(shù)人才和骨干，建立了組成穩(wěn)定、經(jīng)驗(yàn)豐富、創(chuàng)新能力突出的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。發(fā)行人已經(jīng)與武漢理工大學(xué)、華南理工大學(xué)、陜西科技大學(xué)、西北建筑科技大學(xué)、西安建筑科技大學(xué)、景德鎮(zhèn)陶瓷學(xué)院、咸陽陶瓷研究設(shè)計(jì)院等機(jī)構(gòu)展開了合作研究，與眾多專家進(jìn)行了長期的研究合作，簽訂了一系列人才引進(jìn)協(xié)議，因而擁有直接引進(jìn)優(yōu)秀人才的良好渠道，省市區(qū)三級院士工作站和博士后科研工作站更是增強(qiáng)了公司培育、引進(jìn)高端技術(shù)人才的能力。發(fā)行人在長期經(jīng)營中，建立了科學(xué)、有效的研發(fā)人員激勵(lì)機(jī)制，提升了研發(fā)團(tuán)隊(duì)的凝聚力。綜上所述，發(fā)行人已經(jīng)建立了完善的研發(fā)人員培養(yǎng)機(jī)制和有效的研發(fā)人員激勵(lì)機(jī)制，為擴(kuò)大研發(fā)中心的規(guī)模和實(shí)力奠定了基礎(chǔ)。

（２）發(fā)行人已建立了先進(jìn)的研發(fā)模式

發(fā)行人的管理團(tuán)隊(duì)具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)管理理念和鮮明的研發(fā)創(chuàng)新意識，重視創(chuàng)新發(fā)展的人才戰(zhàn)略和研發(fā)戰(zhàn)略，建立了先進(jìn)的研發(fā)模式和完善的研發(fā)體系，擁有國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、省市區(qū)三級院士工作站和博士后科研工作站三大研發(fā)平臺。發(fā)行人已經(jīng)建立規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)及較為完善的研發(fā)創(chuàng)新體系和生產(chǎn)質(zhì)量保證體系。公司以技術(shù)研發(fā)為主導(dǎo)，大力推進(jìn)項(xiàng)目低成本精細(xì)化管理，并且建立了覆蓋生產(chǎn)全流程的質(zhì)量監(jiān)控程序，制訂了高于國家標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人已經(jīng)建立《科研項(xiàng)目管理辦法》、《研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)核算管理制度》、《科技人員的考評管理制度》、《科技獎(jiǎng)勵(lì)辦法》等一系列制度，確定了項(xiàng)目研發(fā)規(guī)范化流程。總體來看，發(fā)行人的研發(fā)模式科學(xué)、先進(jìn)、持續(xù)性強(qiáng)，可以保障升級后的研發(fā)中心保持高效、穩(wěn)定的運(yùn)行狀態(tài)、產(chǎn)出更多優(yōu)秀技術(shù)、產(chǎn)品成果。

（３）發(fā)行人已積累了豐富的研發(fā)成果

發(fā)行人以研發(fā)作為經(jīng)營基礎(chǔ)，多年經(jīng)營中已積累了豐富的研發(fā)成果，公司研制出的微晶石、藍(lán)田玉石、陶瓷薄板入選“國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目”，雪花白石入選“國家重點(diǎn)新產(chǎn)品項(xiàng)目”。近年來，公司獲得多項(xiàng)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的發(fā)明專利，并且相關(guān)產(chǎn)品已投入市場或進(jìn)入試產(chǎn)，成果轉(zhuǎn)化率高，且產(chǎn)生了較大的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。憑借豐富的研發(fā)成果，發(fā)行人已被認(rèn)定為國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、國家企業(yè)技術(shù)中心、廣東省高新技術(shù)企業(yè)、廣東省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、廣東省建筑陶瓷工程技術(shù)研究開發(fā)中心。總體來看，發(fā)行人的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)非常豐富，有助于本項(xiàng)目實(shí)施后，研發(fā)中心高效、持續(xù)的輸出優(yōu)秀的技術(shù)和產(chǎn)品成果。

本項(xiàng)目總投資為５，８１４．２８萬元，具體情況如下表所示：

本項(xiàng)目擬建設(shè)新材料研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、新工藝研發(fā)實(shí)驗(yàn)室和新應(yīng)用研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，三大實(shí)驗(yàn)室研發(fā)方向如下所示：

本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于廣東省佛山市南海區(qū)西樵太平工業(yè)區(qū)，不涉及取得新的土地使用權(quán)。

本項(xiàng)目污染物主要為實(shí)驗(yàn)室和中試車間產(chǎn)生的少量廢水、廢氣、固體廢棄物及噪聲污染。上述污染物經(jīng)過相應(yīng)的環(huán)保處理后，排放符合我國環(huán)保法規(guī)所規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)。２０１６年３月１０日，佛山市南海區(qū)環(huán)境保護(hù)局作出《關(guān)于＜蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表＞審批意見的函》（南環(huán)綜函［２０１６］５３號），同意本項(xiàng)目的建設(shè)。

８、項(xiàng)目組織方式和實(shí)施進(jìn)度安排

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，公司對本項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的規(guī)劃，并將協(xié)調(diào)、組織研發(fā)中心、生產(chǎn)技術(shù)部等相關(guān)部門確保本項(xiàng)目的順利實(shí)施。

本項(xiàng)目建設(shè)期為２４個(gè)月。公司將按照募集資金實(shí)際到位情況，合理安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排如下：

（七）償還銀行貸款及補(bǔ)充營運(yùn)資金

１、償還銀行貸款及補(bǔ)充營運(yùn)資金必要性分析

（１）償還銀行貸款將有效降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高公司盈利水平

近三年來，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，公司對流動(dòng)資金的需求相應(yīng)增加，為保障經(jīng)營活動(dòng)的正常運(yùn)行，公司通過銀行貸款的方式來補(bǔ)充流動(dòng)資金。由此產(chǎn)生較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用，２０１４－２０１６年及２０１７年１－６月分別為４，３９１．８３\u00A0萬元、３，４５９．００萬元、２，０１８．３０萬元和７９２．８４萬元，占當(dāng)期營業(yè)利潤的比例分別為４３．９８％、２５．９６％、８．０７％和５．６７％。公司通過發(fā)行股份募集資金來償還部分銀行貸款，可以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而有效提高公司的利潤水平。

（２）公司的業(yè)務(wù)模式及發(fā)展階段要求保持一定規(guī)模的營運(yùn)資金

公司所處的建筑陶瓷行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，生產(chǎn)設(shè)備投入大，各類存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，銷售回款存在一定的期限，對流動(dòng)資金的規(guī)模要求較高。近年來，公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，營收規(guī)模不斷擴(kuò)大。依據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢分析，未來公司營業(yè)收入規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)公司未來幾年的經(jīng)營戰(zhàn)略和規(guī)劃，除募集資金投資項(xiàng)目外，公司也規(guī)劃了其他新項(xiàng)目的研發(fā)和建設(shè)。為順利推動(dòng)項(xiàng)目的開展，前期研發(fā)、試產(chǎn)、小批量生產(chǎn)階段直到大規(guī)模批量生產(chǎn)需要較多的流動(dòng)資金。

（３）營運(yùn)資金充裕能有效降低公司快速發(fā)展過程中的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

憑借多年的經(jīng)營與努力，公司正處于快速增長的階段。隨著公司產(chǎn)品目標(biāo)市場的不斷擴(kuò)大和應(yīng)用領(lǐng)域延伸，公司正積極通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升研發(fā)創(chuàng)新能力達(dá)到提高現(xiàn)有產(chǎn)能及產(chǎn)品質(zhì)量的目的，從而增強(qiáng)公司競爭力獲得更大的市場份額。對公司營運(yùn)資金進(jìn)行補(bǔ)充，有利于增強(qiáng)公司貨幣資金的流動(dòng)性，當(dāng)公司所處行業(yè)發(fā)展發(fā)生重大不利變化及公司未來生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的不確定變化時(shí)，公司有足夠的實(shí)力做出應(yīng)對措施，降低上述不利影響帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

２、償還銀行貸款及補(bǔ)充營運(yùn)資金的金額

為保障公司在發(fā)行上市后繼續(xù)保持快速、健康發(fā)展，結(jié)合公司目前的財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展計(jì)劃等多種因素，公司擬將本次募集資金中的１，５９３．２６萬元用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展過程中所需流動(dòng)資金。

３、償還銀行貸款及補(bǔ)充營運(yùn)資金對公司的影響

運(yùn)用募集資金償還銀行貸款將有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，同時(shí)減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提高利潤水平。此外，本次營運(yùn)資金的補(bǔ)充將提高公司流動(dòng)資產(chǎn)占比，改善現(xiàn)金流，進(jìn)一步優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，緩解公司在快速發(fā)展過程中的資金難問題，有效降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，營運(yùn)資金的充裕有利于公司更多的投入到研發(fā)新產(chǎn)品、新工藝和新應(yīng)用、購置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、引進(jìn)優(yōu)秀人才等項(xiàng)目，從而提高公司的核心競爭力。

公司將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充營運(yùn)資金的募集資金存放于董事會決定的專戶集中管理，其存放、使用、變更、管理與監(jiān)督將根據(jù)公司《募集資金管理辦法》進(jìn)行。

五、募集資金運(yùn)用對公司主要財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響

（１）對凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)的影響

募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)及每股凈資產(chǎn)都將大幅提高，這將進(jìn)一步壯大公司整體實(shí)力，提高公司市場競爭力。

（２）對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的影響

本次募集資金到位后，公司的資產(chǎn)總額將大幅提高，短期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率將大幅下降，有利于提高公司的債務(wù)融資能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)本次發(fā)行將增加公司資本公積，使公司資本結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，有利于今后公司股本的進(jìn)一步擴(kuò)張。

（３）凈資產(chǎn)收益率和盈利水平的影響

由于募集資金投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期，在短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率因財(cái)務(wù)攤薄會有一定程度的降低。從中長期來看，本次募集資金項(xiàng)目均具有較高的投資回報(bào)率，隨著募投項(xiàng)目陸續(xù)產(chǎn)生效益，公司銷售收入和利潤水平將有大幅提高，使公司盈利能力不斷增強(qiáng)，競爭力不斷提高。

第五節(jié)\u00A0風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)

投資者在評價(jià)發(fā)行人此次發(fā)售的股票時(shí)，除本招股意向書提供的其它資料以外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。

一、如果房地產(chǎn)市場陷入低迷，消費(fèi)者的購房和裝修需求增長放緩，將會給公司的產(chǎn)品銷售和回款帶來不利影響

發(fā)行人主要致力于高品質(zhì)建筑陶瓷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。發(fā)行人產(chǎn)品主要用于建筑物的內(nèi)墻面、地面、外立面裝飾裝修，因此公司所處行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)具有密切的相關(guān)性。近年來，房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲，為進(jìn)一步加強(qiáng)和改善房地產(chǎn)市場調(diào)控，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，國家出臺了一系列的調(diào)控措施。當(dāng)前房地產(chǎn)價(jià)格處于高位運(yùn)行，房地產(chǎn)去庫存壓力較大。如果房地產(chǎn)調(diào)整加劇，房地產(chǎn)市場陷入低迷，消費(fèi)者的購房和裝修需求增長放緩，將會給公司的產(chǎn)品銷售和回款帶來不利影響。廣州恒大材料設(shè)備有限公司為發(fā)行人２０１７年１－６月第一大工程業(yè)務(wù)客戶，銷售額為１４，３９８．６５萬元，銷售占比為１１．６１％，截至２０１７年６月末形成應(yīng)收票據(jù)５，７７４．２７萬元、應(yīng)收賬款６，６４７．７８萬元，若未來房地產(chǎn)市場調(diào)控對恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司及其下屬公司的經(jīng)營產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，將會對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績和收款情況造成相應(yīng)的負(fù)面影響。

二、當(dāng)前建筑陶瓷行業(yè)競爭加劇，如果公司在新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能設(shè)置、品牌建設(shè)等方面不能保持先進(jìn)性，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將會顯著增加

建筑陶瓷行業(yè)整體呈現(xiàn)“大市場，小企業(yè)”的特征，從目前整體情況來看，我國建筑陶瓷行業(yè)集中度低，總體產(chǎn)能過剩，競爭較為激烈。隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的持續(xù)以及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷趨于嚴(yán)格，未來我國建筑陶瓷行業(yè)競爭將會進(jìn)一步加劇，落后產(chǎn)能以及環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)將會被逐步淘汰及關(guān)停，注重品牌形象建設(shè)、研發(fā)技術(shù)投入以及綠色環(huán)保制造升級的企業(yè)將會在行業(yè)洗牌中做大做強(qiáng)，行業(yè)集中度將會得到提高。在此背景下，如果公司在未來市場競爭中，在新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能設(shè)置、品牌渠道建設(shè)、綠色制造等方面不能保持現(xiàn)有競爭優(yōu)勢，將會給公司的生產(chǎn)、銷售及盈利水平帶來不利影響。

三、如果主要原材料和能源的采購價(jià)格大幅上升而公司未能及時(shí)向下游轉(zhuǎn)移相關(guān)成本，公司將會面臨盈利水平下降的風(fēng)險(xiǎn)

公司的主要原材料為坯料原料、釉料原料，主要能源為電、煤、柴油和液化石油氣。報(bào)告期內(nèi)，坯料原料、釉料原料耗用金額占自產(chǎn)生產(chǎn)成本的平均比重超過３０％，電、煤、柴油和液化石油氣耗用金額占自產(chǎn)生產(chǎn)成本的平均比重超過２０％。報(bào)告期內(nèi)，主要原材料及能源采購價(jià)格總體呈現(xiàn)下降趨勢，尤其是主要能源煤的采購價(jià)格呈現(xiàn)較為明顯的下降趨勢，一定程度上降低了公司的生產(chǎn)成本水平。如果未來年度公司主要原材料及能源價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，將會給公司生產(chǎn)經(jīng)營及盈利水平帶來顯著影響，如果出現(xiàn)采購價(jià)格大幅上升而公司不能將相關(guān)成本及時(shí)向下游轉(zhuǎn)移的情況，公司盈利水平將面臨顯著下降的風(fēng)險(xiǎn)。

四、如果勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，將會影響公司的利潤水平

２０１４－２０１６年及２０１７年１－６月，公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金分別為１９，８８１．５３萬元、２１，６８４．８７\u00A0萬元、２４，３５５．４５萬元和１３，１４３．２１萬元，占公司各期營業(yè)收入的比例超過１０％，報(bào)告期內(nèi)公司勞動(dòng)力成本支出有所增加，公司勞動(dòng)力成本在成本構(gòu)成中占比較高。隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，以及人力資源及社會保障制度的不斷規(guī)范和完善，企業(yè)員工工資水平和福利性支出持續(xù)增長。未來幾年，如果國內(nèi)生產(chǎn)制造型企業(yè)的人力成本繼續(xù)上漲，公司存在因勞動(dòng)力成本持續(xù)上升導(dǎo)致未來經(jīng)營利潤下降的風(fēng)險(xiǎn)。

五、公司存貨規(guī)模較大，如果市場需求發(fā)生不利變化，存貨減值風(fēng)險(xiǎn)可能增加并顯著影響公司的盈利水平

２０１４－２０１６年末及２０１７年６月３０日，公司存貨賬面價(jià)值分別為６９，６１６．０９萬元、７１，６２２．７７萬元、６７，２４５．９１萬元和６８，２１５．５１萬元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為５５．２３％、５０．０７％、４１．６１％和３９．１１％，公司存貨規(guī)模較大。公司存貨規(guī)模較大與公司經(jīng)營模式和行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)，公司在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的新產(chǎn)品開發(fā)能力，新產(chǎn)品推出頻率較高，因此公司保有的產(chǎn)品系列及種類較多，同時(shí)為了保證對銷售渠道的充分供貨及響應(yīng)速度，各類產(chǎn)品公司均須維持一定規(guī)模的庫存商品。此外，以大型房地產(chǎn)公司為主要客戶的工程業(yè)務(wù)，由于從發(fā)貨到驗(yàn)收確認(rèn)銷售收入的周期相對較長，導(dǎo)致公司發(fā)出商品規(guī)模較大。雖然公司維持較高規(guī)模的存貨水平具有一定的必要性，但如果銷售不達(dá)預(yù)期或者市場流行趨勢發(fā)生變化，可能會導(dǎo)致公司存貨余額進(jìn)一步增加，降低公司資產(chǎn)運(yùn)營效率，進(jìn)而導(dǎo)致大額存貨減值風(fēng)險(xiǎn)并對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

六、公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，如果公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生不利變化，可能導(dǎo)致償債風(fēng)險(xiǎn)顯著增加并對持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響

公司所屬的建筑陶瓷行業(yè)為資金密集型行業(yè)，生產(chǎn)場地和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)投入較大，資產(chǎn)負(fù)債率相對較高是建筑陶瓷企業(yè)發(fā)展過程中的普遍特征。２０１４－２０１６年末及２０１７年６月３０日，公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為７８．９１％、７１．７２％、６３．１３％和６０．４３％，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)較高。如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或者公司經(jīng)營情況發(fā)生顯著不利變化，可能導(dǎo)致公司償債風(fēng)險(xiǎn)顯著增加并對公司的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

七、如果技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、市場需求變化、管理水平等因素產(chǎn)生不利影響，募集資金投資項(xiàng)目存在收益不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

公司本次募集資金擬用于超大規(guī)格陶瓷薄板及陶瓷薄磚生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目、總部生產(chǎn)基地綠色智能制造升級改造項(xiàng)目、陶瓷薄板復(fù)合部件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、工業(yè)大樓建設(shè)項(xiàng)目、營銷渠道升級及品牌建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目及償還銀行貸款及補(bǔ)充運(yùn)營資金項(xiàng)目。以上募投項(xiàng)目均屬于圍繞公司的主營業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行的投資，與公司的發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)，且均基于當(dāng)前市場環(huán)境、行業(yè)政策、現(xiàn)有技術(shù)水平等因素作出的。在公司募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司面臨著技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策變化、市場變化、管理水平變化等諸多不確定因素，相關(guān)因素可能會導(dǎo)致募集資金投資項(xiàng)目不能如期完成或者項(xiàng)目收益不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司的投資回報(bào)率。

八、建筑陶瓷行業(yè)環(huán)保監(jiān)管嚴(yán)格，如果將來政府制訂更為嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司將會增加環(huán)保投入，從而會對公司利潤水平產(chǎn)生不利影響

公司已擁有較強(qiáng)的綠色制造能力，已成為行業(yè)內(nèi)節(jié)能環(huán)保的典型企業(yè)。公司先后投入引進(jìn)和建立了國內(nèi)先進(jìn)的節(jié)能窯爐系統(tǒng)、無塵化拋光設(shè)備、廢水循環(huán)系統(tǒng)、污水處理系統(tǒng)、廢氣成分監(jiān)測系統(tǒng)、廢氣排放治理系統(tǒng)等系列節(jié)能減排設(shè)施，實(shí)現(xiàn)了主要污染物的超低排放。盡管發(fā)行人在環(huán)保相關(guān)方面投入較大，并建立和執(zhí)行了較為嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)和制度，但在經(jīng)濟(jì)增長調(diào)結(jié)構(gòu)的形勢下，綠色制造已成為“中國制造”轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展方向。如果未來國家和地方政府制定更為嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司將因此追加環(huán)保投入，從而導(dǎo)致經(jīng)營成本提高，并對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

九、如果公司未來不能通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審或相關(guān)稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生顯著不利影響

公司于２０１５年１０月１０日取得了廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國家稅務(wù)局、廣東省地方稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》，有效期為三年，證書編號為ＧＲ２０１５４４０００９７０，公司可以享受高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠的期間為２０１５－２０１７年，公司在此期間將按１５％的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠稅率繳納企業(yè)所得稅。若公司未來不能通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審或上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大的不利影響。

十、子公司蒙娜麗莎建陶部分土地、房產(chǎn)權(quán)屬證明尚未取得，如果因政府規(guī)劃等原因?qū)е掳徇w或者重建，將會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響

截至２０１７年６月３０日，公司全資子公司蒙娜麗莎建陶有部分土地尚未辦理土地權(quán)屬證明，相應(yīng)的地上建筑物受此影響尚未辦理房產(chǎn)權(quán)屬證明，未辦理權(quán)屬證明的土地和房產(chǎn)的賬面價(jià)值合計(jì)為２，９５６．４４萬元，占公司總資產(chǎn)金額的１．２８％。雖然公司正在通過“三舊”改造等政策積極辦理相關(guān)土地及房產(chǎn)的權(quán)屬證明，但在取得相關(guān)權(quán)屬證明之前如果因政府規(guī)劃等原因?qū)е孪嚓P(guān)資產(chǎn)需要搬遷，子公司蒙娜麗莎建陶的拋光車間、成品倉庫、食堂和員工宿舍面臨需要拆除和重建的風(fēng)險(xiǎn)，將會因此產(chǎn)生損失并對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。如果搬遷，經(jīng)測算，取得新場所費(fèi)用４，０６９．０４萬元，搬遷費(fèi)用和停產(chǎn)損失為８４．２５萬元，搬遷當(dāng)年對公司經(jīng)營業(yè)績的影響為８０９．４１萬元。具體請參見本招股意向書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”之“五”之“（五）土地使用權(quán)”詳細(xì)披露內(nèi)容。

十一、蕭華、霍榮銓、鄧啟棠、張旗康為公司共同實(shí)際控制人，四人的有效協(xié)調(diào)及共同決策是公司穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)，如果共同控制的格局發(fā)生變化可能會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響

公司不存在持股比例超過５０％以上的控股股東，蕭華、霍榮銓、鄧啟棠和張旗康四人直接和間接合計(jì)持有或控制公司９２．３９％的股份，為公司的共同實(shí)際控制人，并簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議書》。四人自公司成立至今一直密切合作，在公司的發(fā)展戰(zhàn)略、重大決策以及日常經(jīng)營活動(dòng)均能有效協(xié)調(diào)并形成一致意見是公司發(fā)展良好的重要因素，如果四人在公司未來的經(jīng)營決策或其他方面出現(xiàn)重大分歧，且無法形成統(tǒng)一的決議，可能會導(dǎo)致上述四人之間的一致行動(dòng)協(xié)議履行不力，或者任何一名共同控制人因特殊原因退出，可能會改變現(xiàn)有的共同控制發(fā)行人的格局，進(jìn)而影響公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，并對公司經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。

十二、信息披露制度及投資者關(guān)系管理

（一）信息披露和投資者關(guān)系制度的建立

根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，公司制定了《信息披露管理制度》和《投資者關(guān)系管理制度》，規(guī)定發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；公司投資者關(guān)系管理工作應(yīng)嚴(yán)格遵守《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)及深圳證券交易所有關(guān)規(guī)則的規(guī)定。

（二）信息披露和投資者關(guān)系責(zé)任機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員

發(fā)行人設(shè)置了證券法務(wù)部負(fù)責(zé)信息披露和投資者關(guān)系管理工作，主管負(fù)責(zé)人為董事會秘書。

對外咨詢電話：０７５７－８６８２２６８３

傳真：０７５７－８６８２８１３８

電子信箱：ｍｏｎａｌｉｓａ＠ｍｏｎａｌｉｓａ．ｃｏｍ．ｃｎ

郵政編碼：５２８２１１

公司及控股子公司正在履行或?qū)⒁�履行的對于公司生產(chǎn)經(jīng)營、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重大影響的合同如下：

截至２０１７年６月３０日，重大融資合同情況如下：

截至本招股意向書簽署日，重要銷售合同情況如下：

發(fā)行人與華耐立家等主要經(jīng)銷商客戶已全部簽訂２０１７年度產(chǎn)品銷售框架合同，合同有效期至２０１７年１２月３１日，因此與主要經(jīng)銷商的合作不存在終止風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人與報(bào)告期內(nèi)其他前五大客戶業(yè)務(wù)合作關(guān)系正常，不存在將導(dǎo)致發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績大幅減少的終止合作的風(fēng)險(xiǎn)。

截至本招股意向書簽署日，重要采購合同情況如下：

２０１５年１２月，發(fā)行人（甲方）、華夏銀行股份有限公司（乙方）、華耐立家建材有限公司（丙方）三方簽訂《未來提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書》，未來提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)是指因丙方履行購銷協(xié)議存在資金缺口，由乙方向丙方提供融資，甲方根據(jù)協(xié)議約定按乙方指令向丙方進(jìn)行發(fā)貨的業(yè)務(wù)。

該協(xié)議的主要條款及操作流程說明如下：

（１）丙方根據(jù)協(xié)議約定的比例向其在乙方開立的保證金賬戶存入保證金，并向乙方提交提貨申請書；

（２）乙方核對丙方繳存的保證金數(shù)額后，向甲方發(fā)出確定金額的發(fā)貨通知書；

（３）甲方按乙方發(fā)貨通知規(guī)定的貨款金額向丙方發(fā)貨，并在收到銀行承兌匯票后向乙方出具收款確認(rèn)函；

（４）銀行承兌匯票到期前１０日，若丙方繳存的保證金金額不足銀行承兌匯票支付的貨款金額的１００％，甲方負(fù)有獨(dú)立向乙方退還差額款項(xiàng)的義務(wù)。

前述協(xié)議的有限期限為２０１５年１２月９日－２０１６年１２月９日，協(xié)議到期后三方未再簽署新的合作協(xié)議。截至本招股意向書出具日日，該協(xié)議項(xiàng)下發(fā)行人為華耐立家建材有限公司負(fù)有前述（４）中所述義務(wù)的銀行承諾匯票已全部到期。

華耐立家建材有限公司基本情況如下：

報(bào)告期內(nèi)，該合同執(zhí)行過程中未曾發(fā)生因華耐立家保證金未按期繳足導(dǎo)致華夏銀行要求發(fā)行人承擔(dān)退款義務(wù)的情形。截至本招股意向書出具日，前述協(xié)議已到期且三方未再簽署新的合作協(xié)議，且全部銀行承兌匯票已到期。至此，發(fā)行人不再負(fù)有任何該合同項(xiàng)下退款義務(wù)或其他連帶責(zé)任。

十五、重大訴訟或仲裁事項(xiàng)

截至本招股意向書簽署日，本公司不存在其他對財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)。

截至本招股意向書簽署日，不存在發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)。

截至本招股意向書簽署日，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員不存在涉及刑事訴訟的情況。

第六節(jié)\u00A0\u00A0本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排

一、本次發(fā)行的各方當(dāng)事人

二、本次發(fā)行預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間安排

２、財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

３、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告

４、經(jīng)注冊會計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表

５、法律意見書及律師工作報(bào)告

６、公司章程（草案）

７、證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件

８、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件

工作日上午\u00A0９：００～１１：３０；下午\u00A0１４：００～１７：００。

投資者可于本次發(fā)行承銷期間，可直接在深圳證券交易所網(wǎng)站查閱，也可到本公司及主承銷商住所查閱。

巨潮資訊網(wǎng)：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

蒙娜麗莎集團(tuán)股份有限公司

２０１７年１１月２９日