\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0慧聰化工網(wǎng)訊:12月30日,艾仕得宣布結(jié)束與立邦的的合并談判,由于終止交易談判的消息,股價(jià)下跌了17%,由之前的37.25美元下降至31.19美元。據(jù)路透社報(bào)道,立邦的報(bào)價(jià)為91億美元全現(xiàn)金報(bào)價(jià)。

\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0艾仕得表示,立邦的董事會(huì)“不愿意”滿足艾仕得對(duì)公司價(jià)值的期望。知情人士也透露,立邦最新的現(xiàn)金收購(gòu)價(jià)格為每股37美元,但艾仕得需要更多。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立邦也證實(shí)兩家公司已經(jīng)結(jié)束談判,并表示將繼續(xù)尋求并購(gòu)機(jī)會(huì)。該公司股價(jià)在東京早盤大漲10%以上。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0日本最大的涂料供應(yīng)商立邦和持股的39%新加坡投資公司吳德南集團(tuán)一直在尋求擴(kuò)大到美國(guó)市場(chǎng),并提高汽車涂料的盈利。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立邦在三月份收購(gòu)美國(guó)建筑涂料制造商鄧恩涂料,一直在尋找機(jī)會(huì)收購(gòu)在汽車涂料方面實(shí)力聞名的艾仕得。立邦在11月21日艾仕得宣布與阿克蘇諾貝爾結(jié)束合并談判之后,加速了與艾仕得的談判。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立邦收購(gòu)艾仕得是今年日本一家外資公司嘗試的最大收購(gòu)。如果日美兩國(guó)公司之間的談判迅速結(jié)束,那么明年夏天在主要市場(chǎng)進(jìn)行反壟斷審查后,收購(gòu)程序就可以完成。一旦立邦收購(gòu)了艾仕得,立邦的總收入將達(dá)到約1萬(wàn)億日元,幾乎是立邦目前銷售額的兩倍,其全球市場(chǎng)份額也將上升至第四位。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0對(duì)于外界擔(dān)心的收購(gòu)資金方面,立邦也已經(jīng)解決。據(jù)消息人士透露,立邦的主要債權(quán)銀行三井住友銀行和三菱東京UFJ銀行可能會(huì)向立邦提供全部金額。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0立邦希望通過(guò)收購(gòu)來(lái)降低材料成本、提高研發(fā)效益以及加強(qiáng)海外業(yè)務(wù),從而提高盈利。遺憾的是,合并談判沒(méi)有成功。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0這是艾仕得與潛在的企業(yè)追求者結(jié)束兼并談判的第二次。11月21日,艾仕得結(jié)束了與阿克蘇諾貝爾的合并談判。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0艾仕得董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Charles Shaver在一份聲明中表示:“艾仕得是涂料行業(yè)的重要公司,最近受到兩家全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的追捧。“雖然這兩個(gè)交易都沒(méi)有取得成果,但這些公司的強(qiáng)烈興趣凸顯了艾仕得在全球的領(lǐng)導(dǎo)地位,我們目前和未來(lái)的運(yùn)營(yíng)計(jì)劃在這些討論中并沒(méi)有動(dòng)搖,我們有能力繼續(xù)作為一個(gè)獨(dú)立的成長(zhǎng)型公司,為我們的股東帶來(lái)卓越的長(zhǎng)期價(jià)值“。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0艾仕得發(fā)言人羅伯特?費(fèi)里斯(Robert Ferris)也表示,公司不會(huì)推測(cè)任何可能的合并舉動(dòng),也不會(huì)偏離其聲明中的信息。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0在與日本或阿克蘇諾貝爾的交易中,艾仕得被認(rèn)為是吸引人的公司,因?yàn)檫@家企業(yè)都不會(huì)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出重大的反壟斷風(fēng)險(xiǎn)。但是,就財(cái)務(wù)條款沒(méi)有達(dá)成一致。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0艾仕得與阿克蘇諾貝爾的談判破裂主要是因?yàn)榇嬖诠蓶|溢價(jià)方面的分歧。據(jù)消息人士透露,阿克蘇諾貝爾希望其股東擁有合并后公司63%的股份,但艾仕得認(rèn)為這是過(guò)度的。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0而且,阿克蘇諾貝爾也希望保留現(xiàn)有的大部分管理安排,包括保持阿克蘇諾貝爾首席執(zhí)行官蒂埃里?范尼克(Thierry Vanlancker)的最高職位,并維持合并后的公司總部位于阿姆斯特丹。同時(shí),阿克蘇諾貝爾提供了艾仕得Shaver的主席職位。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0“我們對(duì)與Axalta的合作意愿非常強(qiáng)烈,但是我們只對(duì)合并感興趣,我們從來(lái)沒(méi)有準(zhǔn)備為收購(gòu)支付溢價(jià),部分原因是汽車行業(yè)未來(lái)的前景。”Vanlancker在11月30日阿克蘇諾貝爾股東大會(huì)表示。
\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0阿克蘇諾貝爾在11月30日獲得股東批準(zhǔn),剝離其價(jià)值100億歐元的專業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù),作為與艾仕得交易談判結(jié)束后安撫投資者計(jì)劃的一部分。阿克蘇諾貝爾此前已拒絕美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手PPG的收購(gòu)。

\u00A0\u00A0\u00A0\u00A0PPG強(qiáng)制六個(gè)月的冷靜期將在12月1日到期,這意味著它可能會(huì)再次向阿克蘇諾貝爾發(fā)出收購(gòu)要約。PPG首席執(zhí)行官邁克爾?麥加里(Michael McGarry)表示,該公司已經(jīng)從阿克蘇諾貝爾“走出去”,現(xiàn)在正在尋求其他增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。