公司自實(shí)施資產(chǎn)置換及2次股權(quán)激勵(lì)后,內(nèi)部管理效率提升與收入增長(zhǎng)提速已有初步效果,大亞與圣象品牌及渠道價(jià)值釋放已步入良性軌道。我們預(yù)估公司17年-18年EPS分別為1.25、1.56元,對(duì)應(yīng)17年P(guān)E、PB分別為20、3.5,維持“強(qiáng)烈推薦-A”。公司地板業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升收入質(zhì)量。公司受益于渠道戰(zhàn)略改革,大幅降低了微利的地板出口,提高利潤(rùn)率較高的零售及工裝業(yè)務(wù)。今年前三季度效果顯著,地板營(yíng)業(yè)收入36...